国金基金管理有限公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）     基金管理东谈主：国金基金管理有限公司     基金托管东谈主：招商银行股份有限公司          二〇二五年六月 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）                      重要指示   （一） 本基金经中国证监会 2022 年 6 月 2 日证监许可【2022】1165 号文《对于国金 铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金注册的批复》注册召募。   （二） 基金管理东谈主保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本基金经中国证监会注 册，但中国证监会对本基金召募的注册和证券交易所同意本基金份额上市，并不标明其对 本基金的投资价值、市场出路和收益作念出实质性判断或保证，也不标明投资于本基金莫得 风险。   （三） 本基金采取禁闭式运作并在上海证券交易所上市，本基金存续期限为自基金合 同见效之日起 40 年，存续期间不绽放申购与赎回。使用场外基金账户认购的基金份额持有 东谈主可通过办理跨系统转托管业务参与上海证券交易所场内交易或径直参与联系平台交易， 具体可参照上海证券交易所、中国证券登记结算有限职责公司联系规则办理。   （四） 基金管理东谈主提醒投资者基金投资的“买者险恶”原则，在投资者作出投资决策 后，基金运营气象导致的投资风险，由投资者自行包袱。   （五） 投资者在投老本基金前，应全面了解本基金的家具特性，充分磋商自身的风险 承受智商，感性判断市场，并承担基金投资中出现的种种风险，包括但不限于：本基金投                    I 资于的基础设施投资品种联系的特定风险，因政治、经济、社会等环境因素对质券市场价 格产生影响的市场风险，因基金管理东谈主在基金管理过程中产生的基金管理风险，基金投资 过程中产生的运格调险以及不可抗力风险等。本基金的各项风险详见本招募说明书的“风 险揭示”。   基金不同于银行储蓄与债券，基金投资者有可能获取较高的收益，也有可能损失本金。 投资有风险，投资者在参与基础设施基金联系业务前，应厚爱阅读本基金的《基金合同》 《招募说明书》及基金家具贵府概要等信息表示文献，熟习基础设施基金联系规则，自主 判断基金的投资价值，自主作念出投资决策，自行承担投资风险。   （六） 本基金为基础设施基金。基础设施基金与主要投资于股票或债券的公募基金具 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 有不同的风险收益特征。一般市场情况下，其预期风险和收益低于股票型基金且高于债券 型基金、货币型基金。     （七） 本基金接纳“公募基金+基础设施资产扶直证券”的家具结构，其主要家具特 点如下：     （1）基础设施基金 80%以上基金资产投资于基础设施资产扶直证券，并持有其全部份 额，基础设施基金通过基础设施资产扶直证券持有基础设施技俩公司全部股权；基础设施 基金通过资产扶直证券和技俩公司等载体取得基础设施技俩经营权利；     （2）基础设施基金以获取基础设施技俩收费等褂讪现款流为主要目的，在适当联系基 金分成的条件下，每年至少收益分配一次，每次收益分配比例不低于合并后基金年度可供 分配金额的 90%。     （八）本基金投资的基础设施技俩波及特准经营权，由于特准经营权具有期限限制， 特准经营权通过基础设施技俩运营渐渐变现为现款流，特准经营权的剩余价值逐年下降并 最终归零（主要体目下基金份额净值以及基金净资产逐年递减），可供分配金额将根据基 金合同和招募说明书的约定向基金份额持有东谈主分配，分配后基金净资产将相应诽谤。     （九）结合联系设计，在本基金基金合同见效期内该基础设施技俩有较大可能性进行 扩能改造。在险恶本基金基金合同约定的基础设施技俩扩能改造基本条件（特准经营期 30 年傍边、总投资额（工程造价）估算不卓越 80 亿元和收费圭臬不因扩能改造而诽谤，详见 本招募说明书“第十四部分 基础设施技俩基本情况”之“四、基础设施技俩的其他重要事项” 中“（三）扩能改造及基金扩募的经过”的“2、扩能改造及扩募的决策依据”）下，投资东谈主 认购、买入本基金份额的同期即同意技俩公司根据《特准经营权协议》1第 3.3 条第（4）项 同意配合政府方推动扩能改造。如不险恶本基金合同约定的扩能改造的各项基本条件的或 根据《特准经营权协议》第 3.3 条第（4）项之约定弗成达成一问候见的，根据《特准经营 权协议》第 3.3 条第（3）项之约定执行。上述特准经营权协议终止后，将参照基金份额持 有东谈主欠亨过或未中标情形启动回购法度。     （十）存续期内，本基金通过资产扶直证券、技俩公司等特殊目的载体投资于高速公 路基础设施技俩，靠近市场风险、管理风险及本基金特有风险等风险，包括但不限于：集 中投资风险、基金资产价值波动风险、关联交易和利益龙套风险、基金净值变化风险、流 项下的义务酿成不利影响的法律变更，乙方有权终止本协议。” 第 3.3 条第（4）项约定“甲、乙双方均同意提前终止本协议”。                         II 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 动性风险、本基金全体架构所波及联系交易风险、基金管理东谈主、财务顾问人、基金托管东谈主、 专项筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主等机构履职风险、专项筹备等特殊目的载体提前终止风 险、对外借债风险、经济周期风险、信用风险、发售失败风险、终止上市风险、基础设施 技俩运营风险、基础设施技俩安全管理风险、其他交通方式可替代性风险、基础设施技俩 车流量波动风险、渝遂高速（重庆段）扩能改造风险、紧要当然灾害和恶劣天气气象风险、 经营扩张引发的管理风险、经济合同纠纷风险、基础设施技俩经营权利提前终止风险、基 础设施技俩经营权利期限延长的风险、基础设施技俩处置风险、基础设施技俩评估偏差风 险、现款流预测风险及预测偏差风险、基础设施技俩政策治疗风险、用地和固定资产投资 手续方面风险、利益龙套风险、无意事件及不可抗力风险、其他风险。   （十一）基金的过往功绩并不预示其畴昔表现，基金管理东谈主管理的其他基金的功绩也 不组成对本基金功绩表现的保证。   （十二）本基础设施基金的可供分配金额测算陈诉的联系预测结果不代表基金存续期 间基础设施技俩真实的现款流分配情况，也不代表基础设施基金能够按照可供分配金额预 测结果进行分配；本基金基础设施资产评估陈诉的联系评估结果不代表基础设施资产的实 际可交易价钱，不代表基础设施技俩能够按照评估结果进行转让。   （十三）本基金投资的基础设施技俩波及特准经营权，由于特准经营权具有期限限制， 特准经营权通过基础设施技俩运营渐渐变现为现款流，特准经营权的剩余价值逐年下降并 最终归零（主要体目下基金份额净值以及基金净资产逐年递减），可供分配金额将根据基金 合同和招募说明书的约定向基金份额持有东谈主分配，分配后基金净资产将相应诽谤。   （十四）基金管理东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基础设施 基金资产、履行基础设施技俩运营管理职责，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。   基金托管东谈主依照恪尽责守、淳厚信用、严慎勤勉的原则安全看护基础设施基金财产、 监督基金管理东谈主投资运作、重要资金账户及资金流向，并履行基金合同约定的其他义务。   （十五）疫情补偿权益的包摄   重庆市交通局和重庆市发展和转换委员会已联合发布《对于新冠肺炎疫情防控期间免 收高速公路车辆通行费补偿政策的文告》。《文告》明确补偿政策为“现统一按审定的免费 通行天数延长各收费公路技俩收费期限的方式对全市高速公路经营管理单元给予补偿，即 将全市各高速公路技俩原批复的收费期限统一延长 79 天”。   根据《技俩公司股权转让协议》绝顶约定，基础设施技俩评估未磋商因发生政策补偿 事件或将获取的潜在政策补偿的价值，若在交割日及交割日后因交割日前的政策补偿事件                       III 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 取得了联系政策补偿的，该等政策补偿应包摄于转让方通盘。绝顶地，2020 年因新冠肺炎 疫情防控而存在免收收费公路车辆通行费之安排，若基础设施技俩的经营权期限在交割日 后因 2020 年新冠肺炎疫情补偿赐与宽限的，该期间对应的特准经营收益应包摄于转让方所 有。发生前款约定情形的，相应政策补偿或收费期延耐久间特准经营收益的具体转付和处 理法子等，根据基金管理东谈主、筹备管理东谈主、受让方、转让方或前述主体的继任主体协商一 致证明的决议执行。   （十六）支付给运营管理机构的成本、用度情况   本基金聘用铁建重投担任基础设施技俩的运营管理机构，为此本基金以基金财产向运 营管理机构支付基础服务费和绩效服务费。就基础服务费而言，第一个管帐年度的基础服 务费为 5024 万元；第二个管帐年度的基础服务费为 5114.432 万元，依此类推，后续每一个 管帐年度的基础服务费均在前一个管帐年度基础服务费的基础上增多 1.8%。就绩效服务费 而言，运营管理协议终止日所在管帐年度除外的其余管帐年度，每一个管帐年度结果后， 基金管理东谈主对基础设施基金净现款流分配率（净现款流分配率=当年分配金额/基础设施基 金召募资金金额）进行测算，并根据测算结果计较应向运营管理机构支付的绩效服务费。 （详见本招募说明书“第十八部分基础设施技俩运营管理安排”之“二、运营管理服务内容” 之“（五）用度收取”部分）             。   除基础设施技俩交割情况等信息外，本招募说明书对本基金刊行前表示的基础设施项 目基本情况、基础设施技俩财务气象及经营功绩分析、现款流测算分析及畴昔运营瞻望、 原始权益情面况等基金刊行前的基础设施技俩尽责阅览信息等不再作念更新，联系本基金存 续期内基础设施技俩运营情况及最新的基础设施技俩评估情况详见本基金按时表示文献。   本招募说明书所载其他内容更新截止日为 2025 年 6 月 12 日，联系投资组合陈诉财务 数据截止日为 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。主要更新内容如下：           更新章节                       更新内容 第五部分 基金管理东谈主                   更新基金管理东谈主基本信息 第六部分 基金托管东谈主                   更新基金托管东谈主基本信息 第七部分 联系参与机构                  更新联系机构基本信息                              更新投资组合陈诉（财务数据截止日为 第十二部分 基金的投资                              更新基础设施技俩投保情况和存续期评估 第十四部分 基础设施技俩基本情况                              情况等 第十八部分 基础设施技俩运营管理安排           更新运营管理机构联系东谈主员信息 第三十部分 其他应表示事项                更新本章节                         IV 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）                   重要风险指示   本基金为基础设施证券投资基金，主要投资于高速公路类基础设施资产扶直专项筹备 全部份额，穿透取得基础设施技俩完全的经营权利，在以获取基础设施技俩的运营收益同 时承担基础设施技俩资产价钱波动。本基金主要风险包括但不限于：   一、基金联系的各项风险因素   （一）市场风险   证券市场价钱受到经济因素、政治因素、投资脸色和交易轨制等各式因素的影响，导 致基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 发生变化，导致市场价钱波动而产生风险。 约、拒却支付到期本息、信用品级诽谤或者弗成履行合约轨则的其他义务等情况，从而导 致基金财产损失。 影响而导致购买力下降，从而使基金的试验收益下降。 收益类金融器具价钱会飞腾，而基金将投资于固定收益类金融器具所得的利息收入进行再 投资将获取较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持有的 固定收益类金融器具价钱会下降，利率风险加大，关联词利息的再投资收益会上升。   （二）管理风险   在基金管理运作过程中，基金管理东谈主的常识、经验、判断、决策、技能等，会影响其 对信息的占有和对经济样式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。因此，本基 金的收益水平与本基金管理东谈主的管理水平、管理技能和管理本事等联系性较大。本基金可 能因为基金管理东谈主的因素而影响基金收益水平。   （三）王人集投资风险   公开召募证券投资基金时常接纳分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的影                       V 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 响。而本基金存续期内主要投资于高速公路类型的基础设施资产扶直证券，并持有其全部 份额；本基金通过资产扶直证券等特殊目的载体取得基础设施技俩公司全部股权。因此， 比较其他分散化投资的公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的王人集投资风险。   （四）基金资产价值波动风险   本基金大部分资产投资于基础设施技俩，具有权益属性。受经济环境、运营管理等因 素影响，基础设施技俩市场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起本基金资产价值波 动，致使存在基础设施技俩碰到极点事件发生较大损失而对基金资产价值酿成严重影响的 风险。本基金在二级市场的交易价钱由投资者的买卖报价决定，受投资者偏好、市场流动 性、公论情况等影响，基金价钱可能大幅波动，大幅高于或低于基金净值。短期持有本基 金的投资者，可能因基金价钱波动的变化酿成盈利或损失。   （五）基金净值变化风险   本基金畴昔试验收益情况由所投资的渝遂高速（重庆段）及扩募、扩建基础设施技俩 （如有）畴昔经营情况决定。本基金分配现款流非永续现款流，每年度分配之后基金净值 将相应下降，基金分配年限以所投资的底层基础设施技俩高速公路收费期限为限，本基金 每年基金净值呈逐年下降趋势，在所投资的基础设施技俩资产收费权年限到期后，本基金 的净值将趋向于零。   同期，受估值频率影响，基金净值并弗成响应基础设施资产运营情况的实时变化，基 金净值仅响应在某一时间点上按一定本事技能对基础资产折现价值的估算，不代表基金资 产在该时间上能够按照基金净值进行变现。基金净值可能偏离基金资产的试验价值。   此外，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施技俩市场价值及现款流情况可能 发生变化，可能引起基础设施基金净值波动，致使存在基础设施技俩碰到极点事件（如地 震、台风等）发生较大损失而影响基金净值的风险。   （六）流动性风险   本基金采取禁闭式运作且基金合同期限较长，不通达申购赎回，只可在二级市场交易， 投资者结构以机构投资者为主，存在流动性不足的风险。本基金存续期限为自基金合同生 效之日起 40 年。   按照《基础设施基金指引》要求，本基金原始权益东谈主或其兼并按捺下关联方、计谋投 资者所持有的计谋配售份额需要险恶一定的持有期要求，在一定时间内无法交易，因此本 基金上市初期可交易份额并非本基金的全部份额，本基金靠近因上市交易份额不充分而可 能导致的流动性风险。                       VI 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新）   （七）本基金全体架构所波及联系交易风险   本基金通过专项筹备等特殊目的载体转折持有对应基础设施技俩的经营权利，本基金 将通过中间各层特殊目的载体向基础设施技俩公司提议要求或传达决定，其中任一重要存 在缺点或延时的，均可能导致联系要求或决定无法实时、完全灵验传递至技俩公司，由此 可能对技俩公司和基础设施技俩的运作酿成不利影响。   基础设施基金全体交易结构较为复杂，交易结构的设计以及条件建立可能存在缺点， 使得本基金和联系特殊目的载体的设立和存续靠近法律风险。   （八）基金管理东谈主、基金财务顾问人、基金托管东谈主、专项筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主 等机构履职风险   本基金的正常运行依赖于基金管理东谈主、基金财务顾问人、基金托管东谈主、专项筹备管理东谈主、 专项筹备托管东谈主等机构的尽责服务，存在上述机构负约违规风险。当上述机构未能尽责履 约，或其里面功课、东谈主员管理及系统操作不妥或古怪，基金资产可能因此靠近损失。   （九）专项筹备等特殊目的载体提前终止风险   因发生专项筹备等特殊目的载体法律文献约定的提前终止事项，专项筹备等特殊目的 载体提前终止，则可能导致资产扶直证券持有东谈主无法获取预期收益、专项筹备更换资产支 持证券管理东谈主以及本基金基金合同提前终止等风险。   （十）对外借债风险   本基金存续期间，在履行适当法度后，本基金可径直或通过技俩公司等转折对外借入 款项。本基金对外借债可能导致本基金存在如下特殊风险： 本基金的偿债压力、减少技俩公司等借债东谈主和本基金可操纵的资金、减少本基金径直或间 接对外连接请求借债的契机，进而对本基金的财务气象酿成不利影响，从而导致本基金在 资金运营机动性方面可能受到不利影响。 场气象有所提高，从而对基金年度可供分配金额酿成不利影响，进而影响投资者可能获取 分配的收益。   本基金存续期间，如基础设施技俩运营产生的现款流不足或因其他原因而导致借债东谈主 可供操纵的现款流不足以按时偿还已到期债务的，或因任何原因而导致借债东谈主存在其他违 约步履的，借债东谈主将需要按照法律法例和联系贷款合同的约定承担负约职责，包括但不限                       VII 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 于：贷款东谈主宣布尚未到期的债务全部或部分提前到期，宣布借债东谈主支付罚息、负约金或损 害抵偿金，基于交叉负约条件（如有）宣布借债东谈主在其他贷款合同项下的债务提前到期， 等等。据此，借债东谈主财务气象、资信智商可能受到不利影响。   如借债东谈主无法按时偿还债务的，贷款东谈主可能拿告状讼、仲裁或者照章采取联系保全措 施，借债东谈主的日常运营、资产买卖等步履将受到一定程度的限制，可能对借债东谈主的经营造 成不利影响，进而影响本基金的现款流。此外，在联系司法法度中可能需要对基础设施项 目（适用于借债东谈主为技俩公司的情形）或其他财产进行拍卖、变卖以偿还联系债务，拍卖、 变卖的价钱可能低于致使远远低于市场公允价钱，从而可能对借债东谈主酿成不利影响，进而 影响本基金的现款流。   绝顶地，若借债东谈主无法按时偿还债务的情形对本基金酿成极点不利影响的，可能导致 本基金需要提前终止《基金合同》并进入清理法度、对基金资产进行拍卖或变卖等，拍卖、 变卖的价钱可能低于致使远远低于市场公允价钱，可能对本基金剩余非现款资产的变现造 成不利影响，从而对投资者的投资收益酿成不利影响。 的，则本基金在无法获取新技俩预期可能获取的收益的同期，还需要就如故获取的借债资 金承担还本付息的义务，由此可能对本基金的财务气象酿成不利影响。   （十一）关联交易和利益龙套风险   本基金主要投资于高速公路类基础设施技俩。本基金原始权益东谈主铁建重投系中国铁建 股份有限公司旗下国有控股企业，铁建重投以技俩投资、建立、运营为依托，投资涵盖高 速公路、城市轨谈交通、市政工程等畛域。当本基金通过扩募方式收购其他高速公路类基 础设施技俩时，本基金可能与铁建重投过头关联公司存在竞争，从而有一定的利益龙套风 险；也可能收购铁建重投过头关联公司持有的基础设施技俩，从而存在发生关联交易的风 险。基金管理东谈主和运营管理机构在履职过程中，可能向铁建重投过头关联公司采购包括但 不限于基础设施技俩的养护、维修等服务，存在发生关联交易的风险；运营管理机构持有 并运营同类型资产，与本基金可能存在利益龙套的情形。   （十二）税收等政策治疗风险   本基金运作过程中可能波及基金份额持有东谈主、公募基金、资产扶直证券、SPV、技俩 公司等多层面税负，如果国度税收政策发生治疗，可能影响投资运作与基金收益。   （十三）发售失败风险   如召募期限届满，本基金未险恶备案条件，则基金合同弗成见效；本基金能否在召募                       VIII 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 期限内或召募期限届满时达到全部备案条件存在不确定性，故本基金将靠近发售失败的风 险。   （十四）终止上市风险   在基金合同见效且本基金适当上市交易条件后，本基金将在上海证券交易所上市交易。 上市期间可能因违反法律法例或交易所规则等原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间不 能买卖基金份额。如本基金因各式原因暂停或终止上市，对投资者亦将产生风险，如无法 在二级市场交易的风险、基金财产因终止上市而受到损失的风险。   （十五）经济周期风险   跟着中国经济市场化程度的不绝加深，高速公路行业与宏不雅经济更为密切。从收费公 路来看，经济周期的变化会径直导致经济行为对运力要求的变化，从而导致公路交通流量 及收费总量的变化，对本基础设施技俩的经营管理行为和技俩公司的经营功绩产生一定影 响。   （十六）信用风险   当基金持有的债券刊行东谈主负约，不按时偿付本金或利息时，将径直导致基金财产的损 失。   当基金持有的债券或其刊行东谈主的信用品级下降时，会因负约风险的加大而导致市场价 格的下降，从而导致基金财产的损失。在基金进行债券投资或债券回购的交易过程中，当 发生交易敌手负约时，将径直导致基金财产的损失。   二、与基础设施技俩联系的风险   （一）基础设施技俩运营风险   本基金存续期间，由于高速公路行业的特色，运营管理机构需对基础设施技俩进行日 常养护、收费、运行、服务和安全救急等运营管理工作，必要时需进行更新改造工作，使 基础设施技俩处于完满、安全和流通状态，这些养护步履会影响公路的正常通行，诽谤通 行效率、影响交通流量；某些不可预感因素也会不同程度地酿成基础设施技俩暂时无法正 常通行或对基础设施技俩酿成粉碎。试验养护管理和更新改造可能存在出于公路政策、技 术圭臬、操作经过、材料工艺等升级更新、行政许可请求周期长于预期、施工周期长于预 期等原因，导致技俩公司运营成本增多，对运营现款流产生不利影响。   （二）基础设施技俩安全管理风险   基础设施技俩在日常运营、养护、大修等管理过程中会遇到安全问题，包括施工建立 安全事故、运营中的安全隐患等因素。如果在技俩大修、谈路阐扬、路政管理、查处违法                       IX 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 超载等步履中有任那处理不妥的情形，则可能导致安全事故，进而对技俩公司的成本按捺、 技俩大修程度、正常经营和形象声誉等酿成不利影响。   （三）其他交通方式可替代性风险   渝遂高速（重庆段）目下主要受到兼并区域内其他运输方式（如铁路、水运、航运方 式）的竞争，如铁路及兼并区域内公路麇集中可能出现其他与渝遂高速（重庆段）接近、 并行或大约并行的收费公路，可能导致运输方式产生替代，对本基础设施技俩车流量带来 替代性分流，对车流量产生一定的不利影响。   （四）基础设施技俩车流量波动风险   高速公路车流量及通行费收入受区域经济发展气象、汽车保有量、燃油价钱变动、公 路收费方式、天气、交通方式的变化、交通条件的改善及现存平行国谈的分流、新建平行 高速公路的竞争、区域内公路系统的衔尾性等多方面因素的影响，从而对本基础设施技俩 的收入酿成不利影响。   （五）《特准经营权协议》负约风险   本基金存续期中如发生违反技俩公司签署之《特准经营权协议》的情形，可能导致行 业主管部门要求支付负约金和索赔，致使可能导致技俩公司的特准经营权被提前收回，从 而给基金份额持有东谈主酿成损失。   （六）基础设施技俩特准经营权提前终止风险   本基金存续期间，基础设施技俩的特准经营权可能由于重庆市东谈主民政府的市政设计等 政策发生变化而受到影响。如果重庆市东谈主民政府决定提前终止本基础设施技俩的特准经营 权并给予相应补偿，补偿金额可能无法达到投资者预期，投资者预期的投资收益无法全部 结束。   （七）基础设施技俩处置风险   在本基金清理过程中，如以处置技俩公司股权的格式进行清理，技俩公司股权转让须 经有权机构审批，可能影响技俩公司股权转让的可行性和效率；如以清理技俩公司的格式 进清理，技俩公司持有的划拨地皮使用权过头上建筑物，按照现行法律法例的联系轨则， 须与地皮管理部门协商签订地皮使用权出让合同并托福地皮使用权出让金、办理地皮使用 权出让登记手续，可能无法实时处置变现。上述处置的不确定性因素可能对本基金剩余非 现款资产的变现酿成不利影响，从而对投资者的投资收益及流动性安排酿成不利影响。   （八）基础设施技俩评估偏差风险   评估公司出具的基础设施技俩评估陈诉仅供投资者参考，不组成投资建议，也不行动                       X 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 基础设施技俩公允价值的任何承诺和保障。联系评估结果不代表基础设施技俩资产的真实 市场价值，也不代表基础设施技俩资产能够按照评估结果进行转让，存在基础设施技俩评 估结果与真实市场价值存在偏差的风险。   （九）基础设施技俩车流量预测偏差风险   渝遂高速（重庆段）各特征年的交通量系专科机构基于相应假设，以区域经济社会与 交通发展近况为基础，结合区域经济社会与交通发展设计，接纳四阶段法进行的预测。如 畴昔试验偏离了联系假设，则试验交通量可能与本次交通量预测结果存在各别，进而对投 资东谈主收益产生影响。   （十）现款流预测风险及预测偏差风险   本基金全体架构联系家具决议系根据对基础设施技俩畴昔现款流的合理预测而设计， 影响基础设施技俩畴昔现款流的因素主要包括基础设施技俩的运营情况（例如高速公路通 行费收入情况、服务区运营情况和告白经营情况）及外部管理机构的管贤达商等。本基金 对基础设施技俩畴昔现款流的预测可能会出现一定程度的偏差，本基金可能靠近现款流预 测偏差导致的投资风险。   （十一）经营扩张引发的管理风险   本基金畴昔可能通过收购或扩能改造获取新的基础设施资产技俩经营管理权，运营管 理的本基金持有的公路资产增多将增大运营管理机构和基金管理东谈主的管理压力，对其管理 智商提议磨真金不怕火，增多一定的管理风险。   （十二）经济合同纠纷风险   跟着技俩公司业务经营行为的深化，技俩公司在试验经营行为中需签订大量的经济合 同，由此可能产生合同纠纷，技俩公司的经营管理成本可能由此增多并承担一定的败诉风 险。   （十三）基础设施技俩政策治疗风险   政策治疗风险所指的政策包括但不限于税收政策、收费政策、环保政策、区域政策、 行业政策等。   目下技俩公司享受西部翻开发政策 15%的所得税税率。根据财政部、税务总局、国度                             ，自 2021 年 1 月 1 日至 发展转换委下发的《对于延续西部翻开发企业所得税政策的公告》 届满后，技俩公司能否连接享受 15%的所得税税率存在不确定性。                         XI 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）   基础设施技俩的主要收费来源是车辆通行费，车辆通行费的收费圭臬制定或治疗必须 依照联系法例进行听证，通过听证的收费圭臬决议由重庆市交通、价钱和财政主管部门审 核后，由重庆市东谈主民政府审查批准。因此，车辆通行费收费圭臬是否随物价总体水平及经 营成本的上升实时作念出相应治疗，仍取决于国度联系政策及重庆市政府部门的审批。若未 来前述有权机构弗成根据市场变化作念出实时治疗，则本基金的现款流可能会受到不利影响， 从而对投资者的投资收益酿成不利影响。   车辆通过高速公路时会不同程度地产生废气、粉尘及杂音等环境问题。跟着车流量的 增长，高速公路沿线噪声、汽车无益气体排放量和大气粉尘含量等也将相应提高。如畴昔 国度环保政策有所治疗，提高环境保护圭臬，将可能加大技俩公司的营运成本，对技俩公 司的经营功绩产生一定影响。   其他政策治疗风险所指的政策包括但不限于区域政策、行业政策、疫情补贴政策等。   区域政策指中央政府或基础设施技俩所在区域联系政府部门针对该区域制定的影响项 目公司经营的联系政策。行业政策指联系政府部门针对交通运输行业制定的行业发展及优 惠补贴政策、收费政策、环保政策等。疫情补贴政策指联系政府部门针对疫情期间减免通 行用度等特殊情形而制定的补偿政策或具体补偿决议等。   以上政策的紧要变化可能对本基金的运作产生不利影响。   （十四）用地和固定资产投资手续方面风险   基础设施技俩用地存在历史留传问题，例如，技俩公司名下部分未用于基础设施技俩 的划拨地皮由技俩公司除外的其他主体占有和使用；渝遂高速高青段特准经营权提前终止 后，技俩公司向联系方移交的地皮面积少于双方约定的移交面积。弗成排除后续仍存争议 或纠纷，技俩公司被要求承担任何负约职责的风险。   基础设施技俩服务区（含加油站）中的部分经营性服务设施建立在技俩公司通过划拨 取得使用权的建立用地上，技俩公司有少量划拨地皮用于出租，技俩公司存在被主管部门 要求将联系地皮改成有偿使用或要求将联系经营收入（例如房钱）抵交地皮使用权出让金 的风险。   基础设施技俩个别固定资产投资手续缺失，如未能提供 G93 沙坪坝收费站环保验收和 完满验收文献，技俩公司存在被要求整改、被处以行政处罚、被采取监管法子等风险。                       XII 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   （十五）利益龙套风险   本基金运作过程中将靠近与主要原始权益东谈主、运营管理机构、基金管理东谈主之间的潜在 利益龙套。铁建重投旗下有较多高速公路资产，该等高速公路资产与本基金所投资的基础 设施技俩可能产生同行竞争，进而导致铁建重投与本基金可能存在同行竞争。外部管理机 构所管理的本基金项下基础设施技俩和其他机构旗下的其他高速公路资产，将靠近潜在利 益龙套。基金管理东谈主除了管理本基金，还可能管理其他投资于收费公路基础设施技俩的基 础设施基金，该等情形下，本基金与基金管理东谈主管理的其他基础设施基金将靠近潜在利益 龙套。   （十六）基金份额交易价钱飞腾导致 XIRR 为 0 致使损失的风险   高速公路行动基础设施服务类资产，产生现款流和盈利的智商受到其自身建立圭臬、 所处区位、行业收费政策、宏不雅经济发展气象等客不雅因素限制，高速公路的收入成长智商 存在上限，在有限的特准经营期内，基础设施技俩能够产生的可供分配金额亦存在上限。   重庆交通大学工程设计研究院有限公司出具了《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预 测（顾问陈诉）》，该陈诉基于当前交通量情况、畴昔经济发展、路网变化、收费圭臬等假 设，对渝遂高速（重庆段）畴昔特准经营期内的收费收入情况进行了预测，形成了具有一 定增长率的收入现款流序列。假设本基金拟发售份额总额为【5】亿份，基于全周期预测收 入现款流序列和可供分配金额测算陈诉的联系假设，对本基金的价钱进行测算分析（假设 基金存续内不发生扩募情形）：如运转基金份额价钱卓越【10.313】元，则全周期 XIRR 可 能低于 4%；如运转基金份额价钱卓越【13.432】元，则全周期 XIRR 可能低于 0%，即本基 金在全周期内恰巧只可收回投老本金，致使可能出现本金损失的风险。   上述测算论断仅在收入、成本等适当当前假设、从本基金全周期投资的角度成立，而 高速公路技俩经营情况存在一定波动性。如渝遂高速（重庆段）的试验收入或开销相对于 预测发生波动，则对应里面收益率亦将发生变动；投资者通过二级市场买卖基金份额，其 交易价钱与试验价值可能存在偏离，亦可能导致投资者获取的里面收益率发生波动。因此， 无论参与本基金认购如故二级市场交易，投资者应严慎订价，感性投资。   （十七）紧要当然灾害和恶劣天气气象风险   紧要当然灾害等突发事件如地震、塌方、泥石流、山体滑坡等，可能会酿成本基础设 施技俩暂时关闭、严重情况下还可能酿成部分路段损毁；此外，恶劣天气气象如大雪、暴 雨等可能对高速公路通行智商、路桥本事状态产生影响，也有可能酿成高速公路的暂时关 闭，导致技俩公司车辆通行费收入诽谤，养护成本上升，对技俩公司的经营功绩带来不利                        XIII 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 影响。   （十八）无意事件及不可抗力风险   基础设施技俩公司应当按照法律法例要求为基础设施技俩提供维修及保重服务，维修 及保重服务波及重型机械的操作，操作过程中可能会发生无意事件，本基金可能靠近基础 设施技俩的挫伤或粉碎、东谈主身伤害或归天以及承担相应法律职责的风险。   （十九）渝遂高速（重庆段）扩能改造风险   行动川渝两省的重心集聚干线，渝遂高速（重庆段）本基础设施技俩耐久存在谈路拥 堵、承载智商不足的问题，存在旧址扩能的可能。技俩扩能的施工建立对资金需求较大， 将增多技俩公司的开销，并可能导致技俩公司欠债率上升，从而对投资者在扩能建立期间 的投资收益酿成不利影响，因扩能改造存在较大不确定性，扩能改造存在决策风险、招投 标风险、融资风险、运营风险及政策风险等，具体如下：   如本基金拟参与扩能改造技俩的，扩能事项需提交基金份额持有东谈主大会决议。如基金 份额持有东谈主大会决议未通过扩能事项的，技俩公司无法参与扩能技俩，该等情形下，技俩 公司享有的特准经营权将提前终止；如本基金无法在合理期限内获胜购入新的基础设施项 目的，本基金将提前终止。   按照联系法律法例及政策对国度高速公路原路加宽改造的联系轨则，存在通过再行招 标确定技俩投资东谈主的可能性，如技俩公司照章参与投标，存在未中标风险，该等情形下， 技俩公司享有的特准经营权将提前终止；如本基金无法在合理期限内获胜购入新的基础设 施技俩的，本基金将提前终止。   本基金在基础设施技俩的扩能改造期间，在履行适当法度后，可径直或转折对外融资 借债，届时可能出现因融资成本较高、融资条件受限、融资额度不足等原因导致的融资借 款失败风险。   短期来看，扩能技俩的建立施工可能对车辆通行效率产生不利影响，并进而影响车流 量及通行费收入；扩能技俩鼓励程度可能不达预期，酿成施工期较预期期限延长，投资者 将靠近预期收益未能结束的投资风险。                       XIV 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）   技俩扩能改造建立总投资额可能超出技俩中标合同额和概预算，技俩公司承担的建立 成本增多，导致摊销金额增多、可供分配金额诽谤，影响投资者的投资收益。   车流量受区域经济发展气象、汽车保有量、燃油价钱变动、公路收费方式、天气、交 通方式的变化、交通条件的改善及现存平行国谈的分流、新建平行高速公路的竞争、区域 内公路系统的衔尾性等多方面因素的影响，扩能建立完毕后，可能由于上述因素，车流量 试验值未达到预测值，投资者将靠近预期收益未能结束的投资风险。   技俩扩能改造后，技俩运营收费期需在新的特准经营协议中约定，在特定情况或外部 政策进行治疗的情况下，技俩运营收费期可能与目下预计运营收费期产生偏差，导致运营 收费期通行费收入的不确定性。   技俩扩能改造后，政府联系部门将根据届时的政策要乞降经济环境再行审定技俩收费 圭臬，政府联系部门的最终审定结果可能与技俩当前收费圭臬存在偏差，导致运营期通行 费收入的不确定性。   技俩扩能改造后，基础设施技俩运营期通行费收入的纳税方式可能会根据联系税收政 策由简单计税征收方式变更为一般计税征收方式，进而对投资者投资收益产生不利影响。   技俩扩能改造将波及高速公路扩能改造、工程建立、招标采购、基金扩募、资金召募 等各方面政策因素，任一政策变化，都将导致技俩扩能改造的效果发生较大变化，导致项 目扩能改造投资收益或监管审核等联系事项的不确定性。   三、其他风险 的风险。                       XV 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金   招募说明书（更新） 从而带来风险。                       XVI 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                 招募说明书（更新）                        I                                    292 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                              招募说明书（更新）                                   II 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）                  第一部分 前言   本招募说明书依据《中华东谈主民共和国民法典》（简称“《民法典》”）、《中华东谈主民共和国 证券投资基金法》（简称“《基金法》”）、《公开召募证券投资基金运作管理办法》（简称 “《运作办法》”）、《公开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》（简称“《销售办 法》”）、《公开召募证券投资基金信息表示管理办法》（简称“《信息表示办法》”）、《对于 鼓励基础设施畛域不动产投资信托基金（REITs）试点联系工作的文告》（简称“《文告》”）                                            、 《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》（简称“《基础设施基金指引》”）、《上海 证券交易所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）业务办法（试行）》                                   《上海证券交易所 公开召募基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第 1 号—审核温雅事项（试行） （2024 年矫正）》《上海证券交易所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指 引第 2 号—发售业务（试行）》《公开召募基础设施证券投资基金网下投资者管理笃定》                                         《公 开召募基础设施证券投资基金尽责阅览工作指引（试行）》《公开召募基础设施证券投资基 金运营操作指引（试行）》《中国证券登记结算有限职责公司公开召募基础设施证券投资基 金登记结算业求实施笃定（试行）》《中国证券登记结算有限职责公司上海证券交易所公开 召募基础设施证券投资基金登记结算业务指引（试行）》和其他联系法律法例、监管政策以 及《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金基金合同》编写。   本招募说明书阐扬了国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金的投资 主意、投资策略、基础设施技俩信息、种种风险、基金费率等与投资者投资决策联系的全 部必要事项，投资者在作念出投资决策前应仔细阅读本招募说明书。本基金管理东谈主承诺本招 募说明书不存在职何不实纪录、误导性证明或紧要遗漏，并对其真实性、准确性、完整性 承担法律职责。   本基金是根据本招募说明书所载明的贵府请求召募的。本基金管理东谈主莫得托付或授权 任何其他东谈主提供未在本招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明。   本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册。基金合同是约定基 金合同当事东谈主之间权利、义务的法律文献，其他与本基金联系的波及基金合同当事东谈主之间 权利义务关系的任何文献或表述，如与基金合同有龙套，均以基金合同为准。基金合同当 事东谈主按照《基金法》         、基金合同过头他联系轨则享有权利、承担义务。基金投资东谈主自依基金 合同取得基金份额，即成为基金份额持有东谈主和基金合同确当事东谈主，其持有基金份额的步履 自己即标明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有东谈主行动基金合同当事东谈主并不以在基 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 金合同上书面签章为必要条件。基金投资者欲了解基金份额持有东谈主的权利和义务，应详尽 查阅基金合同。   本基金按照中国法律法例成立并运作，若基金合同、招募说明书的内容与届时灵验的 法律法例的强制性轨则不一致，应当以届时灵验的法律法例的轨则为准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）                     第二部分 释义   在本招募说明书中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下含义：   一、与本基金联系的基础界说 基础设施证券投资基金 总额变更的情况除外）          ，基金份额持有东谈主不得请求赎回的证券投资基金 份额的网下投资者认购应和公众投资者认购同期进行，召募期限原则上不卓越 5 个交易日 理东谈主向中国证监会办理基金备案手续完毕，并获取中国证监会书面证明的日历 毕，清理结果报中国证监会备案并赐与公告的日历 价、指定敌手方和协议交易等上交所招供的交易方式买卖基金份额的步履 目至少包括基础设施技俩资产的公允价值变动损益、折旧与摊销，同期应当轮廓磋商技俩 公司持续发展、偿债智商和经营现款流等因素，具体法律法例另有轨则的，从其轨则 基础设施技俩其他投资收益、基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已 结束的其他正当收入及因运用基金财产带来的成本和用度的从简 贷款利率，以公开市场操作利率（主要指中期假贷便利利率）加点形成的方式报价，由中 国东谈主民银行授权寰宇银行间同行拆借中神思较并公布的基础性的贷款参考利率，各金融机 构应主要参考 LPR 进行贷款订价 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 计主体所领有的资产）、其他种种证券、银行存款本息和基金应收款项以过头他投资所形成 的价值总和，即基金合并财务报上层面计量的总资产 额净值的过程 给联系机构的用度，包括上市用度、基金成立后首期审计用度、基金成立后首期资产评估 用度、信息表示用度、账户开立用度等 日包括当然年度的半年度和年度临了一日   二、 与本基金波及的主体联系的界说 主体，包括基金管理东谈主、基金托管东谈主和基金份额持有东谈主 资的基础设施技俩的原始权益东谈主为渝遂高速（重庆段）原始权益东谈主，如本基金后续购入基 础设施技俩，则原始权益东谈主范围相应治疗 师事务所、外部管理机构等专科机构 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新） 管理的主体。就本基金运转投资的基础设施技俩，由铁建重投担任外部管理机构。如本基 金后续购入、出售基础设施技俩，则外部管理机构的范围相应治疗。本招募说明书中所述 运营管理机构即为外部管理机构 行（含买卖银行分支机构）            。就本基金拟以首次发售召募资金投资的基础设施技俩而言，监 管银行是指招商银行重庆分行。   三、 与本基金波及的主要文献联系的界说                 ：指《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投 资基金基金合同》及对基金合同的任何灵验矫正和补充 公路禁闭式基础设施证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何灵验矫正和补充 券投资基金招募说明书》过头更新 证券投资基金基金份额询价公告》 证券投资基金基金份额发售公告》 金基金家具贵府概要》过头更新 上市交易公告书》   四、 与本基金销售、登记、转托管联系的界说 金份额的步履 金份额的转托管等业务 外基金账户或场内证券账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的证明、清理和 结算、代理披发红利、建立并看护基金份额持有东谈主名册和办理非交易过户等 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 限职责公司招供的上海证券交易所会员单元 额销售机构的操作，包括系统内转托管和跨系统转托管的统称 同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单元（交易单元）之间进行指定 关系变更的步履 券登记结算系统之间进行转托管的步履 证监会允许购买基础设施证券投资基金的其他投资者的合称。根据参与本基金份额认购方 式的不同，投资者分为计谋投资者、网下投资者和公众投资者等 正当登记并存续或经联系政府部门批准设立并存续的企业法东谈主、奇迹法东谈主、社会团体或其 他组织 者境内证券期货投资管理办法》（包括其时常矫正）及联系法律法例轨则不错投资于在中国 境内照章召募的基础设施证券投资基金的中国境外的机构投资者 的基础设施技俩原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方，以及基础设施技俩原始权益东谈主或其 兼并按捺下的关联方除外的参与计谋配售的专科机构投资者 险资产管理公司、及格境外机构投资者、东谈主民币及格境外机构投资者、买卖银行及银行理 财子公司、政策性银行、适当轨则的私募基金管理东谈主以过头他中国证监会招供的参与本基 金网下询价、认购的专科机构投资者。寰宇社会保障基金、基本养老保障基金、年金基金 等可根据联系轨则参与基础设施基金网下询价 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 构认购基金份额的个东谈主投资者和机构投资者、及格境外机构投资者、东谈主民币及格境外机构 投资者以及法律法例或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资者 认定为专科投资者的机构投资者 的配售方式 其他条件、取得基金销售业务履历并与基金管理东谈主签订了基金销售服务协议、办理基金销 售业务的机构，以及具有基金销售业务履历、可通过上海证券交易所交易系统办理基金销 售业务的会员单元 职责公司 投资者通过场外基金销售机构认购所得的基金份额登记在该系统下 系统。投资者通过场内会员单元认购或买入所得的基金份额登记在该系统下 场所办理基金份额的认购也称为场外认购 所交易系统办理基金份额的认购和上市交易的场所。通过该等场所办理的基金份额的认购 也称为场内认购 交易所东谈主民币普通股票账户或禁闭式基金账户。通过场内证券账户办理基金份额认购的为 场内认购 的基金份额余额过头变动情况的中国结算绽放式基金账户。通过场外基金账户办理基金份 额认购的为场外认购 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 购、转托管、买卖基金等业务而引起的基金份额变动及结余情况的账户   五、 与基础设施基金全体架构、特殊目的载体、基础设施技俩联系的界说 律实体，本基金通过特殊目的载体取得基础设施技俩经营权利。在本基金中，特殊目的载 体系指资产扶直证券、SPV 和技俩公司的单称或统称   与专项筹备联系的界说 和专项筹备文献约定设立的基础设施资产扶直专项筹备。本基金进走运转投资时，特殊目 的载体中的“专项筹备”指“国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备”。依照法律法例和基金合 同轨则，除运转投资外，经履行适当法度后，本基金后续不错购入、出售基础设施技俩。 如本基金后续购入、出售基础设施技俩，则专项筹备的范围相应治疗 东谈主的主体，或根据专项筹备文献任命的行动资产扶直证券管理东谈主的继任主体。本基金成立 时，特殊目的载体中的“专项筹备”的资产扶直证券管理东谈主为国金证券股份有限公司；2023 年 04 月 11 日国金证券资产管理有限公司领取了《经营证券期货业务许可证》                                       ，资产扶直证 券管理东谈主变更为国金证券资产管理有限公司 根据专项筹备文献任命的行动资产扶直证券托管东谈主的继任主体。本基金成随即，特殊目的 载体中的“专项筹备”的资产扶直证券托管东谈主为招商银行股份有限公司重庆分行 司资产证券化业务管理轨则》等联系轨则，以基础设施技俩产生的现款流为偿付来源，以 基础设施资产扶直专项筹备为载体，向投资者刊行的代表基础设施财产或财产权益份额的 有价证券 书、专项筹备圭臬条件、专项筹备资产扶直证券认购协议、专项筹备风险揭示书、专项计 划托管协议、专项筹备根据专项筹备文献的约定进行投资运作而签署的联系文献（包括但 不限于 SPV 公司股权转让协议、借债协议、技俩公司股权转让协议、继承合并协议、SPV 资金账户和技俩公司资金联系的资金监管协议、账户监管协议等） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 有的利益 联系的通盘税收、用度和其他开销 行开立的东谈主民币资金账户，专项筹备的一切货币收支行为均须通过该账户进行 行账户的合称，主要用于收取《借债协议》项下披发的股东借债及支付技俩公司原股东的 分成/股利、归集技俩公司现款资产、收取房钱收入、收取责罚收入（如有）、收取外部借 款（如有）和支付运营管理服务协议及账户监督协议约定的其他款项，包括但不限于向项 目公司开销账户拨付预算内款项等 《筹备说明书》和《圭臬条件》所约定的主意刊行规模，并已全额划付至专项筹备账户并 经筹备管理东谈主公告专项筹备设立确当日 专项筹备的资产扶直证券管理东谈主制作的《国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备说明书》及 其任何灵验修改或补充 专项筹备的资产扶直证券管理东谈主为表率渝遂高速（重庆段）专项筹备的设立和运作而制作 的《国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备圭臬条件》过头任何灵验修改或补充                                ：指渝遂高速（重庆段） 专项筹备的资产扶直证券管理东谈主与拟认购渝遂高速（重庆段）专项筹备资产扶直证券的投 资者（即基金管理东谈主，代表本基金）签署的《国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备资产支 持证券认购协议》过头任何灵验修改或补充   与基础设施技俩联系的界说 定的资产。本基金成随即拟投资的基础设施技俩为“渝遂高速（重庆段）基础设施技俩”。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 依照法律法例和基金合同轨则，经履行适当法度后，本基金成立后不错径直购入、出售基 础设施技俩。如本基金购入、出售基础设施技俩，则基础设施技俩的范围相应治疗 业管理顾问服务有限公司，拟由该公司受让技俩公司股权并向技俩公司进行投资；基础设 施资产扶直专项筹备拟受让 SPV 股权并转折通过 SPV 取得技俩公司股权 本基金成随即拟投资的基础设施技俩公司为“渝遂高速（重庆段）技俩公司”。依照法律法 规和基金合同轨则，经履行适当法度后，本基金成立后不错购入、出售基础设施技俩。如 本基金购入、出售基础设施技俩，则技俩公司的范围相应治疗 渝遂高速（重庆段）基础设施技俩经营权利的公司，具体信息参见本基金招募说明书。本 基金成立前表示的招募说明书项下的“技俩公司”即指“渝遂高速（重庆段）技俩公司” 设施技俩主体工程：指由渝遂高速（重庆段）技俩公司投资、建立、经营的重庆至遂宁高 速公路重庆段，干线路长度为 93.26 公里，相应可行性研究陈诉审批文献为《国度发展转换 委对于审批重庆至遂宁公路重庆段可行性陈诉的求教的文告》                           （发改交运2004756 号），具 体信息参见本招募说明书 本基金成立前表示的招募说明书项下的“基础设施技俩”即指“渝遂高速（重庆段）基础设施 技俩” 对渝遂高速（重庆段）收取车辆通行费的收费权，以及对渝遂高速（重庆段）沿线范围内 的公路服务设施的经营权、告白经营权 标的公路经营权等权利 营授权事宜签署的特准经营协议过头任何灵验修改或补充的统称 资产扶直证券管理东谈主就 SPV 股权转让事宜签署的股权转让协议过头任何灵验修改或补充 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 高速分别和 SPV 就渝遂高速（重庆段）技俩公司股权转让事宜签署的股权转让协议过头任 何灵验修改或补充的统称 技俩公司继承合并 SPV 签署的继承合并协议 公司与外部管理机构签署的基础设施技俩托付运营管理协议过头任何灵验修改或补充 事宜由渝遂高速（重庆段）资产扶直证券管理东谈主与 SPV 签署的借债协议过头任何灵验修改 或补充。在继承合并协议项下的继承合并完成后，SPV 在借债协议项下的权利义务由渝遂 高速（重庆段）技俩公司连络 的《重庆铁发遂渝高速公路有限公司资金监管协议》和基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主、 监管银行与 SPV 签订的《重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司资金监管协议》》的单称或 统称，以及对该协议的任何灵验矫正、补充或更新 波及的银行（工商银行、建立银行、邮储银行）与技俩公司签订的《重庆铁发遂渝高速公 路有限公司账户监管协议》 渝遂高速（重庆段）资产扶直证券管理东谈主通过 SPV 转折持有的技俩公司 100%的股权、在 继承合并协议约定的继承合并完成后渝遂高速（重庆段）资产扶直证券管理东谈主理有的技俩 公司 100%的股权的统称 SPV 享有的债权，在继承合并协议约定的继承合并完成、技俩公司连络 SPV 在借债协议项 下的权利义务后渝遂高速（重庆段）资产扶直证券管理东谈主对技俩公司享有的债权，以及渝 遂高速（重庆段）资产扶直证券管理东谈主径直或转折对技俩公司享有的其他债权（如有）的 统称 理和处置而取得的收入，技俩公司运营收入应当包括但不限于：（1）技俩公司取得的谈路 通行费收入；（2）技俩公司取得的相应告白位租借合同和服务区租借/管理合同项下的房钱 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 收入、管理收入；（3）技俩公司取得的政府补贴收入，种种押金和保证金（包括但不限于 践约保证金、质地保证金、服务保证金等）过头产生的利息收入，因佃户欠租或有其他违 约步履产生的滞纳金、负约金、押金罚没等收入，其他基础设施管理收入和服务收入；（4） 其他因基础设施技俩的运营、管理而产生的收入 出及用度，包括但不限于：（1）技俩公司应支付的路政阐扬费、水电费、基础设施技俩维 修改造联系用度；（2）技俩公司应支付的房产税、升值税及附加、地皮使用税、印花税、 企业所得税等各项税金、保障费；（3）应退还的种种押金和保证金（包括但不限于践约保 证金、质地保证金、服务保证金等）   其他联系界说         （1）本基金以出售或其他方式对全部或部分资产扶直证券进行责罚，从而 转折结束对专项筹备径直或转折持有的全部或部分标的股权、标的债权和/或基础设施技俩 权益的责罚；（2）专项筹备以出售或其他方式对全部或部分 SPV 股权进行责罚，从而转折 结束对 SPV 股权径直或转折持有的标的股权、标的债权和/或基础设施技俩权益的责罚；                                          （3） SPV 以出售或其他方式对其径直或转折持有的全部或部分技俩公司股权、标的债权和/或基 础设施技俩的权益进行全额责罚；（4）在继承合并协议约定的继承合并完成后，专项筹备 以出售或其他方式对全部或部分技俩公司股权、标的债权和/或基础设施技俩的权益进行全 额责罚 后的净收入   六、 其他界说 释、行政规章以过头他对基金合同当事东谈主有管束力的决定、决议、文告等 协会业务规则、基金业协会业务规则及销售机构的联系业务规则及对其时常作念出的矫正           ：指 2020 年 5 月 28 日第十三届寰宇东谈主民代表大会第三次会议通过， 中华东谈主民共和国主席令第四十五号公布，自 2021 年 1 月 1 日起推论的《中华东谈主民共和国民 法典》及颁布机关对其时常作念出的矫正           ：指 2003 年 10 月 28 日经第十届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第五次 会议通过，经 2012 年 12 月 28 日第十一届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第三十次会议矫正， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新） 自 2013 年 6 月 1 日起实施，并经 2015 年 4 月 24 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会 第十四次会议《寰宇东谈主民代表大会常务委员会对于修改等七部法 律的决定》修正的《中华东谈主民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其时常作念出的矫正           ：指 1998 年 12 月 29 日经第九届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第六次 会议通过，经 2004 年 8 月 28 日第十届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十一次会议《对于 修改〈中华东谈主民共和国证券法〉的决定》第一次修正，2005 年 10 月 27 日第十届寰宇东谈主民 代表大会常务委员会第十八次会议第一次矫正，2013 年 6 月 29 日第十二届寰宇东谈主民代表大 会常务委员会第三次会议《对于修改〈中华东谈主民共和国文物保护法〉等十二部法律的决定》 第二次修正，2014 年 8 月 31 日第十二届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十次会议《对于修 改〈中华东谈主民共和国保障法〉等五部法律的决定》第三次修正，2019 年 12 月 28 日第十三 届寰宇东谈主民代表大会常务委员会第十五次会议第二次矫正，并自 2020 年 3 月 1 日起推论的 《中华东谈主民共和国证券法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 开召募证券投资基金销售机构监督管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 经 2020 年 3 月 20 日中国证监会《对于修改部分证券期货规章的决定》修改的《公开召募 证券投资基金信息表示管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 召募证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其时常作念出的矫正 的《对于鼓励基础设施畛域不动产投资信托基金（REITs）试点联系工作的文告》 开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》及颁布机关对其时常作念出的矫正                  ：指上海证券交易所 2021 年 1 月 29 日公布并于同日 实施的《上海证券交易所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）业务办法（试行）》及 颁布机关对其时常作念出的矫正 时作念出的矫正 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）                    ：指上海证券交易所 2023 年 5 月 12 日公布并于 同日实施的《上海证券交易所基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第 1 号——审 核温雅事项（试行）         （2023 年矫正）                  》及颁布机关对其时常作念出的矫正                    ：指上海证券交易所 2021 年 1 月 29 日公布并于 同日实施的《上海证券交易所基础设施证券投资基金（REITs）规则适用指引第 2 号——发 售业务指引（试行）         》及颁布机关对其时常作念出的矫正 《基础设施基金发售业务指引》及上交所针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他 业务规则，及颁布机关对其时常作念出的矫正                    ：指中国证券投资基金业协会 2021 年 2 月 8 日公 布并实施的《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》及颁布机关对其时常 作念出的矫正                      ：指中国证券投资基金业协会 2021 年 2 月 8 日公布并实施的《公开召募基础设施证券投资基金尽责阅览工作指引（试行）                                  》及颁布机关 对其时常作念出的矫正 查工作指引》及中国证券投资基金业协会针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他 业务规则，及颁布机关对其时常作念出的矫正 布并实施的《公开召募基础设施证券投资基金网下投资者管理笃定》及颁布机关对其时常 作念出的矫正 会针对公开召募基础设施证券投资基金发布的其他业务规则，及颁布机关对其时常作念出的 矫正 并实施的《中国证券登记结算有限职责公司公开召募基础设施证券投资基金登记结算业务 实施笃定（试行）》《中国证券登记结算有限职责公司上海证券交易所公开召募基础设施证 券投资基金登记结算业务指引（试行）》，及中国证券登记结算有限职责公司发布的适用于 公开召募基础设施证券投资基金 的其他业务规则，及颁布机关对其时常作念出的矫正 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 息表示办法》轨则的互联网网站（包括基金管理东谈主网站、基金托管东谈主网站、中国证监会基 金电子表示网站）等媒介 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）           第三部分 基础设施基金全体架构   一、 基础设施基金全体架构                 图表 3-1：本基金交易结构图   本基金基金合同见效后首次投资的基础设施资产扶直证券为“国金证券-渝遂高速资产 扶直专项筹备资产扶直证券”，并将通过持有该资产扶直证券全部份额，进而持有基础设施 资产所属的技俩公司的全部股权。本基金通过资产扶直专项筹备受让技俩公司股权前，上 述技俩公司由中铁建重庆投资集团有限公司（简称“铁建重投”）持有其80%股权，重庆高 速公路股份有限公司（简称“重庆高速”                  ）持有其20%股权。   本基金的基金管理东谈主为国金基金管理有限公司（简称“国金基金”），资产扶直证券管 理东谈主为国金证券资产管理有限公司（简称“国金资管”），本基金的托管东谈主为招商银行股份 有限公司（简称“招商银行”）、资产扶直证券托管东谈主为招商银行股份有限公司重庆分行 （简称“招商银行重庆分行”）。基金管理东谈主聘用铁建重投为运营管理机构，提供运营管理 服务。基金管理东谈主聘用中信证券股份有限公司为平安财务顾问人（简称“中信证券”），出具 财务顾问人陈诉。   上述基础设施基金的全体架构适当《基金指引》的轨则。   二、 基础设施基金交易安排   （一）基金设立前   为本基金的刊行，技俩公司在基金设立前需进行资产重组，包括资产剥离、利润分配、 减资恭候办事项。上述资产重组经过完成后，技俩公司将聘用管帐师事务所就技俩公司重 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新） 组完成后的财务报表进行审计并出具审计陈诉，基金管理东谈主将聘用本技俩评估机构对重组 完成后的技俩公司进行评估并出具评估陈诉。    具体重组经过筹备如下：    截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司有肃穆编制的职工为 269 东谈主，其中包括 269 名待剥 离东谈主员。经技俩公司股东会审议、决议，并履行联系经过后，技俩公司已于 2022 年 4 月 30 日前完成利润分配 458,168,700.57 元。    上述重组经过完成后，技俩公司将主要保留基础设施技俩、开垦。 司股权并向技俩公司进行投资。截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司莫得外部借债，拟通过 新设 SPV，搭建 1：2 的股债结构，合理正当阐扬税盾效应，保障基金投资东谈主利益最大化。 限公司，公司性质为有限职责公司（法东谈主独资），注册老本 100 万元。    （二）基金的设立 证券挂牌的无异议函，基金管理东谈主国金基金管理有限公司获取上海证券交易所对于同意基 础设施基金上市的无异议函以及中国证监会对于准予基础设施基金注册的批文； 基金管理东谈主国金基金管理有限公司向投资者公告基金份额认购价钱。投资者以询价确定的 认购价钱参与基础设施基金份额认购。基础设施技俩原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方 参与基础设施基金份额计谋配售的比例算计不得低于该次基金份额发售数目的 20%，其中 基金份额发售总量的 20%持有期自上市之日起不少于 60 个月，卓越 20%部分持有期自上市 之日起不少于 36 个月，基金份额持有期间不允许质押。基础设施技俩控股股东或试验按捺 东谈主，或其兼并按捺下的关联方，原则上还应单独适用前述轨则； 书面证明之日起，基金合同见效；基金管理东谈主在收到中国证监会证明文献的次日对基金合 同见效事宜赐与公告。    本基金已于 2022 年 6 月 27 日成立，基金合同于同日见效。    （三）基金设立后 础设施资产扶直证券。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 项筹备再以剩余资金对 SPV 进行增资、实缴出资、披发股东借债。 向技俩公司原股东（铁建重投和重庆高速）支付股权转让价款。转让价款支付条件全部成 就后 5 个工作日内，SPV 向转让方支付全额股权转让价款。以转让价款支付完毕之日为交 割日，SPV 自交割日起享有技俩公司股权过头全部权益，成为技俩公司股东；交割日后 5 个工作日内，转让方和受让标的市场监督管理机构提交股权变更登记所需的全部请求贵府。   基础设施技俩评估未磋商因发生政策补偿事件或将获取的潜在政策补偿的价值，若在 交割日及交割日后因交割日前的政策补偿事件取得了联系政策补偿的，该等政策补偿应归 属于转让方通盘。绝顶地，根据重庆市交通局和重庆市发展和转换委员会联合发布《对于 新冠肺炎疫情防控期间免收高速公路车辆通行费补偿政策的文告》。《文告》明确补偿政策 为“现统一按审定的免费通行天数延长各收费公路技俩收费期限的方式对全市高速公路经 营管理单元给予补偿，行将全市各高速公路技俩原批复的收费期限统一延长 79 天”。按照 《技俩公司股权转让协议》的联系约定，本次基础设施技俩的经营权期限在交割日后因 的借债，专项筹备成为技俩公司的股东并对技俩公司享有股东借债债权。如果技俩公司没 有获胜反向继承合并 SPV，则 SPV 公司与技俩公司治理结构一致，SPV 公司不设董事会， 设 1 名执行董事，由技俩公司执行董事兼任 SPV 执行董事。SPV 公司法定代表东谈主由执行董 事担任。 目公司反向继承合并 SPV。反向继承合并后，SPV 完成刊出，专项筹备管理东谈主代表专项计 划成为技俩公司 100%股东。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               图表 3-2：本基金反向继承合并示意图   三、 基础设施资产扶直证券基本情况   （一）资产扶直证券的刊行规模   基础设施资产扶直证券的主意刊行规模根据基础设施基金的询价刊行结果，由筹备管 理东谈主和基金管理东谈主届时共同签署的《认购协议》确定，具体以筹备管理东谈主和基金管理东谈主届 时共同签署的《认购协议》中证明的金额为准。   （二）资产扶直证券的品种   资产扶直证券不分层，仅建立单一类别。   （三）资产扶直证券的期限   专项筹备期限自专项筹备设立日（含该日）起至法定到期日（含该日）。专项筹备法定 到期日不一定是资产扶直证券的试验到期日，专项筹备账户资金将可能于专项筹备法定到 期日前支付完毕。法定到期日系指专项筹备最晚结果的日历，即 2038 年 5 月 31 日或经资 产扶直证券持有东谈主决定延长的其他日历。   资产扶直证券的预期到期日为 2035 年 5 月 31 日，资产扶直证券的预期到期日可经资 产扶直证券持有东谈主大会决议延长。资产扶直证券可根据专项筹备文献的约定提前终止。   （四）资产扶直证券资信评级气象   资产扶直证券无资信评级。   （五）资产扶直证券的登记、托管和交易场所   资产扶直证券的登记托管机构为中国证券登记结算有限职责公司上海分公司。   资产扶直证券的挂牌和交易场所为上海证券交易所。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）   （六）资产扶直证券的刊行方式和面值   资产扶直证券的刊行方式为：面值刊行。   每份资产扶直证券的面值为：100 元。   （七）专项筹备资产的组成过头管理、运用和责罚   专项筹备资产包括但不限于以下资产：   （1）认购东谈主根据《认购协议与风险揭示书》及《圭臬条件》托福的认购资金；   （2）专项筹备设立后，筹备管理东谈主按照《圭臬条件》管理、运用认购资金而形成的全 部资产过头任何权利、权益和收益（包括但不限于基础资产、回收款、专项筹备资产投资 于活期银行存款期间的利息、因持有标的资产而产生的收益、处置收入过头他根据专项计 划文献属于专项筹备的资产）；   （3）其他根据中国法律的轨则或专项筹备文献的约定因专项筹备资产的管理、运用、 责罚或其他情形而取得财产。   专项筹备依据《筹备说明书》及《圭臬条件》终止往常，基础设施资产扶直证券持有 东谈主不得要求分割专项筹备资产，不得要求专项筹备回购基础设施资产扶直证券。   （1）专项筹备运作过程中波及的各纳税主体，应就各自气象按照联系法律轨则照章自 行纳税。中国法律轨则应当由专项筹备资产承担的税费，由专项筹备资产承担。筹备管理 东谈主因中国税收法律轨则需要行动专项筹备的纳税义务东谈主就专项筹备的投资收益缴纳升值税 及附加、所得税、印花税等的，该等升值税及附加、所得税、印花税等由专项筹备资产承 担，并由筹备管理东谈主从专项筹备的收入中径直扣除联系税费。专项筹备清理后若筹备管理 东谈主被税务机关要求补缴应由资产扶直证券持有东谈主等纳税主体缴纳的税费，则筹备管理东谈主有 权向基础设施资产扶直证券持有东谈主等纳税主体就补交金额进行追偿。专项筹备投资运作过 程中发生的升值税应税步履，暂适用简单计税方法，按照 3%的征收率缴纳升值税，并按照 应纳升值税额的一定比例缴纳附加税费。   （2）专项筹备资产应承担的税费，按照法律、行政法例及国度联系部门的轨则办理。 专项筹备存续期限内，若遇政策法例治疗，联系的税务问题将按治疗后的政策法例执行， 若政策法例要求筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主代扣代缴，则筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主 将按照轨则执行。   （3）因国度法律法例及联系部门规章、表淘气文献等变更导致托付财产管理、运用及 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 责罚过程中的税率及缴税时点等应予治疗的，筹备管理东谈主将实时文告基础设施资产扶直证 券持有东谈主，并依《圭臬条件》约定及变更后的国度法律法例及联系部门规章、表淘气文献 等列支、缴付。   （4）支付给资产扶直证券持有东谈主的收益均未扣除所得税等税费，如需缴纳，该等税费 由资产扶直证券持有东谈主另行承担。若政策法例要求筹备管理东谈主代扣代缴，则筹备管理东谈主将 按照轨则执行。   （5）资产扶直证券持有东谈主招供并同意，专项筹备存续期间，如法律法例或有权机关要 求就专项筹备运营过程中发生的升值税应税步履等应税步履，筹备管理东谈主需要承担相应纳 税义务的，除专项筹备已列明的资产管理业务用度产生的税费由各收款方自行缴纳外，计 划管理东谈主有权将专项筹备资产按照新的轨则执行税收轨则，无需另行文告资产扶直证券持 有东谈主或取得资产扶直证券持有东谈主同意。   （1）标的资产投资的基本安排   ①专项筹备管理东谈主收购 SPV 股权并实缴出资及增资   筹备管理东谈主应根据《SPV 股权转让协议》的约定，在《SPV 股权转让协议》约定的股 权转让价款支付日，向专项筹备托管东谈主发出划款指示，指示专项筹备托管东谈主将《SPV 股权 转让协议》约定的转让价款划拨至指定账户，用于购买 SPV 公司 100%股权。筹备管理东谈主 持有 SPV 100%的股权后，向 SPV 实缴注册老本及增资。   ②专项筹备管理东谈主向 SPV 公司出借资金   筹备管理东谈主应根据《借债协议》的约定，向 SPV 披发《借债协议》约定的借债资金。   ③技俩公司股权转让   SPV 收到筹备管理东谈主实缴的注册老本、增资和披发的借债后，应按《技俩公司股权转 让协议》的约定，向铁建重投、重庆高速分别支付《技俩公司股权转让协议》约定的股权 转让款用于购买技俩公司 100%股权。   ④技俩公司继承合并 SPV   技俩公司股东变更为 SPV 后，SPV 与技俩公司、筹备管理东谈主（代表专项筹备）签署 《继承合并协议》并结束技俩公司继承合并 SPV、刊出 SPV，筹备管理东谈主（代表专项筹备） 成为持有技俩公司 100%股权的股东，SPV 在《借债协议》项下的权利义务由技俩公司连络。 向继承合并 SPV。反向继承合并后，SPV 完成刊出，专项筹备管理东谈主代表专项筹备成为项 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 目公司 100%股东，SPV 在《借债协议》项下的权利义务由技俩公司连络。   （2）标的资产投资的划款   筹备管理东谈主应根据《圭臬条件》约定的标的资产投资交易安排联系法律文献的轨则， 于专项筹备应当支付相应款的工作日 15:00 之前向专项筹备托管东谈主发出付款指示，指示专项 筹备托管东谈主将相应的款项划付至专项筹备法律文献确定的账户，以便完成标的资产投资交 易联系的交易价款的支付。专项筹备托管东谈主应根据标的资产投资交易安排联系法律文献的 约定勉强款指示中资金的用途及金额进行查对，查对无误后于当日 17:00 前赐与划款。   （3）专项筹备资产的投资   专项筹备所召募的认购资金只可根据《认购协议》及《圭臬条件》的约定，用于投资 标的资产。   专项筹备账户中的资金仅投资于活期银行存款。   专项筹备扩募联系事项（如扩募决议、扩募规模、扩募发售等）须根据法律法例及 《圭臬条件》的约定召开资产扶直证券持有东谈主大会，照章对专项筹备扩募联系事项进行审 议决策。   （1）专项筹备扩募的法度   经基金份额持有东谈主大会审议决策，通过基础设施基金扩募联系事宜的，专项筹备召开 资产扶直证券持有东谈主大会，由资产扶直证券持有东谈主大会履行专项筹备扩募联系事宜的审议 决策法度。   专项筹备存续期间拟扩募购入基础设施技俩的，管理东谈主应进取交所提交基础设施资产 扶直证券扩募请求材料，由上交所对基础设施资产扶直证券是否适当条件进行审核。   （2）专项筹备扩募的规模   专项筹备扩募的规模由基础设施基金扩募的发售价钱确定。基金管理东谈主不错根据基础 设施基金二级市场的交易价钱和拟投资技俩市场价值等联系因素，合理确定基金扩募发售 价钱或订价方式，以及相应的份额数目，并将其与扩募发售决议等其他事项报基金份额持 有东谈主大会审议决策。基金扩募订价方式应经基金份额持有东谈主大会审议通过。   （3）专项筹备扩募的刊行方式   专项筹备扩募的刊行方式由筹备管理东谈主与基金管理东谈主协商确定。   （4）专项筹备扩募的发售对象   专项筹备扩募的资产扶直证券份额全部由基础设施基金认购。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （5）基础设施技俩的购入   ①基础设施技俩的购入法度   基础设施技俩购入的，管理东谈主应当召集资产扶直证券持有东谈主大会照章对基础设施技俩 购入联系事项进行审议决策。   尽责阅览、信息表示等要求应当与基础设施资产扶直证券首次挂牌的要求一致，中国 证监会认定的情形除外。   ②购入基础设施技俩要求   专项筹备购入的新增基础设施技俩应适当以下基本要求：      i. 原始权益东谈主享有完全通盘权或经营权利，不存在紧要经济或法律纠纷，且不存在他 项权利设定，专项筹备刊行后能够销毁他项权利的除外；   ii. 原始权益东谈主企业信用稳健、里面按捺健全，最近 3 年无紧要罪人违规步履；  iii. 原则上运营 3 年以上，已产生持续、褂讪的现款流，投资陈诉精采，并具有持续经 营智商、较好增长后劲；  iv. 现款流来源合理分散，且主要由市场化运营产生，不依赖第三方补贴等非频繁性收 入；   v. 适当法律法例的强制性轨则。   如扩募目的是技俩维修、改建、扩建，以及法律、法例、中国证监会允许的其他用途 的，技俩公司和基础设施技俩应当具备持续经营智商。   尽责阅览、信息表示等要求应当与基础设施资产扶直证券首次挂牌的要求一致，中国 证监会认定的情形除外。   除上述要求外，购入基础设施技俩的圭臬和要求，原则上应当与基础设施资产扶直证 券首次挂牌的要求一致，中国证监会认定的情形除外。   （1）专项筹备资产的责罚   专项筹备资产按照《筹备说明书》的约定在兑付日分别分配完毕的，视为该专项筹备 资产处置回收完毕。   （2）专项筹备资产的责罚限制   专项筹备资金由专项筹备托管东谈主托管，并平安于原始权益东谈主、筹备管理东谈主、专项筹备 托管东谈主过头他业务参与东谈主的固有财产及前述主体管理、托管的其他资产。   原始权益东谈主、筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主过头他业务参与机构因照章罢了、被照章 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 打消或者宣告歇业等原因进行清理的，专项筹备资产不属于其清理财产。   筹备管理东谈主管理、运用和责罚专项筹备资产所产生的债权，不得与原始权益东谈主、筹备 管理东谈主、专项筹备托管东谈主、资产扶直证券持有东谈主过头他业务参与机构的固有财产产生的债 务相互抵销。筹备管理东谈主管理、运用和责罚不同专项筹备资产所产生的债权债务，不得相 互抵销。   除依《管理轨则》过头他联系轨则和《筹备说明书》                         《圭臬条件》约定责罚外，专项计 划资产不得被责罚。   专项筹备资产平安于原始权益东谈主的其他资产，原始权益东谈主以其自有资产承担其他与专 项筹备无关的债务及法律职责。   （1）普通分配情形下标的资产的处置   当专项筹备处于普通分配情形下，经资产扶直证券持有东谈主大会决定，不错对标的资产 进行部分处置。筹备管理东谈主应按照经资产扶直证券持有东谈主大会确定的处置决议处置相应的 标的资产，并按照资产扶直证券持有东谈主大会确定的处置收入的具体用途，将标的资产的处 置收入用于向资产扶直证券持有东谈主进行分配或进行再投资。为免疑义，资产扶直证券持有 东谈主根据本款约定对标的资产进行的处置不会相应触发专项筹备进入专项筹备处置期。   （2）处置分配情形下标的资产的处置   当专项筹备处于处置分配情形下，筹备管理东谈主有权按照灵验的处置决议向第三方出售 标的资产。筹备管理东谈主应按照灵验的处置决议处置全部或部分标的股权、标的债权和/或基 础设施技俩等，并以出售所得的处置收入向资产扶直证券持有东谈主兑付专项筹备利益。处置 决议经资产扶直证券持有东谈主大会表决通过后即可成为一项灵验的处置决议，筹备管理东谈主应 当按照资产扶直证券持有东谈主大会的决定处置标的资产。   （3）扩募情形下标的资产的处置   如基础设施技俩进行扩能改造且接纳招标方式决定扩能改造后基础设施技俩出资东谈主的， 技俩公司将在履行适当法度后参与投标；如技俩公司无法参与投标或者参与投标后未中标 的，由原始权益东谈主从专项筹备处受让专项筹备持有的 SPV 股权和对 SPV 的债权（技俩公司 反向继承合并 SPV 前），或技俩公司股权和对技俩公司的债权（技俩公司反向继承合并 SPV 后），或者从本基金处受让本基金所持有的专项筹备全部资产扶直证券。   （4）资金监管与基础设施技俩运营管理   为保障标的债权项下债务的偿还以及标的股权项下的投资权益，技俩公司及 SPV 公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 同意就其收取的资金接受基金管理东谈主、筹备管理东谈主及监管银行根据与其签署的《托付运营 管理协议》和《资金监管协议》的约定对相应监管账户内资金进行监管。   鉴于运营管理机构对基础设施技俩的专科运营智商，根据运营管理机构与技俩公司等 联系主体签署的《托付运营管理协议》的约定，由运营管理机构进行基础设施技俩的运营 管理，且运营管理机构有权在运营管理协议项下收取相应的运营管理费。   （九）专项筹备的设立、终止等事项   （1）专项筹备的设立   专项筹备推广期间内，基础设施资产扶直证券认购东谈主的认购资金总额（不含专项筹备 认购期间认购资金产生的利息）达到基础设施资产扶直证券主意刊行规模，专项筹备认购 期间终止，经管帐师事务所进行验资并出具验资陈诉后，筹备管理东谈主有权宣布专项筹备设 立，筹备管理东谈主将基础设施资产扶直证券规模文告托管银行，同期将专项筹备召募资金 （不包括利息）全部划转至已开立的专项筹备账户。   专项筹备设立后，认购资金在认购东谈主托福日（含该日）至专项筹备设立日前一日（含 该日）期间的利息按中国东谈主民银行轨则的活期存款利率计较（代扣银行手续费）并由筹备 管理东谈主指示托管东谈主于推广期间结果后的首个银行结息日（即每季末月的 20 日）后十五个工 作日内支付给认购东谈主。   （2）专项筹备设立的失败   专项筹备未险恶《筹备说明书》或《圭臬条件》约定的设立条件，则专项筹备设立失 败。筹备管理东谈主将在推广期间结果后 10 个工作日内，向认购东谈主退还其所托福的认购资金及 该等资金自托福日（含该日）至退还日（不含该日）期间发生的利息（按中国东谈主民银行规 定的活期存款利率计较）           。   前述条件的约定为《筹备说明书》及《圭臬条件》绝顶条件；该绝顶条件并不因专项 筹备设立与否而改变对专项筹备当事东谈主的正当管束力，具有平安于《筹备说明书》及《标 准条件》的特殊法律效力。   有下列情形之一的，专项筹备终止：   （1）法定到期日届满；   （2）专项筹备被法院或仲裁机构照章打消、被认定为无效或被裁决终止；   （3）专项筹备设立之日起 6 个月内，专项筹备未能通过 SPV 公司和技俩公司获胜取得 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 基础设施技俩的特准经营权或专项筹备未能径直获取技俩公司 100%的股权过头附庸权益和 繁衍权益；   （4）基础设施技俩出现无法相沿正常、持续运营，难以再产生持续、褂讪现款流的情 形且资产扶直证券持有东谈主决定提前终止；   （5）基础设施技俩的特准经营期届满之前，被提前终止的；   （6）专项筹备资产全部结束处置，并完成临了一次分配；   （7）专项筹备利益分配完毕；   （8）专项筹备目的无法结束；   （9）资产扶直证券持有东谈主大会决定终止；   （10）      《筹备说明书》约定的不可抗力事件导致专项筹备弗成存续；   （11）由于法律的修改或变更导致连接进行专项筹备将成为不对法，资产扶直证券持 有东谈主大会决议终止专项筹备；   （12）发糊口划管理东谈主免除事件并经资产扶直证券持有东谈主大会决定终止专项筹备；   （13）法律、行政法例或者中国证监会轨则的其他情形。   除专项筹备因上述事件而终止外，资产扶直证券持有东谈主不得提议要求提前终止专项计 划。   （十）信息表示安排   专项筹备存续期间，筹备管理东谈主应按照《圭臬条件》                         《筹备说明书》和其他专项筹备文 件的约定以及《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》《管理轨则》《证券公司及基 金管理公司子公司资产证券化业务信息表示指引》《证券公司及基金管理公司子公司资产证 券化业务尽责阅览工作指引》《公开召募基础设施证券投资基金尽责阅览工作指引（试行）》 《上海证券交易所公开召募基础设施证券投资基金（REITs）业务办法（试行）》等联系法 律、法例的轨则向基金管理东谈主定向进行信息表示。   筹备管理东谈主应当自专项筹备成立日起 5 个工作日内将设立情况报中国证券投资基金业 协会备案，同期抄送对筹备管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构。专项筹备信息披 露事项将按照上交所的联系表示规则向基金管理东谈主定向表示。   资产扶直证券存续期内，筹备管理东谈主应在每个兑付日的四个交易日前向基金管理东谈主披 露专项筹备收益分配陈诉，每个管帐年度结果之日起 4 个月内向基金管理东谈主提供适当《证 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 券法》轨则的管帐师事务所审计的专项筹备的年度资产管理陈诉（或称资产管理陈诉），并 于表示日后的 5 个工作日内报中国证券投资基金业协会备案（如监管机构要求），同期抄送 对筹备管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构。专项筹备设立距陈诉期末不足 2 个月 或者每年 4 月 30 日之前专项筹备通盘挂牌证券全部摘牌的，筹备管理东谈主不错不编制资产管 理陈诉。绝顶地，基于基础设施基金年度陈诉信息表示的要求，基金管理东谈主有权要求筹备 管理东谈主提前提供资产管理陈诉，但应提前预留合理期限；筹备管理东谈主应当在基金管理东谈主通 知的时限内提供。   年度资产管理陈诉应当包括但不限于下列内容：   （1）基础设施技俩和技俩公司的运行情况；   （2）运营管理机构、筹备管理东谈主、筹备托管银行等参与东谈主的践约情况；   （3）基础设施资产扶直证券的投资收益兑付情况；   （4）需要对基金管理东谈主陈诉的其他事项；   （5）审计机构对专项筹备运行情况的审计意见。   筹备托管东谈主应当在筹备管理东谈主表示资产管理陈诉的同期表示相应期间的托管陈诉，托 管陈诉应当包括但不限于下列内容：   （1）专项筹备资产托管情况；   （2）托管资产变动及状态、托管银行履行职责和义务的情况；   （3）专项筹备资产绝交情况；   （4）筹备管理东谈主对专项筹备资产的运作情况的监督情况；   （5）专项筹备账户资金的运用、责罚情况；   （6）专项筹备托管协议约定的情况以及对资产管理陈诉联系数据的真实性、准确性、 完整性的复核情况等；   （7）需要对基金管理东谈主陈诉的其他事项。   年度资产管理陈诉、年度托管陈诉应当由筹备管理东谈主向中国证券投资基金业协会陈诉， 同期抄送对筹备管理东谈主有辖区监管权的中国证监会派出机构。   资产扶直证券持有东谈主大会的召集东谈主应实时向基金管理东谈主文告会议的召开时间、会议形 式、审议事项、议事法度和表决方式等事项，并于会议结果后实时表示持有东谈主大会决议。   在发生可能对资产扶直证券投资价值或价钱有实质性影响的紧要事件时，筹备管理东谈主 应实时向基金管理东谈主表示联系信息，并向中国证券投资基金业协会陈诉。紧要事件包括但 不限于以下事项： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （1）未按照专项筹备文献约定的时间、金额、方式分配资产扶直证券收益；   （2）专项筹备资产发生卓越资产扶直证券未偿还本金余额 10%以上的损失；   （3）基础设施技俩的运行情况、产生现款流的智商或现款流重要提供方（如有）发生 紧要变化；   （4）运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管东谈主等资产证券化业务参与机构 或者基础设施技俩波及法律纠纷，可能对基础设施资产扶直证券持有东谈主利益产生紧要不利 影响；   （5）基础设施技俩在职一预测周期内试验产生的现款流较对应期间的最近一次现款流 预测结果下降 20%以上，或最近一次对任一预测周期的现款流预测结果比上一次表示的预 测结果下降 20%以上；   （6）运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管东谈主等资产证券化业务参与机构 及 SPV 公司（如有）、技俩公司等违反专项筹备文献约定，对基础设施资产扶直证券持有 东谈主利益产生不利影响；   （7）运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管东谈主等资产证券化业务参与机构 的资信气象或经营情况发生紧要变化，或被列为失信被执行东谈主，或发生公开市场债务负约， 或作出减资、合并、分立、罢了、请求歇业等决定，或受到紧要刑事或行政处罚等，可能 影响资产扶直证券投资者利益；   （8）运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管东谈主等资产证券化业务参与机构 发生变更；   （9）运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管东谈主等资产证券化业务参与机构 的信用品级发生治疗，包括信用评级或评级瞻望发生变化、被列入信用不雅察名单等，可能 影响资产扶直证券投资者利益；   （10）专项筹备文献的主要约定发生变化；   （11）专项筹备文献约定在专项筹备设立后完成联系资产抵质押登记、销毁联系资产 权利包袱，或承诺履行其他事项的，前述约定或承诺事项未在相应期限内完成；   （12）基础资产权属发生变化，被建立权利包袱或其他权利限制；   （13）专项筹备现款流归集联系账户因波及法律纠纷被查封、冻结或限制使用，或基 础资产现款流出现被淹留、幽囚、挪用等情况；   （14）市场上出现对于专项筹备或运营管理机构、技俩公司、筹备管理东谈主、筹备托管 东谈主等资产证券化业务参与机构的紧要不利报谈或负面市场别传，可能影响资产扶直证券投 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 资者利益；   （15）需要表示临时信用风险管理陈诉的情形：   筹备管理东谈主应当按照下列要求，进取交所、管理东谈主所在地证监局等监管机构提交资产 扶直证券信用风险管理临时陈诉：   ①根据《信用风险管理指引》第三十条完成风险类专项筹备的每次现场排查并肃穆确 定为风险类专项筹备 5 个工作日内，陈诉专项筹备的风险气象、形成原因、影响、已采取 的法子过头效果、后续工作筹备和拟采取的法子；   ②专项筹备负约前，实时陈诉资产扶直证券行将负约情况、形成原因、影响、已采取 的法子过头效果、后续工作筹备和拟采取的法子；   ③对风险类、负约类专项筹备风险化解和处置过程的重要节点，实时陈诉已采取的措 施过头效果，下一步工作筹备和拟采取的法子；   ④对风险类、负约类专项筹备的风险化解和处置工作完成后，实时陈诉风险化解和处 置过程、结果、经验陶冶转头及改进建议等；   ⑤在专项筹备风险监测、排查、预警、化解和处置工作中需要陈诉的特定重要事项， 或者上交所、管理东谈主所在地证监局等监管机构要求陈诉的重要事项，应当实时陈诉。情况 进犯的，筹备管理东谈主应起初实时理论陈诉，再提交联系书靠近时陈诉。   （16）资产扶直证券持有东谈主大会作出决议；   （17）法律法例轨则的其他情形和可能对基础设施资产扶直证券持有东谈主利益产生紧要 影响的其他情形。   筹备管理东谈主应当自专项筹备清理完毕之日起 10 个工作日内，向基金管理东谈主表示清理报 告。   资产扶直证券存续期间信息表示文献应于表示日后的 5 个工作日内由筹备管理东谈主报中 国证券投资基金业协会备案。   《筹备说明书》         、资产管理陈诉、托管陈诉、收益分配陈诉及清理陈诉等文本文献在编 制完成后，将向基金管理东谈主定向表示，并存放于筹备管理东谈主所在地，以供基金管理东谈主查阅。 基金管理东谈主在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文献复制件或复印件。   筹备管理东谈主和筹备托管东谈主保证文本的内容与所公告的内容完全一致。资产扶直证券持 有东谈主按上述方式所获取的文献或其复印件，筹备管理东谈主和筹备托管东谈主应保证其与所公告的 内容完全一致。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   筹备管理东谈主信息如下：   国金证券资产管理有限公司   办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1088 号紫竹国外大厦 3 楼   谋划电话：021-60935936   传真：021-60935645   谋划东谈主：陆莹   邮编：201204   邮箱：luying@gjzq-zg.com.cn   （十一）主要交易文献选录   《圭臬条件》由筹备管理东谈主坚贞，明确专项筹备的筹备管理东谈主与资产扶直证券持有东谈主 之间的权利和义务关系。《圭臬条件》载明的事项主要包括以下内容：当事东谈主；认购资金； 专项筹备；专项筹备账户资金的运用和基础资产的管理；基础设施资产扶直证券；认购东谈主 的证明和保证；筹备管理东谈主的证明和保证；基础设施资产扶直证券持有东谈主的权利和义务； 筹备管理东谈主的权利和义务；托管东谈主的权利和义务；专项筹备账户；专项筹备的分配；信息 表示；基础设施资产扶直证券持有东谈主大会；筹备管理东谈主的免除和辞任；专项筹备用度；风 险揭示；资产管理合同和专项筹备的终止；负约职责；不可抗力；守密义务；法律适用和 争议措置等。   《认购协议》指筹备管理东谈主与资产扶直证券持有东谈主签署的《遂渝高速基础设施资产支 持专项筹备资产扶直证券认购协议与风险揭示书》过头任何修改或补充，就刊行和认购资 产扶直证券事宜作出约定。   《托管协议》指筹备管理东谈主（代表专项筹备的利益）与专项筹备托管东谈主签署的《托管 协议》及对该协议的任何灵验修改或补充，筹备管理东谈主托付招商银行股份有限公司重庆分 行任专项筹备的托管东谈主，就托管专项筹备资金为专项筹备提供托管服务，招商银行重庆分 行亦欣喜接受此托付，基于此确定筹备管理东谈主与筹备托管东谈主的权利与义务关系。   筹备管理东谈主就技俩公司监管账户事宜与基金管理东谈主、技俩公司、监管银行签署《技俩 公司资金监管协议》         。筹备管理东谈主根据《技俩公司资金监管协议》的约定，托付招商银行重 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 庆分行任专项筹备监管银行，为技俩公司监管账户提供监管服务。招商银行重庆分行亦愿 意接受此托付，基于此确定筹备管理东谈主与监管银行的权利与义务关系。   筹备管理东谈主就 SPV 监管账户事宜与基金管理东谈主、SPV、监管银行签署《SPV 资金监管 协议》   。筹备管理东谈主根据《SPV 资金监管协议》的约定，托付招商银行重庆分行任筹备监管 银行，为 SPV 监管账户提供监管服务。招商银行重庆分行亦欣喜接受此托付，基于此确定 筹备管理东谈主与监管银行的权利与义务关系。   《SPV 股权转让协议》指 SPV 公司股东铁建重投与筹备管理东谈主（代表专项筹备）就 SPV 股权转让事宜签署的《中铁建重庆投资集团有限公司和国金证券股份有限公司（代表 国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备）对于重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司之股权转 让协议》（简称“《SPV 股权转让协议》”）过头任何灵验修改或补充，约定了股权转让与交 易要领、转让价款支付、转让价款支付条件、过渡期安排、证明、保证及承诺、筹备管理 东谈主的更换、专项筹备设立失败、负约职责、不可抗力、守密义务、法律适用和争议措置等 重要事项等。   SPV 就技俩公司股权转让事宜拟与技俩公司股东之一铁建重投签署《中铁建重庆投资 集团有限公司和重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司对于重庆铁发遂渝高速公路有限公司 之股权转让协议》、拟与技俩公司另一股东重庆高速签署《重庆高速公路股份有限公司和重 庆渝遂企业管理顾问服务有限公司对于重庆铁发遂渝高速公路有限公司之股权转让协议》 （合称“《技俩公司股权转让协议》”）。《技俩公司股权转让协议》明确约定了界说、股权 转让与交易要领、转让价款订价及支付、转让价款支付条件、过渡期安排、证明与保证、 负约及提前终止以过头他等事项。   筹备管理东谈主拟与 SPV 公司签署《借债协议》                        ，向 SPV 公司提供借债；该等借债由 SPV 公司专项用于向技俩公司原股东（即铁建重投和重庆高速）支付股权转让价款。《继承合并 协议》项下的继承合并完成后，SPV 公司在《借债协议》项下的权利义务由技俩公司连络。 《借债协议》明确约定了界说、借债币种和金额、借债用途、借债期限、借债利率与利息、 借债支付、借债的偿还、双方的权利和义务、负约职责、适用法律及争议措置、文告与送 达以过头他等事项。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   SPV、技俩公司拟就技俩公司继承合并 SPV 事宜签署《重庆铁发遂渝高速公路有限公 司和重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司之继承合并协议》（简称“《继承合并协议》”）。 《继承合并协议》明确约定了界说、继承合并存续公司的注册老本和实收老本、经营范围、 合并的结果、被继承方和继承方的声明、保证和承诺、负约职责、税费承担、不可抗力、 守密、适用法律和争议措置、文告与投递以过头他等事项。   筹备管理东谈主拟与基金管理东谈主、运营管理机构、技俩公司签署《对于重庆至遂宁高速公 路重庆段之托付运营管理协议》（简称“                  《运营管理协议》”）                           ，筹备管理东谈主和技俩公司同意由 基金管理东谈主对基础设施技俩进走运营管理、同意基金管理东谈主托付运营管理机构运营管理基 础设施技俩并提供相应协助扶直；基金管理东谈主拟托付运营管理机构按《运营管理协议》的 约定运营管理基础设施技俩并提供相应协助扶直。《运营管理协议》明确约定了界说、基本 情况、托付运营管理原则、托付运营管理期限、托付运营管理范围、托付协助扶直范围、 基础设施技俩运营管理方式、陈诉和侦探、管理监督、运营管理机构的解聘、负约职责和 合同终止、争议措置以及文告和投递等事项。   四、技俩公司情况   （一）基本情况（基金成立前）   称呼：重庆铁发遂渝高速公路有限公司   成立日历：2004 年 9 月 9 日   注册地址：重庆市北碚区北温泉街谈文长路 2 号   统一社会信用代码：91500109765932950C   邮政编码：400700   法定代表东谈主：徐兴兵   组织格式：有限职责公司   谋划电话：023-67902939   注册老本：100000 万东谈主民币   股权结构：中铁建重庆投资集团有限公司持有 80%股权，重庆高速公路股份有限公司 持有 20%股权。   （二）基本情况（基金成立后） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）   称呼：重庆铁发遂渝高速公路有限公司   成立日历：2004 年 9 月 9 日   注册地址：重庆市北碚区北温泉街谈文长路 2 号   统一社会信用代码：91500109765932950C   邮政编码：400700   法定代表东谈主：唐耀祥   组织格式：有限职责公司   谋划电话：023-67902939   注册老本：159,737.67 万东谈主民币   股权结构：国金证券资产管理有限公司代国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备持有   （三）设立情况及股东出资情况 渝遂高速公路有限职责公司的批复》                （渝府〔2004〕216 号），同意技俩公司注册成立。 议》，约定技俩公司租借重庆市江北区投资服务中心江北区华新村 40 号 610 办公室行动办 公使用。 明》：技俩公司租用房屋系江北区政府统一安排使用，该房屋无房屋管理证。技俩公司后以 该地址办理设随即的工商注册登记。 公司”，简称“重庆高速集团”）、中国铁谈建筑总公司（后改制并改名为“中国铁谈建筑集团 有限公司”，简称 “中铁建集团”）签署公司规则。                                             （渝 称呼核准字渝直第 2004-103537 号）                       ，同意核准企业称呼重庆铁发遂渝高速公路有限公司。                                          （重恒所验 2004第 9055 号）：经审验，截止 2004 年 9 月 16 日止，技俩公司已收到全体股东缴纳的注 册老本算计东谈主民币贰亿元整；各股东以货币出资 20,000 万元。   技俩公司设随即的股权结构如下： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）                   图表 3-3：技俩公司设随即的股权结构情况  序号            股东称呼             出资额（万元）    出资比例（%）                算计                 20,000      100       （四）紧要重组情况       根据中国铁建于 2016 年 9 月 13 日作出的《对于重组设立中铁建重庆投资发展有限公 司的文告》（中国铁建发展2016161 号）及技俩公司的说明，为开拓重庆市的业务市场， 中国铁建立立全资子公司铁建重投承担股份公司在重庆区域发展计谋功能与市场运作功能， 并改由铁建重投径直持有中国铁建在重庆市径直或转折设立的子公司的股权。基于此，项 目公司根据中国铁建的要求转让其持有的其他公司股权，明确技俩公司负责渝遂高速公路 运营管理、养护和服务区管理等职能。 持有的重庆润君房地产开发有限公司 100%股权、重庆铁建置业有限公司 100%股权、重庆 铁发房地产开发有限公司 100%股权、重庆铁发物业管理有限公司 100%股权、重庆铁发秀 松高速公路有限公司 100%股权、重庆铁发北平地产有限公司 90%股权、重庆中油铁发遂渝 实业有限公司 50%股权（以下合称“原 7 家子公司”）按照 2016 年 8 月 31 日为评估基准日经 评估及审计后转让给铁建重投。 期股权投资单元股权技俩资产评估陈诉书》（中资评报201788 号），评估后的原 7 家子公 司价值为 49,383.03 万元。                                    ，约定：技俩公司将原 7 家子 公司的股权全部转让给铁建重投，转让价钱为 493,830,260.57 元，参考评估值订价。       经检索国度企业信用信息公示系统，截止尽调基准日，技俩公司向铁建重投转让原 7 家子公司股权已全部办理完毕工商变更登记。       综上，基金管理东谈主和法律顾问人以为，技俩公司该等重组事项已取得正当灵验的里面授 权，并已办理完毕工商变更登记。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                      招募说明书（更新） 议案，同意根据评估价值确定全体挂牌转让价钱。 的房地产评估技俩资产评估陈诉》（中资评报字2021113 号），评估范围为 8 套买卖房产、 万元。                                              （渝                ，载明：技俩公司请求公开转让的重庆市渝北区洪湖东路 55 号 19 联交函〔2021〕1200 号） 幢（原 A23）-1-1-1 号等 52 处房产全体转让（技俩编号：202104001342）及重庆市北部新 区钞票东路 6 号 19-1 等 8 处房产全体转让（技俩编号：202104001338）从 2021 年 4 月 30 日至 2021 年 5 月 31 日进行信息表示，期间仅搜集到一家受让方中铁建重庆投资集团实业 发展有限公司（简称“铁建重投实业”）；请技俩公司在收到该文告书后 5 个工作日内与受 让方按公告及联系轨则分别以不低于转让底价 5566.61 万元及 3144.56 万元签订资产交易合 同。    技俩公司和铁建重投实业就 8 套买卖房产的转让签署了编号为 SR-21-08 的《产权交易   ，转让价款为 3144.56 万元；技俩公司和铁建重投实业就 25 套住宅房产和 27 套车位 合同》 房产的转让签署了编号为 SR-21-09 的《产权交易合同》，转让价款为 5566.61 万元。    根据重庆联合产权交易所集团股份有限公司于 2021 年 6 月 9 日出具的技俩编号分别为                                     、技俩公司收取资产转让价款的联系网 上银行电子回单和上述 60 处房产转让前后的联系房地产权证/不动产权文凭等，技俩公司和 铁建重投实业诈欺该次交易的步履适当交易的法度性轨则、已完成转让价款的支付和不动 产升沉登记。    因此，技俩公司该等重组事项已取得正当灵验的里面授权，并已办理完毕不动产升沉 登记。    根据技俩公司的说明，技俩公司设立后，除紧要股权变动及转让原 7 家子公司股权、 转让 60 处房产外，未发生其他对投资者作出投资决策具有紧要影响的重组事项。    五、拟持有其他特殊目的载体情况    除资产扶直证券和技俩公司外，本基金波及的特殊目的载体为 SPV，SPV 设随即为铁 建重投设立的全资子公司重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新）   根据 SPV 现行灵验的营业牌照，并经登录国度企业信用信息公示系统查询，SPV 的基 本情况如下：    企业称呼      重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司       曾用名    无  统一社会信用代码    91500109MAABQ6E10F   法定代表东谈主      徐兴兵       住所     重庆市北碚区北温泉街谈缙云大路 168 号 35 幢 168 号附 6 号    成立日历      2021 年 5 月 17 日    注册老本      100 万元    企业类型      有限职责公司（法东谈主独资）              一般技俩：企业管理顾问；信息顾问服务（不含许可类信息顾问服    经营范围      务）               ；社会经济顾问服务；国内贸易代理。（除照章须经批准的技俩              外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）   根据《重庆渝遂企业管理顾问服务有限公司规则》（简称“《SPV 规则》”）并经检索国 家企业信用信息公示系统，SPV 的公司登记状态为“存续（在营、开业、在册）”，SPV 不 存在歇业、罢了、清理以过头他根据我国现行法律法例和《SPV 规则》的轨则应当终止的 情形。   综上，SPV 为正当存续的有限职责公司，不存在根据联系法律法例及《SPV 规则》规 定应当终止的情形。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）              第四部分 基础设施基金治理      一、 基金份额持有东谈主大会   基金份额持有东谈主大会由基金份额持有东谈主组成，基金份额持有东谈主的正当授权代表有权代 表基金份额持有东谈主出席会议并表决。基金份额持有东谈主理有的每一基金份额领有对等的投票 权。   本基金份额持有东谈主大会不设日常机构。若将来法律法例对基金份额持有东谈主大会另有规 定的，以届时灵验的法律法例为准。   （一）召开事由  中国证监会另有轨则或基金合同另有约定的除外：   （1） 提前终止《基金合同》或延长《基金合同》期限；   （2） 更换基金管理东谈主；   （3） 更换基金托管东谈主；   （4） 蜕变基金运作方式；   （5） 治疗基金管理东谈主、基金托管东谈主等参与机构的报酬圭臬；   （6） 变更基金类别；   （7） 本基金与其他基金的合并；   （8） 变更基金份额持有东谈主大会法度；   （9） 基金管理东谈主或基金托管东谈主要求召开基金份额持有东谈主大会；   （10） 提前终止基金上市交易，但因基金不再具备上市条件而被上海证券交易所终止 上市的除外；   （11） 单独或算计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额持有东谈主 （以基金管理东谈主收到提议当日的基金份额计较，下同）就兼并事项书面要求召开基金份额 持有东谈主大会；   （12） 对本基金的投资主意、投资策略等作出紧要治疗；   （13） 本基金进行扩募；   （14） 本基金收购原始基础设施技俩后，对金额卓越基金净资产 20%的其他基础设施 技俩或基础设施资产扶直证券的购入或出售（其中，金额是指连气儿 12 个月内累计发生金 额）； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （15） 本基金成立后，金额卓越本基金净资产 5%的关联交易（其中，金额是指连气儿             ；   （16） 修改基金合同的重要内容；   （17） 除本基金基金合同约定解聘运营管理机构的法定情形外，基金管理东谈主解聘、更 换运营管理机构的；   （18） 变更基金可供分配金额联系计较治疗项；   （19） 对基金合同当事东谈主权利和义务产生紧要影响的其他事项；   （20） 法律法例、《基金合同》或中国证监会轨则的其他应当召开基金份额持有东谈主大 会的事项。  不利影响的前提下，以下情况可由基金管理东谈主决定，无需召开基金份额持有东谈主大会：   （1）诈欺基础设施资产扶直证券持有东谈主享有的权利，包括：决定专项筹备扩募、决定 延长或提前终止专项筹备期限、决定修改专项筹备法律文献重要内容；为免疑义，前述事 项如转折波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有东谈主 大会决议范围内诈欺联系权利；   （2）径直或转折诈欺 SPV 股东和技俩公司股东享有的权利，包括：决定公司的经营 方针和投资筹备、采纳和更换非由职工代表担任的执行董事和监事、审议批准公司执行董 事的陈诉、审议批准公司的年度财务预算决议和决算决议等；为免疑义，前述事项如转折 波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有东谈主大会决议 范围内诈欺联系权利；   （3）发生下列情形之一，基金管理东谈主应当解聘外部管理机构，不需召开基金份额持有 东谈主大会：   ①运营管理机构专科禀赋、东谈主员配备等发生紧要不利变化已无法连接履职（含监管机 构对运营管理机构服务禀赋有新的轨则或要求，运营管理机构不适当该等轨则或要求）                                      ；   ②因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或 卓越技俩公司上一年度经审计营业收入的 10%的损失；   ③照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业或者出现紧要罪人违规步履；   ④中国证监会轨则的其他情形（如有）。   （4）本基金收购原始基础设施技俩后，对金额不卓越基金净资产 20%的其他基础设施 技俩或基础设施资产扶直证券的购入或出售（其中，金额是指连气儿 12 个月内累计发生金 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 额）；   （5）本基金成立后，金额不卓越本基金净资产 5%的关联交易（其中，金额是指连气儿             。  不利影响的前提下，以下事项可由基金管理东谈主和基金托管东谈主协商后确定，不需召开基金  份额持有东谈主大会：   （1）基础设施技俩经营权期限延长的情形下，基金合同期限相应延长；   （2）法律法例要求增多的基金用度的收取和其他应由基金、专项筹备等特殊目的载体 承担的用度的收取；   （3）治疗联系基金认购、基金交易、非交易过户、转托管等业务的规则；   （4）因相应的法律法例、上海证券交易所或登记机构的联系业务规则发生变动而应当 对《基金合同》进行修改；   （5）对《基金合同》的修改对基金份额持有东谈主利益无实质性不利影响或修改不波及 《基金合同》当事东谈主权利义务关系发生紧要变化；   （6）基金管理东谈主因第三方服务机构提供服务时存在违反法律轨则、《基金合同》约定 或其他挫伤基金份额持有东谈主利益的步履而解聘上述机构（为免疑义，需召开基金份额持有 东谈主大会决议解聘外部管理机构的情形除外）；   （7）联系法律法例或相应规则对基金可供分配金额的计较、基金可供分配金额联系计 算治疗项另有治疗的情形下，本基金相应变更基金可供分配金额联系计较治疗项的；   （8）按照法律法例和《基金合同》轨则不需召开基金份额持有东谈主大会的其他情形。   （二）召集法度   （1）除法律法例轨则或《基金合同》另有约定外，基金份额持有东谈主大会由基金管理东谈主 召集。   （2）基金管理东谈主未按轨则召集或弗成召集时，由基金托管东谈主召集。   （3）基金托管东谈主以为有必要召开基金份额持有东谈主大会的，应当向基金管理东谈主提议书面 提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管 东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不 召集，基金托管东谈主仍以为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定 之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （4）单独或算计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就兼并事项书面 要求召开基金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到 书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额持有东谈主代表和基金 托管东谈主。基金管理东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决 定不召集，单独或算计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要 召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内 决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决 定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配 合。   （5）单独或算计代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主就兼并事项要求 召开基金份额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或算计代表基金 份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主有权自行召集，并至少提前 30 日报中国证监会 备案。基金份额持有东谈主照章自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应 当配合，不得窒碍、烦嚣。   （6）基金份额持有东谈主大会的召集东谈主负责采纳确定开会时间、地点、方式和权益登记日。   （1）召开基金份额持有东谈主大会，召集东谈主应于会议召开前 30 日，在轨则媒介公告。基 金份额持有东谈主大和会知应至少载明以下内容：   ①会议召开的时间、地点和会议格式；   ②会议拟审议的事项、议事法度和表决方式；   ③有权出席基金份额持有东谈主大会的基金份额持有东谈主的权益登记日；   ④授权托付证明的内容要求（包括但不限于代理东谈主身份，代理权限和代理灵验期限等）、 投递时间和地点；   ⑤会务常设谋划东谈主姓名及谋划电话；   ⑥出席会议者必须准备的文献和必须履行的手续；   ⑦召集东谈主需要文告的其他事项。   （2）召集东谈主在发出基金份额持有东谈主大和会知后，不得增多新的提案。   （3）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集东谈主决定在会议文告中说明本 次基金份额持有东谈主大会所采取的具体通讯方式、托付的公证机关过头谋划方式和谋划东谈主、 表决意见寄交的截止时间和收取方式。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   （4）如召集东谈主为基金管理东谈主，还应另行书面文告基金托管东谈主到指定地点对表决意见的 计票进行监督；如召集东谈主为基金托管东谈主，则应另行书面文告基金管理东谈主到指定地点对表决 意见的计票进行监督；如召集东谈主为基金份额持有东谈主，则应另行书面文告基金管理东谈主和基金 托管东谈主到指定地点对表决意见的计票进行监督。基金管理东谈主或基金托管东谈主拒不派代表对表 决意见的计票进行监督的，不影响表决意见的计票效力。   （5）基金就扩募、技俩购入或出售等紧要事项召开基金份额持有东谈主大会的，联系信息 表示义务东谈主应当照章公告持有东谈主大会事项，表示联系紧要事项的详尽决议及法律意见书等 文献。   （三）议事内容与法度   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定 终止《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基 金合同》轨则的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会谋划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金 份额持有东谈主大会召开前实时公告。   本基金存续期间拟购入基础设施技俩或发生其他中国证监会或联系法例轨则的需履行 变更注册等法度的情形时，应当按照《运作办法》第四十条联系轨则履行变更注册等法度。 需提交基金份额持有东谈主大会投票表决的，应当预先履行变更注册法度。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1）现场开会   在现场开会的方式下，起初由大会主理东谈主按照下列第七条轨则法度确定和公布监票东谈主， 然后由大会主理东谈主宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金管 理东谈主授权出席会议的代表，在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主 授权其出席会议的代表主理；如果基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理 大会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一） 选举产生别称基金份额持有东谈主行动该次基金份额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金 托管东谈主拒不出席或主理基金份额持有东谈主大会，不影响基金份额持有东谈主大会作出的决议的效 力。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 称呼）、身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称呼） 和谋划方式等事项。   基金份额持有东谈主大会应有会议记录，由召集东谈主录用的代表负责。会议记录纪录以下内 容：   ①会议时间、地点、议程和召集东谈主姓名或称呼；   ②会议主理东谈主以及出席或列席会议的其他主体称呼/姓名；   ③出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主东谈主数、所持有表决权的基金份额总额及占本基 金基金份额总额的比例；   ④对每一提案的审议经过、发言要点和表决结果；   ⑤基金份额持有东谈主的质询意见或建议以及相应的回复或说明；   ⑥讼师及计票东谈主、监票东谈主姓名；   ⑦法律法例轨则应当载入会议记录的其他内容。   召集东谈主应当保证会议记录内容真实、准确和完整。出席会议的召集东谈主或其代表、会议 主理东谈主应当在会议记录上签名。会议记录应当与现场出席基金份额持有东谈主的签名册及代理 出席的托付书、麇集过头他方式表决情况的灵验贵府一并保存。   （2）通讯开会   在通讯开会的情况下，起初由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后   （四）表决 事项存在关联关系时，应当躲闪表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。   与运营管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换运营管理机构事项无需 躲闪表决，中国证监会招供的特殊情形除外。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和绝顶决议：   （1）一般决议，一般决议须经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的二 分之一以上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第（2）项所轨则的须以绝顶决议通过事 项除外的其他事项均以一般决议的方式通过。   （2）绝顶决议，绝顶决议应当经参加大会的基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的 三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有轨则或基金合同 另有约定外，波及如下事项须绝顶决议通过方为灵验： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   ①蜕变基金运作方式；   ②本基金与其他基金合并；   ③更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主；   ④提前终止《基金合同》             ；   ⑤对本基金的投资主意和投资策略等作出紧要治疗；   ⑥金额占基金净资产 50%及以上的基础设施技俩或基础设施资产扶直证券购入或出售 （金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）                     ；   ⑦金额占基金净资产 50%及以上的扩募（金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）；   ⑧本基金成立后发生的金额占基金净资产 20%及以上的关联交易（金额是指连气儿 12 个 月内累计发生金额）         ；   ⑨对基金份额持有东谈主利益有紧要影响的其他事项。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的违犯凭证证明，不然提交适当会议 文告中轨则的证明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，理论适当会议文告轨则 的表决意见视为灵验表决，表决意见暧昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出 具表决意见的基金份额持有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或兼并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项 表决。   （1）原则   与表决事项存在关联关系的基金份额持有东谈主（简称 “关联基金份额持有东谈主”），应当回 避表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。   与外部管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换外部管理机构事项无需 躲闪表决，中国证监会招供的特殊情形除外。   （2）躲闪和表决法度   关联基金份额持有东谈主的躲闪和表决法度为：   ①在召集基金份额持有东谈主大会审议议案之前，召集东谈主应依据联系法律、法例及证券交 易所的规则认定关联基金份额持有东谈主的范围，并在发出基金份额持有东谈主大和会知后将组成 关联关系的事项见告联系基金份额持有东谈主。   关联基金份额持有东谈主亦应主动向基金份额持有东谈主大会陈诉其关联关系。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）   ②若基金份额持有东谈主对召集东谈主就关联关系范围的认定有异议，有权向召集东谈主书面证明 其异议根由，请求召集东谈主再行认定。在召集东谈主作出再行认定之前，被认定为联系联关系的 基金份额持有东谈主不得参加投票表决。   ③召集东谈主应在基金份额持有东谈主大会上宣布联系关联基金份额持有东谈主名单，并就关联基 金份额持有东谈主所代表的有表决权的基金份额数额、比例以及关联关系和关联交易的具体事 项向大会作出说明，同期还应宣布出席会议的非关联基金份额持有东谈主理有表决权的基金份 额数目和占基金份额总额的比例。   关联基金份额持有东谈主或其代理东谈主不错参加谋划联系关联交易，并可就该关联交易产生 的原因、交易基本情况、交易是否公允正当等向基金份额持有东谈主大会作出说明及解释。   ④基金份额持有东谈主大会对子系关联交易进行表决时，在扣除关联基金份额持有东谈主所代 表的有表决权的基金份额数目后，由出席基金份额持有东谈主大会的非关联基金份额持有东谈主或 其代理东谈主依基金合同约定及会议文告进行表决。   对于基金份额持有东谈主大会的其他内容详见《基金合同》。   本部分对于基金份额持有东谈主大会召开事由、召开条件、议事法度、表决条件等轨则， 但凡径直援用法律法例的部分，如将来法律法例修改导致联系内容被取消或变更的，基金 管理东谈主提前公告后，可径直对本部老实容进行修改和治疗，无需召开基金份额持有东谈主大会 审议。      二、 基金管理东谈主、基金托管东谈主的权利及义务   （一）基金管理东谈主的权利与义务 权利包括但不限于：   （1）照章召募资金；   （2）自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》平安运用并管理基金 财产；   （3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他费 用；   （4）销售基金份额；   （5）按照轨则召集基金份额持有东谈主大会；   （6）依据《基金合同》及联系法律轨则监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新） 《基金合同》及国度联系法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要法子 保护基金投资者的利益；   （7）在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8）在更换外部管理机构时，提名新的外部管理机构；   （9）采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；   （10）担任或托付其他适当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取 《基金合同》轨则的用度；   （11）依据《基金合同》及联系法律轨则决定基金收益的分配决议；   （12）依照法律法例为基金的利益径直或转折对子系投资标的诈欺联系权利，包括但 不限于：   ①基础设施资产扶直证券持有东谈主享有的权利，包括：决定专项筹备扩募、决定延长专 项筹备期限或提前终止专项筹备、决定修改专项筹备法律文献重要内容；为免疑义，前述 事项如转折波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有 东谈主大会决议范围内诈欺联系权利；   ②SPV 股东和技俩公司股东享有的权利，包括：决定公司的经营方针和投资筹备、选 择和更换非由职工代表担任的执行董事和监事、审议批准公司执行董事的陈诉、审议批准 公司的年度财务预算决议和决算决议等；为免疑义，前述事项如转折波及应由基金份额持 有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有东谈主大会决议范围内诈欺联系权利。   （13）在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资，决定基金径直 或转折对外借存款项；   （14）以基金管理东谈主的理论，代表基金份额持有东谈主的利益诈欺诉讼权利或者实施其他 法律步履；   （15）依照法律法例采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、 外部管理机构或其他为基金提供服务的外部机构；   （16）在适当联系法律、法例的前提下，制订和治疗联系基金询价、订价、认购、非 交易过户等业务规则；   （17）按照联系轨则运营管理基础设施技俩；   （18）设立专门的子公司承担基础设施运营管理职责或托付外部管理机构负责中国证 监会轨则的运营管理职责，基金管理东谈主照章应当承担的职责不因托付而免除；   （19）托付外部管理机构管理基础设施技俩的，派员负责基础设施技俩公司财务管理， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 监督、查验外部管理机构履职情况；   （20）发生外部管理机构法定解聘情形的，解聘外部管理机构；   （21）对潜在投资标的开展投资可行性分析、尽责阅览和资产评估等工作，将联系议 题提交基金份额持有东谈主大会表决，并根据基金份额持有东谈主大会决议实施基金扩募；   （22）对子系资产进行购入或出售可行性分析和资产评估，并就需要召开基金份额持 有东谈主大会进行表决的事项召开基金份额持有东谈主大会；   （23）在适当联系法律、法例的前提下，制定、实施及治疗联系基金径直或转折的对 外借债决议；   （24）本基金收购原始基础设施技俩后，决定对金额不卓越基金净资产 20%的其他基 础设施技俩或基础设施资产扶直证券的购入或出售（其中，金额是指连气儿 12 个月内累计发 生金额）；   （25）本基金成立后，决定金额不卓越本基金净资产 5%的关联交易（其中，金额是指 连气儿 12 个月内累计发生金额）；   （26）在依据法律法例履行联系法度后变更基金可供分配金额的联系计较治疗项，并 依据法律法例及基金合同进行信息表示；   （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。   （1）照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的 发售和登记事宜；   （2）办理基金备案和基金上市所需手续；   （3）自《基金合同》见效之日起，以淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4）配备填塞的具有专科履历的东谈主员进行基金投资分析、决策、运营，以专科化的经 营方式管理和运作基金财产；   （5）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理 的基金财产和基金管理东谈主的财产相互平安,对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行 证券投资；   （6）除依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7）照章接受基金托管东谈主的监督；   （8）采取适当合理的法子使计较基金份额认购和刊出价钱的方法适当《基金合同》等 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 法律文献的轨则，按联系轨则计较并公告基金净资产；   （9）在本基金网下询价阶段，根据网下投资者报价确定基金份额认购价钱；   （10）进行基金管帐核算并编制基金中期与年度合并及单独财务报表；   （11）编制季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉和临时陈诉；   （12）严格按照《基金法》               《基金合同》过头他联系轨则，履行信息表示及陈诉义务；   （13）保守基金买卖神秘，不清晰基金投资筹备、投资意向等。除《基金法》                                     《基金合 同》过头他联系法律法例或监管机构另有轨则或要求外，在基金信息公开表示前应予守密， 不向他东谈主清晰，但向监管机构、司法机构提供或因审计、法律、资产评估、财务顾问人等外 部专科顾问人提供服务而向其提供的情况除外；   （14）按《基金合同》的约定确定基金收益分配决议，实时向基金份额持有东谈主分配基 金收益；   （15）依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则召集基金份额持有东谈主大会或配合基 金托管东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16）按轨则保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他联系贵府不 低于法律法例轨则的最低期限；   （17）确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在轨则时间发出，况且保证投资 者能够按照《基金合同》轨则的时间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支 付合理成本的条件下得到联系贵府的复印件；   （18）组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分 配；绝顶地，基金财产清理波及基础设施技俩处置的，应遵命基金份额持有东谈主利益优先的 原则，按照法律法例轨则进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；   （19）靠近罢了、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会并文告基 金托管东谈主；   （20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东谈主正当权益时， 应当承担抵偿职责，其抵偿职责不因其退任而免除；   （21）监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东谈主 违反《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管 东谈主追偿；   （22）当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的 步履承担职责； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   （23）以基金管理东谈主理论，代表基金份额持有东谈主利益诈欺诉讼权利或实施其他法律行 为；   （24）在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成见效，基金管理东谈主承担 全部召募用度，将已召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期结果后 30 日内退 还基金认购东谈主；   （25） 执行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （26） 建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （27）本基金运作过程中，按照法律法例轨则和基金合同约定主动履行基础设施技俩 运营管理职责，包括：   ①实时办理基础设施技俩、图章证照、账册合同、账户管理权限交割等；   ②建立账户和现款流管理机制，灵验管理基础设施技俩租借、运营等产生的现款流， 防护现款流流失、挪用等；   ③建立图章管理、使用机制，妥善管理基础设施技俩各式图章；   ④为基础设施技俩购买填塞的财产保障和公众职责保障；   ⑤制定及落实基础设施技俩运营策略；   ⑥签署并执行基础设施技俩运营的联系协议；   ⑦收取基础设施技俩租借、运营等产生的收益，追收欠缴款项等；   ⑧执行日常运营服务，如安保、消防、通讯及进犯事故管理等；   ⑨实施基础设施技俩维修、改造等；   ⑩ 基础设施技俩档案归集管理等；   ? 聘用评估机构、审计机构进行评估与审计；   ? 照章表示基础设施技俩运营情况；   ? 运营管理当适当国度联系监管要求，严格履走运营管理义务，保障大众利益；   ? 建立联系机制驻防外部管理机构的践约风险、基础设施技俩经营风险、关联交易及 利益龙套风险、利益输送和里面东谈主按捺风险等基础设施技俩运营过程中的风险；   ? 按照基金合同约定和持有东谈主利益优先的原则，专科审慎处置资产；   ? 中国证监会轨则的其他职责。   基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施技俩运营管理职责，也不错托付外部 管理机构负责上述第（27）条第④至⑨项运营管理职责，其照章应当承担的职责不因托付 而免除。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （28）基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施技俩的，应当：      ① 自行派员负责基础设施技俩公司财务管理；      ② 对接受托付的外部管理机构进行充分的尽责阅览，确保其在专科禀赋（如有）、东谈主 员配备、公司治理等方面适当法律法例要求，具备充分的履职智商；      ③ 签订基础设施技俩运营管理服务协议，明确双方的权利义务、用度收取、外部管理 机构侦探安排、外部管理机构解聘情形和法度、协议终止情形和法度等事项；      ④ 持续加强对外部管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行评估，确保 其勤勉尽责、专科审慎履走运营管理职责，并在外部管理机构发生下列情形之一时将其解 聘：   (i) 运营管理机构专科禀赋、东谈主员配备等发生紧要不利变化已无法连接履职（含监管 机构对运营管理机构服务禀赋有新的轨则或要求，运营管理机构不适当该等轨则或要求）；   (ii) 因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到 或卓越技俩公司上一年度经审计营业收入的 10%的损失；   根据联系法例释义，在一个完整当然年度中，基础设施技俩的单一现款流提供方过头 关联方算计提供的现款流卓越基础设施资产兼并时期现款流总额的 10%的现款流提供方即 认定为重要现款流提供方。据此结合本基金拟投资的基础设施技俩特色及行业特征，确定 紧要损失为营业收入的 10%。   (iii)照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业或者出现紧要罪人违规步履；   (iv) 中国证监会轨则的其他情形（如有）                       。      ⑤ 按时查验外部管理机构就其获托付从事基础设施技俩运营管理行为而保存的记录、 合同等文献，查验频率不少于每半年 1 次；      ⑥ 托付事项终止后妥善看护基础设施技俩运营阐扬联系档案。   （29）聘用评估机构对基础设施技俩资产每年进行 1 次评估。出现下列情形之一的， 基金管理东谈主应当实时聘用评估机构对相应基础设施技俩资产进行评估：      ① 基础设施技俩购入或出售；      ② 本基金扩募；      ③ 提前终止基金合同拟进行资产处置；      ④ 基础设施技俩现款流发生紧要变化且对峙有东谈主利益有实质性影响；      ⑤ 对基金份额持有东谈主利益有紧要影响的其他情形。   （30）按照法律法例、企业管帐准则及中国证监会联系轨则进行资产欠债证明计量， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 编制基础设施基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债表、利润 表、现款流量表、通盘者权益变动表及报表附注；   （31）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二）基金托管东谈主的权利与义务   （1）自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全看护基金财 产；   （2）依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他费 用；   （3）监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及 国度法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成紧要损失的情形，应呈报中国证 监会，并采取必要法子保护基金投资者的利益；   （4）监督基础设施基金资金账户、基础设施技俩运营收支账户等重要资金账户及资金 流向，确保适当法律法例轨则和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内禁闭运行；   （5）根据联系市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办 理证券交易资金清理；为基础设施技俩开立运营资金账户，办理基础设施技俩资金划付；   （6）监督基金管理东谈主为基础设施技俩购买填塞的保障；   （7）提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （8）在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （9）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。   （1）以淳厚信用、勤勉尽责的原则持有并安全看护基金财产；   （2）设立专门的基金托管部门，具有适当要求的营业场所，配备填塞的、及格的熟习 基金托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托工作宜；   （3）建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财 产的安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互平安； 对所托管的不同的基金分别建立账户，平安核算，分账管理，保证不同基金之间在账户设 置、资金划拨、账册记录等方面相互平安；   （4）除依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则外，不得利用基金财产为我方及 任何第三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   （5）按轨则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户,按照《基金合同》 的约定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （6）保守基金买卖神秘，除《基金法》《基金合同》过头他联系法律法例或监管机构 另有轨则或要求外，在基金信息公开表示前赐与守密，不得向他东谈主清晰，但向监管机构、 司法机关提供或因审计、法律、财务顾问人等外部专科顾问人提供服务而向其提供的情况除外；   （7）办理与基金托管业务行为联系的信息表示事项；   （8）对基金财务管帐陈诉、季度陈诉、中期陈诉和年度陈诉出具意见，说明基金管理 东谈主在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东谈主有未执行 《基金合同》轨则的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采取了适当的法子；   （9）保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他联系贵府 20 年以上；   （10）根据从基金管理东谈主或其托付的登记机构处接收的贵府建立并保存基金份额持有 东谈主名册；   （11）按轨则制作联系账册并与基金管理东谈主查对；   （12）依据基金管理东谈主的指示或联系轨则向基金份额持有东谈主支付基金收益；   （13）依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则，召集基金份额持有东谈主大会或配合 基金管理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （14）按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东谈主的投资运作；   （15）参加基金财产清理小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；   （16）靠近罢了、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会和银行监 管机构，并文告基金管理东谈主；   （17）因违反《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿职责，其抵偿职责不因 其退任而免除；   （18）按轨则监督基金管理东谈主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金 管理东谈主因违反《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主 追偿；   （19）执行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （20）安全看护由基金管理东谈主代表基金签订的与基金联系的紧要合同及联系凭证；安 全看护本基金财产、权属文凭及联系文献；   （21）监督本基金资金账户、基础设施技俩运营收支账户等重要资金账户及资金流向， 确保适当法律法例轨则和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内禁闭运行； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   （22）监督、复核基金管理东谈主按照法律法例轨则和基金合同约定进行投资运作、收益 分配、信息表示等；   （23）监督基金管理东谈主为基础设施技俩购买填塞的保障；   （24）监督基础设施技俩公司借存款项安排，确保适当法律法例轨则及约定用途；   （25）复核、审查基金管理东谈主计较的基金净资产、基金份额净值；   （26）复核基金信息表示文献时，加强对基金管理东谈主资产证明计量过程的复核；   （27）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   三、 基金管理东谈主技俩运营波及的集体决策轨制   基金管理东谈主根据基础设施证券投资基金的特色，在基金管理东谈主里面增设 REITs 投资决                   。基金管理东谈主总司理担任 REITs 投委会主席，总司理提名 策委员会（简称“REITs 投委会”） 的 REITs 投委会委员担任执行主席。REITs 投委会由 3 位常设委员组成。常设委员为公司总 司理、REITs 业务分管带领、REITs 投资部负责东谈主及由 REITs 投委会主席或执行主席提名的 其他成员等成员组成。督察长、合规风控部合规负责东谈主、合规风控部风险管理负责东谈主、产 品部门负责东谈主以及 REITs 投委会委员提名的其他东谈主员等不错列席 REITs 投委会会议。   REITs 投委会负责基础设施证券投资基金家具设立、初度投资、新增投资、扩募、大 类资产配置等事项的决策，并可授权技俩组（基金家具设立前）、基金司理或资管小组（基 金家具设立后）具体实施，被授权主体应在授权范围内执行 REITs 投委会的投资决策意见。 REITs 投委会作出投资决策后，若技俩情况发生紧要且实质性变更或需根据监管反馈意见 对投资决议作出紧要且实质性治疗等情况，该等重要投资事项需经投委会再行批准后，由 被授权主体在授权范围内执行。基础设施证券投资基金的运营管理业务是指公司行动基金 管理东谈主，根据法律法例、《基金合同》等基础设施证券投资基金联系协议文献约定的方式、 条件、要求及限制，执行投后管理事项并履行规界说务，对基金资产进行经营运作的业务。 在公司股东会、董事会以及总司理办公会的授权范围内，REITs 投资部负责基础设施证券 投资基金的运营管理业务工作，并牵头开展相应里面按捺工作。   对于基金存续期发生的日常事项，技俩公司或运营管理机构发起请求后，经 REITs 投 委会明确授权的被授权部门/东谈主员在授权范围内自行实施或托付运营管理机构对请求进行审 批，由技俩公司或运营管理机构按照审批结果执行相应事务。   对于基金管理中发生的非日常事项，技俩公司或运营管理机构发起请求后，由 REITs 投资部运营东谈主员根据公司轨则发起联系经过。经基金管理东谈主有权部门及东谈主员审批通过后， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 由基金管理东谈主向技俩公司发出指示，技俩公司按照审批结果执行相应事务；或基金管理东谈主 向资产扶直证券管理东谈主发出指示，资产扶直证券管理东谈主行动技俩公司股东向技俩公司发出 指示，技俩公司按照审批结果执行相应事务。   经 REITs 投资部判断属于基金存续期紧要特殊事项的，有权实时上报 REITs 投委会或 经 REITs 投委会授权的有权决策部门或东谈主员，联系部门/东谈主员及技俩公司按照最终决议执行 相应事务。紧要特殊事项包括但不限于：年度运营管理筹备的制定及修改、年度维修保重 筹备的制定及修改、解聘托付运营管理机构等。为幸免疑义，联系事项按照法律法例及基 金合同的约定需拿起基金份额持有东谈主大会审议的，基金管理东谈主应按照法律法例及基金合同 的约定，召集基金份额持有东谈主大会进行审议。   四、 资产扶直证券管理东谈主与托管东谈主职责、资产扶直证券持有东谈主权利及行权安排   （一）专项筹备管理东谈主职责 作指引》等对子系交易主体和基础资产进行全面的尽责阅览，可聘用联系中介机构出具专 业意见。 基础设施资产扶直证券持有东谈主提供服务。 有财产分开管理，为专项筹备单独记账、平安核算，并将其受托管理的不同客户资产管理 筹备项下的资产分别记账。 标的资产投资。 约定，接受托管东谈主对专项筹备账户资金拨付的监督。 并履行信息表示义务，保证基础设施资产扶直证券持有东谈主能够实时了解联系专项筹备资产 与收益等信息。 划利益。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 的合同、协议、推广文献、交易记录、管帐账册等文献、贵府，保存期不少于专项筹备终 止后二十年。 的约定，妥善处理联系清理事宜。 产扶直证券持有东谈主承担抵偿职责。 大特殊情况的，筹备管理东谈主应当采取必要法子，阐扬专项筹备资产安全。 持有东谈主向托管东谈主追偿。 如前述机构发生负约情形，则筹备管理东谈主应代基础设施资产扶直证券持有东谈主根据联系专项 筹备文献的约定根究其负约职责。 应当拒却执行并实时向中国基金业协会陈诉，同期抄送对筹备管理东谈主有辖区监管权的中国 证监会派出机构。   （二）专项筹备托管东谈主职责 划资产。 善看护专项筹备账户内资金，确保专项筹备账户内资金的平安和安全，照章保护资产扶直 证券持有东谈主的财产权益。如专项筹备账户被任何第三方请求司法机关采取查封、冻结、扣 划等雷同强制法子，托管银行按联系法律法例轨则执行并实时见告管理东谈主，但法律法例、 有权机关等明确要求托管银行不得见告的除外。 划账户，执行筹备管理东谈主的划款指示，负责办理专项筹备名下的资金交往。 实时配算筹备管理东谈主了解账户资金变动情况。在技俩公司划款日/SPV 公司划款日，筹备管 理东谈主不错通过网上银行查询专项筹备账户资金变动情况，筹备管理东谈主也不错向专项筹备托 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 管银行发送查询文告，由专项筹备托管银行向筹备管理东谈主提供专项筹备账户资金变动情况。 如果筹备管理东谈主发现技俩公司/SPV 公司未能于技俩公司划款日/SPV 公司划款日，将相应的 应支付金额划付到至专项筹备账户，经筹备管理东谈主文告，专项筹备托管银行应在相应的项 目公司划款日/SPV 公司划款日后的 1 个工作日内将上述事项以电子邮件或传真方式文告计 划管理东谈主，以便筹备管理东谈主采取相应积极法子。 《托管协议》项下义务的托管陈诉。 的临局势项，托管银行应在知谈该临局势项发生之日起 5 个工作日内以邮件或传真方式通 知筹备管理东谈主：   （1）发生托管银行免除事件；   （2）托管银行的法定称呼、住所等紧要影响资产扶直证券托管的工商登记事项发生变 更；   （3）托管银行波及紧要法律纠纷，可能影响资产扶直证券按时候配收益；   （4）托管银行经营情况发生紧要不利变化，或者作出减资、合并、分立、罢了、请求 歇业等决定。 结算凭证（根据具体情形，包括但不限于收款凭证、划款凭证、网上银行支付回单）通过 托管网银或其他双方招供的方式发送给筹备管理东谈主。托管银行应妥善保存专项筹备托管业 务联系的记录专项筹备业务行为的原始凭证、记账凭证、专项筹备账册、交易记录和重要 合同等文献、贵府，看护期限至自专项筹备终止日起二十年。 联系清理事宜，包括但不限于办理专项筹备资产的分配。 配资金总额划付至登记托管机构指定账户，由登记托管机构于兑付日将相应款项划付至证 券公司结算备付金账户，证券公司根据登记托管机构结算数据中的预期支付额度明细数据 将相应款项划拨至资产扶直证券持有东谈主资金账户。 容与格式指引》的轨则实时、刚正履行按时陈诉信息表示义务，所表示的信息应当真实、 准确、完整，不得有不实纪录、误导性证明或者紧要遗漏。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）                                         》 的轨则，在资产扶直证券存续期严格履行信用风险管理中应当履行的职责，并积极配算计 划管理东谈主过头他参与机构和投资者开展专项筹备的风险管理工作。 积极配合信息表示义务东谈主编制和表示临时陈诉，实时向信息表示义务东谈主提供联系信息，并 保证所提供的信息真实、准确、完整。 东谈主应接受筹备管理东谈干线下兑付的划款指示，将资金划转至基础设施基金的资金账户。 托管银行发现后应实时采取法子赐与弥补，并对由此酿成的试验径直损失负抵偿职责。   （三）资产扶直证券持有东谈主职责及行权安排 的约定，向筹备管理东谈主下达指示、指示，结束基础设施基金对技俩公司、基础设施技俩进 行经营管理的目的，除非筹备管理东谈主以为该等指示违反法律法例或资产管理合同约定，计 划管理东谈主应当执行该等指示。 利益。 运作的信息，包括专项筹备资产配置、投资比例、损益气象等，有权了解专项筹备资产的 管理、运用、责罚及收支情况，并有权要求筹备管理东谈主作出说明，有权获取资产管理陈诉 等专项筹备信息表示文献，查阅或者复制专项筹备联系信息材料。 施基金信息表示所需的专项筹备管帐贵府和其他联系信息。 筹备利益的分配信息。 到挫伤的，有权按照圭臬条件过头他专项筹备文献的约定取得抵偿。 的固定收益证券轮廓电子平台进行转让。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 有东谈主大会，并诈欺表决等权利。 剩余资产。   （四）履责及行权安排 理东谈主、专项筹备托管东谈主将指定专门谋划东谈主与基金管理东谈主的指定谋划东谈主对接，双方查对无误 后由筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主赐与执行。 应提交书面文告至资产扶直证券持有东谈主（基金管理东谈主代表本基金）                             ，由基金管理东谈主进行决策：   （1）如该事项不属于基金份额持有东谈主大会审议事项，基金管理东谈主收到筹备管理东谈主书面 文告后对该事项形成书面意见（行动资产扶直证券持有东谈主的指示）并文告筹备管理东谈主；双 方谋划东谈主对接并查对无误后，由筹备管理东谈主根据前述书面意见赐与执行，或由筹备管理东谈主 根据前述书面意见文告相应主体（如技俩公司、运营管理机构），由相应主体赐与执行。   （2）如该事项属于应由基金份额持有东谈主大会审议的事项，则基金管理东谈主应在收到筹备 管理东谈主书面文告后，就该事项是否适当法律法例轨则及公募基金文献约定进行复核，并在 复核通过的情况下按照基金合同召集基金份额持有东谈主大会；基金份额持有东谈主大会决议通过 该议案后，基金管理东谈主赐与公告，形成书面意见（行动资产扶直证券持有东谈主的指示）并通 知筹备管理东谈主；双方谋划东谈主对接并查对无误后，由筹备管理东谈主根据前述书面意见赐与执行。   筹备管理东谈主的部分职责由基金管理东谈主协同履行，基金管理东谈主与筹备管理东谈主就基础设施 技俩的联系事项联合开展工作。   （1）基础设施技俩运营管理   基础设施技俩运营管根由基金管理东谈主负责。   根据运营管理协议，对于应由基金管理东谈主决策的事项，基金管理东谈主判断该等事项是否 属于应由基金份额持有东谈主大会审议的事项，并根据相应的经过作出决策意见：   ①作出决策意见后，根据运营管理协议，就基金管理东谈主有权径直指示技俩公司或运营 管理机构赐与执行的事项，基金管理东谈主径直进取述主体发出文告赐与执行；   ②作出决策意见后，就根据《公司法》等法律法例轨则和技俩公司规则应由技俩公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 股东作出股东决定的事项，筹备管理东谈主（行动技俩公司股东）将根据决策意见，按照《公 司法》等法律法例轨则和技俩公司规则约定，作出相应股东决定，并文告相应主体（如项 目公司、运营管理机构）           ，由相应主体赐与执行。   （2）现款流归集   基金管理东谈主负责对技俩公司监管账户和 SPV 监管账户的监管，基金管理东谈主负责 SPV 公 司、技俩公司的现款流归集工作；筹备管理东谈主负责专项筹备的现款流归集工作。   基金管理东谈主应当实时将技俩公司监管账户和 SPV 监管账户的账户明细、资金划转情况 等提供至筹备管理东谈主，以便筹备管理东谈主不错实时履行专项筹备现款流归集的联系职责。   （3）文献及账户管理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将负责看护本基金、SPV 公司、技俩公司、基础设施技俩的 联系文献及账户，筹备管理东谈主和专项筹备托管东谈主将负责专项筹备的联系文献及账户。基金 管理东谈主和筹备管理东谈主将按照各自适用的法律法例、监管轨则和里面管理轨制对各险恶责的 文献及账户进行管理。   （4）资产处置   基金管理东谈主负责基础设施技俩的处置。基金管理东谈主负责在履行适当法度（例如，须经 基金份额持有东谈主大会同意的，应当获取基金份额持有东谈主大会的灵验决议）后进行资产处置。 筹备管理东谈主应当赐与配合。   基金管理东谈主和筹备管理东谈主应当按照各自所适用的法律法例和监管轨则严格履行相应义 务，并承担联系法律职责。基金管理东谈主和筹备管理东谈主各自照章应当承担的职责，不因托付 第三方执行联系事务、第三方协同履行联系职责而赐与免除。   五、 技俩公司组织架构及治理安排   技俩公司与 SPV 完成反向继承合并后，技俩公司的治理结构将进行如下治疗：   技俩公司不设股东会，国金资管（代表专项筹备）行动技俩公司唯独股东诈欺股东权 利；技俩公司不设董事会，设执行董事 1 名，由基金管理东谈主提名，技俩公司股东根据法律 法例和技俩公司规则的轨则决定聘任。技俩公司法定代表东谈主由执行董事担任，总司根由执 行董事兼任；公司不设监事会，设监事 1 东谈主，由非职工代表担任，由基金管理东谈主提名，项 目公司股东根据法律法例和技俩公司规则的轨则决定聘任；基金管理东谈主录用财务负责东谈主负 责管理技俩公司的财务事宜。   根据专项筹备文献，专项筹备的资产扶直证券持有东谈主大会决定需由技俩公司股东审议 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新） 的全部事项；由于基金管理东谈主（代表基础设施基金）持有专项筹备全部资产扶直证券，项 目公司股东审议的事项最终均由基金管理东谈主决定。   技俩公司具体治理安排如下：   （一）根据拟定的技俩公司规则，执行董事诈欺下列权利： 融资决议； 项的决议；   （二）根据拟定的技俩公司规则，监事诈欺下列权利： 公司规则的执行董事、高档管理东谈主员提议罢免的建议； 员赐与纠正；   （三）技俩公司的高档管理东谈主员包括总司理、财务负责东谈主，其中总司理当由基金管理 东谈主按照技俩公司规则轨则的法度聘任；财务负责东谈主应由基金管理东谈主录用的财务管理东谈主员任 职。   （四）基金管理东谈主、筹备管理东谈主、技俩公司应确保技俩公司规则过头他里面轨制文献 不得与运营管理服务协议的内容及安排相龙套。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）      六、 基础设施技俩运营管理安排概要   基础设施技俩运营管理安排概要如下，详尽安排详见本招募说明书第十八部分“基础设 施技俩运营管理安排”。   本基金聘用铁建重投行动运营管理机构，为基础设施技俩提供运营管理服务，包括但 不限于协助制定种种年度筹备（如运营、开销、预算等），根据基金管理东谈主批准的运营计 划为基础设施技俩的运营管理提供服务，监督第三方专科机构按照日常维修合同的约定范 围进行基础设施技俩的日常维修、阐扬等。   基金管理东谈主将通过向技俩公司派驻工作主谈主员（简称“派驻东谈主员”）及安排专职对接基金 司理等方式，负责基础设施技俩公司的图章管理、财务管理等工作，具体职责包括但不限 于：      ① 看护技俩公司主要图章和贵府（技俩公司公章、财务章、合同专用章、发票专用章、 法定代表东谈主名章、营业牌照（正副本）等）；      ② 掌持技俩公司全部银行账户的划款权限。   技俩公司为基金管理东谈主派驻东谈主员及本基金的基金司理通达 OA 办公系统和财务管理系 统（统称“技俩公司电子化管理系统”）权限。就技俩公司和基础设施技俩运营管理的各项 事项，技俩公司应根据运营管理协议和基金管理东谈主已审批证明的运营筹备、白叟性开销计 划、运营预算等在技俩公司电子化管理系统建立相应审批权限。   审批经过：就需要经基金管理东谈主审批的事项，由基金司理把控临了一谈审批权限，经 基金司理在技俩公司电子化管理系统内批准该等事项后，该等事项自动推送至派驻东谈主员及 请求东谈主。就技俩公司、运营管理机构授权范围内的事项，由运营管理机构或技俩公司把控 临了一谈审批权限。绝顶地，技俩公司电子化管理系统应建立相应功能以确保前述事项的 联系信息可自动推送至基金管理东谈主派驻东谈主员和基金司理处结束备案。   执行经过： 联系事项在技俩公司电子化管理系统审批通过后，如需派驻东谈主员执行的 （包括但不限于使用技俩公司公章和/或法定代表东谈主名章签署联系文献、对外划付款项）， 由基金管理东谈主派驻东谈主员根据技俩公司电子化管理系统的审批情况负责执行。如需运营管理 机构执行的，运营管理机构应当实时执行；基金管理东谈主有权要求派驻东谈主员监督运营管理机 构的执行，运营管理机构应当赐与配合。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新）   运营管理机构将按照运营管理协议约定，协助技俩公司编制月度预算、季度预算、年 度预算，提交基金管理东谈主审核。基础设施的运营原则上应在预算范围内开展。双方原则上 应协商形成统一意见，未能在约按时限内达成一问候见的，则下一年度相应期间内的预算 暂时参考往年同期的预算执行、直至双方达成一问候见。如截止下一年度第一季度结果时 基金管理东谈主和运营管理机构仍未能达成一问候见的，则以基金管理东谈主的要求为准。   技俩公司的通盘银行账户均应当接受基金管理东谈主的监管。技俩公司银行账户的预留印 鉴以资金监管协议约定为准。技俩公司银行账户应向基金管理东谈主过头派驻东谈主员通达网银查 询、对账、支付权限。对于资金划转，通过划款指示操作的划款，技俩公司银行账户的预 留印鉴以资金监管协议约定为准；通过网上银行等方式操作的划款，应由基金管理东谈主掌持 相应的审批权限。   基金管理东谈主有权对运营管理机构履职情况进行监督，有权每年对其履职情况进行评估， 确保其勤勉尽责履走运营管理职责。基金管理东谈主有权按时查验运营管理机构就其获托付从 事基础设施技俩运营管理行为而保存的记录、合同等文献。   在存续期内，基金管理东谈主聘用评估机构对基础设施技俩资产进行评估，并根据评估机 构反馈意见在必要时组织运营管理机构与评估机构换取。   在存续期内，基金管理东谈主将协调基金管理东谈主及筹备管理东谈主里面研究部门等，为家具存 续期间的资产运营管理提供专科建议，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，提高运营遵守。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）                     第五部分 基金管理东谈主    一、 基金管理东谈主概况    称呼：国金基金管理有限公司    成立日历：2011 年 11 月 2 日    住所：北京市怀柔区怀柔镇红星路 1037 号一层 1049 室    办公地址：北京市晨曦区景辉街 31 号院 1 号楼三星大厦 51 层    法定代表东谈主：邰海波    组织格式：有限职责公司    谋划电话：010-88005888    谋划东谈主：周炳涛    注册老本：3.6 亿元东谈主民币    国金基金管理有限公司股东为国金证券股份有限公司、苏州工业园区兆润投资控股集 团有限公司、广东宝丽华新能源股份有限公司、涌金投资控股有限公司、苏州元谈亨经济 信息顾问中心（有限合伙）            、苏州元谈利经济信息顾问中心（有限合伙）和苏州元谈贞经济 信息顾问中心（有限合伙），七家企业共同出资 3.6 亿元东谈主民币，出资比例分别为 51%、    为管理基础设施基金，基金管理东谈主建立了平安的业务部门 REITs 投资部。REITs 投资部 将主要负责公开召募基础设施证券投资基金联系业务的投资、管理以及运营。同期，REITs 投资部或者协调合规风控部、家具部、研究部门、清理部门等多个部门和业务条线鼓励公 开召募基础设施证券投资基金业务的全部事宜。    REITs 投资部已配备不少于 3 名具有 5 年以上基础设施技俩运营或基础设施投资管理经 验的主要负责东谈主员，其中至少 2 名具备 5 年以上基础设施技俩运营经验，在东谈主员数目和经 验上险恶要求。    二、 主要东谈主员情况    （1）董事会成员    纪路先生，董事长，硕士 EMBA。历任博时基金管理有限公司研究员、金信证券有限 职责公司投资研究中心总司理、国金证券股份有限公司研究所总司理。现任国金证券股份 有限公司副总裁，国金基金管理有限公司董事长，国金证券（香港）有限公司董事，国金 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 财务（香港）有限公司董事，国金谈富投资服务有限公司董事，国金国外资产管理有限公 司董事，上海国金理益钞票基金销售有限公司执行董事。   姜文国先生，董事，硕士。历任光大证券有限公司资产经营部技俩司理，兴业证券股 份有限公司投资银行上海总部副总司理、总司理，兴业证券总裁助理，国金证券有限职责 公司投资银行部总司理、公司副总司理。现任国金证券股份有限公司党委副秘书、董事、 总裁、财务总监，国金期货有限职责公司董事，国金证券（香港）有限公司董事，国金国 际资产管理有限公司董事，国金国外企业融资有限公司董事，国金基金管理有限公司董事。   黄艳女士，董事，硕士，高档经济师。历任华夏银行苏州支行国外业务部职员，苏州 工业园区国有资产经营公司投资银行部职员，苏州工业园区地产经营管理公司轮廓部副总 司理、总司理，苏州工业园区地产经营管理公司总裁助理、副总裁。现任苏州工业园区经 济发展有限公司副总裁，国金基金管理有限公司董事。   江卓文先生，董事，硕士。历任佛山健全管帐师事务所办事员，佛山华新包装股份有 限公司运营主管、办公室主任、证券事务代表，广州赛莱拉干细胞科技股份有限公司证券 事务代表，广东通力定造股份有限公司董事会秘书，广州中汇建元投资合伙企业（有限合 伙）投资司理。现任广东宝丽华新能源股份有限公司董事、董事会秘书，国金基金管理有 限公司董事。   赵煜先生，董事，学士。历任上海浦东中软科技发展有限公司董事副总司理，云南国 际信托有限公司董事。现任国金证券股份有限公司董事，涌金投资控股有限公司执行董事 兼总司理，长沙涌金（集团）有限公司执行董事兼总司理，国金基金管理有限公司董事。   邰海波先生，董事，学士。历任华夏证券股份有限公司资产管理部投资司理，中国包 装集团投资部司理，凯基管理顾问有限公司副总司理，元大证券（香港）有限公司大中华 区业务总监，国金证券股份有限公司股票销售交易部总司理。现任国金基金管理有限公司 董事、总司理，北京千石创富老本管理有限公司董事长，国金基金管理有限公司上海分公 司负责东谈主。   张克东先生，平安董事，学士，注册管帐师。历任煤炭工业部本事发展司、煤炭科学 研究总院科员、主任科员，中国国外经济顾问公司、中信管帐师事务所顾问员、技俩司理， 中信管帐师事务所副主任，中天信管帐师事务所副主任。现任信永中庸管帐师事务所监事、 合伙东谈主，国金基金管理有限公司平安董事。   鲍卉芳女士，平安董事，硕士。历任湖北省郧阳地区法律顾问人处讼师，最能手民检察 院纲纪厅秘书员，北京市中银讼师事务所讼师，北京市博宇讼师事务所讼师，北京市大成 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新） 讼师事务所讼师，北京市同维讼师事务所讼师。现任北京市康达讼师事务所合伙东谈主、讼师， 国金基金管理有限公司平安董事。   张勇先生，平安董事，硕士，高档经济师。历任中国建立银行北京分行二处副处长， 中国建立银行北京信托公司总司理，中国信达资产管理股份有限公司托管清理部总司理， 中国金谷国外信托有限职责公司董事长。现任国金基金管理有限公司平安董事。   （2）监事会成员   许强先生，监事会主席，硕士。历任苏州商品交易所交易部、交割部、信息部总司理， 中国华通物产集团经易期货经纪有限公司副总裁，苏州工业园区国有资产经营公司投资银 行部总司理，苏州工业园区地产经营管理公司投资部总司理。现任苏州工业园区资产管理 有限公司董事长、国金基金管理有限公司监事会主席。   乐梦琦女士，监事，硕士。历任广汽老本有限公司投资助理，广东阿米巴基金管理有 限公司高档研究员，基石老本管理股份有限公司高档投资司理。现任广东宝新投资发展有 限公司高档投资司理，国金基金管理有限公司监事。   刘容女士，职工代表监事，硕士。历任北大正大物产集团农家具部期货研究员兼总办 会助理，国金基金管理有限公司（筹）风险管理部风险分析师，国金基金管理有限公司风 险管理部风险分析师兼董事会秘书、合规风控部总司理助理、合规风控部副总司理。现任 国金基金管理有限公司合规风控部总司理、职工代表监事，北京千石创富老本管理有限公 司股东代表监事。   于晓莲女士，职工代表监事，学士。历任中国建立银行投资托管服务部基金管帐，国 金基金管理有限公司（筹）清理部基金管帐，国金基金管理有限公司基金清理部副总司理。 现任国金基金管理有限公司运营扶直部副总司理、职工代表监事。   （3）总司理过头他高档管理东谈主员   邰海波先生，总司理，学士。简历请见上文。   虞志海先生，督察长，学士。历任华西证券上海曲阳路证券营业部电脑部司理，国金 证券股份有限公司清理部助理总司理、合规管理部总司理、合规总监助理，国金基金管理 有限公司督察长助理。现任国金基金管理有限公司督察长，上海国金理益钞票基金销售有 限公司监事。   聂武鹏先生，副总司理，首席信息官，硕士。历任天虹市集股份有限公司培训专员， TCL 集团股份有限公司招聘及培训司理，深圳迅雷麇集本事有限公司高档招聘司理，国金 基金管理有限公司（筹）轮廓管理部总司理助理兼东谈主力资源司理，国金基金管理有限公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 总司理助理、运营总监兼运营扶直部总司理、职工代表监事。现任国金基金管理有限公司 副总司理、首席信息官兼运营总监，北京千石创富老本管理有限公司监事会主席。   林霄先生，副总司理，学士。历任新浪网本事（中国）有限公司华北销售部高档客户 司理、裁剪，阳光保障集团股份有限公司电子商务部市场总监，安邦保障集团股份有限公 司电子商务部运营总监，国金基金管理有限公司市场营销部总司理、互联网金融中心总经 理、总司理助理兼网金总监。现任国金基金管理有限公司副总司理兼钞票管理部总司理。   于涛先生，副总司理，博士。历任中国农业银行山东省分行公司信贷部高档司理，大 公国外评估有限公司工商企业评级部总司理，中债资信评估有限公司研究部副总司理，银 河基金管理有限公司固定收益部债券高档研究员，融通基金管理有限公司固定收益部债券 高档研究员、信用债研究主管，安信证券股份有限公司资产管理部高档债券投资司理，嘉 实基金管理有限公司固定收益部高档债券基金司理，富荣基金管理有限公司副总司理，国 金基金管理有限公司总司理助理兼固定收益投资总监。现任国金基金管理有限公司副总经 理兼固定收益投资总监。   （1）基金司理   唐耀祥先生，西北农林科技大学管帐学专科，硕士，高档工程师、高档管帐师。历任 西藏大学西宾，西部证券股份有限公司投资顾问人，大连万达买卖地产股份有限公司财务主 管，招商局重庆交通科研设计院有限公司财务主管、重庆全通工程建立管理有限公司财务 部司理、重庆曾家岩大桥建立管理有限公司财务负责东谈主、招商公路外派山西交通实业发展 集团有限公司党委副秘书/总司理。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部副总司理。 年以上的基础设施建立投资、运营管理经验。自 2022 年 6 月 27 日起任本基金基金司理。   梁贤超先生，英国兰卡斯特大学金融学专科，硕士。历任高晟钞票（北京）投资管理 有限公司家具部家具司理，世行大通老本管理有限公司技俩二部技俩司理，北京千石创富 老本管理有限公司专项业务一部业务司理、资产证券化部副总司理、专项资产管理总部项 目司理、专项资产管理总部代理总司理。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部投资经 理。2013 年 11 月于今在北京千石创富老本管理有限公司和国金基金管理有限公司从事基础 设施技俩投资联系工作，具备 5 年以上基础设施技俩投资管理经验。自 2022 年 6 月 27 日起 任本基金基金司理。   吴婷女士，西南大学管帐学专科，学士，高档管帐师。历任招商中宇工程顾问（重庆） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） 有限公司筹备财务部主管，重庆沪渝高速公路有限公司财务管理部副司理，招商局生态环 保科技有限公司筹备财务部报表及资金主管，渝航翼（重庆）航空货运有限职责公司财务 部司理。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部财务司理。2008 年至 2022 年 2 月任职于 招商局集团旗下基础设施建立、运营管理联系单元，具备 10 年以上的基础设施建立、运营 管理联系经验。自 2023 年 6 月 19 日起任本基金基金司理。   （2）基础设施技俩运营或基础设施技俩投资管理经验的主要负责东谈主员。   周炳涛先生，REITs 投资部总司理，硕士。历任天津建工集团工程总承包有限公司工 程部助理工程师，新时间证券有限公司研发部行业及上市公司分析师，北京宝通广厦投资 管理有限公司结构融资部总司理，领锐资产管理股份有限公司研发部总司理，昆仑健康保 险股份有限公司资产管理部总司理，嘉实基金管理有限公司房地产与基础设施资产管理部 分析师，嘉实老本管理有限公司房地产金融部执行总监，吉祥银行房地产金融奇迹部证券 化与债券室主任，华夏幸福小镇集团基金管理公司总司理兼孔雀城集团产业研究首席内行。 现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部总司理。   唐耀祥先生，REITs 投资部副总司理，硕士。简历请见上文。   孙剑生先生，REITs 投资部副总司理，学士。历任仲量联行测量师事务所（上海）有 限公司高档司理，感恩梁行房地产顾问（上海）有限公司高档司理，中山证券有限职责公 司债券融资总部房地产业务负责东谈主，国金证券股份有限公司投资银行总部债券融创七部负 责东谈主。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部副总司理。2005 年于今，从事基础设施项 目投资管理联系工作，具备 5 年以上基础设施技俩投资管理经验。   梁贤超先生，REITs 投资部基金司理，硕士。简历请见上文。   吴婷女士，REITs 投资部基金司理，学士。简历请见上文。   （3）主要基础设施专科研究东谈主员   王宝宁女士，硕士。历任中金公司信息小组分析师、中诚信国外企业融资评级部高档 分析师。现任国金基金管理有限公司固收研究部代理总司理。   宫肇阳先生，硕士。历任中诚信国外信用评级有限职责公司、华夏久盈资产管理有限 职责公司。现任担任固收研究部固收研究员，主要研究标的为地产债、城投债。   梁贤超先生，REITs 投资部基金司理，硕士。简历请见上文。   吴婷女士，REITs 投资部基金司理，学士。简历请见上文。   张若然女士，硕士。历任招商银行北京分行同行部客户司理，国金基金管理有限公司 家具研发部总司理。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部投资司理。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   宋雪强先生，硕士。中国注册管帐师。历任立信管帐师事务所审计员，太平洋证券股 份有限公司资产管理总部技俩司理，光大答理有限职责公司立异资产部投资司理。现任国 金基金管理有限公司 REITs 投资部投资司理。   吴逸菲女士，硕士。历任中山证券有限职责公司债券融资总部技俩司理，国金证券股 份有限公司投资银行总部债券融创七部技俩司理。现任国金基金管理有限公司 REITs 投资 部技俩司理。   王鹤澎先生，硕士。历任北京天达共和讼师事务所基础设施及技俩融资部执业讼师， 现任国金基金管理有限公司 REITs 投资部法务司理。   徐泽禹先生，博士，高档工程师。历任国度电网公司华东区域电网调控值长、兴业银 行经济研究顾问公司电力高档分析师、南边基金基础设施基金投资管理部高档副总裁。现 任国金基金管理有限公司 REITs 投资部投资司理。   汪姝敏女士，硕士，2023 年 4 月加入国金基金管理有限公司，现任国金基金管理有限 公司 REITs 投资部技俩司理。   REITs 投资决策委员会成员包括公司总司理邰海波先生、副总司理兼首席信息官聂武 鹏先生、REITs 投资部总司理周炳涛先生及由 REITs 投委会主席或执行主席提名的其他成 员。      三、 基金管理东谈主承诺 限制等全权处理本基金的投资。   基金管理东谈主承诺不从事违反《中华东谈主民共和国证券法》的步履，并承诺建立健全里面 按捺轨制，采取灵验法子，防护违反《中华东谈主民共和国证券法》步履的发生。 度，采取灵验法子，防护下列步履的发生：   （1）将其固有财产或者他东谈主财产混同于基金资产从事证券投资；   （2）不刚正地对待其管理的不同基金资产；   （3）承销证券；   （4）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （5）从事可能使基金财产承担无穷职责的投资；   （6）利用基金财产或职务之便为基金份额持有东谈主除外的第三东谈主牟取利益；   （7）向基金份额持有东谈主违规承诺收益或者承担损失；   （8）侵占、挪用基金财产；   （9）清晰因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事相 关的交易行为；   （10）疏忽职守，不按照轨则履行职责。 律、法例、规章及行业表率，淳厚信用、勤勉尽责，不从事以下行为：   （1）越权或违规经营；   （2）违反基金合同或托管协议；   （3）特地挫伤基金份额持有东谈主或其他基金联系机构的正当权益；   （4）在包括向中国证监会报送的贵府中进行不实信息表示；   （5）拒却、烦嚣、禁止或严重影响中国证监会照章监管；   （6）疏忽职守、滥用权利；   （7）清晰在职职期间洞悉的联系证券、基金的买卖神秘、尚未照章公开的基金投资内 容、基金投资筹备等信息；   （8）协助、接受托付或以其他任何格式为其他组织或个东谈主进行证券交易；   （9）违反证券交易场所业务规则，利用对敲、对倒、倒仓等技能操纵市场价钱，搅扰 市场秩序；   （10）贬损同行，以提高我方；   （11）在公开信息表示和告白中特地含有不实、误导、诈骗身分；   （12）以不正直技能谋求业务发展；   （13）有悖社会公德，挫伤证券投资基金东谈主员形象；   （14）其他法律、行政法例不容的步履。   （1）依照联系法律、法例、规章和基金合同的轨则，本着勤勉严慎的原则为基金份额 持有东谈主谋取最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、受雇东谈主或任何局外人谋取利益； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   （3）不清晰在职职期间洞悉的联系证券、基金的买卖神秘，尚未照章公开的基金投资 内容、基金投资筹备等信息；   （4）不以任何格式为其他组织或个东谈主进行证券交易。   （1）依照联系法律、法例、规章和基金合同的轨则，本着勤勉严慎的原则为基金份额 持有东谈主谋取最大利益；   （2）不利用职务之便为我方、受雇东谈主或任何局外人谋取利益；   （3）不清晰在职职期间洞悉的联系证券、基金、基础设施技俩的买卖神秘，尚未照章 公开的基金投资内容、基金投资筹备、基础设施技俩守密信息等信息；   （4）不以任何格式为其他组织或个东谈主进行证券交易。   四、 基金管理东谈主的里面按捺轨制   （1）全面性原则：里面按捺必须隐敝公司的通盘部门和岗位，浸透各项业务过程和业 务重要。   （2）平安性原则：设立平安的合规风控部，合规风控部保持高度的平安性和巨擘性， 负责对公司各部门风险按捺工作进行稽核和查验。   （3）相互制约原则：各部门在里面组织结构的设计上要形成一种相互制约的机制，建 立不同岗位之间的制衡体系。   （4）定性和定量相结合原则：建立完备的风险管理筹备体系，使风险管理更具客不雅性 和操作性。   公司的里面按捺体捆绑构是一个单干明确、相互牵制的组织结构，由最高管理层对内 部按捺负最终职责，各个业务部门负责本部门的风险评估和监控，合规风控部负责监察公 司的风险管理法子的执行。具体而言，包括如下组成部分：   （1）董事会：负责制定公司的里面按捺政策，对里面按捺负完全的和最终的职责。   （2）督察长：平安诈欺督察权利；径直对董事会负责；实时向董事会及/或董事会下 设的联系专门委员会提交联系公司表率运作和风险按捺方面的工作陈诉。   （3）REITs 投资决策委员会：负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置决议 和基本的投资策略。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）   （4）风险按捺委员会：负责对基金投资运作的风险进行测量和监控。   （5）合规风控部：负责对公司风险管理政策和法子的执行情况进行监察，并为每一个 部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和按捺的环境中结束业务目 标；同期负责对投资事前及事中的风险监控，具体落实针对投研运作的联系法律法例、公 司轨制及日常的投研风控决策，建立相应的投研风控法子，并对各投资组合风险进行分析， 对发现的特殊实时向联系部门反馈，以行动治疗投资决策的依据。   （6）业务部门：风险管理是每一个业务部门最首要的职责。部门负责东谈主对本部门的风 险负全部职责，负责履行公司的风险管理法度，负责本部门的风险管理系统的开发、执行 和阐扬，用于识别、监控和诽谤风险。   （1）建立、健全内控体系，完善内控轨制：公司建立、健全了内控结构，高管东谈主员关 于内控有明确的单干，确保各项业务行为有适合的组织和授权，确保监察稽核工作是平安 的，并得到高管东谈主员的扶直，同期置备操作手册，并按时更新。   （2）建立相互分离、相互制衡的内控机制：建立、健全了各项轨制，作念到基金司理分 开，投资决策分开，基金交易王人集，形成不同部门、不同岗位之间的制衡机制，从轨制上 减少和驻防风险。   （3）建立、健全岗位职责制：建立、健全了岗位职责制，使每个职工都明确我方的任 务、职责，并实时将各自工作畛域中的风险隐患上报，以驻防和减少风险。   （4）建立风险分类、识别、评估、指示、陈诉法度：分别建立了公司运营风险和投资 风险按捺委员会，使用适合的法度，证明和评估与公司运作和投资联系的风险；公司建立 了从下到上的风险陈诉法度，对风险隐患进行层层上报，使各个层级的东谈主员实时掌持风险 气象，从而以最快速率作出决策。   （5）建立里面监控系统：建立了灵验的里面监控系统，如电脑预警系统、投资监控系 统，能对可能出现的各式风险进行全面和实时的监控。   （6）使用数目化的风险管理技能：采取数目化、本事化的风险按捺技能，建立数目化 的风险管理模子，用以指示指数趋势、行业及个股的风险，以便公司实时采取灵验的法子， 对风险进行分散、按捺和规避，尽可能地减少损失。   （7）提供填塞的培训：制定了完整的培训筹备，为通盘职工提供填塞和适当的培训， 使职工明确其职责所在，按捺风险。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   （1）本基金管理东谈主确知建立、实施和相沿里面按捺轨制是基金管理东谈主董事会及管理层 的职责。本基金管理东谈主承诺以上对于里面按捺轨制的表示真实、准确。   （2）本基金管理东谈主承诺根据市场变化和公司发展不绝完善里面合规按捺。   五、 基础设施基金投资管理、技俩运营、里面按捺与风险管理轨制和经过   为开展基础设施证券投资基金业务，落实技俩的尽责阅览、技俩运营、里面按捺与风 险管理轨制和经过，基金管理东谈主已制定联系里面规章轨制，基本情况如下：          图表5-1： 基金管理东谈主基础设施证券投资基金业务联系轨制     轨制称呼                   内容概要 《国金基金管理有限公司    本办法为基金管理东谈主开展基础设施证券投资基金业务的基本制 基础设施证券投资基金业    度，确定了正当性原则、勤勉尽责原则和守密原则等基本工作 务管理办法（试行）》     原则，明确了机构建立及职责、技俩立项经过、尽责阅览安                排、家具立项与投资决策经过、刊行前追踪管理、份额发售、                存续期管理与信息表示、技俩终止等基本要乞降原则性轨则。 《国金基金管理有限公司    本指引在中国证券投资基金业协会发布的《公开召募基础设施 基础设施证券投资基金尽    证券投资基金尽责阅览工作指引（试行）》的基础上，轨则了 职阅览工作指引》       基金管理东谈主开展基础设施证券投资基金业务的尽责阅览原则、                联合尽责阅览安排、尽调底稿要求、具体内容和方法等内容。 《国金基金管理有限公司    本办法确定了基金管理东谈主在开展基础设施证券投资基金业务运 基础设施证券投资基金运    营管理过程中，波及到的外部管理机构管理、资金管理、财务 营管理办法》         管理、证照及图章管理、信息表示管理及档案管理等内容。 《国金基金管理有限公司    本议事规则根据基础设施证券投资基金的特色，增设 REITs 投 投资决策委员会议事规     资决策委员会，并确定其东谈主员组成、会议法度、授权与实施等 则》             事项。 《国金基金管理有限公司    本办法根据基础设施证券投资基金的特色，就基础设施证券投 公募基金家具开发运作管    资基金的立项和家具委员会审议经过作出相应轨则。 理办法》 《国金基金管理有限公司    本办法根据基础设施证券投资基金的信息表示要求，对基础设 信息表示管理办法》      施证券投资基金的特殊信息表示事项作出相应轨则。 《国金基金管理有限公司    本办法根据基础设施证券投资基金的特色，对基础设施证券投 关联方交易管理办法》     资基金的特殊关联交易事项作出相应轨则。 《国金基金管理有限公司    本办法根据基础设施证券投资基金的特色，就基础设施证券投 基础设施证券投资基金发    资基金在基金发售、询价、召募、上市等内容作出相应轨则。 售业务管理办法》 《国金基金管理有限公司    本办法根据基础设施证券投资基金的特色，就基础设施证券投 基础设施证券投资基金业    资基金风险管理方面作出相应轨则。 务风险管理办法》 《国金基金管理有限公司    本办法根据《公开召募基础设施证券投资基金指引（试行）》 基础设施证券投资基金战    等法例文献，就基础设施证券投资基金入网谋投资者联系内容 略投资者管理办法》      作出相应轨则。   六、 联系研究、投资管理或运营经验   国金基金成立于 2011 年 11 月 2 日，注册老本金东谈主民币 3.6 亿元，是经中国证监会批准 成立的从事基金召募、基金销售、资产管理以及中国证监会许可的其他业务的专科资产管 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） 理公司。2012 年 5 月，国金基金经中国证监会核准获取特定客户资产管理业务履历，可开 展特定客户资产管理业务。   国金基金领有多年基础设施畛域研究、投资及投后管理经验。为鼓励基础设施基金业 务，基金管理东谈主建立了平安的业务部门-REITs 投资部，主要负责公开召募基础设施证券投 资基金联系业务的尽责阅览、投资运营管理以及风险按捺管理等工作。陈诉期内，基金管 理东谈主理续加强专科东谈主员配备，保障基金的表率运作，切实保护基金份额持有东谈主正当权益。   截止陈诉期末，国金基金共计管理 1 只基础设施基金。   基础设施研究东谈主员详见本部分“二、主要东谈主员情况”中的“（3）主要基础设施专科研究 东谈主员”。   国金资管行动专项筹备管理东谈主刊行并管理的基础设施资产证券化家具累计 6 单，累计 刊行规模卓越 28 亿元，基础资产（底层资产）类型波及 PPP 技俩、燃气收费收益权、供电 收费收益权、供热收费收益权等。具体技俩如下：               图表5-2： 国金资管基础设施资产证券化家具情况                                  刊行规模    基础资产     刊行        家具全称        当前状态   交易场所                                  （亿元）     类型      年份 国金-川投航信泊车场 PPP 项          深圳证券                    存续期            2.10   PPP 技俩   2021 目 3 号资产扶直专项筹备              交易所 国金-川投航信泊车场 PPP 项          深圳证券                    存续期            9.16   PPP 技俩   2020 目 2 号资产扶直专项筹备              交易所 国金-川投航信泊车场 PPP 项          深圳证券                    存续期            5.30   PPP 技俩   2019 目 1 号资产扶直专项筹备              交易所 国金-阆中自然气资产扶直专             上海证券           燃气收费                    已清理            5.25            2017 项筹备                        交易所            收益权 江苏华晟电力上网收费权资              深圳证券           供电收费                    已清理            2.11            2016 产扶直专项筹备                    交易所            收益权 营口华源热力供热合同债权              深圳证券           供热收费                    已清理            4.40            2015   截止本招募说明书年度更新之日，上述家具不存在紧要未决风险事项。   七、 基金管理东谈主基金份额发售的准备情况   基金管理东谈主己配备专科东谈主员负责基础设施基金份额发售的路演推介、询价、订价、配 售等联系业务行为，公司机构部、渠谈业务部等部门联系东谈主员根据法律法例的轨则开展销 售工作。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                    招募说明书（更新）                      第六部分 基金托管东谈主    一、基金托管东谈主概况   （一）基本情况   称呼：招商银行股份有限公司（以下简称“招商银行”）   设立日历：1987年4月8日   注册地址：深圳市深南大路7088号招商银行大厦   办公地址：深圳市深南大路7088号招商银行大厦   注册老本：252.20亿元   法定代表东谈主：缪建民   行长：王良   资产托管业务批准文号：证监基金字200283号   电话：4006195555   传真：0755-83195201   资产托管部信息表示负责东谈主：张姗   （二）发展概况   招商银行成立于 1987 年 4 月 8 日，是我国第一家完全由企业法东谈主理股的股份制买卖银 行，总行设在深圳。自成立以来，招商银行先后进行了三次增资扩股，并于 2002 年 3 月成 功地刊行了 15 亿 A 股，4 月 9 日在上交所挂牌（股票代码：600036），是国内第一家接纳国 际管帐圭臬上市的公司。2006 年 9 月又获胜刊行了 22 亿 H 股，9 月 22 日在香港联交所挂              ，10 月 5 日诈欺 H 股逾额配售，共刊行了 24.2 亿 H 股。截止 牌交易（股票代码：3968） 权重法下老本充足率 15.62%。 资产托管部，现下设基金券商团队、银保信托团队、待业金团队、业务管理团队、家具研 发团队、风险管理团队、系统与数据团队、技俩扶直团队、运营管理团队、基金外包业务 团队 10 个职能团队，现存职工 261 东谈主。2002 年 11 月，经中国东谈主民银行和中国证监会批准 获取证券投资基金托管业务履历，成为国内第一家获取该项业务履历上市银行；2003 年 4 月，肃穆办理基金托管业务。招商银行行动托管业务禀赋最全的买卖银行之一，领有证券 投资基金托管履历、基本养老保障基金托管机构履历、受托投资管理托管业务托管履历、 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 保障资金托管业务履历、企业年金基金托管业务履历、及格境外机构投资者托管（QFII） 履历、及格境内机构投资者托管（QDII）履历、私募基金业务外包服务履历、存托凭证试 点存托业务等业务履历。   招商银行资产托管结合自身在托管行业深耕 23 年的专科智商和立异精神，推出“招商 银行托管+”服务品牌，以“践行价值银行计谋，戮力于成为专科更精、科技更强、服务 更佳的客户首选全球托管银行”品牌愿景为指引，以“值得相信的内行、贴心折务的管家、 让价值持续增多、客户的体验更佳”的“4+主意”，以立异的“服务家具化”为方法论， 全所在助力资管机构结束可持续的高质地发展。招商银行资产托管围绕资管全场景，打造 了“如风运营”“大不雅投研”“见微数据”三个服务子品牌，不绝立异托管系统、服务和产 品：在业内率先推出“网上托管银行系统”、托管业务轮廓系统和“6S”托管服务圭臬， 首家发布私募基金绩效分析陈诉，开办国内首个托管银行网站，推放洋内首个托管大数据 平台，获胜托管国内第一只券商王人集资产管理筹备、第一只 FOF、第一只信托资金筹备、 第一只股权私募基金、第一家结束货币市场基金赎回资金 T+1 到账、第一只境外银行 QDII 基金、第一只红利 ETF 基金、第一只“1+N”基金专户答理、第一家大小非解禁资产、第 一单 TOT 看护，结束从单一托管服务商向全面投资者服务机构的蜕变，得到了同行招供。   招商银行资产托管业务持续稳健发展，社会影响力不绝提高,比年来获取业内种种奖项 荣誉。2016 年 5 月 “托管通”荣获《银大师》2016 中国金融立异 “十佳金融家具立异奖”；         “中国最好托管银行奖”                   ，成为国内唯独获取该奖项的托管银行；7 月荣获 中国资产管理“金贝奖”           “最好资产托管银行”、                     《21 世纪经济报谈》                               “2016 最好资产托管银 行”。2017 年 5 月荣获《亚洲银大师》“中国年度托管银行奖”                                 ；6 月荣获《财资》“中国最 佳托管银行奖”“全功能网上托管银行 2.0”荣获《银大师》2017 中国金融立异“十佳金融        ； 家具立异奖”。2018 年 1 月荣获中央国债登记结算有限职责公司“2017 年度优秀资产托管 机构”奖；同月，托管大数据平台风险管理系统荣获 2016-2017 年度银监会系统“金点子” 决议一等奖，以及中央金融团工委、寰宇金融青联第五届“双提高”金点子决议二等奖；3 月荣获《中国基金报》 “最好基金托管银行”奖；5 月荣获国外财经巨擘媒体《亚洲银行 家》“中国年度托管银行奖”；12 月荣获 2018 东方钞票风浪榜“2018 年度最好托管银行”                                                、 “20 年最值得相信托管银行”奖。2019 年 3 月荣获《中国基金报》                                    “2018 年度最好基金托 管银行”奖；6 月荣获《财资》“中国最好托管机构”“中国最好待业金托管机构”“中国最 佳零卖基金行政外包”三项大奖；12 月荣获 2019 东方钞票风浪榜“2019 年度最好托管银 行”奖。2020 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限职责公司“2019 年度优秀资产托管机构” 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） 奖项；6 月荣获《财资》“中国境内最好托管机构”“最好公募基金托管机构”“最好公募基 金行政外包机构”三项大奖；10 月荣获《中国基金报》第二届中国公募基金英华奖“2019 年度最好基金托管银行”奖。2021 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限职责公司“2020 年 度优秀资产托管机构”奖项；同月荣获 2020 东方钞票风浪榜“2020 年度最受接待托管银 行”奖项；2021 年 10 月，                        ；2021 年 12                 《证券时报》“2021 年度了得资产托管银行天玑奖” 月，荣获《中国基金报》第三届中国公募基金英华奖“2020 年度最好基金托管银行”； 了得机构”奖项；9 月荣获《财资》                 “中国最好托管银行”“最好公募基金托管银行”“最好 答理托管银行”三项大奖；12 月荣获《证券时报》                        “2022 年度了得资产托管银行天玑奖”； 市场清理所股份有限公司“2022 年度优秀托管机构”、寰宇银行间同行拆借中心“2022 年 度银行间本币市场托管业务市场立异奖”三项大奖；2023 年 4 月，荣获《中国基金报》第 二届中国基金业立异英华奖“托管立异奖”；2023 年 9 月，荣获《中国基金报》中国基金业 英华奖“公募基金 25 年基金托管示范银行（寰宇性股份行）”；2023 年 12 月，荣获《东方 钞票风浪榜》“2023 年度托管银行风浪奖”。2024 年 1 月，荣获中央国债登记结算有限职责 公司“2023 年度优秀资产托管机构”、                    “2023 年度估值业务了得机构”、“2023 年度债市领军 机构”“2023 年度中债绿债指数优秀承销机构”四项大奖；2024 年 2 月，荣获泰康养老保    、 险股份有限公司“2023 年度最好年金托管合作伙伴”奖。2024 年 4 月，荣获中国基金报 “中国基金业英华奖-ETF20 周年绝顶评比“优秀 ETF 托管东谈主””奖。2024 年 6 月，荣获上 海清理所“2023 年度优秀托管机构”奖。2024 年 8 月，在《21 世纪经济报谈》主办的 2024 资产管理年会暨十七届 21 世纪【金贝】资产管理竞争力研究案例发布盛典上，“招商银行 托管+”荣获“2024 不凡影响力品牌”奖项；2024 年 9 月，在 2024 财联社中国金融业“拓                                   ；2024 年 12 月， 扑奖”评比中，荣获银行业务类奖项“2024 年资产托管银行‘拓扑奖’” 荣获《中国证券报》“ETF 金牛生态圈不凡托管机构（银行）奖”；2024 年 12 月，荣获 《2024 东方钞票风浪际会》          。2025 年 1 月，荣获中央国债登记结算                “年度托管银行风浪奖” 有限职责公司“2024 年度优秀资产托管机构”奖项、上海清理所“2024 年度优秀托管机构” 奖项；2025 年 2 月，荣获寰宇银行间同行拆借中心“2024 年度市场立异业务机构”奖项； 奖项。   二、主要东谈主员情况 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   缪建民先生，本行董事长、非执行董事，2020 年 9 月起担任本行董事、董事长。中央 财经大学经济学博士，高档经济师。中国共产党第十九届、二十届中央委员会候补委员。 招商局集团有限公司董事长。曾任中国东谈主寿保障（集团）公司副董事长、总裁，中国东谈主民 保障 集团股份有限公司副董事长、总裁、董事长，曾兼任中国东谈主民财产保障股份有限公司 董事长，中国东谈主保资产管理有限公司董事长，中国东谈主民健康保障股份有限公司董事长，中 国东谈主民保障（香港）有限公司董事长，东谈主保老本投资管理有限公司董事长，中国东谈主民养老 保障有限职责公司董事长，中国东谈主民东谈主寿保障股份有限公司董事长。   王良先生，本行党委秘书、执行董事、行长。中国东谈主民大学经济学硕士，高档经济师。 行行长助理、副行长、常务副行长，2022 年 5 月起任本行党委秘书，2022 年 6 月起任本行 行长。兼任本行香港上市联系事宜之授权代表、招银国外金融控股有限公司董事长、招银 国外金融有限公司董事长、招商永隆银行董事长、招联销耗金融有限公司副董事长、招商 局金融控股有限公司董事、中国银行业协会中间业务专科委员会第四届主任、中国金领会 计学会第六届常务理事、广东省第十四届东谈主大代表。   王颖女士，本行副行长，南京大学政治经济学专科硕士，经济师。王颖女士 1997 年 1 月加入本行，历任本行北京分行行长助理、副行长，天津分行行长，深圳分行行长，本行 行长助理。2023 年 11 月起任本行副行长。   孙乐女士，本行资产托管部总司理，硕士研究生毕业，2001 年 8 月加入本行于今，历 任本行合肥分行风险按捺部副司理、司理、信贷管理部总司理助理、副总司理、总司理、 公司银行部总司理、中小企业金融部总司理、投行与金融市场部总司理；无锡分行行长助 理、副行长；南京分行副行长，具有 20 余年银行从业经验，在风险管理、信贷管理、公司 金融、资产托管等畛域有真切的研究和丰富的实务经验。   三、基金托管业务经营情况   截止2025年3月31日，招商银行股份有限公司累计托管1598只证券投资基金。   招商银行最近一年向中国证监会提交的注册基金请求材料不存在不实纪录、误导性陈 述或紧要遗漏。   四、基础设施基金托管业务经营情况   招商银行具有基础设施畛域资产管理家具托管经验，配备了为开展基础设施基金托管 业务配备了充足的专科东谈主员。   截止 2025 年 3 月，算计 19 单基础设施公募 REITs 基金托管东谈主为招商银行，具体如下： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   序号         技俩称呼           刊行时间（年/月）    担任变装        红土立异盐田港仓储物流禁闭式        基础设施证券投资基金        中航首钢生物资禁闭式基础设施        证券投资基金        东吴苏州工业园区产业园禁闭式        基础设施证券投资基金        华安张江产业园禁闭式基础设施        证券投资基金        博时招商蛇口产业园禁闭式基础        设施证券投资基金        富国首创水务禁闭式基础设施证        券投资基金        浙商证券沪杭甬杭徽高速禁闭式        基础设施证券投资基金        鹏华深圳能源清洁能源禁闭式基        础设施证券投资基金        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭        式基础设施证券投资基金        红土立异深圳东谈主才安堵保障性租        基金        中金安徽交控高速公路禁闭式基        础设施证券投资基金        华夏华润买卖资产禁闭式基础设        施证券投资基金        中金印力销耗基础设施禁闭式基        础设施证券投资基金        华夏深国外仓储物流禁闭式基础        设施证券投资基金        华泰紫金宝湾物流仓储禁闭式基        础设施证券投资基金        华夏南京交通高速公路禁闭式基        础设施证券投资基金        华泰紫金南京建邺产业园禁闭式        基础设施证券投资基金        广发成都高投产业园禁闭式基础        设施证券投资基金        南边顺丰仓储物流禁闭式基础设        施证券投资基金   招商银行托管技俩涵盖仓储物流、高速公路、产业园、碳中庸、浑水处理、清洁能源、 保障型租借住房、购物中心等主流基础设施类型，隐敝寰宇重心区域，聚焦优质资产，创 新表率并举，为基金托管东谈主履职、表率公募 REITs 资金监管实操经过提供了示范效应。   五、托管东谈主的里面按捺轨制   （一）里面按捺主意 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）   招商银行确保托管业务严格遵守国度联系法律法例和行业监管轨制，坚持称职经营、 表率运作的经营理念；形成科学合理的决策机制、执行机制和监督机制，驻防和化解经营 风险，确保托管业务的稳健运行和托管资产的安全；建立有益于查错防弊、堵塞缺欠、消 除隐患，保证业务稳健运行的风险按捺轨制，确保托管业务信息真实、准确、完整、实时； 确保内控机制、体制的不绝改进和各项业务轨制、经过的不绝完善。   （二）里面按捺组织结构   招商银行资产托管业务建立三级里面按捺及风险驻防体系：   一级里面按捺及风险驻防是在招商银行总行风险管控层面对风险进行防护和按捺；总 行风险管理部、法律合规部、审计部平安对资产托管业务进行评估监督，并提议内控提高 管理建议。   二级里面按捺及风险驻防是招商银行资产托管部设立风险合规管理联系团队，负责部 门里面风险防护和按捺，实时发现里面按捺瑕玷，提议整改决议，追踪整改情况，并径直 向部门总司理室陈诉。   三级里面按捺及风险驻防是招商银行资产托管部在建立专科岗位时，遵命内按捺衡原 则，视业务的风险程度制定相应监督制衡机制。   （1）全面性原则。里面按捺隐敝各项业务过程和操作重要、隐敝通盘团队和岗位，并 由全部东谈主员参与。   （2）审慎性原则。托管组织体系的组成、里面管理轨制的建立均以驻防风险、审慎经 营为起点，体现“内控优先”的要求。   （3）平安性原则。招商银行资产托管部各团队、各岗位职责保持相对平安，不同托管 资产之间、托管资产和自有资产之间相互分离。里面按捺的查验、评价部门平安于里面控 制的建立和执行部门。   （4）灵验性原则。里面按捺灵验性包含里面按捺设计的灵验性、里面按捺执行的灵验 性。里面按捺设计的灵验性是指里面按捺的设计隐敝了通盘应温雅的重要风险，且设计的 风险支吾法子适当。里面按捺执行的灵验性是指里面按捺能够按照设计要求严格灵验执行。   （5）顺应性原则。里面按捺顺应招商银行托管业务风险管理的需要，并能够跟着托管 业务经营计谋、经营方针、经营理念等里面环境的变化和国度法律、法例、政策轨制等外 部环境的改变实时进行矫正和完善。   （6）防火墙原则。招商银行资产托管部办公气象与我行其他业务气象绝交，办公网和 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 业务网物理分离，部门业务网和全行业务网防火墙策略分离，以达到风险驻防的目的。   （7）重要性原则。里面按捺在结束全面按捺的基础上，温雅重要托管业务重要事项和 高风险重要。   （8）制衡性原则。里面按捺能够结束在托管组织体系、机构建立、权责分配及业务流 程等方面相互制约、相互监督，同期兼顾运营效率。   （1）完善的轨制建立。招商银行资产托管部从资产托管业务内控管理、家具受理、会 计核算、资金清理、岗位管理、档案管理和信息管理等方面制定一系列规章轨制，建立了 三层轨制体系，即：基本轨则、业务管理办法和业务操作规程。轨制结构线索明晰、管理 要求明确，险恶风险管理全隐敝的要求，保证资产托管业务科学化、轨制化、表率化运作。   （2）业务信息风险按捺。招商银行资产托管部在数据传输和保存方面有严格的加密和 备份法子，接纳加密、直连方式传输数据，数据执行异域实时备份，通盘的业务信息须经 过严格的授权方能进行拜访。   （3）客户贵府风险按捺。招商银行资产托管部对业务办理过程中获取的客户贵府严格 守密，除法律法例和其他联系轨则、监管机构及审计要求外，不向任何机构、部门或个东谈主 清晰。   （4）信息本事系统风险按捺。招商银行对信息本事系统机房、权限管理实行双东谈主双岗 双责，电脑机房 24 小时值班并建立门禁，通盘电脑建立密码及相应权限。业务网和办公网、 托管业务网与全行业务网双分离轨制，与外部业务机构实行防火墙保护，对信息本事系统 采取两地三中心的救急备份管理法子等，保证信息本事系统的安全。   （5）东谈主力资源按捺。招商银行资产托管部通过建立精采的企业文化和职工培训、激励 机制、加强东谈主力资源管理及建立东谈主才梯级军队及东谈主才储备机制，灵验地进行东谈主力资源管理。   六、基金托管东谈主对基金管理东谈主运作基金进行监督的方法和法度   根据《中华东谈主民共和国证券投资基金法》                    《公开召募证券投资基金运作管理办法》等有 关法律法例的轨则及基金合同、托管协议的约定，对基金投资范围、投资比例、投资组合 等情况的正当性、合规性进行监督和核查。   在为基金投资运作所提供的基金清理和核算服务重要中，基金托管东谈主对基金管理东谈主发 送的投资指示、基金管理东谈主对各基金用度的提取与支付情况进行查验监督，对违反法律法 规、基金合同的指示拒却执行，独立即文告基金管理东谈主。   基金托管东谈主如发现基金管理东谈主依据交易法度如故见效的投资指示违反法律、行政法例 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 和其他联系轨则，或者违反基金合同约定，实时以书面格式文告基金管理东谈主进行整改，整 改的时限应适当法律法例及基金合同允许的治疗期限。基金管理东谈主收到文告后应实时查对 证明并以书面格式向基金托管东谈主发出回函并改正。基金管理东谈主对基金托管东谈主文告的违规事 项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈诉中国证监会。   七、基金托管东谈主对基金管理东谈主运作基础设施基金进行监督的方法和法度   为表率招商银行托管的基础设施证券投资基金安全、高效地运行，保障投资东谈主的正当 权益，招商银行根据《基金法》《基础设施基金指引》和《公开召募基础设施证券投资基金 运营操作指引（试行）》等法律法例制定行内基础设施证券投资基金托管操作规程。   操作规程涵盖了招商银行托管基础设施证券投资基金全生命周期托管业务，主要包括 家具准入、合同审核及签署、账户管理、家具成立、指示处理、核算估值、信息表示、投 资监督、财产看护、家具到期等联系业务操作。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）                     第七部分 联系参与机构   一、 资产扶直证券管理东谈主   称呼：国金证券资产管理有限公司   注册地址：中国（上海）目田贸易试验区芳甸路1088号1106   办公地址：上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国外大厦3楼   法定代表东谈主：马骏   电话：021-60935936   传真：021-60935645   经办东谈主员：杨一飞   谋划东谈主：陆莹   二、 基金财务顾问人   称呼：中信证券股份有限公司   住所：广东省深圳市福田区中心三路8号不凡时间广场（二期）北座   办公地址：北京市晨曦区亮马桥路48号中信证券大厦22层   法定代表东谈主：张佑君   谋划东谈主：俞强、邱适、魏晓雪、徐洪晓、赵晟   电话：010-60833216   传真：010-60833504   三、 基金份额发售机构   （一）直销机构   国金基金管理有限公司直销中心   注册地址：北京市怀柔区怀柔镇红星路1037号一层1049室   办公地址：北京市晨曦区景辉街31号院1号楼三星大厦51层   法定代表东谈主：邰海波   谋划东谈主：肖娜   谋划电话：010-88005819   客服信箱：service@gfund.com 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   客服电话：4000-2000-18   传真：010-88005816   网站：www.gfund.com   （二）其他场外售售机构   （1）中国民生银行股份有限公司   注册地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号   法定代表东谈主：高迎欣   客服电话：95568   网址：www.cmbc.com.cn   （2）吉祥银行股份有限公司   办公地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号   法定代表东谈主：谢永林   谋划东谈主：赵扬   电话：0755-22166574   客服电话：95511   网址：https://bank.pingan.com/   （3）招商银行股份有限公司   注册地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦   法定代表东谈主：缪建民   谋划东谈主：季平伟   客户服务电话：95555   网址：www.cmbchina.com   （4）国金证券股份有限公司   注册地址：四川省成都市东城根上街 95 号   办公地址：四川省成都市东城根上街 95 号   法定代表东谈主：冉云   谋划东谈主：陈瑀琦   电话：028-86692603 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   传真号码：028-86690126   客服电话：95310   网址：www.gjzq.com.cn   （5）中信建投证券股份有限公司   注册地址：北京市晨曦区安立路 66 号 4 号   办公地址：北京市晨曦区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦 13 层   法定代表东谈主：王常青   客服电话：95587/4008-888-108   网址：www.csc108.com   （6）招商证券股份有限公司   注册地址：深圳市福田区福田街谈福华一齐 111 号   办公地址：深圳市福田区福田街谈福华一齐 111 号   法定代表东谈主：霍达   谋划东谈主：业清扬   客户服务电话：95565/0755-95565   网址：http://www.cmschina.com   （7）中信证券股份有限公司   注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡时间广场（二期）北座   办公地址：北京市晨曦区亮马桥路 48 号中信证券大厦   法定代表东谈主：张佑君   客服电话：95548   网址：www.citics.com   （8）中信证券（山东）有限职责公司   注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001   办公地址：青岛市市南区东海西路 28 号龙翔广场东座 5 层   法定代表东谈主：肖海峰   谋划东谈主：赵如意   谋划电话：0532-85725062   客户服务电话：95548   网址：sd.citics.com 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   （9）中信证券华南股份有限公司   注册地址：广州市河汉区临江大路 395 号 901 室（部位：自编 01）,1001 室   法定代表东谈主：胡伏云   办公地址：广州市河汉区临江大路 395 号 901 室（部位：自编 01）,1001 室   客服电话：95548   公司网址：www.gzs.com.cn   （10）中国星河证券股份有限公司   办公地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼青海金融大厦   注册地址：北京市丰台区西营街 8 号院 1 号楼 7 至 18 层 101   邮编： 100073   法定代表东谈主：王晟   客服电话：4008-888-888、95551   公司网址：www.chinastock.com.cn   （11）申万宏源证券有限公司   注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层   办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层（邮编:200031）   法定代表东谈主：杨玉成   电话：021-33389888   传真：021-33388224   客服电话：95523 或 4008895523   网址: www.swhysc.com   谋划东谈主：余洁   （12）申万宏源西部证券有限公司   注册地址：新疆乌鲁木王人市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国外大厦 20 楼 2005   室   办公地址:新疆乌鲁木王人市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国外大厦 20 楼 2005   室（邮编:830002）   法定代表东谈主：王献军   电话：0991-2307105   传真：0991-2301927 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   客服电话：95523 或 4008895523   网址：www.swhysc.com   谋划东谈主：梁丽   （13）东海证券股份有限公司   注册地址：江苏省常州延陵西路 23 号投资广场 18 层   办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦   法定代表东谈主：王文卓   电话：021-20333333   传真：021-50498825   客服电话：95531；400-8888-588   网址：www.longone.com.cn   （14）中泰证券股份有限公司   注册地址：济南市经七路 86 号   办公地址：济南市经七路 86 号   法定代表东谈主：王洪   客服电话：95538   网址：www.zts.com.cn   （15）国融证券股份有限公司   注册地址：内蒙古自治区呼和浩特市武川县升起大路 1 号四楼   法定代表东谈主：张智河   客服电话：95385; 400-660-9839   网址：www.grzq.com   （16）恒泰证券股份有限公司   注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公买卖轮廓楼   办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区海拉尔东街满世尚都办公买卖轮廓楼   法定代表东谈主：祝艳辉   客服电话：956088   网址：www.cnht.com.cn   （17）东北证券股份有限公司   注册地址：长春市生态大街 6666 号 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   办公地址：长春市生态大街 6666 号   法定代表东谈主：李福春   客服电话：95360   网址：www.nesc.cn   （18）浙商证券股份有限公司   住所地：浙江省杭州市江干区五星路 201 号   通讯地址：浙江省杭州市江干区五星路 201 号   法定代表东谈主：吴承根   客服电话：95345   网址：www.stocke.com.cn   （19）中信期货有限公司   注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡时间广场（二期）北座 13 层 1301-   办公地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号不凡时间广场（二期）北座 13 层 1301-   法定代表东谈主：窦长宏   谋划东谈主：梁好意思娜   公司网站：www.citicsf.com   客服电话：400-990-8826   （20）上海天天基金销售有限公司   注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层   办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座   法定代表东谈主：其实   谋划东谈主：潘世友   客服电话：95021   网址：www.1234567.com.cn   （21）上海好买基金销售有限公司   注册地址（住所）：上海市虹口区东大名路 501 号 6211 单元（邮编：200081）   办公地址：上海市浦东新区张杨路 500 号华润时间广场 10F、11F、14F（邮编:200120）   网址：www.ehowbuy.com 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   客服电话：400-700-9665   法定代表东谈主：陶怡   （22）浙江同花顺基金销售有限公司   注册地址：杭州市文二西路 1 号 903 室   办公地址：杭州市余杭区同顺街 18 号同花顺新大楼   法定代表东谈主：吴强   客服电话：952555   网址：www.5ifund.com   （23）北京雪球基金销售有限公司   注册地址：北京市晨曦区创远路 34 号院 6 号楼 15 层 1501 室   办公地址：北京市晨曦区融新科技中心 C 座 17 层   法定代表东谈主：李楠   谋划东谈主：丁晗   电话：010-61840600   客服电话：4001599288   网址：https://danjuanfunds.com/   其他场外售售机构详见本基金基金份额发售公告及基金管理东谈主网站。基金管理东谈主可根 据情况变更或增减销售机构，具体详见基金管理东谈主网站的公示。   （三）场内销售机构   本基金办理场内认购、交易业务的销售机构为具有基金销售业务履历、并经上海证券 交易所和中国证券登记结算有限职责公司招供的上海证券交易所会员单元。   四、 登记机构   称呼：中国证券登记结算有限职责公司   住所：北京西城区太平桥大街17号   办公地址：北京西城区太平桥大街17号   法定代表东谈主：于文强   电话：010-50938856   传真：010-50938991 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   五、 出具法律意见书的讼师事务所（刊行时）   称呼：北京市中伦讼师事务所   注册地址：北京市晨曦区金和东路20号院正大中心南塔23-31层   办公地址：北京市晨曦区金和东路20号院正大中心南塔23-31层   负责东谈主：张学兵   电话：010-59572288   传真：010-65681022/1838   经办讼师：魏轶东、刘洪蛟、黄伟凤   谋划东谈主：魏轶东   六、 审计基础设施技俩的管帐师事务所   称呼：德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）   住所：上海市黄浦区延安东路222号30楼   办公地址：上海市黄浦区延安东路222号30楼   执行事务合伙东谈主：付建超   谋划东谈主：刘姝君   电话：010-85124527   传真：021-63350003   经办注册管帐师：刘姝君、罗意   七、 基础设施技俩评估机构（首发评估）   称呼：中资资产评估有限公司   住所：北京市海淀区首体南路22号国兴大厦17层A1   办公地址：北京市海淀区首体南路22号国兴大厦17层A1   法定代表东谈主：张宏新   谋划东谈主：张杰   谋划电话：13911718469   传真：010-88357169   八、 基础设施技俩评估机构   称呼：北京国友大正资产评估有限公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   住所：北京市晨曦区开国路乙118号京汇大厦8层808室   地址：北京市晨曦区开国路乙118号京汇大厦8层808室   法定代表东谈主：夏洪岩   谋划东谈主：汪依然   电话：010-5610 8299   传真：010-5610 8299   九、 运营管理机构   称呼：中铁建重庆投资集团有限公司   住所：重庆市南岸区江桥路一号   办公地址：重庆市渝北区钞票东路6号涉外商务楼B3栋2005   法定代表东谈主：翁长根   谋划东谈主：田艾灵   电话：023-63151299   传真：023-68289132 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）                 第八部分 风险揭示   本基金为基础设施证券投资基金，主要投资于高速公路类基础设施资产扶直专项筹备 全部份额，穿透取得基础设施技俩完全的经营权利，在以获取基础设施技俩的运营收益同 时承担基础设施技俩资产价钱波动。本基金主要风险包括但不限于：   一、 与基金联系的风险   （一）市场风险   证券市场价钱受到经济因素、政治因素、投资脸色和交易轨制等各式因素的影响，导 致基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 发生变化，导致市场价钱波动而产生风险。 约、拒却支付到期本息、信用品级诽谤或者弗成履行合约轨则的其他义务等情况，从而导 致基金财产损失。 影响而导致购买力下降，从而使基金的试验收益下降。 收益类金融器具价钱会飞腾，而基金将投资于固定收益类金融器具所得的利息收入进行再 投资将获取较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，基金所持有的 固定收益类金融器具价钱会下降，利率风险加大，关联词利息的再投资收益会上升。   （二）管理风险   在基金管理运作过程中，基金管理东谈主的常识、经验、判断、决策、技能等，会影响其 对信息的占有和对经济样式、证券价钱走势的判断，从而影响基金收益水平。因此，本基 金的收益水平与本基金管理东谈主的管理水平、管理技能和管理本事等联系性较大。本基金可 能因为基金管理东谈主的因素而影响基金收益水平。   （三）王人集投资风险   公开召募证券投资基金时常接纳分散化投资的方式减少非系统性风险对基金投资的影 响。而本基金存续期内主要投资于高速公路类型的基础设施资产扶直证券，并持有其全部 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 份额；本基金通过资产扶直证券等特殊目的载体取得基础设施技俩公司全部股权。因此， 比较其他分散化投资的公开召募证券投资基金，本基金将具有较高的王人集投资风险。   （四）基金资产价值波动风险   本基金大部分资产投资于基础设施技俩，具有权益属性。受经济环境、运营管理等因 素影响，基础设施技俩市场价值及现款流情况可能发生变化，可能引起本基金资产价值波 动，致使存在基础设施技俩碰到极点事件发生较大损失而对基金资产价值酿成严重影响的 风险。本基金在二级市场的交易价钱由投资者的买卖报价决定，受投资者偏好、市场流动 性、公论情况等影响，基金价钱可能大幅波动，大幅高于或低于基金净值。短期持有本基 金的投资者，可能因基金价钱波动的变化酿成盈利或损失。   （五）基金净值变化风险   本基金畴昔试验收益情况由所投资的渝遂高速（重庆段）及扩募、扩建基础设施技俩 （如有）畴昔经营情况决定。本基金分配现款流非永续现款流，每年度分配之后基金净值 将相应下降，基金分配年限以所投资的底层基础设施技俩高速公路收费期限为限，本基金 每年基金净值呈逐年下降趋势，在所投资的基础设施技俩资产收费权年限到期后，本基金 的净值将趋向于零。   同期，受估值频率影响，基金净值并弗成响应基础设施资产运营情况的实时变化，基 金净值仅响应在某一时间点上按一定本事技能对基础资产折现价值的估算，不代表基金资 产在该时间上能够按照基金净值进行变现。基金净值可能偏离基金资产的试验价值。   此外，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施技俩市场价值及现款流情况可能 发生变化，可能引起基础设施基金净值波动，致使存在基础设施技俩碰到极点事件（如地 震、台风等）发生较大损失而影响基金净值的风险。   （六）流动性风险   本基金采取禁闭式运作且基金合同期限较长，不通达申购赎回，只可在二级市场交易， 投资者结构以机构投资者为主，存在流动性不足的风险。本基金存续期限为自基金合同生 效之日起 40 年。   按照《基础设施基金指引》要求，本基金原始权益东谈主或其兼并按捺下关联方、计谋投 资者所持有的计谋配售份额需要险恶一定的持有期要求，在一定时间内无法交易，因此本 基金上市初期可交易份额并非本基金的全部份额，本基金靠近因上市交易份额不充分而可 能导致的流动性风险。   （七）本基金全体架构所波及联系交易风险 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新）   本基金通过专项筹备等特殊目的载体转折持有对应基础设施技俩的经营权利，本基金 将通过中间各层特殊目的载体向基础设施技俩公司提议要求或传达决定，其中任一重要存 在缺点或延时的，均可能导致联系要求或决定无法实时、完全灵验传递至技俩公司，由此 可能对技俩公司和基础设施技俩的运作酿成不利影响。   基础设施基金全体交易结构较为复杂，交易结构的设计以及条件建立可能存在缺点， 使得本基金和联系特殊目的载体的设立和存续靠近法律风险。   （八）基金管理东谈主、基金财务顾问人、基金托管东谈主、专项筹备管理东谈主、专项筹备托管东谈主 等机构履职风险   本基金的正常运行依赖于基金管理东谈主、基金财务顾问人、基金托管东谈主、专项筹备管理东谈主、 专项筹备托管东谈主等机构的尽责服务，存在上述机构负约违规风险。当上述机构未能尽责履 约，或其里面功课、东谈主员管理及系统操作不妥或古怪，基金资产可能因此靠近损失。   （九）专项筹备等特殊目的载体提前终止风险   因发生专项筹备等特殊目的载体法律文献约定的提前终止事项，专项筹备等特殊目的 载体提前终止，则可能导致资产扶直证券持有东谈主无法获取预期收益、专项筹备更换资产支 持证券管理东谈主以及本基金基金合同提前终止等风险。   （十）对外借债风险   本基金存续期间，在履行适当法度后，本基金可径直或通过技俩公司等转折对外借入 款项。本基金对外借债可能导致本基金存在如下特殊风险： 本基金的偿债压力、减少技俩公司等借债东谈主和本基金可操纵的资金、减少本基金径直或间 接对外连接请求借债的契机，进而对本基金的财务气象酿成不利影响，从而导致本基金在 资金运营机动性方面可能受到不利影响。 场气象有所提高，从而对基金年度可供分配金额酿成不利影响，进而影响投资者可能获取 分配的收益。   本基金存续期间，如基础设施技俩运营的现款流不足或因其他原因而导致借债东谈主可供 操纵的现款流不足以按时偿还已到期债务的，或因任何原因而导致借债东谈主存在其他负约行 为的，借债东谈主将需要按照法律法例和联系贷款合同的约定承担负约职责，包括但不限于： 贷款东谈主宣布尚未到期的债务全部或部分提前到期，宣布借债东谈主支付罚息、负约金或挫伤赔 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 偿金，基于交叉负约条件（如有）宣布借债东谈主在其他贷款合同项下的债务提前到期，等等。 据此，借债东谈主财务气象、资信智商可能受到不利影响。   如借债东谈主无法按时偿还债务的，贷款东谈主可能拿告状讼、仲裁或者照章采取联系保全措 施，借债东谈主的日常运营、资产买卖等步履将受到一定程度的限制，可能对借债东谈主的经营造 成不利影响，进而影响本基金的现款流。此外，在联系司法法度中可能需要对基础设施项 目（适用于借债东谈主为技俩公司的情形）或其他财产进行拍卖、变卖以偿还联系债务，拍卖、 变卖的价钱可能低于致使远远低于市场公允价钱，从而可能对借债东谈主酿成不利影响，进而 影响本基金的现款流。   绝顶地，若借债东谈主无法按时偿还债务的情形对本基金酿成极点不利影响的，可能导致 本基金需要提前终止《基金合同》并进入清理法度、对基金资产进行拍卖或变卖等，拍卖、 变卖的价钱可能低于致使远远低于市场公允价钱，可能对本基金剩余非现款资产的变现造 成不利影响，从而对投资者的投资收益酿成不利影响。 的，则本基金在无法获取新技俩预期可能获取的收益的同期，还需要就如故获取的借债资 金承担还本付息的义务，由此可能对本基金的财务气象酿成不利影响。   （十一）关联交易和利益龙套风险   本基金主要投资于高速公路类基础设施技俩。本基金原始权益东谈主铁建重投系中国铁建 股份有限公司旗下国有控股企业，铁建重投以技俩投资、建立、运营为依托，投资涵盖高 速公路、城市轨谈交通、市政工程等畛域。当本基金通过扩募方式收购其他高速公路类基 础设施技俩时，本基金可能与铁建重投过头关联公司存在竞争，从而有一定的利益龙套风 险；也可能收购铁建重投过头关联公司持有的基础设施技俩，从而存在发生关联交易的风 险。基金管理东谈主和运营管理机构在履职过程中，可能向铁建重投过头关联公司采购包括但 不限于基础设施技俩的养护、维修等服务，存在发生关联交易的风险；运营管理机构持有 并运营同类型资产，与本基金可能存在利益龙套的情形。   （十二）税收等政策治疗风险   本基金运作过程中可能波及基金份额持有东谈主、公募基金、资产扶直证券、SPV、技俩 公司等多层面税负，如果国度税收政策发生治疗，可能影响投资运作与基金收益。   （十三）发售失败风险   如召募期限届满，本基金未险恶备案条件，则基金合同弗成见效；本基金能否在召募 期限内或召募期限届满时达到全部备案条件存在不确定性，故本基金将靠近发售失败的风 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 险。   （十四）终止上市风险   在基金合同见效且本基金适当上市交易条件后，本基金将在上海证券交易所上市交易。 上市期间可能因违反法律法例或交易所规则等原因导致本基金停牌，投资者在停牌期间不 能买卖基金份额。如本基金因各式原因暂停或终止上市，对投资者亦将产生风险，如无法 在二级市场交易的风险、基金财产因终止上市而受到损失的风险。   （十五）经济周期风险   跟着中国经济市场化程度的不绝加深，高速公路行业与宏不雅经济更为密切。从收费公 路来看，经济周期的变化会径直导致经济行为对运力要求的变化，从而导致公路交通流量 及收费总量的变化，对本基础设施技俩的经营管理行为和技俩公司的经营功绩产生一定影 响。   （十六）信用风险   当基金持有的债券刊行东谈主负约，不按时偿付本金或利息时，将径直导致基金财产的损 失。   当基金持有的债券或其刊行东谈主的信用品级下降时，会因负约风险的加大而导致市场价 格的下降，从而导致基金财产的损失。在基金进行债券投资或债券回购的交易过程中，当 发生交易敌手负约时，将径直导致基金财产的损失。      二、 与基础设施技俩联系的风险   （一）基础设施技俩运营风险   本基金存续期间，由于高速公路行业的特色，运营管理机构需对基础设施技俩进行日 常养护、收费、运行、服务和安全救急等运营管理工作，必要时需进行更新改造工作，使 基础设施技俩处于完满、安全和流通状态，这些养护步履会影响公路的正常通行，诽谤通 行效率、影响交通流量；某些不可预感因素也会不同程度地酿成基础设施技俩暂时无法正 常通行或对基础设施技俩酿成粉碎。试验养护管理和更新改造可能存在出于公路政策、技 术圭臬、操作经过、材料工艺等升级更新、行政许可请求周期长于预期、施工周期长于预 期等原因，导致技俩公司运营成本增多，对运营现款流产生不利影响。   （二）基础设施技俩安全管理风险   基础设施技俩在日常运营、养护、大修等管理过程中会遇到安全问题，包括施工建立 安全事故、运营中的安全隐患等因素。如果在技俩大修、谈路阐扬、路政管理、查处违法 超载等步履中有任那处理不妥的情形，则可能导致安全事故，进而对技俩公司的成本按捺、 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 技俩大修程度、正常经营和形象声誉等酿成不利影响。   （三）其他交通方式可替代性风险   渝遂高速（重庆段）目下主要受到兼并区域内其他运输方式（如铁路、水运、航运方 式）的竞争，如铁路及兼并区域内公路麇集中可能出现其他与渝遂高速（重庆段）接近、 并行或大约并行的收费公路，可能导致运输方式产生替代，对本基础设施技俩车流量带来 替代性分流，对车流量产生一定的不利影响。   （四）基础设施技俩车流量波动风险   高速公路车流量及通行费收入受区域经济发展气象、汽车保有量、燃油价钱变动、公 路收费方式、天气、交通方式的变化、交通条件的改善及现存平行国谈的分流、新建平行 高速公路的竞争、区域内公路系统的衔尾性等多方面因素的影响，从而对本基础设施技俩 的收入酿成不利影响。   （五）《特准经营权协议》负约风险   本基金存续期中如发生违反技俩公司签署之《特准经营权协议》的情形，可能导致行 业主管部门要求支付负约金和索赔，致使可能导致技俩公司的特准经营权被提前收回，从 而给基金份额持有东谈主酿成损失。   （六）基础设施技俩特准经营权提前终止风险   本基金存续期间，基础设施技俩的特准经营权可能由于重庆市东谈主民政府的市政设计等 政策发生变化而受到影响。如果重庆市东谈主民政府决定提前终止本基础设施技俩的特准经营 权并给予相应补偿，补偿金额可能无法达到投资者预期，投资者预期的投资收益无法全部 结束。   （七）基础设施技俩处置风险   在本基金清理过程中，如以处置技俩公司股权的格式进行清理，技俩公司股权转让须 经有权机构审批，可能影响技俩公司股权转让的可行性和效率；如以清理技俩公司的格式 进行清理，技俩公司持有的划拨地皮使用权过头上建筑物，按照现行法律法例的联系轨则， 须与地皮管理部门协商签订地皮使用权出让合同并托福地皮使用权出让金、办理地皮使用 权出让登记手续，可能无法实时处置变现。上述处置的不确定性因素可能对本基金剩余非 现款资产的变现酿成不利影响，从而对投资者的投资收益及流动性安排酿成不利影响。   （八）基础设施技俩评估偏差风险   评估公司出具的基础设施技俩评估陈诉仅供投资者参考，不组成投资建议，也不行动 基础设施技俩公允价值的任何承诺和保障。联系评估结果不代表基础设施技俩资产的真实 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 市场价值，也不代表基础设施技俩资产能够按照评估结果进行转让，存在基础设施技俩评 估结果与真实市场价值存在偏差的风险。   （九）基础设施技俩车流量预测偏差风险   渝遂高速（重庆段）各特征年的交通量系专科机构基于相应假设，以区域经济社会与 交通发展近况为基础，结合区域经济社会与交通发展设计，接纳四阶段法进行的预测。如 畴昔试验偏离了联系假设，则试验交通量可能与本次交通量预测结果存在各别，进而对投 资东谈主收益产生影响。   （十）现款流预测风险及预测偏差风险   本基金全体架构联系家具决议系根据对基础设施技俩畴昔现款流的合理预测而设计， 影响基础设施技俩畴昔现款流的因素主要包括基础设施技俩的运营情况（例如高速公路通 行费收入情况、服务区运营情况和告白经营情况）及外部管理机构的管贤达商等。本基金 对基础设施技俩畴昔现款流的预测可能会出现一定程度的偏差，本基金可能靠近现款流预 测偏差导致的投资风险。   （十一）经营扩张引发的管理风险   本基金畴昔可能通过收购或扩能改造获取新的基础设施资产技俩经营管理权，运营管 理的本基金持有的公路资产增多将增大运营管理机构和基金管理东谈主的管理压力，对其管理 智商提议磨真金不怕火，增多一定的管理风险。   （十二）经济合同纠纷风险   跟着技俩公司业务经营行为的深化，技俩公司在试验经营行为中需签订大量的经济合 同，由此可能产生合同纠纷，技俩公司的经营管理成本可能由此增多并承担一定的败诉风 险。   （十三）基础设施技俩政策治疗风险   政策治疗风险所指的政策包括但不限于税收政策、收费政策、环保政策、区域政策、 行业政策等。   目下技俩公司享受西部翻开发政策 15%的所得税税率。根据财政部、税务总局、国度                             ，自 2021 年 1 月 1 日至 发展转换委下发的《对于延续西部翻开发企业所得税政策的公告》 届满后，技俩公司能否连接享受 15%的所得税税率存在不确定性。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）   基础设施技俩的主要收费来源是车辆通行费，车辆通行费的收费圭臬制定或治疗必须 依照联系法例进行听证，通过听证的收费圭臬决议由重庆市交通、价钱和财政主管部门审 核后，由重庆市东谈主民政府审查批准。因此，车辆通行费收费圭臬是否随物价总体水平及经 营成本的上升实时作念出相应治疗，仍取决于国度联系政策及重庆市政府部门的审批。若未 来前述有权机构弗成根据市场变化作念出实时治疗，则本基金的现款流可能会受到不利影响， 从而对投资者的投资收益酿成不利影响。   车辆通过高速公路时会不同程度地产生废气、粉尘及杂音等环境问题。跟着车流量的 增长，高速公路沿线噪声、汽车无益气体排放量和大气粉尘含量等也将相应提高。如畴昔 国度环保政策有所治疗，提高环境保护圭臬，将可能加大技俩公司的营运成本，对技俩公 司的经营功绩产生一定影响。   其他政策治疗风险所指的政策包括但不限于区域政策、行业政策、疫情补贴政策等。   区域政策指中央政府或基础设施技俩所在区域联系政府部门针对该区域制定的影响项 目公司经营的联系政策。行业政策指联系政府部门针对交通运输行业制定的行业发展及优 惠补贴政策、收费政策、环保政策等。疫情补贴政策指联系政府部门针对疫情期间减免通 行用度等特殊情形而制定的补偿政策或具体补偿决议等。   以上政策的紧要变化可能对本基金的运作产生不利影响。   （十四）用地和固定资产投资手续方面风险   基础设施技俩用地存在历史留传问题，例如，技俩公司名下部分未用于基础设施技俩 的划拨地皮由技俩公司除外的其他主体占有和使用；渝遂高速高青段特准经营权提前终止 后，技俩公司向联系方移交的地皮面积少于双方约定的移交面积。弗成排除后续仍存争议 或纠纷，技俩公司被要求承担任何负约职责的风险。   基础设施技俩服务区（含加油站）中的部分经营性服务设施建立在技俩公司通过划拨 取得使用权的建立用地上，技俩公司有少量划拨地皮用于出租，技俩公司存在被主管部门 要求将联系地皮改成有偿使用或要求将联系经营收入（例如房钱）抵交地皮使用权出让金 的风险。   基础设施技俩个别固定资产投资手续缺失，如未能提供 G93 沙坪坝收费站环保验收和 完满验收文献，技俩公司存在被要求整改、被处以行政处罚、被采取监管法子等风险。   （十五）利益龙套风险 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   本基金运作过程中将靠近与主要原始权益东谈主、运营管理机构、基金管理东谈主之间的潜在 利益龙套。铁建重投旗下有较多高速公路资产，该等高速公路资产与本基金所投资的基础 设施技俩可能产生同行竞争，进而导致铁建重投与本基金可能存在同行竞争。外部管理机 构所管理的本基金项下基础设施技俩和其他机构旗下的其他高速公路资产，将靠近潜在利 益龙套。基金管理东谈主除了管理本基金，还可能管理其他投资于收费公路基础设施技俩的基 础设施基金，该等情形下，本基金与基金管理东谈主管理的其他基础设施基金将靠近潜在利益 龙套。   （十六）基金份额交易价钱飞腾导致 XIRR 为 0 致使损失的风险   高速公路行动基础设施服务类资产，产生现款流和盈利的智商受到其自身建立圭臬、 所处区位、行业收费政策、宏不雅经济发展气象等客不雅因素限制，高速公路的收入成长智商 存在上限，在有限的特准经营期内，基础设施技俩能够产生的可供分配金额亦存在上限。   重庆交通大学工程设计研究院有限公司出具了《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预 测（顾问陈诉）》，该陈诉基于当前交通量情况、畴昔经济发展、路网变化、收费圭臬等假 设，对渝遂高速（重庆段）畴昔特准经营期内的收费收入情况进行了预测，形成了具有一 定增长率的收入现款流序列。假设本基金拟发售份额总额为【5】亿份，基于全周期预测收 入现款流序列和可供分配金额测算陈诉的联系假设，对本基金的价钱进行测算分析（假设 基金存续内不发生扩募情形）：如运转基金份额价钱卓越【10.313】元，则全周期 XIRR 可 能低于 4%；如运转基金份额价钱卓越【13.432】元，则全周期 XIRR 可能低于 0%，即本基 金在全周期内恰巧只可收回投老本金，致使可能出现本金损失的风险。   上述测算论断仅在收入、成本等适当当前假设、从本基金全周期投资的角度成立，而 高速公路技俩经营情况存在一定波动性。如渝遂高速（重庆段）的试验收入或开销相对于 预测发生波动，则对应里面收益率亦将发生变动；投资者通过二级市场买卖基金份额，其 交易价钱与试验价值可能存在偏离，亦可能导致投资者获取的里面收益率发生波动。因此， 无论参与本基金认购如故二级市场交易，投资者应严慎订价，感性投资。   （十七）紧要当然灾害和恶劣天气气象风险   紧要当然灾害等突发事件如地震、塌方、泥石流、山体滑坡等，可能会酿成本基础设 施技俩暂时关闭、严重情况下还可能酿成部分路段损毁；此外，恶劣天气气象如大雪、暴 雨等可能对高速公路通行智商、路桥本事状态产生影响，也有可能酿成高速公路的暂时关 闭，导致技俩公司车辆通行费收入诽谤，养护成本上升，对技俩公司的经营功绩带来不利 影响。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新）   （十八）无意事件及不可抗力风险   基础设施技俩公司应当按照法律法例要求为基础设施技俩提供维修及保重服务，维修 及保重服务波及重型机械的操作，操作过程中可能会发生无意事件，本基金可能靠近基础 设施技俩的挫伤或粉碎、东谈主身伤害或归天以及承担相应法律职责的风险。   （十九）渝遂高速（重庆段）扩能改造风险   行动川渝两省的重心集聚干线，渝遂高速（重庆段）本基础设施技俩耐久存在谈路拥 堵、承载智商不足的问题，存在旧址扩能的可能。技俩扩能的施工建立对资金需求较大， 将增多技俩公司的开销，并可能导致技俩公司欠债率上升，从而对投资者在扩能建立期间 的投资收益酿成不利影响，因扩能改造存在较大不确定性，扩能改造存在决策风险、招投 标风险、融资风险、运营风险及政策风险等，具体如下：   如本基金拟参与扩能改造技俩的，扩能事项需提交基金份额持有东谈主大会决议。如基金 份额持有东谈主大会决议未通过扩能事项的，技俩公司无法参与扩能技俩，该等情形下，技俩 公司享有的特准经营权将提前终止；如本基金无法在合理期限内获胜购入新的基础设施项 目的，本基金将提前终止。   按照联系法律法例及政策对国度高速公路原路加宽改造的联系轨则，存在通过再行招 标确定技俩投资东谈主的可能性，如技俩公司照章参与投标，存在未中标风险，该等情形下， 技俩公司享有的特准经营权将提前终止；如本基金无法在合理期限内获胜购入新的基础设 施技俩的，本基金将提前终止。   本基金在基础设施技俩的扩能改造期间，在履行适当法度后，可径直或转折对外融资 借债，届时可能出现因融资成本较高、融资条件受限、融资额度不足等原因导致的融资借 款失败风险。   短期来看，扩能技俩的建立施工可能对车辆通行效率产生不利影响，并进而影响车流 量及通行费收入；扩能技俩鼓励程度可能不达预期，酿成施工期较预期期限延长，投资者 将靠近预期收益未能结束的投资风险。   技俩扩能改造建立总投资额可能超出技俩中标合同额和概预算，技俩公司承担的建立 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新） 成本增多，导致摊销金额增多、可供分配金额诽谤，影响投资者的投资收益。   车流量受区域经济发展气象、汽车保有量、燃油价钱变动、公路收费方式、天气、交 通方式的变化、交通条件的改善及现存平行国谈的分流、新建平行高速公路的竞争、区域 内公路系统的衔尾性等多方面因素的影响，扩能建立完毕后，可能由于上述因素，车流量 试验值未达到预测值，投资者将靠近预期收益未能结束的投资风险。   技俩扩能改造后，技俩运营收费期需在新的特准经营协议中约定，在特定情况或外部 政策进行治疗的情况下，技俩运营收费期可能与目下预计运营收费期产生偏差，导致运营 收费期通行费收入的不确定性。   技俩扩能改造后，政府联系部门将根据届时的政策要乞降经济环境再行审定技俩收费 圭臬，政府联系部门的最终审定结果可能与技俩当前收费圭臬存在偏差，导致运营期通行 费收入的不确定性。   技俩扩能改造后，基础设施技俩运营期通行费收入的纳税方式可能会根据联系税收政 策由简单计税征收方式变更为一般计税征收方式，进而对投资者投资收益产生不利影响。   技俩扩能改造将波及高速公路扩能改造、工程建立、招标采购、基金扩募、资金召募 等各方面政策因素，任一政策变化，都将导致技俩扩能改造的效果发生较大变化，导致项 目扩能改造投资收益或监管审核等联系事项的不确定性。   三、 其他风险 的风险。 从而带来风险。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金   招募说明书（更新） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）                第九部分 基金的召募   一、 本基金依据《基金法》《运作办法》《销售办法》《信息表示办法》《基础设 施基金指引》、基金合同过头他联系轨则召募。本基金召募请求已于 2022 年 6 月 2 日获中 国证监会证监许可【2022】1165 号文准予注册。本基金基金份额发售的联系业务行为应当 适当法律法例及上海证券交易所基础设施基金发售业务的联系轨则。若上海证券交易所、 中国证券登记结算有限职责公司、中国证券业协会及联系登记机构、销售机构针对基础设 施证券投资基金的发售推出新的规则或对现存规则进行治疗，本基金管理东谈主可相支吾本基 金的发售方式进行治疗，但应在实施日前依照《信息表示办法》的联系轨则在轨则媒介上 公告。   二、 基金类型、运作方式、存续期   本基金类型：基础设施证券投资基金   本基金运作方式：契约型禁闭式   在存续期内，本基金不接受申购（由于基金的扩募引起的份额发售除外）、赎回请求。   除根据本基金基金合同约定延长存续期或提前终止外，本基金存续期（即基金禁闭期） 为自基金合同见效之日起 40 年，本基金在此期间内禁闭运作并在适当轨则的情形下在上交 所上市交易。存续期届满后，经基金份额持有东谈主大会决议通过，本基金可延长存续期。否 则，本基金终止运作并清理，无需召开基金份额持有东谈主大会。   三、 发售对象范围及采纳圭臬   发售对象包括计谋投资者、网下投资者及公众投资者。   （一）计谋投资者   基础设施技俩原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方应当参与基础设施基金的计谋配售， 前述主体除外的专科机构投资者不错参与基础设施基金的计谋配售。参与计谋配售的专科 机构投资者，应当具备精采的市场声誉和影响力，具有较强资金实力，招供基础设施基金 耐久投资价值。   本基金按照如下圭臬采纳计谋投资者： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 业； 金等专科机构投资者； 立的专项资产管理筹备；   参与基金份额计谋配售的投资者应当险恶《基础设施基金指引》及联系业务规则轨则 的要求，不得接受他东谈主托付或者托付他东谈主参与，但照章设立并适当特定投资目的的证券投 资基金、公募答理家具等资管家具，以及寰宇社会保障基金、基本养老保障基金、年金基 金等除外。   （二）网下投资者   网下投资者为证券公司、基金管理公司、信托公司、财务公司、保障公司及保障资产 管理公司、及格境外机构投资者、东谈主民币及格境外机构投资者、买卖银行及买卖银行答理 子公司、政策性银行、适当轨则的私募基金管理东谈主以过头他适当中国证监会及证券交易所 投资者适当性轨则的专科机构投资者。寰宇社会保障基金、基本养老保障基金、年金基金 等可根据联系轨则参与基金网下询价。   原始权益东谈主过头关联方、基金管理东谈主、财务顾问人、计谋投资者以过头他与订价存在利 益龙套的主体不得参与网下询价，但基金管理东谈主管理的公募证券投资基金、寰宇社会保障 基金、基本养老保障基金和年金基金除外。   参与本次计谋配售的投资者不得参与本次基础设施基金份额网下询价，但照章设立且 未参与本次计谋配售的证券投资基金、答理家具和其他资产管理家具除外。   （三）公众投资者   公众投资者为适当法律法例轨则的可投资于基础设施证券投资基金的个东谈主投资者、机 构投资者、及格境外机构投资者和东谈主民币及格境外机构投资者以及法律法例或中国证监会 允许购买证券投资基金的其他投资东谈主。   具体发售对象见基金份额发售公告以及基金管理东谈主届时发布的联系公告。   （四）召募场所 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新）   本基金通过销售机构办理基金销售业务的网点公开发售，详情见基金份额发售公告。   基金管理东谈主不错根据情况治疗本基金的销售机构，并在基金管理东谈主官方网站表示。   四、 计谋配售原则、数目、比例及持有期安排   （一）计谋配售原则   原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方参与基础设施基金份额计谋配售的比例算计不得 低于本次基金份额发售数目的 20%，其中基金份额发售总量的 20%持有期自上市之日起不 少于 60 个月，卓越 20%部分持有期自上市之日起不少于 36 个月，基金份额持有期间不允 许质押。   基础设施技俩控股股东或试验按捺东谈主，或其兼并按捺下的关联方，原则上还应当单独 适用前款轨则。   原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方除外的专科机构投资者不错参与基础设施基金份 额计谋配售，计谋配售比例由基金管理东谈主合理确定，持有基础设施基金份额期限自上市之 日起不少于 12 个月。   （二）计谋配售数目、比例及持有期限安排   首次发售的计谋配售情况如下：                基金份额配售数目         占本次基金份额发    计谋投资者                                       持有期限                  （亿份）             售的比例                                             其中基金份额发售                                             总量的 20%持有期                                             自上市之日起不少                                             于 60 个 月 ， 超 过  中铁建重庆投资集   团有限公司                                             市之日起不少于 36                                             个月，基金份额持                                             有期间不允许质                                             押。                                             持有期自上市之日  重庆高速公路股份         1.00             20%      起不少于 36 个月，    有限公司                                     基金份额持有期间                                             不允许质押。     算计            3.55             71%                基金份额配售数目         占本次基金份额发售    计谋投资者                                        持有期限                  （亿份）              的比例 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                            招募说明书（更新） 其他计谋投资者（除                                           持有基金份额期限 原始权益东谈主过头兼并               0.20             4%         自上市之日起不少 按捺下的关联方外）                                           于12个月     算计                  0.20             4%    最终获配的计谋投资者称呼、基金份额数目以及限售期安排等以基金合同见效公告中 表示的情况为准。    本基金上市之日为 2022 年 7 月 8 日。    五、 基金召募情况    本基金自 2022 年 6 月 21 日至 2022 年 6 月 22 日进行发售。其中，公众投资者的募期为    经 安 永 华 明 会 计 师 事 务所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验资 ， 本 次 募 集 期 间 本 基金 共 募 集    本基金经过比例配售，最终向计谋投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金份额 数目过头比例如下表所示。本次自主配售的结果适当《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式 基础设施证券投资基金询价公告》、《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资 基金份额发售公告》中公告的配售原则。         投资者类型          获配基金份额数目（万份）             占召募总份额比例         计谋投资者              37,500.00                 75%         网下投资者               8,750.00               17.5%         公众投资者               3,750.00                7.5%           算计               50,000.00                100% 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               第十部分 基金合同的见效   一、 基金备案的条件   本基金召募期限内或召募期届满时，同期险恶如下各项情形的，本基金达到备案条件：   基金召募期届满或基金管理东谈主依据法律法例及招募说明书不错决定罢手基金发售，并 在 10 日内聘用安永华明管帐师事务所（特殊普通合伙）验资，自收到验资陈诉之日起 10 日内，向中国证监会办理基金备案手续。   基金召募达到基金备案条件的，自基金管理东谈主办理完毕基金备案手续并取得中国证监 会书面证明之日起，         《基金合同》见效；不然《基金合同》不见效。基金管理东谈主在收到中国 证监会证明文献的次日对《基金合同》见效事宜赐与公告。基金管理东谈主应将基金召募期间 召募的资金存入专门账户，在基金召募步履结果前，任何东谈主不得动用。  二、 基金合同的见效                         《基金合同》于 2022 年 6 月 27 日   根据联系轨则，本基金险恶《基金合同》见效条件， 肃穆见效。自基金合同见效日起，本基金管理东谈主肃穆起原管理本基金。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）         第十一部分 基金份额的上市交易和结算   一、上市交易的基金份额   基金合同见效后，在适当法律法例和上海证券交易所轨则的上市条件的情况下，本基 金可请求在上海证券交易所上市交易。本基金上市交易后，不错接纳竞价、巨额、报价、 询价、指定敌手方和协议交易等上海证券交易所招供的交易方式交易。使用场内证券账户 认购的基金份额可径直在上海证券交易所场内交易；使用场外基金账户认购的基金份额应 通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在场内证券经营机构后，再参与上海证券交 易所场内交易。若上海证券交易所、中国结算增多了基金上市交易、份额转让等新功能， 本基金管理东谈主不错在履行适当的法度后增多相应功能，无需召开基金份额持有东谈主大会。使 用场外基金账户认购的基金份额可通过转托管参与上海证券交易所场内交易或径直参与相 关平台交易，具体可参照上海证券交易所、中国结算规则办理。   二、上市交易的场所   上海证券交易所。   三、上市交易的时间   在本基金投资专项筹备的《认购协议》见效、所投资的专项筹备成立，且本基金所投 资专项筹备的基础资产买卖协议（即《SPV 股权转让协议》《技俩公司股权转让协议》和 《借债协议》      ）见效后，本基金可根据《基金法》、中国证监会和上海证券交易所的联系规 定进取海证券交易所请求上市。   本基金已于 2022 年 7 月 8 日起在上海证券交易所上市交易，基金管理东谈主于 2022 年 7 月   四、上市交易的规则   本基金在上海证券交易所的上市交易需遵命《上海证券交易所规则》《基础设施基金指 引》《上海证券交易所证券投资基金上市规则》过头他上交所业务规则、证券业协会业务规 则、基金业协会业务规则等联系轨则过头时常矫正、补充和更新。   五、上市交易的用度   本基金上市交易的用度按照上海证券交易所联系轨则办理。   六、上市交易的行情揭示 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   本基金在上海证券交易所上市交易，交易行情通过行情发布系统揭示。   七、上市交易的停复牌、暂停上市（如适用）、规复上市（如适用）和终止上市   上市基金份额的停复牌、暂停上市（如适用）、规复上市（如适用）和终止上市按照 《基金法》联系轨则和上海证券交易所的联系轨则执行。具体情况见基金管理东谈主届时联系 公告。   本基金上市交易后，有下列情形之一的，由上海证券交易所终止其上市交易，并报中 国证监会备案：   当本基金发生上海证券交易所联系业务规则轨则的因不再具备上市条件而应当终止上 市的情形时，本基金将变更为非上市的证券投资基金，无需召开基金份额持有东谈主大会。   基金变更并终止上市后，对于本基金场内份额的处理规则由基金管理东谈主制定并按轨则 公告。   八、基金份额收购及份额权益变动   （一）投资者过头一致行动东谈主的承诺   投资者过头一致行动东谈主同意自领有基金份额时即视为对如下事项约定的承诺： 东谈主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 10%时，应当在该事实发生之日起 3 日内编 制权益变动陈诉书，文告本基金管理东谈主，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖本基金 的份额，但法律法例另有轨则的除外。 上海证券交易所交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每增多或者减少 5%，应 当依照前述 1 条轨则进行文告和公告。在该事实发生之日起至公告后 3 日内，不得再行买 卖本基金的份额。   投资者过头一致行动东谈主同意在领有基金份额时即视为承诺，若违反前述 1、2 条轨则买 入在本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该卓越轨则比例部分的基金 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 份额不诈欺表决权。 证券的公司权益变动陈诉书内容与格式轨则以过头他联系上市公司收购及股份权益变动的 轨则编制联系份额权益变动陈诉书等信息表示文献并予公告。   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者卓越该基金份额的 10%但未达到   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者卓越该基金份额的 30%但未达到   （二）要约收购   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到基础设施基金份额的 50%时，连接增 持基础设施基金份额的，应当参照《上市公司收购管理办法》以过头他联系上市公司收购 及股份权益变动的联系轨则，采取要约方式进行并履行相应的法度或者义务，但适当《基 础设施基金业务办法》轨则情形的可免除发出要约。   投资者过头一致行动东谈主通过首次发售方式领有权益的基金份额达到或卓越基础设施基 金份额 50%的，连接增持该基础设施基金份额的，适用前述轨则。   本基金管理东谈主应当参照《上市公司收购管理办法》的联系轨则，编制并公告管理东谈主报 告书，聘用平安财务顾问人出具专科意见并予公告。   以要约方式对本基金进行收购的，要约收购期限届满至要约收购结果公告前，本基金 应当停牌。基金管理东谈主表示要约收购结果公告日复牌，公告日为非交易日的，于次一交易 日起复牌。   以要约方式对本基金进行收购的，当事东谈主应当参照上海证券交易所和中国结算上市公 司要约收购业务的联系轨则办理联系手续。   （三）免于发出要约的情形   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者卓越基础设施基金份额的 2/3 的， 连接增持基础设施基金份额的，可免于发出要约；除前述外，投资者过头一致行动东谈主领有 权益的基础设施基金份额达到或者卓越基础设施基金份额的 50%的，且适当《上市公司收 购管理办法》第六十三条列举情形之一的，可免于发出要约。   适当《上市公司收购管理办法》第六十二条列举情形之一的，投资者不错免于以要约 方式增持基础设施基金份额。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   九、基金的交易、结算方式   本基金不错接纳竞价、巨额、报价、询价、指定敌手方和协议交易等上海证券交易所 招供的交易方式交易。本基金接纳竞价交易的，单笔申报的最大数目应当不卓越 1 亿份； 基础设施基金接纳询价和巨额交易的，单笔申报数目应当为 1000 份或者其整数倍，具体的 托付、报价、成交等事宜按照上海证券交易所联系轨则执行。   本基金可行动质押券按照上海证券交易所轨则参与质押式协议回购、质押式三方回购 等业务。原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方在限售届满后参与上述业务的，质押的计谋 配售取得的基础设施基金份额累计不得卓越其所持全部该类份额的 50%，上海证券交易所 另有轨则除外。   本基金的登记、存管和结算，适用中国结算联系轨则。   十、扩募基金份额的上市   基础设施基金存续期间波及扩募基金份额上市的，基金管理东谈主需参照《基础设施基金 业务办法》进取海证券交易所请求新增基金份额上市。   十一、流动性服务商安排   本基金上市期间，基金管理东谈主将采选不少于 1 家流动性服务商为基础设施基金提供双 边报价等服务。基金管理东谈主及流动性服务商开展基金流动性服务业务，按照上交所《基金 流动性服务业务指引》过头他联系轨则执行。   十二、基金上市交易规则治疗   联系法律法例、中国证监会及上海证券交易所对基金上市交易的规则等联系轨则进行 治疗的，本基金基金合同相应赐与修改，且此项修改无需召开基金份额持有东谈主大会。   若上海证券交易所、中国结算增多了基金上市交易、份额转让的新功能，本基金管理 东谈主不错在履行适当的法度后增多相应功能，无需召开基金份额持有东谈主大会。   在不违反法律法例及不挫伤基金份额持有东谈主利益的前提下，本基金不错请求在包括境 社交易所在内的其他交易场所上市交易。   十三、基金份额的结算   本基金的基金份额按照中国结算的业务规则采取分系统登记原则。记录在投资者场内 证券账户中的基金份额登记在中国结算证券登记结算系统；记录在投资者绽放式基金账户 中的基金份额登记在中国结算绽放式基金登记结算系统。基金份额的具体结算以中国结算 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金   招募说明书（更新） 业务规则的轨则为准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）               第十二部分 基金的投资   一、投资主意   本基金主要投资于基础设施资产扶直证券，并持有其全部份额；本基金通过资产扶直 证券等转折持有基础设施技俩公司全部股权，最终取得联系基础设施技俩经营权利。本基 金通过积极主动的运营管理，在保障大众利益的基础上，争取提高基础设施技俩的品牌价 值和运营收益水平，力求为基金份额持有东谈主提供褂讪的收益分配及耐久可持续的收益分配 增长。   二、投资范围及比例   本基金适当《基础设施基金指引》的投资要求。本基金存续期内主要投资于最终投资 标的为高速公路类型基础设施技俩的基础设施资产扶直证券，并持有其全部份额；基金通 过资产扶直证券、技俩公司等特殊目的载体取得联系基础设施技俩经营权利。本基金的其 他基金资产不错投资于债券（包括国债、政策性金融债、地方政府债、央行单子及信用级 别评级为 AAA 的信用债）              、货币市场器具（包括同行存单、债券回购、银行存款（含协议 存款、按时存款过头他银行存款）等）等法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融 器具（但须适当中国证监会的联系轨则）                  。   本基金界说的信用债包括：企业债券、公司债券、政府机构扶直债券、金融债（不包 含政策性金融债）        、公开刊行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中期单子、短期融 资券、超短期融资券等非国度信用担保的固定收益类金融器具。   本基金不投资于股票，也不投资于可蜕变债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）                                       、 可交换债券。   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当法度后， 不错将其纳入投资范围，并可依据届时灵验的法律法例当令合理地治疗投资范围。   除本基金基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资 产扶直证券的资产比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施技俩出售、按照扩募决议实 施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施技俩购入、资产扶直证券或基础设施资产 公允价值减少、资产扶直证券收益分配及中国证监会招供的其他因素致使基金投资比例不 适当上述轨则投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因除外的其他原因导致不 险恶上述比例限制的，基金管理东谈主应在 60 个工作日内治疗。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   若法律法例的联系轨则发生变更或监管机构允许，本基金管理东谈主在履行适当法度后， 可对上述资产配置比例进行治疗。   本基金运转召募资金在扣除联系用度后全部用于认购国金证券-渝遂高速资产扶直专项 筹备的资产扶直证券，该基础设施资产扶直证券的管理东谈主为国金资管，基础设施资产扶直 证券对基础设施技俩公司重庆铁发遂渝高速公路有限公司进行 100%股权过头他格式投资， 基础设施资产包括（1）渝遂高速（重庆段）特准经营权；以及（2）基于特准经营权而投 资建立和领有的渝遂高速（重庆段）资产。基础设施技俩的原始权益东谈主为中铁建重庆投资 集团有限公司和重庆高速公路股份有限公司。   三、投资策略   （一） 基础设施技俩投资策略   基金合同见效后，本基金将召募资金金额扣除本基金预留用度及召募期利息后全部投 资于国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备资产扶直证券并持有其全部份额，本基金通过基 础设施资产扶直证券投资于技俩公司，最终取得由技俩公司持有的基础设施技俩的经营权 利。前述基础设施技俩情况、交易结构、原始权益情面况、运营管理安排、可供分配金额 测算陈诉、财务陈诉及审计陈诉、资产评估陈诉、尽责阅览陈诉等详见本基金管理东谈主于   基金管理东谈主将按照基金合同、托付运营管理协议的约定，履行基础设施技俩运营管理 职责。基金管理东谈主托付外部管理机构对基础设施技俩进行经营和管理，在保障标的公路安 全流通基础上，阐扬基金份额持有东谈主的正当权益。运营所涉种种事项分级管理，除基金合 同约定解聘外部管理机构的法定情形外，解聘、更换外部管理机构由基金份额持有东谈主大会 决策，运营筹备、白叟性开销筹备、运营预算、紧要合同审批、收入管控、开销管控等重 大事项由基金管理东谈主批准后执行，权属文凭及联系文献由基金托管东谈主看护，日常经营管理 行为由外部管理机构接受托付进走运营管理或在基金管理东谈主的授权范围内协助技俩公司执 行。具体的运营管理安排详见本基金管理东谈主于 2022 年 6 月 10 日公开表示的本基金招募说明 书附件。   本基金筹备在履行适当法度后，将优质高速公路资产纳入基金后续投资范围，形成联 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新） 动效应和蓝筹效应，本基金行动基础设施长效投融资器具的效果将愈加显然。   基金管理东谈主就本基金的新增投资、物色新增基础设施技俩，组织尽责阅览工作，与交 易对方对交易条件进行协商和制定决议，并通过基金扩募或以处置所得价款再投资的方式 进行收购。本基金可通过扩募投资于基础设施资产扶直证券以转折投资于新增基础设施项 目，或在联系轨则允许时以其他格式径直或转折投资于新增基础设施技俩。本基金投资的 新增基础设施技俩应适当以下基本要求：   （1）原始权益东谈主享有完全通盘权或经营权利，不存在紧要经济或法律纠纷，且不存在 他项权利设定，基础设施基金成立后能够销毁他项权利的除外；   （2）主要原始权益东谈主企业信用稳健、里面按捺健全，最近3年无紧要罪人违规步履；   （3）原则上运营3年以上，已产生持续、褂讪的现款流，投资陈诉精采，并具有持续 经营智商、较好增长后劲；   （4）现款流来源合理分散，且主要由市场化运营产生，不依赖第三方补贴等非频繁性 收入；   （5）中国证监会轨则的其他要求。   如本基金清理时需要处置技俩公司股权和/或债权，基金管理东谈主将根据特准经营协议的 约定实时与主管政府部门进行换取，确保技俩公司股权的可处置性；与交易对方就责罚基 础设施技俩的交易条件进行协商并制定决议，在履行责罚基础设施技俩的决策经过后根据 决策结果当令责罚基础设施技俩（具体方式包括但不限于卖出技俩公司股权及相应债权、 技俩公司清理），退出资金可用于投资其他适当本基金投资主意的基础设施技俩，从而改善 本基金的资产组合。   基金管理东谈主将按照基金合同、托付运营管理协议的约定，履行基础设施技俩运营管理 职责。如本基金投资的基础设施技俩需要进行升级改造，将依轨则办理联系行政审批手续， 基金管理东谈主将作念好改扩建技俩在基金层面的立项请求与批复，并作念好后续的过程管控、监 督查验、组织验收、信息表示。如根据法律法例或基金合同约定，该升级改造事项应提交 基金份额持有东谈主大会审议的，基金管理东谈主将根据基金合同约定提请召开基金份额持有东谈主大 会，并以基金份额持有东谈主大会最终的决议为准。   （二） 基金的融资策略   基金管理东谈主将进行合理的财务设计，在账面上预留填塞的资金用于改善资产的白叟性 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 开销，并就技俩公司的老本运工作项（包括借债、接受投资等）制定决议。就新增基础设 施技俩的投资，本基金通过对扩募份额和银行贷款等各式融资方式、融资条件、融资成本 和融资风险的比较，轮廓磋商适用性、安全性、收益性和可得性，合理采纳融资方式以确 定各式融资量及融资结构，但基金全体杠杆水平应适当基金合同及监管上限要求。   本基金召募成立后，基金不错通过扩募方式融资，具体参见基金合同第十四部分“基 金的扩募与基础设施技俩购入”              。   本基金径直或转折对外借债，应当遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，借债用途限于 基础设施技俩日常运营、维修改造、技俩收购等。   （三） 债券投资策略   本基金根据中耐久的宏不雅经济走势和经济周期波动趋势，判断债券市场的畴昔走势， 并形成对畴昔市场利率变动标的的预期，动态治疗组合的久期。当预期收益率弧线下少顷， 适当提高组合久期，以共享债券市场飞腾的收益；当预期收益率弧线上少顷，适当诽谤组 合久期，以规避债券市场下落的风险。本基金还通过市场上不同期限品种交易量的变化来 分析市场在期限上的投资偏好，并结合对利率走势的判断采纳合适久期的债券品种进行投 资。   在确定组合久期的基础上，运用统计和数目分析本事、对市场利率期限结构历史数据 进行分析检修和情景测试，并轮廓磋商债券市场微不雅因素如历史期限结构、新债刊行、回 购及市场拆借利率等，形成对债券收益率弧线形态过头发展趋势的判断，从而在枪弹型、 杠铃型或道路型配置策略中进行采纳并动态治疗。其中，枪弹型策略是将偿还期限高度集 中于收益率弧线上的某一丝；杠铃型策略是将偿还期限王人集于收益率弧线的两头；而道路 型策略是每类期限债券所占的比重基本一致。在收益率弧线变陡时，本基金将接纳枪弹型 配置；当预期收益率弧线变平时，将接纳杠铃型配置；在预期收益率弧线平少顷，则接纳 道路型配置。   通过分析收益率弧线各期限段的利差情况，当债券收益率弧线比较笔陡时，买入期限 位于收益率弧线笔陡处右侧的债券。在预期收益率弧线不变动的情况下，跟着债券剩余期 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 限的镌汰，债券的收益率水平将会较投资期初有所下降，这么可同期获取该债券持有期的 褂讪的票息收入以及收益率下降带来的价差收入；即使收益率弧线上升或进一步变陡，这 一策略也能够提供更多的安全边缘。   根据市场利率水平，收益率弧线的形态以及对利率期限结构的预期，通过接纳耐久债 券和短期回购相结合，获取债券票息收益和回购利率成本之间的利差。当回购利率低于债 券收益率时，不错将正回购所获取的资金投资于债券，利用杠杆放大债券投资的收益。   信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差。信用利差是信用产 品相对国债、政策性金融债、央行单子等利率家具获取较高收益的来源。信用利差主要受 两方面的影响，一方面为债券所对应信用品级的市场平均信用利差水平，另一方面为刊行 东谈主自己的信用气象。   信用债市场全体的信用利差水慈爱信用债刊行主体自身信用气象的变化都会对信用债 个券的利差水平产生重要影响，因此，一方面，本基金将从经济周期、国度政策、行业景 气度和债券市场的供求气象等多个方面考量信用利差的全体变化趋势；另一方面，本基金 还将以里面信用评级为主、外部信用评级为辅，即接纳表里结合的信用研究和评级轨制， 研究债券刊行主体企业的基本面，以确定企业主体债的试验信用气象。   四、投资限制   （一） 组合限制   本基金的投资组合应遵命以下限制： 于基础设施资产扶直证券的资产比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施技俩出售、按 照扩募决议实施扩募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施技俩购入、资产扶直证券或 基础设施资产公允价值减少、资产扶直证券收益分配及中国证监会招供的其他因素致使基 金投资比例不适当上述轨则投资比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因除外的其 他原因导致不险恶上述比例限制的，基金管理东谈主应在 60 个工作日内治疗； 有基础设施资产扶直证券的除外； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 径直或转折持有基础设施资产扶直证券的除外； 不得缓期； 交易的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   本基金基金合同见效后，若出现基金合同约定除外的其他情形导致本基金投资比例不 适当投资比例轨则的，为保护基金份额持有东谈主利益，经与基金托管东谈主协商一致并履行适当 法度后，基金管理东谈主应尽快采取法子，以使本基金的投资比例适当要求。   除本合同另有约定外，基金管理东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资 组合比例适当基金合同的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符 合基金合同的约定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金基金合同见效之日起 起原。   本基金不主动投资于信用级别评级为 AAA 级（不含）以下的信用债，基金持有信用债 期间，如果其信用品级下降、不再适当投资圭臬，基金管理东谈主原则上应在评级报密告布之 日起 3 个月内赐与全部卖出。   如果法律法例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准。 法律法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当法度后，则 本基金投资不再受联系限制。   （二） 不容步履   为阐扬基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，但法律法例或中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价钱过头他不正直的证券交易行为；   （7）法律、法例及中国证监会轨则不容的其他行为。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   如法律、行政法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资 不再受联系限制或按变更后的轨则执行。   五、借债限制   本基金不错径直或转折对外借存款项。本基金对外借存款项的，应当遵命基金份额持 有东谈主利益优先原则，不得依赖外部增信，借债用途限于基础设施技俩日常运营、维修改造、 技俩收购等，且基金总资产不得卓越基金净资产的 140%。其中，用于基础设施技俩收购的 借债应当适当下列条件： 足偿还借债要求，偿付安排不影响基金持续褂讪运作； 当实时向中国证监会陈诉联系情况及拟采取的法子等。   本基金将确保杠杆比例适当联系法律法例允许的范围轨则。   法律法例或监管机构另有轨则的从其轨则。   六、风险收益特征   本基金在存续期内主要投资于基础设施资产扶直证券，以获取基础设施技俩运营收益 并承担基础设施价值波动，与主要投资于股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征。 一般市场情况下，其预期风险和收益低于股票型基金且高于债券型基金、货币型基金。   七、基金管理东谈主代表基金诈欺股东或债权东谈主权利的处理原则及方法 东谈主权利，保护基金份额持有东谈主的利益； 不妥利益。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                    招募说明书（更新）   八、除基础设施资产扶直证券之外的投资组合陈诉   基金管理东谈主的董事会及董事保证以下陈诉所载贵府不存在不实纪录、误导性证明或重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带职责。   基金托管东谈主招商银行股份有限公司根据本基金合同轨则，复核了以下陈诉中的投资组 合陈诉等内容，保证复核内容不存在不实纪录、误导性证明或者紧要遗漏。   本基金投资组合陈诉财务数据截止日为 2025 年 3 月 31 日（财务数据未经审计）。   （以下内容摘自本基金 2025 年第 1 季度陈诉：                            ）                                           占基础设施资产扶直证券  序号        技俩           金额（元）              之外的投资组合的比例                                                （%）       其中：债券                             -             -          资产扶直证券                         -             -       其中：买断式回购的买入                                         -              -       返售金融资产       货币资金和结算备付金合       计   注：本基金本陈诉期末除基础设施资产扶直证券投资外，银行存款及结算备付金算计 技俩投资占比为 100%。   本基金投资的前十名证券的刊行主体未出现本期被监管部门立案阅览或在陈诉编制日 前一年内受到公开斥责、处罚的情形。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）                第十三部分 基金的财产   一、 基金总资产   基金总资产是指基金领有的基础设施资产扶直证券（包含应纳入合并范围的各管帐主 体所领有的资产）        、其他种种证券、银行存款本息和基金应收款项以过头他投资所形成的价 值总和，即基金合并及个别财务报上层面计量的总资产。   二、 基金净资产   基金净资产或基金资产是指基金总资产减去基金欠债后的价值，即基金合并及个别财 务报上层面计量的净资产。   三、 基金财产的账户   （一）本基金的联系账户   基金托管东谈主根据联系法律法例、表淘气文献为本基金开立资金账户、证券账户以及投 资所需的其他专用账户。基金托管东谈主为本基金开立的基金专用账户与基金管理东谈主、基金托 管东谈主、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以过头他基金财产账户相平安。   基金托管东谈主以本基金的理论在其营业机构开立基金的资金账户（也可称为“托管账户”）， 看护基金的银行存款，并根据基金管理东谈主的指示办理资金收付。托管账户称呼应为“国金铁 建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金”，预留印鉴为基金托管东谈主图章。   基金资金账户的开立和使用，限于险恶开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金管 理东谈主不得假借本基金的理论开立任何其他银行资金账户，亦不得使用基金的任何账户进行 本基金业务除外的行为。   基金资金账户的开立和管理当适当法律法例及银行业监督管理机构的联系轨则。   基金托管东谈主在中国证券登记结算有限职责公司上海分公司、深圳分公司为基金开立基 金托管东谈主与基金联名的证券账户。   基金证券账户的开立和使用，仅限于险恶开展本基金业务的需要。基金托管东谈主和基金 管理东谈主不得出借或未经对方同意私自转让基金的任何证券账户，亦不得使用基金的任何账 户进行本基金业务除外的行为。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   基金证券账户的开立和证券账户卡的看护由基金托管东谈主负责，账户资产的管理和运用 由基金管理东谈主负责。   若中国证监会或其他监管机构允许基金从事其他投资品种的投资业务，波及联系账户 的开立、使用的，按联系轨则开立、使用并管理；若无联系轨则，则基金托管东谈主按照上述 对于账户开立、使用的轨则执行。   基金合同见效后，基金托管东谈主根据中国东谈主民银行、中央国债登记结算有限职责公司和 银行间市场清理所股份有限公司的联系轨则，以基金的理论在银行间市场登记结算机构开 立债券托管账户，并代表基金进行银行间市场债券的结算。   基金托管东谈主和基金管理东谈主应当在开户过程中相互配合，并提供所需贵府。基金管理东谈主 保证所提供的账户开户材料的真实性和灵验性，且在联系贵府变更后实时将变更的贵府提 供给基金托管东谈主。   因业务发展需要而开立的其他账户，不错根据法律法例和基金合同的轨则，由基金管 理东谈主协助基金托管东谈主按照联系法律法例和托管协议的约定协商后开立。新账户按联系轨则 使用并管理。   法律法例等联系轨则对子系账户的开立和管理另有轨则的，从其轨则办理。   （二）专项筹备的联系账户   专项筹备召募资金专户为专项筹备管理东谈主开立的专用于认购期转折收、存放投资者 （即基金管理东谈主（代表本基金）              ）托福的认购资金的东谈主民币资金账户。   专项筹备托管东谈主为经基金托管东谈主授权的具备托管专项筹备业务禀赋的分支机构，基金 托管东谈主通过专项筹备托管东谈主结束对专项筹备托管账户的看护与监督。   专项筹备管理东谈主应根据专项筹备文献的轨则，托付专项筹备托管东谈主在其营业机构开立 东谈主民币资金账户，行动专项筹备账户。专项筹备的一切货币收支行为，包括但不限于接收 专项筹备召募资金、实缴 SPV 公司全部注册老本、支付 SPV 公司股权转让价款、向 SPV 公 司出借资金、存放专项筹备资产中的现款部分、支付专项筹备利益及专项筹备用度、接收 回收款，均必须通过该账户进行。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金       招募说明书（更新）   专项筹备账户的银行预留印鉴为专项筹备托管东谈主印鉴，并由专项筹备托管东谈主看护。   专项筹备账户的开立和使用，限于险恶开展专项筹备业务的需要。专项筹备托管东谈主和 专项筹备管理东谈主不得假借专项筹备的理论开立其他任何银行账户，亦不得使用专项筹备的 任何银行账户进行专项筹备业务除外的行为。   （三）技俩公司的联系账户   基金托管东谈主通过监控账户活水、账户预留印鉴、审批账户对外付款请求等方式对技俩 公司监管账户进行监督，专项筹备管理东谈主通过享有账户的网银查询权限对技俩公司监管账 户进行监督。   技俩公司监管账户为技俩公司开立的、用于接收全部技俩公司运营收入并对外进行支 付的东谈主民币资金账户，技俩公司全部账户均应当接受基金管理东谈主、筹备管理东谈主的监管，具 体以相应《托付运营管理协议》和《技俩公司资金监管协议》                           （如有）的约定为准。   四、 基金财产的看护和责罚   （一）基金财产的平安性   因本基金的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入本基金财产。本基金 财产的债务由本基金财产承担。   本基金财产平安于基金份额持有东谈主、原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登 记机构、基金销售机构、资产扶直证券管理东谈主、资产扶直证券托管东谈主过头他参与机构的固 有财产，并由基金托管东谈主看护。基金份额持有东谈主、原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、 基金登记机构、基金销售机构、资产扶直证券管理东谈主、资产扶直证券托管东谈主过头他参与机 构以其自有的财产承担其自身的法律职责，其债权东谈主不得对本基金财产诈欺请求冻结、扣 押或其他权利。除照章律法例和《基金合同》的轨则责罚外，基金财产不得被责罚。   基金份额持有东谈主、原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金登记机构、基金销售 机构、资产扶直证券管理东谈主、资产扶直证券托管东谈主过头他参与机构因照章罢了、被照章撤 销或者被照章宣告歇业等原因进行清理的，基金财产不属于其清理财产。   基础设施基金财产的债权，不得与基金份额持有东谈主、原始权益东谈主、基金管理东谈主、基金 托管东谈主、基金登记机构、基金销售机构、资产扶直证券管理东谈主、资产扶直证券托管东谈主过头 他参与机构的固有财产产生的债务相抵销。不同基础设施基金财产的债权债务，不得相互 抵销。非因基金财产自己承担的债务，不得对基金财产强制执行。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （二）基础设施技俩的处置安排   基础设施技俩经营期限未到期的，经基金份额持有东谈主大会决议，不错对金额（指连气儿 多个基础设施技俩的，不错对基础设施技俩中的一个或多个技俩进行出售，下同）。基金管 理东谈主应按照基金份额持有东谈主大会确定的出售决议出售相应的基础设施技俩，并按照基金份 额持有东谈主大会确定的用途，将基础设施技俩出售所得收入进行再投资或用于向基金份额持 有东谈主分配。对于金额（指连气儿 12 个月内累计发生金额）不卓越基金净资产 20%的基础设施 技俩或其他根据法律法例轨则基金管理东谈主有权自行决定基础设施技俩的出售而无需召开基 金份额持有东谈主大会决议的，基金管理东谈主有权为了基金份额持有东谈主的利益决定对基础设施项 目中的一个或多个技俩进行出售、决定出售所得收入用途等事项。   在基础设施技俩经营期限届满之前，对于法律法例要求召开基金份额持有东谈主大会进行 审议的处置决议，基金管理东谈主应实时召开基金份额持有东谈主大会，对基础设施技俩经营期限 到期时的处置决议进行决议，基金管理东谈主应按照基金份额持有东谈主大会确定的处置决议处置 到期的基础设施技俩，并按照基金份额持有东谈主大会确定的用途，将基础设施技俩的处置收 入进行再投资或用于向基金份额持有东谈主分配。如届时适用的法律法例对基础设施技俩到期 的处置有强制性轨则的，基金份额持有东谈主大会决议通过的处置决议应当适当联系强制性规 定。   如根据法律法例轨则或基金合同约定，基金管理东谈主有权自行决定基础设施技俩的出售 而无需召开基金份额持有东谈主大会决议的，基金管理东谈主有权为了基金份额持有东谈主的利益决定 基础设施技俩经营期限到期的联系处置安排。   出现基金合同约定的基金合同终止事由的，如本基金持有的基础设施技俩尚未变现的， 基金管理东谈主应当实时对基础设施技俩进行处置。该等情形下的决策法度、处置方式和经过 等见基金合同第二十二部分的约定。   根据重庆市东谈主民政府（甲方）与重庆铁发遂渝高速公路有限公司（乙方）签订的《建 设经营渝遂高速重庆段特准经营权协议》第 3.4 条第（4）项之约定，“甲乙双方应共同聘 请资产评估机构，对移交的技俩设施在移交时的有形资产价值进行评估，甲方应该按照被 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金      招募说明书（更新） 移交的技俩设施的评估值对乙方进行补偿”。本基金扩能改造建立两次基金份额持有东谈主大 会，具体建立情况及表决事项，详见本招募说明书第十四部分“基础设施技俩基本情况”。  国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                      招募说明书（更新）                第十四部分 基础设施技俩基本情况       一、 技俩概况       （一）基础设施技俩基本情况       本基金运转投资的基础设施技俩如下：                   图表14-1： 基础设施技俩基本情况                            技俩概况 技俩称呼            渝遂高速（重庆段）技俩 所处行业            收费公路                 基础设施技俩位于重庆市，路段路子重庆市沙坪坝区、璧山区、铜梁 所在地                 区、潼南区。                 基础设施技俩为渝遂高速（重庆段）     ，波及高速公路 93.26 公里。全线 建立内容和规模         接纳四车谈高速公路圭臬建立。该技俩接纳 BOT 模式投资建立，决                 算总投资 422,980.3882 万。                 基础设施技俩为技俩公司享有特准经营权的渝遂高速（重庆段），高 资产范围            速公路起于 G93 沙坪坝收费站，路子沙坪坝区、璧山区、铜梁区、潼                 南区四区，止于重庆市与四川省遂宁市接壤处。 用地性质            高速公路工程用地、交通运输用地、公路用地、公路交通运输用地                 工程建立共分为两期，一期工程高滩岩至西永段于 2003 年 12 月 30 日                 开工，2006 年 6 月 28 日交工；一期工程西永至土主段于 2004 年 10 月 开完满时间           19 日开工，2007 年 4 月 26 日开工；二期技俩于 2004 年 12 月 9 日正                 式开工，2007 年 12 月 27 日交工验收；技俩全体于 2011 年 10 月 25 日                 完满。 家具或服务内容         提供车辆高速行驶的基础设施 收入来源            车辆通行费、房钱等收入 运营起原时间          技俩于 2007 年 12 月 29 日通达运营                 基础设施技俩波及的特准经营权年限共计 30 年，自 2004 年 12 月 9 日 特准经营年限及剩余年限                 起至 2034 年 12 月 8 日。技俩剩余年限约 13 年。       按照《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017）圭臬，技俩公司所属行业为“G 交通  运输、仓储和邮政业”下的谈路运输业。技俩公司主要负责渝遂高速公路重庆段的建立、  运营和管理，因基础设施技俩已于 2007 年完成主体建立，技俩公司目下及畴昔的主营业务  为渝遂高速公路重庆段的运营和管理，具体主要包括：第一，为使用本技俩的汽车提供车  辆通行服务并收取车辆通行费，提供车辆通行服务是技俩公司的中枢业务之一，亦然技俩  公司最主要的收入来源；第二，高速公路附庸设施的运营和管理，包括服务区、告白和加  油站的招商和管理，行动交通运输的重要补充；第三，为基础设施资产提供阐扬保重等服  务，这亦然公司开展车辆通行服务的基础。技俩公司的运营模式主要包括以下模式： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （1）特准经营模式   根据 2008 年 12 月 22 日重庆市政府与技俩公司签订的《建立经营渝遂高速公路重庆段 特准经营权协议》        ，技俩公司享有渝遂高速公路重庆段的特准经营权，即渝遂高速公路重庆 段车辆通行费的收费权，以及渝遂高速公路重庆段沿线范围内的公路服务设施的经营权、 告白经营权。   （2）采购模式   技俩公司对外采购主要包括工程改扩建、本事改造等建立技俩，纳入高速公路运营管 理体系的阐扬保重、绿化、信息化管理等业务板块的家具和服务。   采购分为招标采购和非招标采购，技俩公司制定了《采购和招标管理办法》对不同采 购内容进行管理。   （3）公路运输服务模式   公路运输业务的收入主要根据通行车辆的类型以及通行路段确定。   通行车辆收费圭臬方面，目下根据《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员会对于取 消高速公路省界收费站再行审定高速公路车辆通行费收费圭臬的批复》（渝交发〔2019〕35 号）对客车进行分类，不同类型的客车基本费率有所区别；根据《重庆市交通局、重庆市 发展和转换委员会对于进一步优化治疗高速公路货车收费圭臬的文告》（渝交发202043 号）对货车进行分类，不同类型的货车基本费率有所区别。   通行路段的收费圭臬方面，车辆行驶通过不同的路段，收费圭臬也不雷同。一般路段 依据车型按照每公里进行收费，简单依据车型按照次数进行收费。   （4）公路附庸设施租借模式   为险恶东谈主民民众高品性出行需要，不绝提高高速公路服务智商和管理水平，技俩公司 对服务区和告白牌等进行招商，择优确定承租单元。在租借期内，由承租东谈主承担租借区域 改造用度、对租借区域进行自主经营包括餐饮、超市等经营技俩。租借期满后或租借合同 提前终止时，承租东谈主向出租东谈主返还租借物并迁离。   （5）收费及清理模式   技俩公司的通行费收入根据支付方式的不同不错分为现款收费和非现款收费。现款收 费时，各收费站当日收取的现款于当日押运至技俩公司设立的现款收款账户；非现款收费 包括支付宝收费、微信收费、ETC 收费等，非现款收费收取的资金原则上按旬划转到技俩 公司设立的 ETC 收款清分结算账户。一般地，通行费在存入/划入现款收费专用账户或路 网中心清分专用账户后，平方在月末将被划入技俩公司的资金运用归集账户。        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                            招募说明书（更新）             （1）车流量                                图表14-2： 渝遂高速分路段的年日均交通量统计 筹备     路段        2010       2011    2012     2013      2014     2015     2016     2017      2018     2019    2020     2021      G93沙坪坝-      环西北      环西北-璧山 29,642         34,570   32,344   36,428    39,163   41,598   43,601   36,301   41,883   46,984   43,007   54,830      璧山-大路       28,566    33,897   31,661   35,359    38,840   42,059   44,247   35,402   40,501   44,339   40,106   50,314      大路-蒲吕       27,918    33,066   30,245   32,934    36,099   38,944   40,797   31,407   35,950   39,690   35,578   44,652 年日 均交 蒲吕-铜梁         26,158    30,628   28,046   31,020    31,674   35,595   36,950   26,421   31,786   32,224   29,966   37,717 通量 铜梁-少云         21,550    24,921   22,714   25,239    28,313   30,745   32,835   21,244   25,494   25,474   23,486   29,990 （pcu 少云-田家       20,821    23,751   21,117   22,992    26,207   28,097   29,187   17,934   20,427   20,713   19,568   24,803 /日）      田家-潼南       20,821    23,945   21,361   23,372    26,716   28,666   30,008   18,736   21,258   22,228   20,826   28,438      潼南-双江       19,253    21,353   18,690   20,026    22,957   23,952   24,425   12,176   14,071   12,917   13,915   18,112      双江-书斋坝 19,305         21,287   18,541   19,343    22,289   23,319   24,316   12,438   14,698   13,474   14,730   16,086      路权加权平      均值        注：路段加权平均值=∑路段流量×路段里程/路段里程算计。                                        图表14-3： 客货两类车的散布情况                                 客车                                        货车           年份                                                                                           算计                           袖珍            大型            袖珍         中型          大型            超大型        注：①表中交通组成为圭臬车所占比例；             ②部分年份的车型在系统登记上存在各别；             ③2020 年及以后，由于收费车型发生变化，客、货车的具体分类不作分析。             （2）收费圭臬 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新）   根据 2020 年 1 月 1 日推论的《收费公路车辆通行费车型分类》                                     （JT/T489—2019），《重 庆市交通局、重庆市发展和转换委员会对于进一步优化治疗高速公路货车收费圭臬的文告》 （渝交发202043 号），渝遂高速（重庆段）2021 年起执行的收费圭臬，如下所示：                  图表14-4： 收费圭臬情况（客车）                        公路通行费            简单通行费          车辆类    审定载 车辆类别                                    （元/车公里*       说明           型      东谈主数   （元/车公里）                                          座次）                                     车长小于 6000mm     一    微型、                    ≤9   0.5    10   且审定载东谈主数不大     类    袖珍                                     于 9 东谈主的载客汽车                                     车长小于 6000mm      二           中型      10-19  1     20   且审定载东谈主数为 10-      类  客                                  19 东谈主的载客汽车  车                                  车长不小于 6000mm      三                   ≤39   1.5    30   且审定载东谈主数不大      类                                     于 39 东谈主的载客汽车           大型                                     车长不小于 6000mm      四                   ≥40    2     40   且审定载东谈主数不小      类                                     于 40 东谈主的载客汽车    *一类客车（含专项功课车）潸潸山简单按 10 元/车·座次计收。一类至四类客车收费级 差系数为 1.0：2.0：3.0：4.0。                  图表14-5： 收费圭臬情况（货车）                       公路通行费          简单通行费     车辆类别        总轴数   （元/车公          （元/车公     车长和最大允许总质地                        里）            里*座次）                                               车长小于 6000mm，且最大          一类      2      0.4            8                                               允许总质地小于 4500kg。                                               车长不小于 6000mm，且最          二类      2     0.72           14.4    大允许总质地不小于  货车                                           4500kg。  （含专      三类     3     1.300          26.00  项功课      四类     4     1.632          32.64  车）       五类     5     1.900          38.00           六类     6     2.116          42.32                                               专项功课车总轴数>6 的仍         的大件运    >6     3.000          60.00                                               离别为 6 类。          输车辆   *一类货车（含专项功课车）潸潸山简单按 8 元/车·座次计收。二至六类货车（含专项 功课车）以一类货车为基数，收费系数为 1.8：3.25：4.08：4.75：5.29，6 轴以上的大件运 输车辆按一类货车资率的 7.50 倍计收。   对于基础设施技俩收费圭臬详尽内容详见本招募说明书第十五部分“基础设施技俩财 务气象及经营功绩分析”。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                      招募说明书（更新）   （3）运营数据概况   基础设施技俩近三年及一期通行费收入如下：           图表14-6： 基础设施技俩近三年及一期通行费收入                                                                       单元：元    技俩          2018 年           2019 年           2020 年            2021 年   通行费收入     593,047,411.37   660,145,874.36   527,768,484.33    793,314,721.16   对于基础设施技俩财务气象及经营功绩的详尽分析详见本招募说明书第十五部分“基 础设施技俩财务气象及经营功绩分析”。   （二）资产评估情况（基金存续期）   北京国友大正资产评估有限公司接受基金管理东谈主托付，针对本基金基础资产在 2024 年 投资基金存续期间波及的重庆铁发遂渝高速公路有限公司领有的渝遂高速公路（重庆段） 特准经营权资产组市场价值技俩资产评估陈诉》                     。根据评估陈诉，截止 2024 年 12 月 31 日， 基础设施技俩的市场价值约为 414,468.00 万元，评估情况详见基金管理东谈主表示的 2024 年 评估陈诉。   （三）资产评估情况（基金刊行前）   中资资产评估有限公司接受国金基金、铁建重投的托付，根据联系法律、法例和资产 评估准则，遵命平安、客不雅、刚正的原则，按照必要的评估法度，对重庆铁发遂渝高速公 路有限公司特准经营权资产组在评估基准日 2021 年 12 月 31 日的市场价值进行了评估，出 具了《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金拟发售所波及的重庆铁发 遂渝高速公路有限该公司特准经营权资产组价值资产评估陈诉》（中资评报字2022159 号）。资产评估陈诉的主要内容和论断如下：   （1）评估对象：重庆铁发遂渝高速公路有限公司的特准经营权资产组   （2）评估范围：重庆铁发遂渝高速公路有限公司与特准经营权联系的耐久资产组合， 具体包括：固定资产（房屋、开垦）                、无形资产（特准经营权）                           。具体如下：                     图表14-7： 资产组评估范围                                                                   单元：万元    技俩          资产称呼                           账面原值               账面净值           服务区步骤岗位                                    10.03             1.88    房屋     泊车棚                                        63.30            44.40           法则队办公楼                                    566.86           508.52 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新）     技俩               资产称呼            账面原值           账面净值             告白牌                             9.80             0.49             公益告白                        1,792.33            89.62             告白牌                            28.10            12.08             告白牌                            27.91            12.00             告白牌                            25.99            11.18             告白牌                            26.20            11.27             告白牌                            24.57            10.57     开垦             告白牌                            50.77            21.83             告白牌                            31.08            13.36             告白牌                            29.32            12.61             告白牌                            27.59            11.86             告白牌                            25.79            11.09             告白牌                            26.33            11.32             告白牌                            26.11            11.23    无形资产     渝遂高速公路技俩特准经营权             329,675.66       157,102.50   资产组所有这个词                               332,467.71       157,897.78    评估范围内的耐久资产组合在 2021 年 12 月 31 日的账面原值为 332,467.71 万元、账面 净值为 157,897.78 万元。    （1）评估方法的采纳和确定    评估的基本方法包括市场法、收益法和资产基础法。要根据评估对象、价值类型、资 料网罗情况等联系条件，分析三种基本方法的适用性，适合采纳资产评估基本方法。    本次评估对象为与渝遂高速公路特准经营权资产组，所涉特准经营权对应的是省级收 费公路，目下不存在活跃交易市场，在公开信息市场上无法找到雷同、数目填塞的可比案 例交易信息，不险恶使用市场法的基本前提条件，故无法接纳市场法进行评估。    由于收费公路对应的特准经营权资产组价值主要体目下资产组的畴昔收益智商，本次 评估所涉资产组价值与其取得成本对应性较弱，联系程度较低，资产的重置取得成本、利 润、贬值程度均难于合理确定，不恰当接纳成本法（企业价值评估中称为资产基础法，单 项资产或资产组价值评估中称为成本法）进行评估。    通过对被评估企业的阅览了解，委估特准经营权资产组可平顺产生收益，公路已通车 多年，业务经营模式褂讪，收费圭臬及收益年限明确，通行车流量、联系的运营成本用度 及经营风险不错合理预计。由于本次畴昔预期收益、获取预期收益所承担的风险不错预测 并不错用货币计算，且收益法不错合理体现评估对象的价值试验，故这次接纳收益法进行 评估。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金        招募说明书（更新）   （2）收益法   ①收益法简介   收益法是本着收益还原的念念路对资产组进行评估，即把资产组畴昔经营中预计的净收 益还原为基准日的老本额或投资额。在收益法评估中，被评估资产组的内涵和运用的收益 以及老本化率的取值是一致的。   ②适用条件   本次评估是将渝遂高速公路特准经营权资产组置于一个完整、现实的经营过程和市场 环境中，对资产组的评估。评估基础是对资产组的畴昔收益的预测和折现率的取值，因此 被评估资产组必须具备以下前提条件：  i. 被评估资产组应具备持续使用或经营的基础和条件；  ii. 被评估资产组与其收益之间存在较褂讪的比例关系，况且畴昔收益和风险能够预测及 可量化。   （3）基本评估念念路及计较公式   根据本次尽责阅览情况以及被评估企业的资产组组成和主营业务特色，本次评估是将 企业与主营业务联系的耐久资产确定为资产组估算其市场价值，本次评估的基本评估念念路 是：   对企业管帐报表范围内与主营业务联系的耐久资产和主营业务，根据企业历史经营状 况、2021 年预算及畴昔经营设计等，以资产组为口径预测期畴昔年度的现款流量，并折现 得到资产组的价值。   接纳收益法对资产组或资产组组合价值进行计较，具体方法选用预计畴昔现款流量现 值法。以资产组或资产组组合预测期息税前现款净流量为基础，接纳税前折现率折现，得 出评估对象价值。   在预计畴昔现款流量现值模子中，具体事项如下：   ①税前现款净流量的计较   税前现款净流量=税前利润+折旧和摊销-白叟性开销-营运资金追加额   ②资产组或资产组组合价值的计较   收益法是通过估算被评估资产畴昔预期收益，按适当的折现率将其换算成现值，并以 此收益现值行动被评估资产价值的一种方法。本次评估，根据资产特色，接纳折现现款流 量模子。   计较公式如下： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                         招募说明书（更新）                                    ?          ?                              n                        P = ? Ri ? (1 + r )                                          ?i                             i =1   式中：P：资产组价值   R：详尽预测期第 i 年税前现款净流量   i：后续收益年限（即 2022 年 1 月-2034 年 12 月 8 日）   r：税前折现率   （4）收益期限   根据《建立经营渝遂高速公路重庆段特准经营权协议》，渝遂高速公路重庆段特准经营 期自 2004 年 12 月 9 日至 2034 年 12 月 8 日止，特准经营到期后渝遂高速公路重庆段将无 偿移交政府，故本次评估确定收益预测期为 2022 年 1 月至 2034 年 12 月 8 日止。   （5）折现率（税前加权平均老本成本）   折现率是现款流量风险的函数，风险越大则折现率越大。按照收益额与折现率协调配 比的原则，本次评估收益额口径为税前现款净流量，则折现率选取税前加权平均老本成本 （WACCBT）        。公式：   税前加权平均老本成本（WACCBT）=Ke × E/（D+E）/（1-T）+Kd ×D/（D+E）   式中：   E：权益市场价值   D：债务市场价值   Ke：权益老本成本   Kd：债务老本成本   T：被评估企业的所得税率   权益老本成本按国外平方使用的 CAPM 模子进行求取：   公式：Ke=Rf+E（Rm）-Rf×β+a   = Rf+MRP×β+a   式中：   Rf：基准日无风险报酬率   E（Rm）       ：市场预期收益率   MRP：市场风险溢价   β：权益系统风险系数   a：企业特定的风险治疗系数 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （1）基本假设   ①交易假设   假设通盘待评估资产如故处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模 拟市场进行估价。   ②公开市场假设   公开市场是指充分发达与完善的市场条件，是一个有自觉的买者和卖者的竞争性市场， 在这个市场上，买者和卖者的地位是对等的，相互都有获取填塞市场信息的契机和时间， 买卖双方的交易步履都是在自觉的、沉默的而非强制的或不受限制的条件下进行的。   ③持续使用假设   该假设起初设定被评估资产正处于使用状态，包括正在使用中的资产和备用的资产； 其次根据联系数据和信息，推断这些处于使用状态的资产还将连接使用下去。在持续使用 假设条件下，莫得磋商资产用途蜕变或者最好利用条件。   ④持续经营假设   即假设被评估单元以现存资产、资源条件为基础，经营者负责并有智商担当职责，在 可预感的将来不会因为各式原因而罢手营业，而是正当、持续地经营下去。   （2）评估特殊性假设   ①假设技俩公司在特准经营期内与特准经营权联系的业务保持持续经营状态；现存经 营范围不发生紧要变化，现存业务的开展和经营不会因畴昔行业政策等的变化而发生紧要 改变；   ②评估基准日后被评估单元接纳的管帐政策和编写本评估陈诉时所接纳的管帐政策在 重要方面保持一致；   ③评估基准日后被评估单元的外部经济环境不变，国度宏不雅经济政策、产业政策和区 域发展政策无紧要变化；   ④评估基准日后被评估单元所处的行业环境保持目下的发展趋势；   ⑤假设畴昔年度交通流量情况与重庆交通大学工程设计研究院有限公司于 2022 年 4 月 出具的《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预测（顾问陈诉）                           》无较大各别；   ⑥假设渝遂技俩公司畴昔年度经营情况与其提供的《畴昔年度收益预测》数据无紧要 变化；   ⑦联系贷款利率、汇率、钱粮基准及税率，以及政策性收费等不发生紧要变化； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                               招募说明书（更新）   ⑧无其他东谈主力不可抵拒因素及不可预感因素对企业酿成紧要不利影响；   ⑨被评估单元完全遵守通盘联系的法律法例，其管理层是负责的、褂讪的，且有智商 担当其职务；   ⑩托付东谈主及被评估单元提供的基础贵府和财务贵府真实、准确、完整；   评估陈诉之评估论断在上述假设条件下于评估基准日时成立，当上述假设条件发生较 大变化时，评估机构不承担由于假设条件改变而推导出不同评估论断的职责。   预测期内各年税前净现款流按年中流入磋商；然后将预测期内各年的资产组现款流量 折现到 2021 年 12 月 31 日，从而得出资产组的价值，具体公式如下：                                     n                                         Ft            Fn                               P=∑             t +                                 t =1 (1 + i )     i (1 + i ) n   式中：       P：投资老本价值         Ft：畴昔第 t 个收益期的现款流         Fn：畴昔第 n 年的现款流         n：第 n 年         t：畴昔第 t 年         i：折现率（税前加权平均老本成本）   计较结果如下表：                         图表14-8： 本次评推测较结果表                                                                                单元：万元   技俩          2022 年           2023 年             2024 年         2025 年        2026 年 资产组现款流 （税前） 折现年期                0.50              1.50               2.50           3.50         4.50 折现率（税前）          9.15%             9.15%              9.15%          9.15%        9.15% 折现系数             0.9572            0.8769             0.8034         0.7361       0.6744 预测期价值         56,236.52         51,724.85          43,974.71      43,034.22    41,534.48   技俩          2027 年           2028 年             2029 年         2030 年        2031 年 资产组现款流 （税前） 折现年期                5.50              6.50               7.50          8.50          9.50 折现率（税前）          9.15%             9.15%              9.15%         9.15%        10.37% 折现系数             0.6178            0.5660             0.5186        0.4751        0.4329 预测期价值         21,709.51         21,565.76          36,559.63     34,883.77     32,914.48   技俩          2032 年           2033 年             2034 年 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                     招募说明书（更新） 资产组现款流 （税前） 折现年期                 10.50       11.50        12.50 折现率（税前）            10.37%      10.37%       10.37% 折现系数                0.3922      0.3554       0.3220 预测期价值            30,958.68   29,014.82    17,135.25 资产组价值                                    461,247.00       在持续经营前提下，重庆铁发遂渝高速公路有限公司特准经营权资产组价值于评估基 准日 2021 年 12 月 31 日的评估结果为 461,247.00 万元。即重庆铁发遂渝高速公路有限公司 与特准经营权联系的耐久资产组合的升值额为 303,349.22 万元，升值率 192.12%。       （1）纳入本次评估范围内的房屋建筑物共计 3 项，其中 1 项尚未办理不动产权证，对 于上述房屋渝遂技俩公司出具书面承诺通盘权归渝遂技俩公司通盘，不存在产权纠纷，且 不存在典质、担保等他项权利。尚未办理不动产权证房屋建筑物面积由被评估单元根据工 程结算清单或施工数据等贵府自行申报。具体如下：                  图表14-9： 本次评估中未办理产权证的建筑物                                                                 单元：平米、元         房产权证 序号             建筑物称呼         结构   建成年月 建筑面积               原值           净值          编号       （2）渝遂高速公路重庆段沿线共建立 3 处服务区，包含在无形资产－渝遂高速公路项 目特准经营权中，由于服务区建筑物建立在渝遂技俩公司通过划拨取得使用权的建立用地 上，截止评估基准日，服务区内建筑物尚未办理不动产权证。对于上述建筑物渝遂技俩公 司出具书面承诺通盘权归渝遂技俩公司通盘，不存在产权纠纷，且不存在典质、担保等他 项权利。       （3）重要的利用内行工作及联系陈诉情况       本次资产评估的交通量及通行费收入预测援用了重庆交通大学工程设计研究院有限公 司于 2022 年 4 月出具的《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预测》（顾问陈诉）的论断分 析确定。咱们了解了交通量及通行费收入预测的工作法度、方法和预测模子等，以为其出 具的陈诉不错险恶评估业务的需要。       （4）资产评估与股权评估价值说明       资产组评估范围外的其他技俩主要包括其他权益器具投资，账面价值 150 万元，为项 目公司持有的重庆通渝科技有限公司 5%股权，该公司主营业务为管理 ETC 业务的资金清分 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                       招募说明书（更新） 结算、建立和管理 ETC 客户服务系统等。由于 ETC 业务与高速公路运营管理业务的关联性 较强，故在畴昔将随资产组全体一起行动刊行基础设施证券投资基金的基础资产。由于该 资产账面价值较低，故未包含在资产组评估价值中。   本次交易标的为技俩公司股权而非资产组，因此可能导致股权交易价值与资产组评估 价值不完全一致，敬请投资者对子系各别赐与温雅。   二、 行业情况、市场概况及所在地区宏不雅经济概况   （一）行业主要法律法例政策过头对基础设施技俩运营的影响   目下，我邦交通行业的法律由寰宇东谈主大过头常委会负责制定；国务院负责制定寰宇交 通行业的法例；交通运输部负责寰宇公路管理工作，并依照法例负责制定国度联系公路行 业的规章和政策。主要法律法例政策、表淘气文献及联系设计如下:                 图表14-10： 行业主要法律法例、表淘气文献  发布日历         发布部门         政策               政策要点                                       为了加强公路的建立和管理，促进                        《中华东谈主民共和国公      公路奇迹的发展，顺应社会主义现                        路法》            代化建立和东谈主民生活的需要制定的                                       法律。                                       对加强收费公路管理、表率收费公                                       路市场步履、阐扬收费公路经营管                                       理者和使用者的正当权益起到了巨                        《收费公路管理条                        例》                                       明确了我国的公路发展应当坚持非                                       收费公路为主，适当发展收费公                                       路。              交 通 运 输                                       详尽说明了各式性质收费公路的转              部、国度发     《收 费公 路权 益转让              改委、财政     办法》                                       法。              部                                       文告轨则，春节、晴明节、工作                        《重 大节 沐日 免收小   节、国庆节四个国度法定节沐日，                        案》             上述法定节沐日连休日历间 7 座及                                       以下袖珍客车免收高速通行费。                                       要求两年内基本取消寰宇高速公路                        《深 化收 费公 路轨制              国务院办公                    省界收费站，结束不泊车快捷收              厅                        费。明确本事路线，加速工程建                        界收费站实施决议》                                       设。                                       自 2020 年 1 月起，货车不再计重收                                       费、改按车（轴）型收取通行费；8                        《收 费公 路车 辆通行                        费车型分类》                                       客车，诽谤了对应车辆的收费标                                       准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                       招募说明书（更新）                       防控 期间 免收 收费公   结果，寰宇收费公路免收车辆通行                       路车辆通行费的通       费。                       知》                                      宣布自 2020 年 5 月 6 日零时起，经                       《关 于恢 复收 费公路                       收费的公告》                                      收费桥梁和简单）                                      在不减轻高速公路偿债智商的基础               交通运输                       《全面推广高速公路      上，探索实施适合腹地特色的各别               部、国度发               改委、财政                       案》             阐扬调流、降费、提效的功能，努               部                                      力结束多方共赢。    以上行业主要法律法政策对基础设施技俩运营的影响主要有以下几点：    （1）高速公路运输在基础设施畛域中占据重要隘位，多个政策表率行业建立、运营    高速公路是一个国度经济社会发展过程中的产物，是计算一个国度公路交通运输和汽 车工业当代化水准的圭臬之一，在基础设施投资和经济社会发展中具有不可替代的地位和 作用。收费公路行业经过多年发展，国度出台了多个政策表率行业的建立、运营等方面。    （2）高速公路运输效率不绝提高，货车计轴收费以及取消省界收费站后，货车结束不 泊车通行，有益于诽谤技俩成本 度转换取消高速公路省界收费站实施决议》，自 2020 年 1 月 1 日零时起，省界收费站取消； 货车不再计重收费、改按车（轴）型收取通行费，货车可结束不泊车通行，高速公路的通 行效率进一步提高，有益于提高高速公路的用户体验，知人善任通行时间、诽谤成本，确切实 现一网流通，并有益于诽谤运营高速公路技俩的东谈主力资源成本。    （3）高速公路收费圭臬、通行费减免等受国度政策影响，进而影响技俩收入    一方面，车辆通行费收费圭臬的确定和治疗，取决于国度联系政策及政府部门的审批； 另一方面，高速公路的通行费减免等也受到国度政策法例的管束，两者都会影响高速公路 通行费收入。    例如，2012 年《紧要节沐日免收袖珍客车通行费实施决议》确定，春节、晴明节、劳 动节、国庆节等四个国度法定节沐日，以及当年国务院办公厅文献确定的上述法定节沐日 连休日历间 7 座及以下袖珍客车免收高速通行费。    （二）行业近三年的发展情况和畴昔发展趋势    交通运输是国民经济中基础性、先导性、计谋性产业，是重要的服务性行业，对宏不雅 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                 招募说明书（更新） 调控、市场调度、经济布局和国防建立都有堤防要作用，我国一直将交通运输业的发展放 在重要位置。   根据国度统计局的数据，2020 年寰宇高速公路里程 16.10 万公里，一方面比年来高速 公路里程稳步增长，另一方面寰宇公路总里程 519.81 万公里中，高速公路里程所占的比例 尚仅为 3%，畴昔仍存在长足的发展空间。                         图表14-11： 我国 2011-2020 年高速公路里程                                   我国高速公路里程 单元：万公里   数据来源：国度统计局 速公路投资起到了稳投资的重要作用。          图表14-12： 我国 2018 年-2020 年高速公路累计里程和累计建立投资额        年度                                 2018 年          2019 年            2020 年 高速公路里程（公里）                                 137,876.70       142,831.10         152,910.50       其中：还贷性（公里）                            72,577.80        74,457.80          66,131.90          经营性（公里）                            65,298.80        68,373.30          86,778.70 高速公路累计建立投资总额（亿元）                          82,069.4540      88,238.9468      1,009,178,885       其中：还贷性（亿元）                          40,626.1857      42,374.1971        416,801,232          经营性（亿元）                          41,443.2683      45,864.7497        592,377,653 公司公路泊车收费管理、公路建立和路网设计等方面，灵验促进高速公路行业的表率化、 信息化运营。部分重心行业设计整理如下：                              图表14-13： 行业主要设计文献  发布日历             发布部门                         文献称呼                 交通运输部、国度              《交通运输部 发展转换委 财政部对于促进高速                 发改委、财政部               公路应用联网电子不泊车收费本事的多少意见》 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   发布日历          发布部门              文献称呼               中央东谈主民政府（中               国共产党第十九届   《中共中央对于制定国民经济和社会发展第十四               中央委员会第五次   个五年设计和二〇三五年远景主意的建议》               全体会议通过） 重一体化交融发展蜕变，从 2021 年到本世纪中世，分两个阶段鼓励交通强国建立；到 2035 年，基本建成交通强国，当代化轮廓交通体系基本形成，领有发达的快速网、完善的干线 网、世俗的基础网，城乡区域交通协调发展达到新高度。                  《中共中央对于制定国民经济和社会发展第十四个五年设计和二〇 三五年远景主意的建议》公布。根据该文献，“十四五”时期，我国将加速建立交通强国， 完善轮廓运输大通谈、轮廓交通重要和物流麇集，加速城市群和都市圈轨谈交通麇集化， 提高农村和边境地区交通通晓深度。由此，跟着公路基础设施的建立和干涉，公路本事等 级、路面品级和公路密度都将显耀提高，通晓水平也将进一步提高，从而为谈路运输业的 发展提供渊博的发展空间。                                      ，依据国度区域 发展计谋和国土空间开发保护样式，结合畴昔交通运输发展和空间散布特色，将重心区域 按照交通运输需求量级离别为 3 类。京津冀、长三角、粤港澳大湾区和成渝地区双城经济 圈 4 个地区行动极，长江中游、山东半岛、海峡西岸、华夏地区、哈长、辽中南、北部湾 和关中平原 8 个地区行动组群，呼包鄂榆、黔中、滇中、山西中部、天山北坡、兰西、宁 夏沿黄、拉萨和喀什 9 个地区行动组团。按照极、组群、组团之间交通谋划强度，打造由 主轴、走廊、通谈组成的国度轮廓立体交通网主骨架。完善铁路、公路、水运、民航、邮 政快递等基础设施麇集，构建以铁路为骨干，以公路为基础，水运、民航比较上风充分发 挥的国度轮廓立体交通网。                                        ，提议强化重 点城市群城际交通建立，围绕京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝、长江中游等城市群， 以轨谈交通、高速公路为骨干，提高城际运输通谈功能，加强中枢城市快速直连，构建多 节点、麇集化的城际交通网，结束城市群内主要城市间 2 小时通晓。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   （1）高速公路麇集进一步完善、规模进一步增长   我国高速公路发展成效显耀，对促进经济社会发展、保障和改善民生、增强我国轮廓 实力阐扬了重要作用。但高速公路与经济发展的新样式新要求比较，仍然存在路网布局尚 不完善、运行效率有待提高等不足。为险恶快速增长的交通出行需求，优化拓展区域发展 空间，在现存的高速公路麇集和线路基础上，我国还将连接对高速公路麇集进一步完善， 高速公路规模将进一步增长。   （2）高速公路运行效率不绝提高，麇集协同效应不绝增强 提前完成了 2019 年《深化收费公路轨制转换取消高速公路省界收费站实施决议》提议的 “两年内基本取消高速公路省界收费站”的主意任务。同期，跟着货车从计重收费方式向计 轴收费方式的蜕变，ETC 进一步普及，高速公路的通行效率得到灵验提高，知人善任通行时间、 诽谤通行成本、优化用户体验、确切结束一网流通。   跟着交通基础设施建立迅猛发展，立体互联交通麇集不绝拓展，高效方便、六通四达 的交通一体化路网体系迟缓形成，麇集效应不绝增强。结合现存高速公路麇集里面互联互 通的加速，跟着铁路、航空、城市谈路等其他交通方式的不绝完善以及智谋交通的不绝发 展，高速公路与其他交通方式的协同效应不绝增强，鼓励一体化轮廓交通体系的构建。   （三）基础设施技俩与同行业可比技俩的竞争上风与劣势   （1）区位上风   渝遂高速（重庆段）路子重庆市的沙坪坝区、璧山区、铜梁区和潼南区，伙同重庆和 成都两大国度中心城市的中间地带，是国度《成渝城市群发展设计》重心鼓励的纽带区域。                                         ，提议完 善双城经济圈公路体系。流通对外高速公路通谈，强化主要城市间快速联通，加速鼓励省 际待意会路段建立。2021 年 6 月，国度发展转换委、交通运输部印发《成渝地区双城经济 圈轮廓交通运输发展设计》，到 2025 年，成渝地区以补短板、强弱项为重心，着力构建多 种运输方式无缝衔尾的轮廓立体交通麇集，一体衔尾联通设施麇集总体形成，明确“鼓励                。在建立成渝地区双城经济圈的大布景下, 2020 年四川 重庆中心城区与渝西地区交融发展” 省东谈主民政府、重庆市东谈主民政府联合下发《对于同意设立遂潼川渝毗邻地区一体化发展先行 区的批复》     ，同意设立遂潼川渝毗邻地区一体化发展先行区，设计范围为遂宁市和潼南区全 域，作念大作念强遂宁中心城区、潼南中心城区。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   渝西、遂宁地区发展的政策设计，璧山、铜梁、潼南的经济快速发展，为渝遂高速 （重庆段）的交通量提供了有劲撑持。区域经济的赶快发展引发各区分娩、经营、投资的 活力，为渝遂高速（重庆段）拓展了更多的通行费收入空间。   （2）路网上风   渝遂高速（重庆段）在《国度公路网设计（2013-2030 年）》中为国度高速公路麇集的 一部分，亦然重庆市“三环十八射”高速公路网架构中的主要通谈，伙同重庆市和成都市两 大城市，沿线经过重庆市的沙坪坝区、璧山区、铜梁区、潼南区等区域，与沪蓉高速成南 段、广洪高速、遂宜毕高速、成资渝高速、广泸高速、重庆三环高速等其他多条高速公路 相伙同，可通过与之相伙同的其他高速公路通谈放射到周边区域，对形成快速流通的麇集 通谈具有重要的作用，能够提供快捷、方便的运输服务。   （3）单元里程通行费收入高于重庆平均水平   高速公路技俩在通达初期会经历一段时间的培育期，在这一时期内，基础设施技俩车 流量和通行费收入不褂讪,有较高的不确定性。本基础设施技俩于 2007 年 12 月 29 日通达运 营，截止 2021 年底，运营已卓越 14 年，已完成早期的车流培育，进入车流稳按时，车流 量及通行费收入褂讪，有充裕的现款流入。   疫情前与重庆市平均水平对比，本基础设施技俩 2019 年全年通行费收入为 66,014.59 万 元，单公里通行费收入 707.86 万元；同庚重庆市高速公路通行费总收入 128.80 亿元，单公 里通行费收入 429.36 万元。本基础设施技俩为双向四车谈，诚然车谈数较少，但单公里通 行费收入卓越重庆市平均水平。   （4）原始权益东谈主及技俩公司运营经验丰富   渝遂高速（重庆段）行动重庆较早的高速公路，经过多年的发展，原始权益东谈主和技俩 公司如故培养和形成了一支年级结构合理、运营经验丰富、执行智商强的高修养高速公路 管理运营东谈主才军队。公司高效、科学、雅致化的公路业务管理体系，在同行业中居于领先 地位。   （1）成渝通谈不同交通方式之间存在一定的竞争关系   成渝城市群是西部翻开发的重要平台，是长江经济带的计谋撑持，亦然国度鼓励新式 城镇化的重要示范区。比年来，成渝双城之间伙同通谈的建立是西南地区交通建立的重心， 高铁、高速公路等快速通谈陆续建成，成渝通谈不同交通方式之间存在一定的竞争关系， 高铁对客运出行的招引力显然；成渝之间的主要高速公路目下有三条，相互之间存在相互 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                        招募说明书（更新） 部分替代的可能性，渝蓉高速通达明四川段的免通行费政策对本技俩的车流量酿成了一定 程度的影响。但依托成渝地区的经济快速增长，交通出行的茂盛需求，各通谈之间的竞争 处于良性局面。    （2）本基础设施技俩收入来源分散程度较低    高速公路技俩的收入除以通行费收入为主外，还包括服务区收入、告白收入等。本项 目的服务区和告白经营均接纳租借格式出租给试验经营方，获取房钱收益，这种经营模式 能够灵验按捺成本、褂讪收益，但目下在收入来源中占比不足 10%，因此本基础设施技俩 分散风险的智商较弱。    （四）基础设施技俩所在地区宏不雅经济概况    本基础设施技俩位于重庆市，路子沙坪坝区、璧山区、铜梁区、潼南区。重庆市地处 长江上游，位于我国中西结合部，具有承东启西、傍边传递的计谋地位，是长江上游最大 的经济中心、西南工买卖重镇和水陆交通重要。重庆市于 1997 年 3 月设立直辖市，辖 38 个                  ，总面积 8.24 万平方公里，第七次东谈主口普查常住东谈主口 3,205 区县（26 区、8 县、4 自治县） 万东谈主是寰宇面积最大、东谈主口最多的直辖市。近几年，在国度西部开发政策的推动下，行动 中西部唯独直辖市的重庆市经济增长迅猛。    宏不雅经济方面，重庆市 GDP 比年来稳步增长，2021 年全年收气象区分娩总值 27,894.02 亿元，三次产业结构比为 6.9:40.1:53.0，东谈主均地区分娩总值达到 86,879 元，2021 年末常住 东谈主口 3,212.43 万东谈主，比上年增多 3.50 万东谈主。                   图表14-14： 重庆市社会经济主要筹备                     常住东谈主口           地区分娩总值     东谈主均地区分娩           年度                     （万东谈主）            (亿元)      总值(元/东谈主)       数据来源：国度统计局、2021 年重庆市国民经济和社会发展统计公报    《重庆市国民经济和社会发展第十四个五年设计和二〇三五年远景主意概要》明确 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） “十四五”时期，重庆市发展主意为以建成高质地发展高品性生活新范例为统领，在全面 建成小康社会基础上结束新的更大发展,辛劳在鼓励新时间西部翻开发中阐扬撑持作用，在 共建“一带一齐”中阐扬带动作用，在鼓励长江经济带绿色发展中阐扬示范作用。瞻望二 〇三五年，将建成实力浑厚、特色昭着的成渝地区双城经济圈，成为具有国外影响力的活 跃增长极和强盛能源源。重庆进入当代化国外都市行列,轮廓经济实力、科技实力大幅提高。                                               。设计提 出，到 2035 年，全市高速公路形成“三环十八射多联线”的高速公路网布局形态。畴昔要 坚持“内畅、外联、成网”主意，增强里面联通效率，提高对外通谈放射智商，扩大路网覆 盖范围，切实推动互联互通。要加强设计协同，坚持多规合一，主动融入西部陆海新通谈 建立、成渝城市群一体化发展，加强与国度高速公路网设计、我市国土空间设计、生态文 明建立设计等的衔尾。要促进“铁公水空”四式联运，将高速公路网布局与铁路、航运、 机场布局结合起来，进一步完善轮廓运输体系。要提高成渝城市群高速公路路网密度，提 升互联互通水平，更好撑持成渝城市群一体化发展。        》 高速公路网，到 2025 年高速公路通车里程预计达到 4600 公里。   要而言之，近几年重庆市经济发展迅速，经济实力不绝增强，交通出行需求持续增长， 行动长江上游的交通重要城市，高速公路麇集的完善仍是畴昔基础设施发展的重心畛域。   成渝地区位于“一带一齐”和长江经济带交织处，是西部陆海新通谈滥觞，具有伙同西 南西北，换取东亚与东南亚、南亚的特有上风。总面积 18.5 万平方公里，2019 年常住东谈主口 成都“双核”过头放射形成的两个都市圈具有显耀上风，是双城经济圈的“龙头”。                                         ，提议以 双核引颈，区域联动为原则，提高重庆、成都中心城市轮廓能级和国外竞争力，处理好中 心和区域的关系，强化协同放射带动作用，以大带小、加速培育中小城市，以点带面、推 动区域平衡发展，以城带乡、灵验促进乡村振兴，形成特色昭着、布局合理、集约高效的 城市群发展样式。在交通方面，提议完善双城经济圈公路体系。流通对外高速公路通谈， 强化主要城市间快速联通，加速鼓励省际待意会路段建立。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                    招募说明书（更新） 济增速较上年提高 4.5 个百分点，总体呈现稳中加固、稳中提质、稳中向好的发展态势。其 中，四川部分 48060.2 亿元、增长 8.5%，重庆部分 25859 亿元、增长 8.5%。    （五）技俩影响因素分析及对基础设施技俩收益可能产生的具体影响   （1）宏不雅经济环境的扶直   我国目下正处于经济宏不雅经济向好的大布景下，比年来小汽车保有量迟缓褂讪增长， 物流规模也持续提高，是高速公路通行量增长的宏不雅基础。跟着畴昔经济的进一步发展和 地区各别的缩小，物流伙同愈加频繁、住户自驾出行需求愈加热烈，高速公路车流量将持 续增多，从而提高收费公路行业效益，促进本行业的发展。   （2）国度产业政策及设计的扶直   国度政策的莳植是高速公路发展的重要有益因素。从行业特色来看，高速公路属于公 用奇迹，是国度产业政策和各级政府重心扶持的基础产业。 络的发展规模。 际性轮廓交通重要，充分阐扬重庆位于“一带一齐”和长江经济带交织点的区位上风，建立 通谈物流和运营组织中心”、“完善公路运输麇集……加速国度高速公路、普通国省干线瓶 颈路段扩能改造和待意会路段建立”，设计还明确了 G93 渝遂高速公路为运输干线重心公路 技俩。2021 年发布的《“十四五”鼓励西部陆海新通谈高质地建立实施决议》，进一步明确 加速大智商主通谈建立，尽快形成东中西线通路合理单干、中枢隐敝区和放射延展带密切 换取、与东南亚地区互联互通的西部陆海新通谈陆路交通麇集。提议在本技俩所在的陆海 新通谈中线地区，将加速沿线高速公路扩容，灵验提高通行效率。   （3）行业自身上风   起初，从行业特性分析，高速公路技俩中的收入绝大部分为车辆通行费收入，在收费 圭臬确定的前提下，通行费收入主要取决于车流量水平。决定车流量大小的主要因素是地 区经济发展水平。因此从根柢上讲，只消地区经济持续保持较高的增长速率，高速公路项 目的利润就有保障，比较褂讪。   其次，高速公路行业经营收入即期收取，现款流充沛，且不存在商品积压、赊销等问 题，从而保障了高速公路行业经营和财务的褂讪安全。   临了，与其他行业比较，高速公路行业的周期性不显然，受宏不雅经济波动影响较小。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   因此，相对于其他周期性行业来说，高速公路技俩具有抗风险智商较强、现款流量充 裕、投资收益褂讪等特色。   （1）受政策性因素影响较大   国度政策的扶直是高速公路行业持续、快速发展的重要因素，但畴昔国度的政策也可 能发生变化，而当政策发生变化时，高速公路行业受到的影响也会比较大。   例如 2020 年上半年受疫情影响，经国务院同意，交通运输部发布《对于新冠肺炎疫情 防控期间免收收费公路车辆通行费的文告》，寰宇高速公路自 2020 年 2 月 17 日至 5 月 5 日 期间免收通行费，寰宇高速公路企业的短期功绩均受到了不同程度的影响。   （2）技俩建立投资大、投资回收期长、行业全体资产欠债率较高   高速公路行业运转建立投资大，投资回收期长，资金来源耐久依赖财政投资和银行贷 款，BOT、PPP 模式的发展对企业老本金出资形成千里淀，行业全体资产欠债率较高。同期， 根据现存的《收费公路管理条例》，我国经营性公路的收费期限最长不得卓越 30 年，在此 期限内，部分高速公路技俩难以通过纯使用者付费回收投资，仍需依赖财政补贴的扶直。   （3）高铁过头他交通方式的快速发展对高速公路形成一定分流   比年来我国高铁行业快速发展，对于客运出行来说，高铁出行具有快速、经济、安全、 欣慰等特色，对于客运出行具有很强的招引力；对于货色运输，国度比年来也提倡鼓励大 宗货色运输“公转铁、公转水”。   结合技俩所属行业的联系因素，针对本技俩的经营模式和试验情况，分析技俩可能受 到的具体影响包括以下方面：   （1）车流量波动酿成通行费收入波动的风险和影响   高速公路车流量及通行费收入受区域经济发展气象、汽车保有量、燃油价钱变动、收 费方式、天气情况、现存平行国谈的分流、新建平行高速公路的竞争、区域内公路系统的 衔尾性等多方面因素的影响。车辆通行费收费价钱的治疗趋势、畴昔收费价钱在物价水平 及总体成本上升时能否相应治疗，取决于国度联系政策及政府部门的审批。当车流量低于 预期时，通行费收入不足；本技俩为双向四车谈，当车流量超预期时，由于车谈数较少， 可能会酿成谈路饱和渡过高、服务水平诽谤、交通压力过大，进而影响通行速率，也会在 一定程度上影响车流量和通行费收入。因而本技俩车流量和通行费收入存在一定的不确定 性，影响技俩收入。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   （2）平行高速公途经头他交通方式分流的风险和影响   渝遂高速（重庆段）属于《国度公路网设计（2013 年-2030 年）                                    》中高速公路网的一部 分，西接渝遂高速四川段、沪蓉高速成南段后，到达成都。   在平行高速公路方面，成都和重庆之间的已建成技俩还包括成渝高速和渝蓉高速。对 于成渝高速，渝遂高速和成渝高速诚然都伙同成都和重庆，但二者路子的区域不同，渝遂 高速主要隐敝四川省东北部的遂宁市，成渝高速主要隐敝四川省东南部的资阳市、内江市、 自贡市和泸州市，只可分流重庆与成都间的直达车流，且成渝高速早于本技俩建成通车， 根据技俩公司历史年度的审计陈诉数据可得成渝高速对本技俩的分流作用有限。   渝蓉高速是成都和重庆之间通达的第三条高速公路，位于成渝高速和本技俩之间，是 两地距离最短、设计车速最快的高速公路。渝蓉高速重庆段 2013 年通车，四川段 2017 年 肃穆通车。根据技俩公司历史年度的审计陈诉数据涌现，渝遂高速自 2012 年以来车辆通行 费收入全体呈上升态势，2012-2016 年通行费总收入的复合增长率为 6.64%。2017 年，因渝 蓉高速全线通车并在四川段免收通行费一年，导致渝遂高速通行费收入下降 38.30%。2018 年，渝蓉高速四川段规复收费，渝遂高速通行费收入迟缓规复，通行费收入 2018 年、2019 年年度增长率分别为 12.82%，11.31%，增速较快。从历史数据来看，渝蓉高速的全线通车， 仅在 2017 年四川段免收通行费的情况下对渝遂高速通行费收入酿成较大影响；截止 2020 年 底，渝遂高速（重庆段）的通行量数据已基本规复至原先水平。   成资渝高速通达于 2021 年底，起于简阳市江源镇，顺接成都天府国外机场高速，经资 阳、乐至、安岳、潼南等地，至于合川草街，设重要互通与重庆三环相接，是伙同成都天 府新区和重庆两江新区，以及江北国外机场和天府国外机场的重要通谈。成资渝高速公路 的通达，会对技俩的资料过境车辆产生一定的分流影响，在一定程度上影响本技俩交通量， 但跟着沿线区域的发展、交通总需求的增多，路网的完善有益于本技俩车流量的耐久褂讪 发展。   此外，2024 年 9 月 13 日起，渝遂高速公路复线北碚至铜梁段（以下简称“渝遂复线一 期”）肃穆通车，该路段起于北碚区歇马街谈，经北碚歇马、璧山七塘、依凤、铜梁岚峰、 蒲吕，止于铜梁区东城街谈新店子，与重庆三环高速铜梁至合川段相接。渝遂复线一期在 通车后与本基金基础资产部分路段存在平行替代竞争关系。2024 年评估陈诉中已充分磋商 渝遂复线一期通达和本技俩的替代和竞争关系及分流影响。渝遂复线一期通车后，短期内 会对本技俩部分路段的车流量产生一定冲击，但由于该技俩与本技俩最终合流，耐久来看 该技俩可能为本技俩引入更多车流，对技俩公司运营收入带来的冲击影响有限。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                       招募说明书（更新）    在其他交通方式方面，成渝高铁已通达并于 2020 年年底通达时速 350 公里的复兴号列 车的运营，且经过本技俩所在的重庆市潼南区，可能会对本技俩的客运出行酿成一定冲击， 但由于各式运输方式提供的是有隔离的运输服务，相互弗成完全替代。高速公路提供的是 “门到门”的运输服务，具有方便、安全、欣慰、高效的特色，相对其他运输方式有不可替 代的上风，且除潼南地区外，本技俩还有其他多个出进口，提供区别于高铁的隔离化服务。    （3）本技俩扩能改造建立的影响    由于本技俩为双向四车谈技俩，跟着车流的迟缓饱和，畴昔可能会进行扩能改造，按 照现存政策轨则，经营性公路建立技俩投资者如接纳招标的方式产生，则应当接纳公开招 标方式，在公开招标过程中，扩能改造部分的投资建立运营主体中标方可能为其他企业。 但由于本技俩的技俩公司和原始权益东谈主已对渝遂高速（重庆段）运营多年，与其他市场主 体比较有不可同日而论的上风，本技俩如有扩能改造需求，后期将在扩能改造过程中积极投标， 详见本陈诉“第十四部分 基础设施技俩基本情况”之“四、基础设施技俩的其他重要事项”。    （4）大修期年限变化和成本超支的风险和影响    渝遂高速公路始建于 2003 年 11 月，于 2007 年 12 月建成通车。渝遂高速公路通车以 来，交通量和车辆轴载增长较快，受车辆超载和沥青面层老化等因素影响，在通车十余年 后，路面已出现了不同程度的龙套，严重影响了路面的使用性能。为了提高渝遂高速公路 的使用性能，曾分两期对渝遂高速公路路容路况进行了全体改造提高，一期工程为沙坪坝 干线收费站（K398+000）至响堂沟高架桥北（K354+877）段，约 43.1 公里，于 2016 年 3 月 14 日开工，2016 年 11 月 4 日完工，二期工程为响堂沟高架桥北（K354+877）至四川省 界书斋坝大桥北（K305+400）段，约 49.5 公里，于 2017 年 3 月 6 日开工，2018 年 3 月 16 日完工。    参考行业常规，高速公路一般 10 年进行一次大修，预计本技俩下一次大修将发生在 存续期内每年预计发生的大修等紧要白叟性开销的用度，并计提预计欠债。    但技俩大修年限和用度的预测存在一定程度的不确定性，一朝大修年限发生变化，将 影响技俩现款流的时间散布；一朝大修用度超支，将对本技俩当年的现款流产生影响。    （5）基础设施技俩经营权利提前终止风险和影响    本基金存续期间，基础设施技俩的特准经营权可能由于重庆市东谈主民政府的设计等发生 变化而受到影响。根据《特准经营权协议》                   ，引发特准经营权协议终止的原因包括不可抗力 事件、技俩设施或其主体部分被征用、国度法律法例变更或大众利益需要等方面。结合本 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 技俩的试验情况，本技俩畴昔如有扩能改造需求，如果原始权益东谈主未中标技俩扩能改造工 程，本技俩存在特准经营权利提前终止的风险，基金存续期也可能发生变化。    三、 合规情况   （一）技俩适当联系政策要求的情况   本技俩开工时间为 2003 年 12 月，在国度公路网设计层面，是本世纪初《国度重心干 线公路设计》宁波至樟木公路—重庆至绵阳支线的重要组成，是伙同重庆市主城区和成都 市两大城市间第二条高速公路通谈，对于鼓励国度西部翻开发计谋、增强川渝两地经济社 会谋划具有重要真义。   在重庆市的联系设计中，本技俩接踵被列入《重庆市高速公路网设计（2003-2020 年）》 “二环八射”、《重庆市高速公路网设计（2013-2030 年）》“三环十二射七联线”                                          、《重庆市高 速公路网设计(2019-2035 年)》“三环十八射多连线”的公路主骨架，是重庆市的主要高速 公路通谈。本技俩位于长江经济带，属于收费公路技俩，险恶《国度发展转换委对于进一 步作念好基础设施畛域不动产投资信托基金（REITs）试点工作的文告》确定的技俩试点区域 和行业范围。   （二）固定资产投资管理联系手续情况   根据渝遂高速公路重庆段投资树随即适用的《公路建立监督管理办法》（交通部令 〔2000〕第 8 号，2000 年 10 月 1 日起见效，2006 年 8 月 1 日矫正）和《公路建立监督管理   （中华东谈主民共和邦交通部令 2006 年第 6 号，2006 年 8 月 1 日起实施）等联系法律规 办法》 定，渝遂高速公路重庆段投资树随即适用的审批法度包含：批准技俩建议书、批准可行性 研究陈诉、批准初步设计文献、批准施工图设计文献、批准技俩开工陈诉、技俩交工验收 及完满验收。   根据技俩公司就上述审批法度提供的联系贵府，渝遂高速公路重庆段投资建立主要程 序如下：   （1）批准技俩建议书 庆至遂宁公路重庆段技俩建议书的求教的文告》（发改交运2003495 号），载明：《国度发 展转换委对于审批重庆至遂宁公路重庆段技俩建议书的求教》（发改交运2003350 号）业 经国务院批准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新）   （2）批准可行性研究陈诉 审批重庆至遂宁公路重庆段可行性陈诉的求教的文告》（发改交运2004756 号），载明： 《国度发展转换委对于审批重庆至遂宁公路重庆段可行性研究陈诉的求教》（发改交运 2004515 号）业经国务院 48 次常务会议批准。   （3）批准初步设计文献 重庆至遂宁公路重庆段初步设计批复》的（交公路发2004405 号，简称“《交通部初步设 计批复》”），载明：根据国度发改委《印发国度发展转换委对于审批重庆至遂宁公路重庆 段可行性陈诉的求教的文告》（发改交运2004756 号）确定的建立规模、本事圭臬和总投 资开工建立作出相应批复；施工图设计文献由重庆交通委负责组织审查，审查意见报部备 案。   （4）批准施工图设计文献   根据《对于重庆至遂宁高速公路重庆段施工图设计的批复》（渝交委路2005201 号） 和《重庆市交通委员会对于遂渝高速公路服务区和管理站房等附庸工程施工图设计的批复》 （渝交委路〔2007〕12 号），基础设施技俩主体工程及服务区和管理站房等附庸工程已取 得相应施工图设计批复文献。   （5）批准技俩开工陈诉   根据重庆交通委出具的《公路工程完满验收果决书》                         ，渝遂高速公路重庆段高滩岩至西 永段、西永至土主段和土主至丁沟村段分别于 2003 年 12 月 30 日、2004 年 10 月 19 日和 明技俩公司于 2006 年 7 月 31 日取得原交通部准予施工的审批意见，晚于基础设施技俩开工 时间。   根据《交通部对于实施公路建立技俩施工许可工作的文告》（交公路发2005258 号， 此前实行的公路建立技俩开工陈诉轨制同期废止。   技俩公司提交施工许可请求时，公路建立技俩开工陈诉轨制如故废止，技俩公司无法 补办开工陈诉审批。鉴于技俩公司已提交《重庆至遂宁高速公路重庆段施工许可请求书》 并载明原交通部准予施工的审批意见，且基础设施技俩已完成完满验收，基金管理东谈主和法 律顾问人以为，基础设施技俩开工时未取得开工陈诉批复的情形不会对基础设施技俩主体工 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 程的运营酿成不利影响。   （6）技俩验收   ①交工验收   根据《公路工程完满验收果决书》并经核查，渝遂高速公路重庆段工程分两期建立： 一期工程为高滩岩至土主段，二期工程为土主至丁沟村段，分别进行交工验收；在渝遂高 速公路高青段的特准经营权终止后，技俩公司仍有特准经营权的渝遂高速公路重庆段均在 二期工程范围内。 樟木公路重庆至遂宁（重庆段）高速公路技俩（土主至丁沟村段）交工验收工程质地检测 意见》   。 情况的陈诉》      （铁发工2007158 号）                     ，上报重庆至遂宁高速公路土主至丁沟村段交工验收情 况。   ②完满验收 重庆段完满验收质地果决陈诉》，载明：经果决，渝遂高速公路重庆段完满验收质地果决得 分为 92.8 分，质地品级为优良。                                       ，载明：重庆至遂宁 高速公路（重庆段）工程质地评分为 94.0 分，工程质地评定品级为优良；建立技俩轮廓评 分为 94.33 分，建立技俩轮廓评价品级评为优良。   （7）环评及环保验收 境影响陈诉书审查意见的复函》              （环审2005124 号）                            ，原则同意原交通部预审意见及重庆市 环境保护局初审意见，在落实陈诉书和原国度环境保护局批复文献提议的环境保护法子的 前提下，同意该技俩建立。2005 年 3 月 10 日，重庆交通委向技俩公司作出《重庆市交通委 员会转发国度环保总局对于重庆至遂宁高速公路重庆段环境影响陈诉书审查意见复函的通 知》（渝交委路200535 号）。 保护验收意见的函》         （环验2010126 号），载明：工程完满环境保护验收及格。   （8）其他联系手续 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   ①基础设施技俩试运营后新增的收费站   经核查，基础设施技俩试运营后新增 2 个收费站，分别为 G93 沙坪坝收费站和铜梁收 费站。   如本招募说明书“第十四部分 基础设施技俩基本情况/三、合规情况/（三）权属情况及 他项权利情况/2、基础设施技俩资产/（2）收费站/② 权属情况/iii.对于铜梁收费站”所述， 铜梁收费站并非由技俩公司投资建立。   根据重庆市东谈主民政府于 2009 年 12 月 22 日作出的《对于内环高速公路收费站外移后渝 遂高速公路干线收费站建立的批复》                （渝府〔2009〕193 号），重庆市东谈主民政府同意在渝遂 高速公路沙坪坝区青木关段建立干线收费站，站名为“G93 沙坪坝站”。经核查，G93 沙坪 坝收费站建立工程即“青木关干线收费站施工工程”。根据联系文献并经法律顾问人核查，项 目公司就该建立工程已取得的文献如下：                 图表14-15： 建立工程文献情况  技俩                           文献  环评       件批准书》  （渝（市）环准2009060号）       《建立用地设计许可证》  用地   2010年1月5日，原重庆市国土资源和房屋管理局（简称“重庆规自局”）出具       《对于高速公路内环外移沙坪坝区青木关干线收费站工程建立技俩用地的预审       意见》 （渝国土房管规20102号）       政） 》（渝规建审2009局市政字第0027号）  设计   工程青木关干线收费站工程可行性研究陈诉的批复》（渝发改交 20091692       号）       设计的批复》   （渝交委路201011号）       交通组织的批复》   （渝高管200922号）  施工       站施工许可请求书》  验收   《对于报送渝遂高速公路青木关干线收费站内环外移工程交工验收工程质地检       测意见的陈诉》   （渝交质监20104号）   另经查询国度企业信用信息公示系统，除上述文献外，技俩公司于 2014 年 10 月 24 日 取得重庆市环保局下发的《重庆市建立技俩完满环境保护验收批复》（渝（市）环验（2014）   截止尽调基准日，技俩公司就 G93 沙坪坝收费站建立工程未提供环评验收、建立工程 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）                         （交通部令 2004 年第 3 号）等规 完满验收等文献。根据《公路工程竣（交）工验收办法》 定，如未就 G93 沙坪坝收费站建立工程通过完满验收的，技俩公司存在被责令改正的风险。   经核查，截止尽调基准日，技俩公司已就 G93 沙坪坝收费站取得交工验收质地检测报 告，并已取得相应重庆市交通主管部门和价钱主管部门出具的收费批复文献；另根据技俩 公司出具的联系说明文献，技俩公司未因 G93 沙坪坝收费站遭受任那处罚、被采取任何行 政监管法子或被要求补办联系手续等。   基于上述，基金管理东谈主和法律顾问人以为，上述情形不会对技俩占有和使用 G93 沙坪坝 收费站酿成紧要不利影响，亦未对基础设施技俩的运营酿成紧要不利影响。   ②其他附庸设施   根据《重庆市交通委员会对于交通行政法则总队高速公路第一支队十大队办公业务用 房专题会会议纪要》（渝交委纪要〔2015〕1 号）（简称“《法则队办公楼会议纪要》”），为 措置重庆市交通行政法则总队高速公路第一支队十大队（简称“高速法则十大队”）办公业 务用房建立需求，技俩公司在重庆市交通局的协调下根据《法则队办公楼会议纪要》在渝 遂高速公路重庆段 G93 沙坪坝收费站区域内建立了“法则队办公楼”，树随即间为 2016 年且 已出租。   根据法则队办公楼联系《建立工程完满验收意见书》《开工陈诉》，并经核查，截止尽 调基准日，法则队办公楼如故由技俩公司行动建立单元与监理单元、施工单元、设计单元 共同完成完满验收。另经核查，技俩公司未取得法则队办公楼不动产权证。   经核查，法则队办公楼经与监理单元、施工单元、设计单元共同完成完满验收后由高 速法则十大队行动交通行政法则办公业务用房使用，未由技俩公司用于其他用途；截止尽 调基准日，技俩公司未因上述情形遭受任那处罚、被采取任何行政监管法子或被要求补办 联系手续等。   基于上述，基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，法则队办公楼上述情形， 未对基础设施技俩的运营酿成紧要不利影响。   ?其他事项说明   根据《重庆市东谈主民政府对于印发重庆市推动交通强国建立试点实施决议（2021—2025 年）的文告》（渝府发〔2021〕4 号），基础设施技俩扩能工程已被纳入重庆市紧要技俩范 围，重庆市东谈主民政府拟加速鼓励基础设施技俩扩能工程。   截止尽调基准日，技俩公司于 2020 年 6 月 5 日召开四届四次董事会和 2020 年第二次股 东会，审议同意修建 G93 沙坪坝泊车区；根据技俩公司的说明，G93 沙坪坝泊车区尚处于 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 前期审议阶段，尚未履行完毕泊车区建立所需手续，尚未起原试验建立。如技俩公司后续 拟肃穆开展 G93 沙坪坝泊车区的建立的，应当照章向政府部门履行必要法度。   《基金合同》见效后对 G93 沙坪坝泊车区的建立事宜，将按照信息表示的联系要求通 过按时陈诉进行表示，详见本基金公开表示的按时陈诉。   （9）小结   基于上述，基金管理东谈主和法律顾问人以为，除上述表示的情形外，技俩公司投资建立的 基础设施技俩已通过完满验收，工程建立质地及安全圭臬适当交通主管部门的联系要求， 已履行了技俩审批、设计、环评、施工、完满验收等固定资产投资管理的基本手续。  （1）用地预审   原国土资源部办公厅于 2004 年 9 月 20 日向重庆规自局下发《对于重庆至遂宁公路（重 庆段）工程建用地预审意见的复函》                （国土资厅函2004472 号），载明该技俩用地已列入当 地地皮利用总体设计、同意通过用地预审。   重庆规自局于 2010 年 1 月 5 日下发《对于高速公路内环外移沙坪坝区青木关干线收费 站工程建立技俩用地的预审意见》（渝国土房管规〔2010〕2 号），载明高速公路内环外移 沙坪坝区青木关干线收费站工程技俩用地适当地皮供应政策，原则同意通过预审。   （2）用地设计许可 2004局字第 0113 号）                 ，同意用地技俩渝遂高速公路谈路工程用大地积为 9,147,320 平方米， 用地单元为重庆市高速公路发展有限公司。 高速收费站技俩总用大地积为 102,038.01 平方米（包含高速公路已征地 38,919.15 平方米， 本工程试验新征大地积为 63,118.86 平方米）                          ，用地单元为重庆市高速公路发展有限公司。   （3）用地批复   根据技俩公司提供的由重庆交通委出具的《对于印发重庆至遂宁高速公路重庆段完满 验收果决书的文告》（渝交委路201185 号，简称“《公路工程完满验收果决书》”）及技俩 公司提供的联系用地批复文献并经核查，截止尽调基准日，基础设施技俩用地批复具体情 况如下：   ① 2004 年 11 月 8 日，重庆市东谈主民政府作出《对于重庆高速公路发展有限公司建立遂渝 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新） 高速公路沙坪坝区工程征（转）用地皮的批复》（渝府地2004905 号），批准征收地皮                            ，征用后由地皮行政主管部门向重庆高速集团划拨， 行动建立渝遂高速公路沙坪坝区段工程建立用地。      ② 2005 年 6 月 7 日，原国土资源部作出《对于重庆至遂宁公路重庆段工程建立用地的 批复》               ，批准建立用地 559.0875 公顷，由当地东谈主民政府划拨给重庆   （国土资函2005342 号） 高速集团（经营性用地以有偿使用方式提供）                    ，行动基础设施技俩工程建立用地。      基于该批复，重庆市东谈主民政府于 2005 年 6 月 17 日划拨建立用地的情况如下：   i. 向沙坪坝区东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁高速公路沙坪坝段谈路工程建立征（转）       （渝府地2005479 号），批准建立用地 78.8573 公顷，征收后以划拨方式提 收地皮的文告》 供给重庆高速集团，行动渝遂高速公路沙坪坝段谈路工程建立用地；   ii. 向原璧山县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁高速公路璧山段谈路工程建立征（转）       （渝府地2005480 号），批准建立用地 83.9571 公顷，征收后以划拨方式提 收地皮的文告》 供给重庆高速集团（经营性用地以有偿方式提供），行动渝遂高速公路璧山段谈路工程建立 用地；  iii. 向原铜梁县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁高速公路铜梁段谈路工程建立征（转）       （渝府地2005481 号），批准建立用地 224.603 公顷，征收后以划拨方式提 收地皮的文告》 供给重庆高速集团（经营性用地以有偿方式提供），行动渝遂高速公路铜梁段谈路工程建立 用地；  iv. 向原潼南县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁高速公路潼南段谈路工程建立征（转） 收地皮的文告》              ，批准建立用地 171.6701 公顷征收后以划拨方式提供       （渝府地2005482 号） 给重庆高速集团（经营性用地以有偿方式提供），行动渝遂高速公路潼南段谈路工程建立用 地。      ③ 2009 年 5 月 27 日，原国土资源部作出《对于重庆至遂宁公路重庆段附庸设施及工程 变更建立用地的批复》（国土资函2009736 号），批准建立用地 205.0423 公顷，批复当地政 府以划拨方式提供，行动渝遂高速公路重庆段附庸设施及工程变更建立用地。      基于该批复，重庆市东谈主民政府于 2009 年 7 月 14 日划拨建立用地的情况如下：   i. 向原铜梁县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁公路重庆段附庸设施及工程变更建立用 地的文告》     （渝府地2009643 号），批准建立用地 57.9308 公顷，农用地转用和地皮征收经 照章实施完毕后，按照国度及重庆市的联系轨则供应地皮，行动渝遂高速公路重庆段附庸 设施及工程变更建立用地； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   ii. 向原潼南县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁公路重庆段附庸设施及工程变更建立用 地的文告》     （渝府地2009644 号），批准建立用地 57.9052 公顷，农用地转用和地皮征收经 照章实施完毕后，按照国度及重庆市的联系轨则供应地皮，行动渝遂高速公路重庆段附庸 设施及工程变更建立用地；   iii. 向沙坪坝区东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁公路沙坪坝区段附庸设施及工程变更建 设用地联系事宜的文告》              ，批准建立用地 36.4787 公顷，农用地转用           （渝府地2009651 号） 和地皮征收经照章实施完毕后，按照国度及重庆市的联系轨则供应地皮；   iv. 向原璧山县东谈主民政府出具《对于重庆至遂宁公路璧山段附庸设施及工程变更建立用 地的文告》     （渝府地2009652 号），批准建立用地 52.7276 公顷，农用地转用和地皮征收经 照章实施完毕后，按照国度及重庆市的联系轨则供应地皮，行动渝遂高速公路璧山段附庸 设施及工程变更建立用地。   ④ G93 沙坪坝收费站系基础设施技俩试运营后新建立的收费站。2011 年 6 月 21 日，重 庆市东谈主民政府作出《对于沙坪坝区建立重庆高速公路内环外移青木关镇干线收费站工程农 用地转用和地皮征收的批复》（渝府地〔2011〕555 号），批准建立用地 6.4815 公顷，农用 地转用和地皮征收经照章实施完毕后，按照国度及重庆市的联系轨则供应地皮，行动建立 重庆高速公路内环外移青木关镇干线收费站工程技俩的用地。   综上，基金管理东谈主和法律顾问人以为，技俩公司就基础设施技俩取得了上述用地批复。   （4）地皮出让/地皮划拨   技俩公司分别通过出让和划拨的方式取得基础设施技俩如下建立用地地皮使用权。   ① 出让   根据《国有建立用地使用权出让合同》并经核查，原铜梁县国土资源和房屋管理局 （简称“铜梁规自局”）与技俩公司于 2009 年 11 月 4 日签署《国有建立用地使用权出让合 同》（合同编号：2009字第 041 号），约定：铜梁规自局将坐落于铜梁县巴川、少云等 7 个 州里的共计 840.30 平方米其他商服用地出让给技俩公司。   ② 划拨   根据联系地皮划拨决定书等贵府并经核查，技俩公司以划拨方式取得基础设施技俩建 设用地使用权的具体情况如下：   i. 2009 年 11 月 12 日，原铜梁县东谈主民政府向技俩公司出具《国有建立用地划拨决定书》 （编号：2009划字第 029 号）                    ，同意向技俩公司划拨坐落于铜梁县巴川、少云等 7 个州里 的共计 279.2464 公顷的公路用地，用于建立渝遂高速公路铜梁段技俩。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）   ii. 2009 年 12 月 17 日，原璧山县国土资源和房屋管理局（简称“璧山规自局”）向技俩公                （编号：渝璧地划2009第 13 号），同意向技俩公司划 司出具《国有建立用地划拨决定书》 拨坐落于璧山县大路镇共计 109.5363 公顷的公路用地，用于建立渝遂高速公路璧山段技俩。   iii. 2009 年 12 月 17 日，原潼南县国土资源和房屋管理局（简称“潼南规自局”）向技俩公 司出具《国有建立用地划拨决定书》（编号：渝地（2009）划拨（潼南）第 008 号），同意 向技俩公司划拨坐落于潼南县境内梓潼街谈办事处、双江镇、太安镇、原永胜镇、田家乡 共计 203.4886 公顷的公路交通设施用地，用于建立渝遂高速公路谈路工程技俩。   iv. 2010 年 5 月 28 日，潼南规自局向技俩公司出具《国有建立用地划拨决定书》                                               （编号： 渝地（2010）划拨（潼南）第 005 号），同意向技俩公司划拨坐落于潼南县境内梓潼街谈办 事处、双江镇、太安镇、原永胜镇、田家乡共计 1.2228 公顷的公路用地，用于建立渝遂高 速公路谈路工程技俩。   v. 2014 年 1 月 6 日，重庆规自局向技俩公司出具《国有建立用地划拨决定书》                                             （编号： 渝地（2014）划拨（沙区）第 33 号），同意向技俩公司划拨坐落于青木关镇青木湖村   根据技俩公司取得相应地皮使用权时适用的《中华东谈主民共和国地皮管理法实施条例》 （国务院令第 256 号，1999 年 1 月 1 日起实施）及《重庆市地皮管理轨则》（渝府令199953 号，1999 年 1 月 1 日起实施）的联系轨则，划拨使用国有地皮的，应由有批准权的东谈主民政 府所属的地皮行政主管部门核发国有地皮使用权划拨决定书。截止尽调基准日，技俩公司 未能提供位于沙坪坝区基础设施技俩建立用地（除 G93 沙坪坝收费站建立技俩用地）的土 地划拨决定书。   技俩公司已取得重庆市东谈主民政府在《特准经营权协议》项下授予的特准经营权；并已 取得基础设施技俩位于沙坪坝区建立用地的权属文凭，且根据不动产查询结果，基础设施 技俩位于沙坪坝区的建立用地已登记于相应不动产登记薄；截止尽调基准日，技俩公司未 就前述情形受到任那处罚、被采取任何行政监管法子或被要求补办划拨决定书等。   基于上述，基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，上述情形未对基础设施项 目的正常运行酿成紧要不利影响。   （5）地皮试验用途与设计用途、权证所载用途的一致性   ①基础设施技俩主体工程和收费站所占地皮   根据基础设施技俩用地《不动产权文凭》/《房地产权证》，以划拨方式取得用地所载 用途为高速公路工程用地、公路用地、交通运输用地和公路交通设施用地，以出让方式取 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 得用地所载用途为其他商服用地；根据技俩公司的说明，技俩公司以出让方式取得的用地 仅用于建立服务区。   根据技俩公司取得基础设施技俩建立用地地皮使用权时适用的《地皮利用近况分类》 （GB/T 21010-2007）                 ，第 10 类“交通运输用地”指用于运输通行的大地线路、场站等的地皮， 包括民用机场、口岸、船埠、大地运输管谈和各式谈路用地，其项下等 102 类“公路用地” 指“用于国谈、省谈、县谈和乡谈的用地。包括设计内的路堤、路堑、谈沟、桥梁、汽车停 靠站、林木及径直为其服务的附庸用地。”   基金管理东谈主和法律顾问人以为，基础设施技俩主体工程、收费站所占地皮均属于交通运 输用地或公路用地范围，试验用途与《不动产权文凭》/《房地产权证》所载用途一致。   ②服务区（含加油站）所占地皮   根据技俩公司的说明，3 处服务区中的大路服务区、潼南服务区建立在技俩公司通过 划拨方式取得的地皮（用途为高速公路工程用地、公路交通设施用地或公路用地等）上； 铜梁服务区建立在技俩公司通过出让取得的 840.30 平方米地皮（用途为其他商服用地）及 技俩公司通过划拨方式取得的地皮（用途为公路用地）上。                               ，高速公路服务戋戋内经营性用地 重庆段服务区内的加油站和购物、餐饮等经营性服务所占用地属于经营性用地，应按照有 偿出让方式取得。基金管理东谈主和法律顾问人以为，服务区（含加油站）中的部分建筑物建立 在技俩公司通过划拨取得使用权的建立用地上，存在被主管部门要求将服务区内的经营性 用地改成有偿使用或联系经营收入（例如房钱）被抵交地皮使用权出让金的风险。   鉴于服务区建立在高速公路的沿线范围内，系基础设施技俩主体工程的正常运营而应 当配套建立、经营的服务设施；另经核查，服务区内的加油站和购物、餐饮等对应地皮的 面积占基础设施技俩地皮总用大地积的比例较低；技俩公司自基础设施技俩干涉运营以来， 未因此被主管部门要求改成有偿使用或受到任何行政处罚等。   综上，基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，上述情形对基础设施技俩主体 工程的正常运行和技俩公司所享有的特准经营权未酿成紧要不利影响。   （三）权属情况及他项权利情况   经核查，技俩公司对基础设施技俩享有特准经营权；截止尽调基准日，基础设施技俩 特准经营权的联系资产包括：基础设施技俩所占地皮对应的地皮使用权、渝遂高速公路重 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 庆段沿线所附庸的全部设施。      （1）特准经营者的采纳      根据重庆市东谈主民政府于 2004 年 8 月 30 日向重庆交通委出具的《重庆市东谈主民政府对于同 意成立重庆渝遂高速公路有限职责公司的批复》                     （渝府2004216 号），重庆市东谈主民政府同意 重庆高速集团与中铁建集团共同出资在重庆市注册成立技俩公司，负责渝遂高速公路重庆 段过头附庸设施的建立、经营和管理；基础设施技俩建立经营期限为 30 年，从该技俩开工 之日起计较。鉴于重庆市东谈主民政府已批准技俩公司担任基础设施技俩的技俩法东谈主，技俩公 司对基础设施技俩进行投资、建立、经营管理适当对于公路建立技俩法东谈主审批法度的轨则。      （2）特准经营权的内容      根据《特准经营权协议》，技俩公司享有的公路经营权包括对渝遂高速公路重庆段收取 车辆通行费的收费权，以及对渝遂高速公路重庆段沿线范围内的公路服务设施的经营权、 告白经营权。      ① 车辆通行费收费权      经核查，技俩公司就收取车辆通行费取得的文献如下：              图表14-16： 技俩公司有权授权通行费的联系文献 序号           文献称呼                      文献内容        《重庆市东谈主民政府对于渝遂高速公                             同意渝遂高速公路重庆段建成后收取车辆通                             行费。        批复》（渝府2004237号）                             技俩公司享有对通过渝遂高速公路重庆段车                             辆通行收费的权利以及联系服务性收费的                             权利；技俩公司获取经营管理特准权后，                             批的渝遂高速公路重庆段收费制式和收费                             圭臬执行，并将收费系统纳入联网收费系                             统。        《重庆市物价局重庆市交通委员会                             批复渝遂高速公路试行收取车辆通行费等                             联系事宜。        行费的批复》（渝价2006359号）        《重庆市物价局重庆市交通委员会 同意渝遂高速公路重庆段肃穆收取车辆通        行费的批复》（渝价2011106号） 限为2004年12月9日至2034年12月8日。        《重庆市物价局重庆市交通委员会        对于成渝环线高速公路铜梁站收费        圭臬的批复》（渝价〔2014〕124        号）      基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，技俩公司已取得《特准经营权协议》 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新） 项下的渝遂高速公路重庆段车辆通行费收费权。   ②公路服务设施经营权   根据《特准经营权协议》，技俩公司享有渝遂高速公路重庆段沿线范围内的公路服务设 施的经营权。   基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，技俩公司已取得渝遂高速公路重庆段 沿线范围内的公路服务设施的经营权。   ③告白经营权   根据《特准经营权协议》，技俩公司享有渝遂高速公路重庆段沿线范围内的告白经营权。   基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，技俩公司已取得渝遂高速公路重庆段 沿线范围内的告白经营权。   （3）小结   综上，截止尽调基准日，技俩公司在基础设施技俩项下特准经营事宜已取得重庆市东谈主 民政府的批准，未违反联系特准经营许可其时适用的法律轨则，正当、灵验；技俩公司合 法享有基础设施技俩的特准经营权（包括对渝遂高速公路重庆段收取车辆通行费的收费权， 以及对渝遂高速公路重庆段沿线范围内的公路服务设施的经营权、告白经营权）。   根据《房地产权证》/《不动产权文凭》以及重庆市设计和当然资源局（简称“重庆规 自局”）于 2021 年 7 月 16 日、重庆市沙坪坝区设计和当然资源局（以下简称“沙坪坝规自 局”）于 2022 年 5 月 17 日、重庆市潼南区设计和当然资源局（简称“潼南规自局”）于 2022 年 4 月 15 日、重庆市铜梁区设计和当然资源局（简称“铜梁规自局”）于 2022 年 4 月 15 日、 重庆高新本事产业开发区管理委员会设计和当然资源局（简称“开发区规自局”）于 2022 年 施技俩建立用地地皮使用权，技俩公司已取得的《房地产权证》/《不动产权文凭》的基本 情况如下：          图表14-17： 技俩公司通过出让方式取得的《房地产权证》情况                               地皮使   地皮使用 发证                       地皮                   地皮使用权         发证      房地产权编号        坐落         用权类   面积（平 机关                       用途                   终止日历          日历                                型    方米）      渝（2022）铜梁     铜梁 铜梁    区不动产权第       县太    其他           400.3 规自    000006336号   平镇    商服   出让              2046.11.14   2022.1.6 局    渝（2022）铜梁     太平    用地       区不动产权第       村7、      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                       招募说明书（更新）        图表14-18： 技俩公司通过划拨方式取得的《房地产权证》/《不动产权文凭》情况 发证                                                 地皮用 地皮使用面        房地产权/不动产权编号                        坐落                 发证日历 机关                                                  途   积（㎡） 璧山                                                 高速公 规自   212 房地证 2009 字第 16548 号     璧山县大路镇高拱村左        路工程   31,157  局                                                                   12.28                                                     用地      渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区东城街谈姜家岩社区 4      渝（2022）铜梁区不动产权第                                铜梁区东城街谈柿花村 6 社            19,291.8      渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区维新镇营基村 14 社、沿      渝（2022）铜梁区不动产权第                                铜梁区维新镇沿河村 3、4 社           9,140.9      渝（2022）铜梁区不动产权第                                 铜梁区少云镇晨曦村 3 社            4,311.3      渝（2022）铜梁区不动产权第 铜梁                              铜梁区少云镇晨曦村 1 社            4,352.8 规自  局   渝（2022）铜梁区不动产权第                               用地               2022.1.6                                铜梁区太平镇太平村 7、8 社           14,001.7      渝（2022）铜梁区不动产权第                                铜梁区太平镇太平村 7、8 社           16,355.8      渝（2022）铜梁区不动产权第                                铜梁区太平镇团碾村 13、14 社         6,586.5      渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区太平镇万寿村 8 社、团      渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区太平镇太平村 1、8 社、      渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区太平镇余家村 5 社、巴      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新） 发证                                                 地皮用 地皮使用面         房地产权/不动产权编号                       坐落                 发证日历 机关                                                  途   积（㎡）      渝（2022）铜梁区不动产权第            铜梁区巴川街谈大雁社区 8、11      渝（2022）铜梁区不动产权第                                 铜梁区东城街谈柿花村 3、5 社           7,101.3      渝（2022）铜梁区不动产权第            铜梁区蒲吕街谈大塘村 3、19      渝（2022）铜梁区不动产权第                                  铜梁区蒲吕街谈龙山村 7 社            4,978.6      渝（2022）铜梁区不动产权第            铜梁区蒲吕街谈东谈主和村 12、19      渝（2022）铜梁区不动产权第                                  铜梁区蒲吕街谈东谈主和 18 社           50,916.5      渝（2022）铜梁区不动产权第                                  铜梁区蒲吕街谈石虎村 1 社            1,364.1      渝（2022）铜梁区不动产权第                                  铜梁区蒲吕街谈龙山村 9 社            4,722.3      渝（2022）铜梁区不动产权第                                   铜梁区遂渝高速公路              2,441,227.1      渝（2022）铜梁区不动产权第            铜梁区东城街谈姜家岩社区 5       渝（2022）铜梁区不动产权第           铜梁区东城街谈姜家岩社区 5 重                                                  交通                  2010.12.27 庆    104D 房地证 2010 字第 00813 号    沙坪坝区青木关镇关隘村       运输      4,153 规                                                  用地 自 局                                      楞碑村      渝（2017）沙坪坝区不动产权第                                      30,533      2017.6.23                                 沙坪坝区覃家岗镇梨树湾村       公路                                                    用地                                     G93 收费站      渝（2020）沙坪坝区不动产权第                                      1,389       2020.11.26                                   沙坪坝区土主镇四塘村 开发                                                         43,633      2020.12.18      渝（2020）高新区不动产权第                               公路 区规                                 西永镇焕发沟村 自局      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                           招募说明书（更新） 发证                                                  地皮用 地皮使用面         房地产权/不动产权编号                      坐落                   发证日历 机关                                                   途   积（㎡） 潼南   208D 房地证 2009 字第 00135 号   潼南县田家乡仓湾村六社                8,094.89     2009.12.18 规自  局   208D 房地证 2009 字第 00136 号   潼南县田家乡仓湾村四、六社              8,625.85                                  四、五社、哨楼村四社                                                     公路                                   一社、石盘村二社          设施                                                     用地                                     四、五社                                     四、五社                                 潼南县双江镇、太安镇、田家             1,838,952.                                  乡、梓潼街谈办事处等                                                     公路                                                     用地         根据完满说明文献并经核查，渝遂高速公路重庆段沿线的主要附庸设施的基本情况如      下：                  图表14-19： 渝遂高速公路重庆段沿线主要附庸设施情况                                   树随即间               建筑面积      序号             称呼                        用途                       层数                                   （年份）                （㎡） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）                         树随即间              建筑面积 序号              称呼                用途                  层数                         （年份）              （㎡）   （1）地皮使用权   ① 用地范围       i. 基本情况   根据技俩公司的说明并经核查，渝遂高速公路重庆段沿线经过的区域包括重庆市沙坪 坝区（其中部分地皮管理权限治疗划至高新区统称为“沙坪坝区”）、璧山区（原重庆市璧 山县）、铜梁区（原重庆市铜梁县）和潼南区（原重庆市潼南县）。根据联系用地批复文献、 联系不动产查询结果、联系《房地产权证》/《不动产权文凭》，截止尽调基准日，技俩公 司在沙坪坝区、璧山区、铜梁区和潼南区的用地范围见本章节图表 14-17/18。   根据《重庆市东谈主民政府办公厅对于印发 的文告》（渝办201084 号，简称“《高青段终止决议》”）、重庆市城市建立投资公司（现 用名“重庆市城市建立投资（集团）有限公司”，简称“重庆城投公司”）经重庆市东谈主民政 府授权与技俩公司于 2011 年 1 月 28 日签订的《提前终止渝遂高速公路高青段特准经营权补 偿协议》（简称“《高青段终止补偿协议》”）及技俩公司的说明，位于沙坪坝区的渝遂高速 高青段相应的特准经营权提前终止后，渝遂高速高青段所属谈路、地皮、房屋、设施和设 备等全部资产（经政府或重庆城投公司同意技俩公司保留的部分资产除外）已一并移交， 《高青段终止补偿协议》之附件《渝遂路高青段资产移交织总表》约定的移交地皮面积为 动产登记档案，位于沙坪坝区的渝遂高速（重庆段）中高青段相应的特准经营权提前终止 时办理不动产升沉登记的地皮面积为 110.3926 公顷，比《渝遂路高青段资产移交织总表》 纪录的面积少 10.8188 公顷，具体各别为： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                           招募说明书（更新）     （a） 已置换给梨树湾村重庆富力实业有限公司（简称“富力实业”）、沙坪坝市政工程 处、重庆市沙坪坝区土主镇低级中学校（简称“土主中学”）三单元的算计 4.5153 公顷地皮 未试验移交。     （b） 根据技俩公司的说明及《高青段终止补偿协议》，在大学城简单傍边两侧已征收 但目下未使用的地皮 196.4 亩,由重庆城投公司和技俩公司按 50%对等比例共同领有开发； 根据技俩公司于 2011 年 11 月 30 日向重庆城投公司发出的《对于渝遂路高青段移交联系问 题的函》（铁发函2011124 号），大学城简单双方共计 196.4 亩地皮，双方按五五比例进行 产权离别，待条件锻真金不怕火后再商议共同开发事宜；由于西永浑水厂占用的 3.65 亩地皮沙区国 土局如故划至浑水处理厂，技俩公司将在大学城共同开发的 196.4 亩地皮中多划 3.65 亩给 重庆城投公司。因此，在高青段移交过程中，大学城简单地皮中的 94.55 亩（196.4 亩除以                         ，未移交给重庆城投公司，保留在技俩公司名下。根据项 目公司的说明，该部分地皮未用于基础设施技俩。     ii. 未试验用于基础设施技俩的部分划拨地皮     根据技俩公司的说明，部分地皮在划拨取得后未试验用于基础设施技俩，具体情况如 下：     （a） 部分未用于基础设施技俩的划拨地皮由技俩公司外其他主体占有和使用     根据技俩公司的说明，截止尽调基准日，技俩公司已办理相应不动产权证但被其他主 体所占有和使用且未用于基础设施技俩的地皮的具体情况如下： 图表14-20： 渝遂高速公路已办理产权证但被其他主体占用且未用于基础设施技俩的情况      所涉不动产            所涉土 序      权文凭/房       坐落   大地积                  具体情况 号      地产权证号            （㎡）                                为建立基础设施技俩，土主中学的部分地皮被征                                收；技俩公司和土主中学于 2010 年 9 月 19 日签署      渝（2020）     沙坪                                《协议书》，约定技俩公司后续将名下该部分地皮      沙坪坝区不       坝区                                置换给土主中学。                                截止尽调基准日，土主中学试验占有和使用相应土                                地；根据技俩公司的说明，技俩公司正在与联系部         号        塘村                                门换取办理联系地皮使用权收回和再行划拨手续，                                并相应办理联系地皮使用权的不动产登记。                                根据《沙坪坝区东谈主民政府办公室对于措置渝遂高速                  沙坪      渝（2017）                   公路建立问题的会议纪要》（沙府办发〔2005〕60                  坝区      沙坪坝区不                     号），为措置基础设施技俩建立中存在的问题，梨                  覃家                  岗镇                  梨树         号                      梨树湾村补缴征地成本；其二是用货币补偿的方                  湾村                                式。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                           招募说明书（更新）     所涉不动产            所涉土 序     权文凭/房       坐落   大地积                    具体情况 号     地产权证号            （㎡）                               挥部（简称“沙坪坝诱骗部”）与富力实业签订                               《地皮置换协议》，约定沙坪坝诱骗部占用富力实                               业地皮约 43.8 亩，由沙坪坝诱骗部在梨树湾村杨家                               沟社征用的弃土场用地范围内划还 45.8 亩给富力实                               业。                               目公司和梨树湾村民委员会签订《地皮置换协议补                               充协议》，约定沙坪坝诱骗部和富力实业分别把合                               同项下权利义务转让给技俩公司和梨树湾村民委员                               会。                               截止尽调基准日，由梨树湾村试验占有和使用相应                               地皮；根据技俩公司的说明，因历史留传原因，暂                               时无法将联系地皮使用权变更登记至梨树湾村民委                               员会名下，技俩公司正在鼓励与联系部门和梨树湾                               村民委员会换取措置决议。     上述地皮对应的不动产权证均平安于基础设施技俩其他用地的不动产权证。经核查， 截止尽调基准日，技俩公司未因此受到任那处罚、被采取任何行政监管法子或被要求承担 任何职责等。原始权益东谈主铁建重投已承诺，因前述情形对渝遂高速公路重庆段正常运行造 成不利影响的，铁建重投应承担抵偿职责。基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日， 该等情形对基础设施技俩主体工程运营未酿成紧要不利影响。     （b）部分地皮畴昔会办理升沉登记     根据技俩公司的说明，截止尽调基准日，因政府征收、措置历史留传问题之原因畴昔 将办理不动产权升沉登记的地皮的具体情况如下：                 图表14-21： 技俩公司畴昔会办理升沉登记手续的地皮     所涉不动产            所涉土 序      权文凭/房      坐落   大地积                    具体情况 号     地产权证号            （㎡）     渝（2022）                   根据重庆市铜梁区交通局于 2019 年 8 月 7 日作出并     铜梁区不动       铜梁            于 2019 年 8 月 14 日经重庆市铜梁区东谈主民政府办公室     产 权 第       蒲吕            批示抄告的《对于措置政府投资建立的渝遂高速公     号                         201995 号），技俩公司于 2009 年、2010 年与原铜                               梁工业园区蒲吕工业园区管理委员会、原铜梁工业                        约     渝（2022）          28,280                               地皮置换协议，约定技俩公司向工业园区提供 13.4亩     铜梁区不动       铜梁                               地皮 ，由工业园 区一年内向 技俩公司提 供置换土     产 权 第       东城                               地，不然进行补偿。协议签订后技俩公司如期提供                               了地皮，但工业园区于今未向技俩公司提供置换土     号                               地。                               根据技俩公司于 2021 年 4 月 16 日与重庆铜梁高新技 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                             招募说明书（更新）                           术产业开发区管委会签订的《国有地皮置换补充协                           议》及技俩公司的说明，截止尽调基准日，双方已                           达成一致补偿意见，接纳“房钱加回购金决议”，                           共补偿技俩公司 689.61万元；根据技俩公司提供的中                           国工商银行网上银行电子回单，技俩公司如故收到                           全部前述补偿款项。根据技俩公司的说明，正在办                           理分割和不动产权升沉登记。                 青木        证 2014 字    约 659 《对于快速路二横线西段（沙坪坝段）技俩的征收                 关镇                           委员会与技俩公司签署《快速路二横线西段（沙坪                           坝段）房屋征收技俩补偿安置协议书》，征收技俩                 青木   约        证 2011 字           19,146,091 元。                 关镇 19,421                           单，截止尽调基准日，技俩公司已收到全部前述补                           偿款项。根据技俩公司的说明，正在办理不动产权                           升沉登记。       （c） 部分地皮处于未被利用的状态      根据联系地皮管理台账，截止尽调基准日，技俩公司存在未利用地皮，具体情况如下：                    图表14-22： 技俩公司名下未利用地皮                   对应国 序                           面积       原征地用         所属区县      高网桩                        对应房地产权/不动产权编号 号                           （亩）       途                   号位置                                              渝（2020）高新区不动产第                                             渝（2022）铜梁区不动产权第                                             渝（2022）铜梁区不动产权第                                             渝（2022）铜梁区不动产权第                                             渝（2022）铜梁区不动产权第                                             渝（2022）铜梁区不动产权第 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新）             对应国 序                     面积        原征地用      所属区县   高网桩                        对应房地产权/不动产权编号 号                     （亩）        途             号位置                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第                                        渝（2022）铜梁区不动产权第 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书（更新）               对应国 序                       面积         原征地用        所属区县   高网桩                             对应房地产权/不动产权编号 号                       （亩）         途               号位置                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第                                               渝（2022）铜梁区不动产权第          算计             1083.39         ——             ——      根据技俩公司的说明，前述地皮未用于基础设施技俩建立或处于未被技俩公司试验使 用，系由于基础设施技俩建立试验用大地积少于联系部门划拨用大地积。经核查，截止尽 调基准日，技俩公司未因此受到任那处罚、被采取任何行政监管法子或被要求承担任何责 任等。基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽调基准日，该等情形对基础设施技俩主体工程 运营未酿成紧要不利影响。      ② 权属情况 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                            招募说明书（更新）      截止尽调基准日，技俩公司就基础设施技俩建立用地地皮使用权已取得的《房地产权           ，详见本章节图表 14-17/18。 证》/《不动产权文凭》      根据技俩公司的说明，因坐标系变化、红线数据未相应更新、未再行测绘勘界，截止 尽调基准日，技俩公司无法从联系不动产登记中心处查询位于璧山区的基础设施技俩用地 不动产登记信息；技俩公司已入辖下手再行测绘勘界事宜。根据技俩公司的说明，沙坪坝区部 分地皮因政府征收正在办理升沉登记（见本基金法律意见书“六、对于基础设施技俩/（二） 基础设施技俩的权属和资产/ 2. 基础设施技俩联系资产/（1） 地皮使用权/ B. 未 实 际 用 于 基 础设施技俩的部分划拨地皮/b) 部分地皮畴昔会办理升沉登记”），技俩公司无法从联系不动 产登记中心处查询“104D 房地证 2014 字 00295 号”和“104D 房地证 2011 字 01220 号” 《房地产权证》截止尽调基准日和尽调基准日以后更新的不动产登记信息；根据技俩公司 的证明，待完成不动产升沉登记后提供。经核查，截止尽调基准日，技俩公司未因沙坪坝 区和璧山区的基础设施技俩用地受到任那处罚、被采取任何行政监管法子或被提议异议或 权利主意，沙坪坝区和璧山区的基础设施技俩用地不存在职何纠纷或潜在纠纷，未设定抵 押和其他权利包袱。      （2）收费站      ① 收费站建立      根据收费站联系批复文献并经核查，截止尽调基准日，技俩公司就建立收费站已取得 的批复文献具体如下：                          图表14-23： 收费站批复文献  序号    取得时间                文献                 建立收费站联系内容                                          同意在渝遂高速公路重庆段建立书                     《重庆市东谈主民政府对于渝遂         房坝（潼南与遂宁接壤处）干线收                     复》（渝府200611 号）     蒲吕、铜梁、少云、田家、潼南、                                          双江 10 个匝谈收费站。                     《重庆市东谈主民政府对于内环         同意在渝遂高速公路重庆段沙坪坝                     高速公路收费站外移后渝遂         区青木关段（K18+787）建立干线                     高速公路干线收费站建立的         收 费 站 ， 站 名 为 “ G93 沙 坪 坝                     批复》（渝府2009193 号）   站”。                     《重庆市东谈主民政府对于 G93       同意“璧山收费站”改名为“璧山                     成渝环线高速公路璧山收费         北收费站”。                     站改名为璧山北收费站的批                     复》（渝府201395 号）                                          同意在 G93 成渝环线高速公路铜梁                     《重庆市东谈主民政府对于 G93                                          东互通（K366+900）处建立铜梁收                                          费站；同意将 G93 成渝环线高速公                     通建立收费站及现收费站更                                          路现“蒲吕收费站”改名为“铜梁 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                         招募说明书（更新）     序号    取得时间                    文献         建立收费站联系内容                        名的批复》（渝府201424   东收费站”，将现“铜梁收费站”                        号）                 改名为“铜梁北收费站”。                        《重庆市东谈主民政府对于 G93     同意将“田家收费站”改名为“潼                        成渝环线高速公路田家和双       南东收费站”，将“双江收费站”                        江收费站改名的批复》（渝       改名为“潼南西收费站”。                        府201484 号）                        《重庆市交通局重庆市发展       同意“潼南东收费站”改名为“田                        和转换委员会对于 G93 成渝    家收费站”。                        定名治疗的意见》（渝交文                        2019128 号）                        《重庆市交通局 重庆市发展      取消高速公路省界收费站后，再行                        和转换委员会对于取消高速       发布渝遂高速公路重庆段各区间里                        公路省界收费站再行审定高       程表；其中，渝遂高速公路重庆段                        速公路车辆通行费收费圭臬       在川渝省界的臆造收费站2为书斋坝                        的批复》（渝交发〔2019〕     收费站。         基于上述并经核查《高青段终止补偿协议》以及技俩公司的说明，截止尽调基准日， 基础设施技俩设有 10 个实体收费站（即 G93 沙坪坝、璧山北、大路、铜梁东、铜梁、铜梁 北、少云、田家、潼南、潼南西收费站）和 1 个臆造收费站（书斋坝收费站）                                    。         ② 权属情况         i. 对于璧山北、大路、铜梁东、铜梁北、少云、田家、潼南和潼南西收费站 8 个收费站         根据技俩公司的说明并经核查，截止尽调基准日，技俩公司就上述 8 个收费站的运转 建立，已履行联系设计、建立、完满验收手续。         根据重庆市璧山区发展和转换委员会于 2016 年 10 月 24 日出具的《重庆市璧山区发展 和转换委员会对于璧山区渝遂高速大路下谈口改扩建工程实施决议（代可研）的批复》                                      （璧 发改〔2016〕225 号）和重庆市璧山区交通局与技俩公司于 2019 年 4 月 15 日签署的《渝遂 高速公路大路收费站改扩建工程托付建立协议》，大路收费站改扩建工程的技俩业主为重庆 市璧山区交通局，技俩公司接受重庆市璧山区交通局托付实施改扩建工程；该工程建成后， 使用权行动渝遂高速公路重庆段附庸设施的一部分移交给技俩公司进走运营管理。         根据技俩公司的说明、重庆市铜梁区交通委员会和技俩公司于 2015 年 10 月 15 日签订 的《渝遂高速公路铜梁少云收费站改扩建协议》、重庆铜梁工业园区管理委员会和技俩公司 于 2014 年 4 月 30 签订的《渝遂高速公路蒲吕收费站改扩建工程资金补助协议》和重庆市铜 梁区交通局于 2019 年 8 月 7 日作出并于 2019 年 8 月 14 日经重庆市铜梁区东谈主民政府办公室 文告》（渝交管养〔2018〕111 号）臆造收费站“用于抒发两个高速公路连通性的物理上并不存在的收费 站”。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 批示抄告的《对于措置政府投资建立的渝遂高速公路互通口权属移交联系问题的求教》                                      （铜 交通文201995 号），蒲吕收费站（后改名为“铜梁东收费站”）扩建技俩和少云收费站扩建 技俩均为区政府投资扩建技俩，由技俩公司代建，交工验收及格后相应使用权和养护、监 工作务移交至技俩公司。   经核查，截止尽调基准日，技俩公司未取得上述 8 个收费站联系建筑物的《不动产权 文凭》   。   经核查，上述 8 个收费站行动基础设施技俩附庸设施，仅用于基础设施技俩运营管理 且技俩公司未因上述 8 个收费站未办理相应不动产权文凭被提议异议或任何权利主意，未 办理权属文凭未影响技俩公司正常使用上述 8 个收费站。因此，基金管理东谈主和法律顾问人认 为，截止尽调基准日，前述事项对技俩公司运营、管理基础设施技俩未组成紧要法律难熬。   ii. 对于 G93 沙坪坝收费站   截止尽调基准日，技俩公司未取得 G93 沙坪坝收费站联系建筑物的《不动产权文凭》                                          。 经核查，截止尽调基准日，G93 沙坪坝收费站已履行相应审批、设计、施工、交工验收等 手续，技俩公司未因 G93 沙坪坝收费站未办理权属文凭被提议异议或任何权利主意、受到 任那处罚、被采取任何行政监管法子或被要求补办权属文凭等；上述情形尚未影响技俩公 司正常使用 G93 沙坪坝收费站，未影响基础设施技俩收费经营。因此，基金管理东谈主和法律 顾问人以为，截止尽调基准日，前述事项对技俩公司运营、管理基础设施技俩未组成紧要法 律难熬。   iii. 对于铜梁收费站   据技俩公司的说明、技俩公司和铜梁区东谈主民政府于 2008 年 7 月 5 日签订的《对于建立 渝遂高速公路铜梁东互通式立交的协议》和重庆市铜梁区交通局于 2019 年 8 月 7 日作出并 于 2019 年 8 月 14 日经重庆市铜梁区东谈主民政府办公室批示抄告的《对于措置政府投资建立的 渝遂高速公路互通口权属移交联系问题的求教》（铜交通文201995 号），铜梁互通为铜梁 区政府全额投资新建技俩，由原龙腾大路诱骗部建立，交工验收及格、移交技俩公司运营 使用（使用权移交）；铜梁互通所在地皮已全体划拨区城投公司，产权划归区城投公司、由 城投公司为铜梁互通的入账主体。因此，技俩公司不享有铜梁互通和铜梁收费站占地的土 地使用权和建筑物产权。经核查，截止尽调基准日，技俩公司未因铜梁收费站被提议异议 或任何权利主意。鉴于技俩公司已与重庆市东谈主民政府签署《特准经营权协议》                                  ，技俩公司对 渝遂高速公路重庆段及公路服务设施享有经营、管理权，因此，基金管理东谈主和法律顾问人认 为，截止尽调基准日，前述事项对技俩公司运营、管理基础设施技俩未组成紧要法律难熬。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （3）服务区   根据重庆交通委下发的《对于渝遂高速公路服务区和管理站房等附庸工程施工图设计 的批复》（渝交委路200712 号）、《对于渝遂高速公路双江服务区改名的批复》（渝交委路 201012 号）以及技俩公司的说明并经法律顾问人核查，截止尽调基准日，基础设施技俩设 有 3 处服务区（大路服务区、铜梁服务区和潼南服务区）                           ；且技俩公司未就服务区联系建筑 物办理不动产权证。   根据技俩公司的说明并经核查，3 处服务区均已履行用地手续和初步设计文献批准、 施工图设计文献批准、交工验收、完满验收等手续。经核查，截止尽调基准日，上述服务 区系由技俩公司自行建立后行动基础设施技俩附庸设施使用、管理和运营，技俩公司未因 上述 3 处服务区被提议异议或任何权利主意。因此，基金管理东谈主和法律顾问人以为，截止尽 调基准日，前述事项对技俩公司运营、管理服务区未组成紧要法律难熬。   （1）对于股权转让的限制   截止尽调基准日，现行灵验的法律、法例未限制公路经营企业产权（股权）的转让。 本技俩中，基础设施基金通过特殊目的载体受让技俩公司股权无需执行国度联系收费公路 权益转让的联系轨则办理前置审批手续。   经核查基础设施技俩固定资产投资管理手续联系文献、《特准经营权协议》和《渝遂高 速公路 BOT 技俩合作协议》等文献贵府，技俩公司股权转让不存在法定或约定的转让限制。   （2）对于特准经营权转让的限制   截止尽调基准日，现行灵验的联系法律、行政法例未对转让特准经营者的公司股权是 否组成转让特准经营权作出明确轨则。   根据《特准经营权协议》第 2.7 条，在特准经营期内，未经重庆市东谈主民政府批准同意， 技俩公司不得全部或部分转让对基础设施技俩享有的特准经营权；基础设施技俩固定资产 投资管理手续联系文献、《特准经营权协议》和《渝遂高速公路 BOT 技俩合作协议》等文 件贵府未对技俩公司股权转让是否属于特准经营权转让作出约定。   鉴于现行灵验的联系法律、基础设施技俩固定资产投资管理手续联系文献、《特准经营 权协议》和《渝遂高速公路 BOT 技俩合作协议》等文献贵府未轨则技俩公司股权转让属于 特准经营权转让，基金管理东谈主和法律顾问人以为，本技俩不波及特准经营权的转让，不适用 特准经营权转让限制的联系轨则。   （3）对于基础设施技俩权属转让的限制 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   根据《中华东谈主民共和国城镇国有地皮使用权出让和转让暂行条例（2020 年矫正）》第 四十四条轨则，“划拨地皮使用权，除本条例第四十五条轨则的情况外，不得转让、出租、 典质。”第四十五条轨则，“适当下列条件的，经市、县东谈主民政府地皮管理部门和房产管理 部门批准，其划拨地皮使用权和地上建筑物、其他附着物通盘权不错转让、出租、典质：   ①地皮使用者为公司、企业、其他经济组织和个东谈主；   ②领有国有地皮使用证；   ③具有地上建筑物、其他附着物正当的产权证明；   ④依照本条例第二章的轨则签订地皮使用权出让合同，向当地市、县东谈主民政府补交土 地使用权出让金或者以转让、出租、典质所获收益抵交地皮使用权出让金。”   截止尽调基准日，现行灵验的联系法律未对转让建立用地使用权东谈主的股权是否组成转 让划拨地皮使用权和地上建筑物、其他附着物作出明确轨则。   根据联系主管部门就基础设施技俩出具的划拨决定书，该等划拨决定书项下的建立用 地使用权未经批准不得私自转让。该等划拨决定书和基础设施技俩固定资产投资管理手续 的其他联系文献未对转让建立用地使用权东谈主的股权是否组成转让划拨地皮使用权和地上建 筑物、其他附着物作出明确轨则。   截止尽调基准日，鉴于现行灵验的联系法律、基础设施技俩固定资产投资管理手续相 关文献等贵府未轨则转让建立用地使用权东谈主的股权属于转让划拨地皮使用权和地上建筑物、 其他附着物，基金管理东谈主和法律顾问人以为，本技俩不波及基础设施技俩权属的转让，不适 用基础设施技俩权属转让限制的联系轨则。   （4）对于基础设施技俩典质、质押的限制   经核查，技俩公司以所取得的划拨地皮使用权和地上建筑物、其他附着物通盘权进行 典质的，应当险恶《中华东谈主民共和国城镇国有地皮使用权出让和转让暂行条例（2020 年修 订）》第四十四、四十五条轨则的限制性条件。   根据《特准经营权协议》第 4.2 条，技俩公司可在特准经营期内用基础设施技俩的公路 服务设施中的全部或部分资产进行典质或以特准经营权中的车辆通行费收费权进行质押， 为基础设施技俩的建立与运营进行融资；但上述资产典质及车辆通行费收费权中收益权利 质押应按照联系轨则办理重庆市东谈主民政府批准的手续，若技俩公司无负约步履，重庆市东谈主 民政府应批准；技俩公司不得将上述资产典质及车辆通行费收费权中收益权利质押用于基 础设施技俩除外的任何其他目的。   经核查，本技俩不波及基础设施技俩典质、质押，不适用联系典质、质押的限制性规 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 定。技俩公司拟进行基础设施技俩资产典质、车辆通行费收费权质押的，应当按照《特准 经营权协议》第 4.2 条的要求，以基础设施技俩的建立与运营为目的并经过重庆市东谈主民政府 的批准。   综上，基金管理东谈主和法律顾问人以为，技俩公司股权不存在法定或约定的限制转让情形。   （1）地皮使用权的典质及查封情况   根据联系《房地产权证》/《不动产权文凭》、联系不动产查询结果及技俩公司的说明， 截止相应不动产查询结果出具之日，技俩公司持有的位于重庆市沙坪坝区（下文列举的情 形除外）、潼南区和铜梁区的用于建造基础设施技俩主体工程及联系附庸设施的联系地皮使 用权，不存在典质、查封等权利限制情况。   根据技俩公司的说明，技俩公司无法从联系不动产登记中心处查询位于沙坪坝区的编 号为“104D 房地证 2014 字 00295 号”和“104D 房地证 2011 字 01220 号”的《房地产权 证》对应的用地和璧山区的基础设施技俩用地截止尽调基准日和尽调基准日以后更新的不 动产登记信息。根据技俩公司提供的联系《房地产权证》及技俩公司的证明，技俩公司持 有的位于沙坪坝区和璧山区的用于建造基础设施技俩主体工程及联系附庸设施联系的地皮 使用权，不存在典质、查封等权利限制情况。另根据技俩公司提供的 2021 年审计陈诉、 《企业信用陈诉（自主查询版）（陈诉时间：2022 年 4 月 11 日）并经检索国度企业信用信               》 息公示系统等，截止尽调基准日，技俩公司位于沙坪坝区和璧山区的基础设施技俩用地使 用权不存在典质、查封等权利限制情况的记录。   （2）基础设施技俩收费权及通行费的权利限制情况                   （陈诉时间：2022 年 4 月 11 日）并经检索中国东谈主   根据《企业信用陈诉（自主查询版）》 民银行征信中心动产融资统一登记公示系统，截止 2022 年 4 月 11 日，基础设施技俩未设定 任何典质、动产质押或应收账款质押等任何他项权利，不存在权利限制。   （1）国有资产转让情况   ①铁建重投转让 SPV 股权和技俩公司股权   原始权益东谈主铁建重投为国务院国有资产监督管理委员会（简称“国务院国资委”）试验 按捺之国有企业中铁建集团的转折全资子公司，铁建重投拟持有 SPV100%股权并持有技俩 公司 80%股权。因此，本技俩波及的 SPV 股权转让和技俩公司股权转让需按照《企业国有 资产交易监督管理办法》《国务院对于印发的文告》（国 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 发20199 号）、            《中国铁建股份有限公司股权转让管理暂行办法》和《中国铁建股份有限公 司资产评估管理暂行办法》等轨则履行国有资产转让法度。根据上述联系轨则，铁建重投 转让所持 SPV 股权和技俩公司股权应取得中国铁建批准、进行资产评估并向国务院国资委 进行资产评估备案。根据《中国铁建股份有限公司第四届董事会第五十六次会议决议公告》 和《中国铁建股份有限公司对于开展基础设施公募 REITs 申报刊行工作的公告》，铁建重投 参与本技俩如故中国铁建批准。   因此，铁建重投转让所持 SPV 股权和技俩公司股权之事宜中国铁建如故批准，联系转 让交易经过完成后，SPV 股权和技俩公司股权不存在法定或约定的不高兴限制转让的情形， SPV 股权和技俩公司股权转让安排正当、灵验，未违反法律、行政法例的强制性轨则，未 挫伤社会大众利益及国度、集体或者第三东谈主利益。   ②重庆高速转让技俩公司股权   原始权益东谈主重庆高速系重庆市国资委试验按捺之国有企业重庆高速集团的全资子公司， 重庆高速持有技俩公司 20%股权。因此，本技俩波及的重庆高速转让技俩公司股权，应当 按照《企业国有资产交易监督管理办法》《国务院对于印发案>的文告》（国发〔2019〕9 号）《重庆市国有资产监督管理委员会对于印发委授权放权清单>的文告》（渝国资发〔2019〕16 号）等轨则履行国有资产转让法度。重庆 高速已取得重庆市国资委出具的技俩公司股权转让事项可通过联系方径直签署转让协议方 式实施的回复意见。   根据上述联系轨则，重庆高速转让技俩公司股权，应取得重庆高速集团的批准、进行 资产评估及评估备案。根据《重庆高速公路集团有限公司七届董事会第四十四次会议决议》 （渝高速董202015 号），重庆高速转让技俩公司股权如故重庆高速集团董事会审议通过。   因此，重庆高速转让技俩公司股权如故重庆高速集团董事会审议通过，于转让交易流 程完成后，技俩公司股权不存在法定或约定的不高兴限制转让的情形，技俩公司股权转让 安排正当、灵验，未违反法律、行政法例的强制性轨则，未挫伤社会大众利益及国度、集 体或者第三东谈主利益。   （2）原始权益东谈主的里面授权   经查询国度企业信用信息公示系统，中国铁建为铁建重投的股东，持有其 100%股权。 根据《中国铁建股份有限公司对于开展基础设施公募 REITs 申报刊行工作的公告》                                        《中国铁 建股份有限公司第四届董事会第五十六次会议决议》及《中国铁建股份有限公司第四届董 事会第五十六次会议决议公告》，中国铁建已审议通过《对于重庆区域总部、中铁建老本控 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 股集团有限公司以渝遂高速公路技俩为基础资产参与基础设施 REITs 试点刊行的议案》                                          。因 此，铁建重投转让技俩公司股权如故过其股东同意，已取得正当灵验的里面授权。   根据《重庆高速公路集团有限公司七届董事会第四十四次会议决议》，重庆高速的控股 股东重庆高速集团董事会已通过决议，同意重庆高速在险恶联系条件的基础上参与基础设 施技俩公募 REITs。根据《重庆高速公路股份有限公司 2021 年第 1 次临时股东大会会议决 议》，会议审议通过了《对于转让重庆铁发遂渝高速公路有限公司股权的议案》，同意在满 足国资监管和约定条件的基础上转让技俩公司股权于基础设施 REITs 下设的特殊目的载体。 因此，重庆高速转让技俩公司股权的前述事宜如故过其股东大会同意，已取得正当灵验的 里面授权。   原始权益东谈主铁建重投在 SPV 与铁建重投签署的《技俩公司股权转让协议》中承诺，就 与基础设施技俩的权属、用地范围、设计用途与试验用途的一致性、固定资产投资管理手 续、运营管理、流转、技俩公司历史沿革联系事项（包括但不限于本招募说明书表示的事 项），淌若基于该次股权转让变更登记完成日之前的任何原因或情形，导致技俩公司需向第 三方（包括政府部门）缴纳任何款项、用度、税款或罚款、被要求整改，或产生任何争议 或纠纷的，或遭受任何损失的，则由铁建重投承担相应的抵偿职责。   《技俩公司股权转让协议》经各当事方正当、灵验签署并见效后，组成联系各方正当 的、灵验的和有管束力的义务，SPV 可按照该协议向铁建重投主意权利。   根据 SPV（行动被继承方）、技俩公司（行动继承方）拟就技俩公司继承合并 SPV 事 宜签署的联系继承合并协议，继承方（即技俩公司）行动合并完成后的存续公司将承继被 继承方（即 SPV）的全部资产、欠债、业务、禀赋、东谈主员、合同过头他一切权利与义务。 因此，在《技俩公司股权转让协议》经各当事方正当、灵验签署并见效且技俩公司对 SPV 的继承合并经正当、灵验完成后，SPV 在《技俩公司股权转让协议》项下对铁建重投享有 的上述权利由技俩公司承继。   （1）特准经营情况   根据重庆市东谈主民政府于 2008 年 11 月 14 日出具的《重庆市东谈主民政府对于同意授予重庆 铁发遂渝高速公路有限公司渝遂高速公路重庆段特准经营权的批复》                              （渝府2008180 号）， 重庆市东谈主民政府同意将重庆至遂宁市高速公路（重庆段，全长 111.8 公里）特准经营权授予 技俩公司，期限为 30 年（含建立期）                   ，始于 2004 年 12 月 9 日，止于 2034 年 12 月 8 日。根 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新） 据重庆市东谈主民政府和技俩公司于 2008 年 12 月 22 日签订的《特准经营权协议》                                           ，重庆市东谈主民 政府授予技俩公司排他性的、特准经营期限为自 2004 年 12 月 9 日至 2034 年 12 月 8 日止的 特准经营权；渝遂高速公路重庆段系指经国度发改委以发改交运2004756 号文批准的《重 庆至遂宁公路重庆段工程可行性研究陈诉》                   ，起于重庆市沙坪坝区，止于重庆市与四川省遂 宁市接壤处，全长约 111.8 公里的双向四车谈高速公路。   根据《高青段终止决议》以及《高青段终止补偿协议》，渝遂高速公路高青段（起于高 滩岩立交，止于 G93 沙坪坝干线收费站内侧广场边缘，总长 18.54 公里）的特准经营权提 前终止。   技俩公司目下享有特准经营权的渝遂高速公路重庆段干线路长度为 93.26 公里，起于 G93 沙坪坝收费站、止于重庆市与四川省遂宁市接壤处。   基础设施技俩收入 100%来源于使用者付费。   基础设施技俩运营稳健、正常，未出现暂停运营等紧要问题或紧要合同纠纷情况。   股权转让限制情况详见本节“3、基础设施技俩的流转限制”中的“（1）对于股权转让的 限制”。   （2）疫情补偿权益的包摄   截止本招募说明书年度更新之日，重庆市交通局和重庆市发展和转换委员会联合发布 《对于新冠肺炎疫情防控期间免收高速公路车辆通行费补偿政策的文告》。《文告》明确补 偿政策为“现统一按审定的免费通行天数延长各收费公路技俩收费期限的方式对全市高速 公路经营管理单元给予补偿，行将全市各高速公路技俩原批复的收费期限统一延长 79 天”。   根据《技俩公司股权转让协议》绝顶约定，基础设施技俩评估未磋商因发生政策补偿 事件或将获取的潜在政策补偿的价值，若在交割日及交割日后因交割日前的政策补偿事件 取得了联系政策补偿的，该等政策补偿应包摄于转让方通盘。绝顶地，2020 年因新冠肺炎 疫情防控而存在免收收费公路车辆通行费之安排，若基础设施技俩的经营权期限在交割日 后因 2020 年新冠肺炎疫情补偿赐与宽限的，该期间对应的特准经营收益应包摄于转让方所 有。   发生前款约定情形的，相应政策补偿或收费期延耐久间特准经营收益的具体转付和处 理法子等，根据基金管理东谈主、筹备管理东谈主、受让方、转让方或前述主体的继任主体协商一 致证明的决议执行。   （3）缓期安排情况   截止本招募说明书年度更新之日，本基金经营资产暂无缓期安排。如畴昔法律法例或 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                             招募说明书（更新） 政府设计发生变化，导致基础设施技俩发生扩能改造等缓期情形的，基金管理东谈主将按照法 律法例、监管要求以及基金合同的约定履行必要的审批法度后，实施缓期决议。    基金管理东谈主按照联系法例要求为基础设施技俩购买了财产一切险和公众职责保障，由 中国东谈主民财产保障股份有限公司重庆市分公司承保，其中财产一切险保障期限为 2023 年 8 月 27 日 0:00 至 2026 年 8 月 26 日 24:00，公众职责险保障期限为 2023 年 8 月 5 日 0:00 至 址范围内被保障东谈主通盘或负职责看护的一切财物，包括但不限于公路、谈路麇集、简单、 桥梁、边坡、公路用地、公路设施、配套设施(配套设施包括但不限于行政办公楼、职工宿 舍、相沿养护设施、解救设施)、收费系统、通讯监控系统、安全环保设施、水电供应设施 等。公众职责保障承保范围：被保障东谈主在其营业行为场所范围内，因经营业务发生无意事 故、提供家具或服务等酿成局外人东谈主身伤一火或财产损失。     四、 基础设施技俩的其他重要事项    （一）基础设施技俩扩能改造的一般事项    基础设施技俩波及扩能改造的，应当按轨则履行基金变更注册法度；变更注册法度履 行完毕后，根据法律法例及基金合同约定应当召开基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主应 当召集基金份额持有东谈主大会照章对基础设施技俩扩能改造联系事项进行审议决策。联系信 息表示义务东谈主应当按照《基础设施基金指引》及联系法律法例轨则公告持有东谈主大会事项， 基金份额持有东谈主大会公告中将包括但不限于如下信息：技俩预计总投资额估算及资金筹措 安排、基金的扩募事项（扩募金额、扩募的操作原则、扩募的法度、扩募发售方式、扩募 的订价原则及订价方法、扩募的发售对象等）                    、法律意见书等。    （二）本基金扩能改造及扩募布景    在国度新发展、新计谋的时间布景下，行动成渝两地公路主通谈的渝遂高速公路通行 智商已无法顺应现存交通需求，更无法顺应新时间发展对交通基础设施的需求。为了更好 地顺应重庆市建立与发展，促进“一带一齐”                    “长江经济带”“西部翻开发”“双城经济圈” 等一系各国度及地方计谋的实施，促进成渝两地及沿线区县发展，完善重庆市高速公路网 布局，本技俩扩能改造已纳入十四五期间多个联系设计。《成渝地区双城经济圈轮廓交通运 输发展设计》（设计期至 2025 年）中提议加速渝遂高速公路繁重路段扩容改造；《重庆市综 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 合交通运输“十四五”设计（2021-2025 年）》提议将“渝遂高速公路铜梁至潼南段加宽” 列入“双城经济圈交通一体化重心技俩”；《重庆市东谈主民政府对于印发重庆市推动交通强国 建立试点实施决议（2021-2025 年）的文告》（渝府发20214 号），将“渝遂高速铜梁至潼 南段加宽”列入重庆市推动交通强国建立试点实施决议紧要技俩。结合上述设计，本基金 拟运转投资的基础设施技俩为渝遂高速（重庆段），基础设施技俩目下为双向四车谈，跟着 社会经济的迅猛发展，成渝两地间的东谈主流、物流需求不绝提高，基础设施技俩畴昔的交通 需求较高，在十四五期间预计将根据联系设计进行扩能改造。   截止尽调基准日，重庆市东谈主民政府联系部门尚未批复渝遂高速（重庆段）扩能改造工 程的工程技俩可行性研究陈诉。若本次扩能改造得以实施，基金管理东谈主将严格按照扩能改 造程度，依照法律法例要求实时表示联系信息。   渝遂高速（重庆段）扩能改造波及扩能改造路段约 54.4 公里，另有 6 公里接纳完全新 建模式。决议拟接纳旧址扩能改造（加宽）方式，按全部按捺出入、全立交的高速公路标 准建立。路线拟起于渝遂复线高速（北碚至铜梁段）尽头新店子重要互通，拟新建约 6 公 里六车谈高速至鸿雁村处，建立鸿雁重要与渝遂高速相接，后拟沿渝遂高速原路接纳两侧 拼宽的方式扩能改造为八车谈高速，根据地方需乞降构造物间距分析，拟在铜梁维新东侧 新增维新互通，连接沿渝遂高速扩能改造至尽头书斋坝省界处。最终扩能改造决议以届时 重庆市联系部门批复为准。                 图表14-24： 扩能改造决议示意图   （三）扩能改造及基金扩募的经过   本技俩扩能改造适用的法例包括《基础设施和公用奇迹特准经营管理办法》（国度发展 转换委等 6 部门201525 命令）、《传统基础设施畛域实施政府和社会老本合作技俩工作导 则》（发改投资20162231 号）等文献和财政部联系政策文献，实施的经过主要分为国度发 改委特准经营技俩实施经过、财政部 PPP 技俩实施经过等。具体实施经过以政府主管部门 的联系决定为准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （1）技俩工程可行性研究、初步设计审批   本技俩在扩能改造实施前，需编制工程可行性研究陈诉，经联系部门审批。   根据《国度发展转换委对于下放部分交通技俩审批权和简化审批法度的文告》                                    （发改基 础20152933 号）的轨则，国度高速公路网扩能改造技俩、普通国省谈建立技俩、内河航 谈建立技俩（长江干线航谈和国异邦境河流航谈建立技俩除外）、内河航电重要建立技俩、 机场扩能改造技俩（增建跑谈除外）                ，下放省级政府审批。本基础设施技俩为国度高速公路 网技俩，扩能事项的审批权限属于重庆市政府，由其审批扩能联系事宜。如后续联系法律 法例、政策治疗，本基础设施技俩扩能事项的审批权限发生治疗，则本基础设施技俩扩能 事项的审批按照治疗后的轨则执行。   在工程可行性研究陈诉审批通过后，需进行初步设计编制，报联系部门审批，初步设 计中经投资主管部门或者其他联系部门审定的投资概算是按捺政府投资技俩总投资额的依 据。   （2）确定技俩社会老本主体   根据国度发改委发布的《必须招标的基础设施和公用奇迹技俩范围轨则》（发改法例规 〔2018〕843 号）            ，“铁路、公路、管谈、水运，以及大众航空和 A1 级通用机场等交通运输 基础设施技俩”必须招标；本技俩为经营性收费公路，根据上述轨则，需通过招标方式确 定社会老本主体。   当接纳招标方式确定社会老本主体时，政府方将发布招标文献。招标文献的内容将包 括技俩概况、合作范围、合作模式、评标办法以及投资协议（如有）                              、特准经营协议（如有） 等内容。   特准经营高速公路扩能技俩的投资运营主体大部分与原技俩运营主体一致。经公开渠 谈查询 2012 年以来寰宇范围内的特准经营高速公路的扩能改造工程近三十项案例，投资主 体大部分为原社会老本主体，主要系原投资主体承担扩能改造实施具有显耀上风。   （3）中标方与政府方签订特准经营协议   技俩公司拟与中国铁建关联方组成联合体（简称联合体）进行投标工作。若技俩公司 联合体中标，中标主体将与政府方签订新的特准经营协议，并在新的特准经营协议中明确 技俩合作期、双方权利义务、风险摊派、收入陈诉机制等内容。在特准经营协议肃穆签订 前，如招标文献有相应约定，拟先签订投资协议（如有），在履行联系法度及险恶特定要求 后，再签订新特准经营协议。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）     若技俩公司联合体未参与投标或未能中标，原则上将由重庆市东谈主民政府或其指定机构， 向技俩公司支付提前终止特准经营权的联系补偿价款，原有技俩社会投资主体将治疗为新 的中标主体。     （4）技俩执行     双方签订特准经营协议后，技俩公司将根据合同内容，履行合同关系，筹措技俩资金， 进行特准经营协议约定的施工图设计、建立、运营等内容（具体内容根据特准经营协议确 定）  。在技俩建立前，技俩公司办理种种设计、用地、环评、施工许可手续；在技俩建立过 程中，基金管理东谈主对技俩进行主动管理，对技俩开销进行审批管理；在技俩建立完成后， 技俩公司按期进行完满验收请求，进行完满决算。技俩进入运营阶段后，基金管理东谈主履行 主动管理职责，托付外部运营管理机构进行技俩运营。                 图表14-25： 技俩扩能改造的经过图     在险恶本基金基金合同约定的基础设施技俩扩能改造基本条件下，投资东谈主认购、买入 本基金份额的同期即同意技俩公司根据《特准经营权协议》3第 3.3 条第（4）项同意配合政 府方推动扩能改造。如不险恶本基金基金合同约定的扩能改造的各项基本条件的或根据 《特准经营权协议》第 3.3 条第（4）项之约定弗成达成一问候见的，根据《特准经营权协 议》第 3.3 条第（3）项之约定执行。上述特准经营权协议终止后，将参照基金份额持有东谈主 大会欠亨过或技俩公司未参与投标、未中标情形启动回购法度。具体基本条件如下：     （1）特准经营期限为 30 年傍边     根据《收费公路管理条例》(国务院令2004第 417 号)《基础设施和公用奇迹特准经营 管理办法》（国度发展转换委等 6 部门201525 命令），经营性公路的收费期限应按照收回 投资并有合理陈诉的原则，最长不得卓越 25 年，国度确定的中西部省、自治区、直辖市的 经营性公路收费期限最长不得卓越 30 年。  《特准经营权协议》第 3.3 条第（3）项约定“技俩设施或其主体部分被征用；发生对乙方履行本协议 项下的义务酿成不利影响的法律变更，乙方有权终止本协议。” 第 3.3 条第（4）项约定“甲、乙双方均同意提前终止本协议”。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   现行法律法例对经营性高速公路扩能改造后的具体收费期限尚无明确轨则。参照行业 常规，高速公路技俩扩能改造后，收费期限将再行起算。政府部门将根据技俩试验情况， 轮廓磋商技俩的成本、收入、收益率等因素，最终审定收费期限。   重庆市 2014 年后的高速公路招商引资技俩，35 个中标技俩平均收费期 29 年 6 个月， 基本与 30 年最耐久限保持一致。经公开渠谈查询，2012 年来寰宇实施扩能改造的经营性高 速公路技俩中，大多数技俩都能按照政府联系经营性收费公路收费期限的上限执行。   参照寰宇各省市高速公路扩能改造的平方情况和作念法，渝遂高速扩能改造后，原渝遂 高速特准经营期会再行审定，剩余经营期限延长至 30 年傍边。   （2）总投资额（工程造价）估算不卓越 80 亿元   根据《重庆市东谈主民政府对于印发重庆市推动交通强国建立试点实施决议（2021—2025 年）的文告》（渝府发〔2021〕4 号），“渝遂高速铜梁至潼南段加宽”即本技俩扩能的总投 资额预计约为 72 亿元，基于与原始权益东谈主、重庆市政府联系部门换取了解，结合扩能改造 实施工期、建材建安成本等变动因素，并充分磋商联系冗余的情况下，技俩扩能改造的总 投资额估算原则上不会卓越 80 亿元（如因国度政策变化等因素导致成本变化的，将对上述 预计总投资额估算产生影响）。   根据 2021 年 4 月财政部、交通运输部出台的《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行 办法》，行动国度高速公路技俩，本技俩具备请求车购税补贴的条件。根据配套《“十四五” 时期车辆购置税收入补助地方资金技俩法实施决议》                       ，西部地区国度高速公路的投资补助标 准为“建安费的 35%”“扩容改造技俩以基准圭臬的 50%为上限”，本技俩的投资补助上限             ， 为建安费的 17.5%。因此，在畴昔试验投资成本过程中，若取得上述补贴，技俩公司承担 的工程总投资额有进一步下降的可能。   投资额变化行动技俩的紧要风险，技俩公司和政府方将在特准经营协议进行明确约定， 联系合同内容将向基金投资东谈主充分表示。技俩公司与施工方签订联系合同期，双方将在风 险摊派的合同条件中，约定双方对于投资额超支的风险摊派。若由中国铁建关联方施工原 因导致技俩超支，由中国铁建承担相应风险。   （3）收费圭臬不因扩能改造而诽谤   根据《收费公路管理条例》(国务院令2004第 417 号)，车辆通行费的收费圭臬应当根 据公路的本事品级、投资总额、当地物价指数、偿还贷款或有偿集资款的期限、收回投资 期限以及交通量等因素计较确定；经营性公路的车辆通行费圭臬须依照价钱法律、行政法 规的轨则进行听证，由省、自治区、直辖市东谈主民政府交通主管部门会同同级价钱主管部门 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 审核后，报本级东谈主民政府审查批准。对于扩能改造技俩，根据联系法律法例，其肃穆运营 期的收费圭臬在技俩运营阶段，由联系主管部门审定。   从各省市高速公路收费新政来看，部分省份对车谈数高、投资圭臬高的高速公路轨则 了较高的收费圭臬。如广东省最新《对于治疗高速公路车辆通行费计费方式的文书》轨则 自 2020 年 1 月 1 日起，客货车实行雷同基准费率，4 车谈与 6 车谈（含以上）基准费率分 别为 0.45 元/车公里及 0.6 元/车公里，车谈数目越多，通行收费费率越高。                                         《山东省高速公 路车辆通行费收费圭臬》轨则针对 2018 年后新建和扩能的高速公路，自 2020 年 1 月 1 日起 基准费率由 0.4 元/车公里提高到 0.5 元/车公里。                             《四川省高速公路车辆通行费订价办法（修   》轨则基本收费圭臬按投资 8000 万元/公里计较，一类车为 0.50 元/车公里；投资不超 订稿） 过 8000 万元/公里的，执行基本收费圭臬；投资卓越 8000 万元/公里的，以 1000 万元行动 递进区间，对应一类车收费圭臬调增 0.05 元/车公里，收费圭臬初度批准上限为 1.20 元/车 公里。   截止本基金招募说明书年度更新之日，渝遂高速现行收费圭臬为一类客车 0.5 元/车公 里，一类货车 0.4 元/车公里，低于同走向相邻的渝蓉高速（一类客车 0.65 元/车公里，一类 货车 0.4 元/车公里）             。按照重庆市交通局重庆市发展转换委《对于新建高速公路车辆通行费 率联系项的文告》（渝交发202149 号）轨则，扩能技俩原则上一类客车轮廓费率不卓越 来通达的奉溪、万南、渝蓉、铜永、开开、黔恩、酉沿、江綦、丰忠、梁忠、渝广、南谈、 万利路等高速公路技俩的一类客车收费圭臬为 0.65 元/车公里，与渝遂高速阐扬相似功能的 渝蓉高速按照一类客车 0.65 元/车公里、一类货车 0.4 元/车公里进行收费。   渝遂高速扩能改造技俩通达运营后，政府方将按照现行高速公路收费政策，对其收费 圭臬进行再行审定。按照收费圭臬审定的联系原则，为确保高速路网车流量平衡、运行效 率，渝遂高速扩能后的收费圭臬应与阐扬相似功能或左近的路段收费圭臬大体特殊，预计 不会低于现行收费圭臬。截止本基金招募说明书年度更新之日，未有法律法例过头他迹象 标明渝遂高速车辆通行费收费圭臬将因扩能改造而诽谤。扩能改造后渝遂高速车辆通行费 收费圭臬，基金管理东谈主届时将严格按照轨则履行信息表示和陈诉的义务。   （1）在政府方发布扩能改造事项招标文献后，本基金管理东谈主拟召集第一次基金份额持 有东谈主大会，等于否同意技俩公司参与投标（包括兼并事项的流标后再投标步履，下同）                                      、是 否同意技俩公司与中国铁建关联方组成联合体参与投标等事项进行审议，并按照联系法律 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 法例要求进行信息表示。基金份额持有东谈主大会公告中将包括但不限于如下信息：政府方公 开发布的招标文献（投资估算、合作期限（如有）等）、基础设施基金的基本信息、扩能改 造筹备的布景和影响、扩能改造经过、扩能改造的风险及支吾法子、基础设施技俩扩能的 合规性论证、后续信息表示安排等。   （2）技俩公司联合体投标中标（包括兼并事项的流标后再投标步履，过头中标情形， 下同）后，本基金管理东谈主拟召集第二次基金份额持有东谈主大会，就基金的扩募事项（扩募金 额、扩募的操作原则、扩募的法度、扩募发售方式、扩募的订价原则及订价方法、扩募的 发售对象等）进行审议，并按照联系法律法例要求进行信息表示，基金份额持有东谈主大会公 告中将包括但不限于如下信息：技俩预计总投资额估算（此阶段最新的投资批复额）及资 金筹措安排、基金的扩募事项（扩募金额、扩募的操作原则、扩募的法度、扩募发售方式、 扩募的订价原则及订价方法、扩募的发售对象等）                      、法律意见书等。    根据重庆市东谈主民政府（甲方）与重庆铁发遂渝高速公路有限公司（乙方）签订的 《建立经营渝遂高速重庆段特准经营权协议》第 3.4 条第（4）项之约定，“甲乙双方应共同 聘用资产评估机构，对移交的技俩设施在移交时的有形资产价值进行评估，甲方应该按照 被移交的技俩设施的评估值对乙方进行补偿”。   （1）如前述第一次基金份额持有东谈主大会的议案审议欠亨过或技俩公司未参与投标、未 中标，重庆市东谈主民政府或其指定机构将提前终止特准经营权、向技俩公司支付补偿价款， 补偿价款为评估值，①若重庆市东谈主民政府或其指定机构在《建立经营渝遂高速重庆段特准 经营权协议》第 3.3 公约定事项发生后 30 日仍弗成支付补偿价款的，原始权益东谈主将启动回 购法度，以本基金运转召募资金金额为基础价钱，1 年期 LPR 利率增多 0.5%为年化轮廓利 率确定回购价钱（以下“回购价钱”）。②若评估值低于回购价钱，在重庆市东谈主民政府或其 指定机构按照评估值进行补偿的基础上，原始权益东谈主将补足评估值与回购价钱之间的差额。   （2）如第二次基金份额持有东谈主大会的议案审议欠亨过，原始权益东谈主将启动回购法度， 以回购价钱进行回购。                                                          ?  回购价钱 = (运转召募金额 ? 累计分成(如有)) × ? + （一年期??? + ?. ?%） ×           N:为基金合同见效之日起至原始权益东谈主启动回购之日止期间当然日天数   （3）原始权益东谈主启动回购法度的，原始权益东谈主从专项筹备处受让专项筹备持有的 SPV 股权和对 SPV 的债权（技俩公司反向继承合并 SPV 前），或技俩公司股权和对技俩公司的 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 债权（技俩公司反向继承合并 SPV 后），或者从本基金处受让本基金所持有的专项筹备全 部资产扶直证券。   （4）原始权益东谈主先行回购或补足差额后，由其与重庆市东谈主民政府或其指定机构另行协 商联系事宜。   历次基金份额持有东谈主大会决议通过联系议案后，基金管理东谈主应当实时编制并发布临时 公告，表示联系情况及安排。波及停复牌义务的，基金管理东谈主应当按照上海证券交易所相 关轨则办理。            图表14-26： 渝遂高速扩能改造及基金扩募的经过图   截止本基金招募说明书年度更新之日，鉴于技俩畴昔扩能改造筹备尚无明敬佩息，扩 能后收费期限及通行费收费圭臬等亦无法确定，为便于投资东谈主对技俩畴昔扩能改造事项进 行了解，基金管理东谈主基于现阶段原始权益东谈主、技俩公司等提供联系技俩扩能改造畴昔事项 的现存贵府和估算假设，对技俩扩能改造的投资收益的估算基本方法、估算基本条件等进 行假设说明，仅供投资者参考了解渝遂高速扩能改造信息，不组成基金管理东谈主对扩能改造 后投资收益的承诺与保证。技俩扩能改造投资收益预测，需以技俩扩能改造进入实质鼓励 阶段后，以第三方专科机构提供联系预测陈诉为准。基金管理东谈主届时将召开持有东谈主大会对 渝遂高速扩能改造的联系事项进行决策。同期，基金管理东谈主严格按照轨则对渝遂高速扩能 改造的联系信息进行表示和陈诉，供基金份额持有东谈主参考决策。   （1）扩能改造投资收益估算基本方法 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   本技俩投资收益率测算接纳 XIRR 函数公式，计较基金成立后畴昔存续期内，每年产 生的现款流分配流入，以及基金召募和扩能改造期间的扩募现款流出的一系列不按时现款 流的里面收益率情况。XIRR 的计较数学公式如下图所示，计较当净现值 XNPV 为 0 时的 r， 其中 i 代表第 i 收费年，N 代表特准经营权终止年，ci 代表第 i 期现款净流量，r 代表技俩内 部收益率 XIRR，di 代表第 i 个支付期。   主要计较过程如下：先将合并净利润治疗为税息折旧及摊销前利润（EBITDA），并在 此基础上轮廓磋商技俩公司持续发展、技俩公司偿债智商、经营现款流等因素后确定可供 分配金额计较治疗项。可供分配金额是在基金层面合并净利润基础上进行合理治疗后的金 额。   将净利润治疗为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）加回以下治疗技俩：   ①折旧和摊销；   ②利息开销；   ③所得税用度；   即，税息折旧及摊销前利润（EBITDA）=净利润+折旧摊销+利息开销+所得税用度。   同期，将税息折旧及摊销前利润治疗为可供分配金额波及的主要治疗技俩包括：   ①基础设施基金刊行份额召募的资金（含扩募刊行）                         ；   ②取得借债收到的本金；   ③偿还借债本金支付的现款；   ④当期购买基础设施技俩等白叟性开销；   ⑤扩能改造开销；   ⑥支付的利息及所得税用度；   ⑦畴昔合理联系开销预留，包括紧要白叟性开销（如固定资产正常更新、大修、改造 等）、畴昔合理期间内的债务利息、运营用度等；   ⑧其他可能的治疗项等。   即，可供分配金额=税息折旧及摊销前利润+刊行份额召募资金+取得借债收到的本金- 偿还借债本金支付的现款-当期购买基础设施技俩等白叟性开销-扩能改造开销-支付的利息 及所得税用度-畴昔合理联系开销预留-其他可能的治疗项。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）   （2）扩能改造投资收益估算的示例   为向投资者说明本次扩能改造投资收益估算情况，基金管理东谈主接纳以下示例方式向投 资者展示过程中波及的联系假设条件、示例结果等，但该等示例不组成对投资者的任何投 资收益承诺或保证，仅供投资者参考。   ① 对于资金筹措决议的假设   根据 2021 年 4 月财政部、交通运输部出台的《车辆购置税收入补助地方资金管理暂行 办法》，行动国度高速公路技俩，本技俩具备请求车购税补贴的条件。根据配套《“十四五” 时期车辆购置税收入补助地方资金技俩法实施决议》                       ，西部地区国度高速公路的投资补助标 准为“建安费的 35%”“扩容改造技俩以基准圭臬的 50%为上限”，本技俩的投资补助上限             ， 为建安费的 17.5%。            “对纳入技俩库并完成联系前期工作且具备开工条件的技俩，交通运输 部根据车购税年度资金规模、技俩具体补助圭臬、审定的技俩车购税资金额、地方请求及 技俩建立程度等，提议技俩年度资金安排建议报财政部审核，财政部审核并下达资金”                                      。按 照动态总投资额 80 亿元（即含建立期利息）并按照基金扩募的资金筹措决议进行治疗，在 相应建安费假设条件下，车辆购置税投资补助上限为 9.71 亿元，预计按照技俩投资建立进 度在建立期分批到位。因此，在畴昔试验投资成本过程中，若取得上述补贴，技俩公司承 担的工程总投资额有进一步下降的可能。   假设本次扩能改造于 2023 年开工，动态总投资额按照 80 亿元预测（不含建立期利息 的总投资额为 76 亿元），技俩建立期将按 20%：40%：40%比例投资建立。在此前提下，假 设保守、中性、乐不雅三种情形（对应扩能改造后投资收益估算部分的三种情形）。保守和中 秉性形下资金筹措决议筹备于第一年通过基金扩募融资 45 亿元，拟向银行借债 31 亿元（根 据建立投资程度，2024-2025 年分别借债 0.6 亿元、30.4 亿元），基金总资产约 119 亿元，基 金净资产约 88 亿元。在乐不雅情形下，资金筹措决议为假设获取国度车购税补贴 9.71 亿元 （按工程建安费干涉程度，2023-2025 年分别到位 1.94 亿元、3.88 亿元、3.88 亿元）                                                    ，筹备 于第一年通过基金扩募融资 36.3 亿元，拟向银行借债约 30 亿元（根据建立投资程度，2024-                             ，基金总资产约 110 亿元，基金净资产约 79 亿 元。   上述三种假设情形下的基金总资产均不卓越基金净资产的 140%，均适当《公开召募基 础设施证券投资基金指引(试行)》第二十八条等联系轨则。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                         招募说明书（更新）            图表14-27： 保守、中性、乐不雅情形下的资金筹措决议假设    扩能建立期               2023 年         2024 年         2025 年 建立投资干涉程度              15.2 亿元        30.4 亿元        30.4 亿元 （不含建立期利息） 保守情形（扩募、借债）            45 亿元          0.6 亿元         30.4 亿元 中秉性形（扩募、借债）            45 亿元          0.6 亿元         30.4 亿元 乐不雅情形（扩募、借债+车购       36.3+1.94 亿元   3.47+3.88 亿元   26.52+3.88 亿元 税）    ②对于收费期限的假设    本次假设扩能改造后运营期再行起算 30 年，即 2025 年技俩建立完成后收费期再行起 算 30 年，至 2055 年。    ③ 对于收费圭臬的假设    基于扩能改造后收费圭臬治疗变化的不轸恤形，本次估算分别进行保守、中性、乐不雅 预测。保守预测，假设一类客车 0.5 元/车公里、一类货车 0.4 元/车公里收费，即连接现存 圭臬不变；中性预测，假设一类客车 0.60 元/车公里、一类货车 0.4 元/车公里；乐不雅预测， 假设一类客车 0.6 元/车公里、一类货车 0.6 元/车公里。    ④ 对于扩能改造后的车流量与通行费收入的假设    （i）扩能改造建立期车流量及通行费收入估算    磋商到扩能改造施工及交通组织决议的不确定性，根据原始权益东谈主对总投资的预计、 耐久运营经验转头和对施工决议的初步瞎想，在扩能改造建立期，工程施工对原车谈车流 量产生一定影响，预计为比较未扩能改造的情况下车流量和通行费收入下降 20%。在上述 基础上，鉴于本基础设施基金的运营管理机构有较强运营管贤达商和完善的配套服务，可 以保障扩建期间的谈路运动运营，充分阐扬高品级公路在中短途运输中快捷、方便、安全、 经济的特色，以诽谤由于扩能改造施工导致的部分路段车流量减少的风险。磋商测算的保 守性，仍假设 2023 年-2025 年三年建立期中，原四车谈车流量和通行费收入比较未扩能改 造的情况下车流量和通行费收入下降 20%，即不扩能改造情况下的 80%。    （ii）扩能改造完成后耐久收入估算    （a）原四车谈车流量及通行费收入估算    根据原始权益东谈主提供车流量及通行费收入估算数据，扩能改造完成后，原四车谈收费 期相应延长至 2055 年。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新） 行费收入预测陈诉估算；2035 年-2055 年，基于保守测算，假设原四车谈车流量和通行费年 增长率暂定为 0。   扩能改造情境下，原四车谈 2026 年-2034 年车流量情况可参考本基金招募说明书“第 十六部分现款流测算分析及畴昔运营瞻望”。自 2035 年起，预测车流量及通行费收入年增 长率为 0。   （b）新增四车谈车流量及通行费收入预测   根据原始权益东谈主提供的车流量及通行费收入估算数据，对扩能改造后的车流量作保守 估算。   在上述车流量基础上，结合保守、中性、乐不雅三种情形下的通行费收费圭臬假设，进 行通行费收入预测，详见下表。             图表14-28： 保守、中性、乐不雅情形下的通行费收入假设                                          通行费收入（不含税价钱） 测算                                 2022-2025 年（扩 2026-2055 年（扩          收费圭臬         资金筹措决议 情形                                 能改造建立完成       能改造建立完成                                    前）            后）       一类客车 0.50 元/公 保守                    不磋商车辆购       里、一类货车 0.40                    约 23.7 亿元     约 380.3 亿元 情形                     置税补助       元/公里       一类客车 0.60 元/公 中性                    不磋商车辆购       里、一类货车 0.40                    约 23.7 亿元     约 426.1 亿元 情形                     置税补助       元/公里       一类客车 0.60 元/公   磋商 9.71 亿 乐不雅       里、一类货车 0.60     元车辆购置税         约 23.7 亿元     约 501.8 亿元 情形       元/公里              补助   ⑤对于扩能改造后的运营成本的假设   在原四车谈运营成本的基础上，磋商到本次扩能改造属于旧址扩能改造，不错充分利 用既有的管理模式和东谈主员；同期，原始权益东谈主已锻真金不怕火褂讪运营该高速卓越 14 年，有填塞的 经验和智商按捺运营成本。因此，本次测算假设新增四车谈运营成本包括日常养护、专项 养护、运营管理、大修用度等技俩，改造后东谈主员管养、日常养护用度等飞腾幅度有限。详 见下表。                 图表14-29： 扩能改造后的运营成本假设        技俩                   （扩能改造建立完成前）              （扩能改造建立完成后） 运营成本（付现成本）            约 5.0 亿元            约 77.2 亿元（含大修成本）   ⑥基于上述假设的初步估算示例 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新）    根据上述扩能改造后总投资额、车流量及通行费收入以及运营成本等假设数据，基于 扩能改造后收费圭臬治疗变化的不轸恤形，结合估算假设中的资金筹措决议，投资收益初 步估算结果如下：    （i）技俩扩能改造短期影响    在扩能改造建立期，原始权益东谈主和基金管理东谈主将通过成立交通组织和阐扬带领小组， 建立交通组织和阐扬体系，编制交通组织和阐扬专项决议等方式，在施工期间遵命“边通车、 边施工”的原则，达到“以通为主、安全优先”的主意，以确保现存渝遂高速（重庆段）保持 运营通行状态。    根据上述假设，建立期三年原四车谈车流量和通行费收入比较未扩能改造的情况下车 流量和通行费收入下降 20%，即不扩能改造情况下的 80%，保守及中性假设情形下，建立 期 2023 年-2025 年预计各年净现款流分配率约在 4.4%~5.6%区间；乐不雅假设情形下，建立 期 2023 年-2025 年预计各年净现款流分配率约在 4.9%~6.1%区间。    （ii）技俩扩能改造耐久影响    中秉性形：扩能改造后收费圭臬治疗为一类客车 0.60 元/公里、一类货车 0.40 元/公里， 不磋商车购税补助，本技俩全周期里面收益率估算区间约为 6.27%~7.27%，至收费期结果 的年平均现款流分配率区间约为 7.74%~8.84%；    乐不雅情形：在中秉性形基础上治疗收费圭臬并磋商车购税补助，扩能改造后收费圭臬 提高为一类客车 0.60 元/公里、一类货车 0.60 元/公里，车购税补助 9.71 亿元，本技俩全周 期里面收益率估算区间约为 8.56%~9.56%，至收费期结果的年平均现款流分配率区间约为    保守情形：假设扩能改造前后收费圭臬不变，仍为一类客车 0.50 元/公里、一类货车 至收费期结果的年平均现款流分配率区间约为 6.72%~7.72%。    要而言之，在适当 REITs 债务杠杆率、收益分配比例、净现款流分配率等监管要求的 假设条件下，渝遂高速扩能改造技俩的财务里面收益率有较粗略率达到 6.27%以上，高于 扩能改造前的 5.84%。    根据升值税政策联系轨则，2016 年 4 月 30 日前开工的高速公路技俩通行费收入不错适 用简单计税方法，按 3%的征收率计较应纳税额。2016 年 4 月 30 日后开工的高速公路技俩 通行费收入按 9%的税率计较销项税额。渝遂高速于 2007 年建成通车，畴昔几年或将在履 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 行联系手续后启动扩能改造。渝遂高速在扩能改造之前按 3%税率缴纳升值税，但扩能改造 事项依然按照 3%的简单计税方式如故改为 9%的一般计税方式缴纳升值税，尚待税务机关 届时进一步明确。   同上述中性假设情形下，若按照简单计税，升值税税率为 3%，无进项税额抵扣。若按 照一般计税，升值税税率为 9%，进项税额可抵扣；扩能改造建立阶段的开销以及运营阶段 的公路维修、养护、运营均可产生进项税额。经示例初步估算本技俩改为一般计税后，全 周期里面收益率 XIRR 估算值约下降 60BP 傍边，因此对投资东谈主收益会有一定的影响，但依 然适当公募 REITs 刊行联系门槛要求。   渝遂高速扩能改造联系事项将根据法律法例及基金合同约定，召开基金份额持有东谈主大 会，照章对子系事项进行审议决策。基金管理东谈主将按时编制并发布临时公告，实时表示相 关情况及安排并同步更新招募说明书。在基金份额持有东谈主大会召开前，将根据基金合同的 约定，进行基金份额持有东谈主大和会知，表示联系事项。   在本基金运营过程中，结合渝遂高速扩能改造筹备的实施情况，将不按时更新招募说 明书，根据中介机构出具的联系陈诉对渝遂高速扩能筹备进一步说明并补充拟召募资金运 用对基金畴昔经营效率和财务气象的影响，具体表示信息包括但不限于以下内容：渝遂高 速扩能改造筹备说明、扩能改造风险及投资东谈主保护、拟召募资金运用对基金畴昔经营效率 和财务气象的影响。   基金管理东谈主将严格按照《证券期货投资者适当性管理办法》轨则，制定适当性里面管 理轨制，会同基金销售机构，夯实数据轮廓统计和风险监测系统及设施，作念好家具风险评 价、投资者风险承受智商与投资主意识别、适当性匹配等管理工作，优化答理家具风险评 级和客户风险承受智商评估体系，确保“将合适的答理家具卖给适当的投资者”。基金管理 东谈主恒久爱好投资者绝顶是中小投资者的投资教导工作，匡助中小投资者王人集系统、持续便 利地获取公募 REITs 联系常识，贯通投资风险，匡助投资者建立价值投资、耐久投资理念。        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                               招募说明书（更新）           第十五部分 基础设施技俩财务气象及经营功绩分析           一、 业务及财务情况           （一）业务情况           技俩公司负责渝遂高速公路（重庆段）的建立、营运和管理，其主营业务收入主要来        源于运营通行费，其他业务收入主要包括：渝遂高速公路（重庆段）沿线范围内的公路服        务设施运营及告白设施运营、出租固定资产、救急解救等。           主营业务收入中的运营通行费均来自交往客货车辆缴费，较为分散。2018 年-2021 年的        运营通行费收入分别为 59,304.74 万元、66,014.59 万元、52,776.85 万元和 79,331.47 万元，        占同期营业收入的比例分别为 97.52%、93.88%、91.30%和 88.10%。其中，2020 年度通行        费收入下降，系受疫情影响免收 79 天通行费影响；2021 年通行费收入占比下降系技俩公司        处置房产获取 8,527.19 万元处置收入。        年其他业务收入受房产处置收益影响外，近三年的其他业务收入规模占比较小。技俩公司        其他业务收入来源极为分散，包括出租固定资产、救急解救、服务区租借、ETC 装配等十        项，其中最为主要的是其他租借（公路沿线的告白租借等）。           技俩公司 2018 年至 2021 年营业收入来源具体情况如下：                             图表15-1： 技俩公司近三年及一期业务收入情况                                                                                单元：东谈主民币元、%   技俩               收入           占比          收入             占比          收入            占比          收入           占比 计 工程承包收入    -6,428,348.57*   -1.06    21,124,896.29      3.00    13,988,037.29     2.42                -        - 运营通行费收入   593,047,411.37   97.52   660,145,874.36     93.88   527,768,484.33    91.30   793,314,721.16    88.10 入    算计     608,130,090.98 100.00 703,208,881.81 100.00 578,034,115.96 100.00 900,504,527.90               100.00            *注：2018 年，技俩公司主营业务中工程承包收入金额为负数，系因 2018 年度当期进        行了收入治疗。           （二）财务情况           基于技俩公司 2018 年财务报表经立信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具“信        会师报字2019第 ZG22366 号”圭臬无保属意见的审计陈诉；2019 年财务报表经立信管帐师  国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                      招募说明书（更新）  事务所（特殊普通合伙）审计并出具“信会师报字2020第 ZG26777 号”圭臬无保属意见的  审计陈诉；2020 年财务报表经德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具“德师报  （审）字（21）第 P00479 号”圭臬无保属意见的审计陈诉；2021 年财务报表经德勤华永会  计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具“德师报（审）字（22）第 S00229 号”圭臬无保留  意见的审计陈诉。技俩公司财务数据如下：             图表15-2： 技俩公司近三年及一期合并资产欠债表                                                                     单元：东谈主民币元     技俩       2018/12/31         2019/12/31         2020/12/31          2021/12/31 一、流动资产： 货币资金        229,399,438.38     729,655,865.80     775,761,721.80        5,791,184.48 应收单子                     -                  -       6,214,111.31        2,998,500.00 应收账款        124,115,183.68      98,281,805.35      13,716,567.04       38,356,380.86 预支款项          1,588,104.50      16,265,672.29       2,333,985.32        3,001,671.91 其他应收款       570,701,896.14     313,332,477.60       7,265,803.49      665,581,742.72 存货              175,972.08         400,642.70         224,554.86                   - 一年内到期的非流 动资产 流动资产算计      935,006,841.58    1,166,962,711.54    808,578,817.66      715,729,479.97 二、非流动资产： 耐久应收款         16,743,921.97                  -                  -                   - 其他权益器具投资       1,500,000.00       1,500,000.00       1,500,000.00        1,500,000.00 投资性房地产                    -      52,359,299.10      50,554,431.65                   - 固定资产          70,241,771.73      14,322,647.40      13,208,402.25        9,209,649.62 在建工程           1,962,133.50                  -                  -                   - 无形资产       1,970,526,096.16   1,847,368,212.16   1,709,335,847.52    1,571,024,975.34 递延所得税资产          739,322.42       4,075,541.43      15,017,175.05       25,002,137.93 其他非流动资产                   -      17,234,318.08      17,261,451.10       11,298,105.72 非流动资产算计    2,061,713,245.78   1,936,860,018.17   1,806,877,307.57    1,618,034,868.61 资产所有这个词       2,996,720,087.36   3,103,822,729.71   2,615,456,125.23    2,333,764,348.58 三、流动欠债： 应付账款        199,968,417.36     188,381,666.92     113,331,512.82      105,123,296.96 合同欠债          1,078,199.66       2,266,234.04       3,264,768.41                   - 应付职工薪酬        3,286,272.58       2,870,626.24       2,563,480.82        1,754,607.98 应交税费         32,386,660.98      26,554,527.25       8,495,315.44       23,093,729.36 其他应付款        42,349,004.47      12,520,363.74       9,796,189.92        6,263,744.81 一年内到期的非流                           -     82,413,434.07      75,654,699.95          774,850.71 动欠债 其他流动欠债        2,738,091.68      15,394,029.03       2,238,002.50                   - 流动欠债算计      281,806,646.73     330,400,881.29     215,343,969.86      137,010,229.82 四、非流动欠债： 耐久借债        208,000,000.00      48,000,000.00                   -                  - 耐久应付款                    -         465,856.72        1,531,023.49         886,756.30  国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                           招募说明书（更新）    技俩          2018/12/31          2019/12/31             2020/12/31           2021/12/31 预计欠债                        -      74,067,411.99         110,860,000.00       193,590,374.82 非流动欠债算计        208,000,000.00     122,533,268.71         112,391,023.49       194,477,131.12 欠债所有这个词           489,806,646.73     452,934,150.00         327,734,993.35       331,487,360.94 实收老本（股本）     1,900,000,000.00   1,900,000,000.00       1,500,000,000.00     1,000,000,000.00 老本公积                        -                  -                      -                    - 减：库存股                       -                  -                      -                    - 其他轮廓收益                      -                  -                      -                    - 盈余公积           491,057,039.14     518,274,539.48         544,108,287.07       544,108,287.07 未分配利润          115,856,401.49     232,614,040.23         243,612,844.81       458,168,700.57 包摄母公司通盘者 权益算计 少数股东权益                      -                  -                      -                    - 通盘者权益算计      2,506,913,440.63   2,650,888,579.71       2,287,721,131.88     2,002,276,987.64 欠债和通盘者权益 所有这个词                  图表15-3： 技俩公司近三年及一期合并利润表                                                                           单元：东谈主民币元       技俩             2018 年            2019 年              2020 年            2021 年  一、营业总收入          608,130,090.98    703,208,881.81      578,034,115.96    900,504,527.90  二、营业总成本          456,326,384.29    394,305,651.51      273,538,151.70    371,017,163.08  其中：营业成本          441,908,053.53    371,674,362.61      280,368,019.17    348,981,023.46  税金及附加              2,166,618.62     19,462,871.49       -5,690,672.22     12,775,208.39  销售用度                          -                 -                   -                 -  管理用度              24,567,819.60     20,375,128.03       14,687,842.21     15,745,582.84  研发用度                 465,000.00                 -          615,000.00      1,287,712.23  财务用度             -12,781,107.46    -17,206,710.62      -16,442,037.46     -7,772,363.84  加：公允价值变动收益  （损失以“-”号填                      -                  -                 -                 -  列）  投资收益（损失以                                 -      791,800.00         2,302,500.00      1,018,468.56  “-”号填列）  资产处置收益（损失以                                 -          64,108.00         17,992.49                 -  “-”号填列）  信用减值损失（损失以                     -2,349,841.74   -22,118,956.22         412,607.54       6,980,700.02  “-”号填列）  资产减值损失（损失以                                 -       -80,319.02           29,834.39       -109,918.53  “-”号填列）  其他收益                 165,530.00     17,140,000.00        4,590,842.38         49,509.65  三、营业利润           149,619,394.95    304,699,863.06      311,849,741.06    537,426,124.52  加：营业外收入            3,443,538.49      1,259,548.82        6,880,475.01      3,416,892.91  减：营业外开销              231,897.46        908,776.92          215,761.44          4,542.13  四、利润总额           152,831,035.98    305,050,634.96      318,514,454.63    540,838,475.30  减：所得税用度           24,101,700.99     45,219,094.39       47,833,515.95     82,669,774.73  国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                            招募说明书（更新）      技俩            2018 年            2019 年                2020 年           2021 年  五、净利润          128,729,334.99    259,831,540.57        270,680,938.68   458,168,700.57  六、轮廓收益总额       128,729,334.99    259,831,540.57        270,680,938.68   458,168,700.57              图表15-4： 技俩公司近三年及一期合并现款流量表                                                                          单元：东谈主民币元      技俩         2018 年               2019 年                  2020 年             2021 年 一、经营行为产生的 现款流量： 销售商品、提供劳务收 到的现款 收到的税费返还                     -        14,640,000.00                       -                - 收到其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流入小计   2,203,474,214.88    1,045,165,109.14         1,037,820,991.48   879,819,491.99 购买商品、接受劳务支 付的现款 支付给职工以及为职 工支付的现           56,445,769.88        56,190,289.32          39,741,376.96     45,208,037.12 金 支付的各项税费         45,762,364.03        95,040,424.37          87,925,920.09    119,212,232.76 支付其他与经营行为有 关的现款 经营行为现款流出小计     426,985,707.06      309,604,452.82          269,669,219.97    293,082,022.13 经营行为产生的现款 流量净额 二、投资行为产生的 现款流量： 收回投资收到的现款                   -                       -         2,302,500.00                - 取得投资收益所收到的                             -                       -                    -     1,018,468.56 现款 处置固定资产、无形资 产和其他耐久资产所收           1,800.00                       -           62,410.00     87,111,700.00 回的现款净额 处置子公司过头他营 业单元收到的现款净                   -                       -                    -                - 额 收到其他与投资行为有                             -                       -                    -                - 关的现款 投资行为现款流入小计           1,800.00                       -         2,364,910.00    88,130,168.56 购建固定资产、无形 资产和其他耐久资产        4,446,291.00            221,227.40            562,439.00         83,199.00 所支付的现款 取得子公司过头他营业                             -                       -                    -                - 单元支付的现款净额 投资支付的现款                     -                       -                    -                -        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                     招募说明书（更新）            技俩                     2018 年               2019 年               2020 年               2021 年       支付其他与投资行为有                              -                      -                    -                 -       关的现款       投资行为现款流出小计                   4,446,291.00            221,227.40         562,439.00           83,199.00       投资行为产生的现款                                   -4,444,491.00            -221,227.40      1,802,471.00       88,046,969.56       流量净额       三、筹资行为产生的       现款流量:       继承投资所收到的现款                              -                      -                    -                 -       其中：子公司继承少       数股东投资                                   -                      -                    -                 -       收到的现款       取得借债所收到的现款                 200,000,000.00                      -                    -                 -       刊行债券收到的现款                               -                      -                    -                 -       收到其他与筹资行为有       关的现款       筹资行为现款流入小计                200,107,267.16                    -                    -                   -       偿还债务所支付的现款              1,219,680,000.00        80,000,000.00        90,000,000.00       38,000,000.00       分配股利、利润或偿       付利息所支付的现款       支付其他与筹资行为       联系的现款       筹资行为现款流出小       计       筹资行为产生的现款                              -1,634,167,103.61       -235,083,001.50     -723,848,386.51      -781,612,844.81       流量净额       四、汇率变动对现款       及现款等价                                   -                      -                    -                 -       物的影响       五、现款及现款等价       物净增多额       加：期初现款及现款       等价物余额       六、期末现款及现款       等价物余额        （三）主要财务筹备分析            （1）资产组成及变动情况                           图表15-5： 技俩公司近三年及一期资产组成及占比情况                                                                                   单元：东谈主民币元、%  技俩            金额            占比           金额             占比             金额            占比             金额             占比 流动资产    935,006,841.58   31.20    1,166,962,711.54   37.60       808,578,817.66   30.92       715,729,479.97    30.67           国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                        招募说明书（更新）  算计  非流动资  产算计  资产所有这个词 2,996,720,087.36 100.00          3,103,822,729.71 100.00       2,615,456,125.23 100.00      2,333,764,348.58 100.00              ①流动资产分析                             图表15-6： 技俩公司近三年及一期流动资产组成及占比情况                                                                                           单元：东谈主民币元、%   技俩                金额             占比             金额           占比                 金额           占比              金额          占比 货币资金       229,399,438.38     24.53       729,655,865.80  62.53          775,761,721.80   95.94        5,791,184.48          0.81 应收单子                    -         -                    -      -            6,214,111.31    0.77        2,998,500.00          0.42 应收账款       124,115,183.68     13.27        98,281,805.35   8.42           13,716,567.04    1.70       38,356,380.86          5.36 预支款项         1,588,104.50      0.17        16,265,672.29   1.39            2,333,985.32    0.29        3,001,671.91          0.42 其他应收款      570,701,896.14     61.04       313,332,477.60  26.85            7,265,803.49    0.90      665,581,742.72         92.99 存货             175,972.08      0.02           400,642.70   0.03              224,554.86    0.03                   -          0.00 一年内到期的 非流动资产 流动资产算计     935,006,841.58     100.00     1,166,962,711.54     100.00     808,578,817.66     100.00   715,729,479.97        100.00              技俩公司近三年及一期流动资产主要由货币资金、应收账款和其他应收款组成，2018           年-2021 年末三项算计占流动资产的比例分别为 98.85%、97.80%、98.54%和 99.16%。           利息开销及股利分配等。2021 年末货币资金较 2020 年末减少 76,997.05 万元，降幅 99.25%，           主要系技俩公司 2021 年减资 50,000 万元所致。           款较 2019 年末减少 8,456.52 万元，降幅为 86.04%，原因系收回前期代管技俩未结的工程           款；2021 年末应收账款较 2020 年末增多 2,463.98 万元，增幅为 179.64%，主要系应收联网           结算中心 12 月下旬暂估款 2,285.63 万元挂账所致。         国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                     招募说明书（更新）         款。2016 年 8 月，技俩公司通过股东会决议，同意将其持有的 7 家子公司全部股权及债权         升沉给铁建重投，根据技俩公司与铁建重投重组协议约定，铁建重投从 2018 年起原分三年         逐年支付给技俩公司对其原 7 家子公司流动资金借债算计 192,219 万元，截止 2020 年末上         述款项如故偿还完毕。2021 年末其他应收款较 2020 年末增多 65,831.59 万元，主要系对铁         建重投的应收资金王人集管理款 66,314.21 万元所致。            ②非流动资产分析                       图表15-7： 技俩公司近三年及一期非流动资产组成及占比情况                                                                                   单元：东谈主民币元、%    技俩                  金额             占比         金额              占比            金额           占比            金额           占比 耐久应收款          16,743,921.97    0.81     17,234,318.08      0.89                 -         -                 -        - 其他权益器具投资        1,500,000.00    0.07       1,500,000.00     0.08      1,500,000.00     0.08      1,500,000.00     0.09 投资性房地产                      -      -     52,359,299.10      2.70     50,554,431.65     2.80                  -        - 固定资产           70,241,771.73    3.41     14,322,647.40      0.74     13,208,402.25     0.73      9,209,649.62     0.57 在建工程            1,962,133.50    0.10                  -         -                -         -                -         - 无形资产        1,970,526,096.16 95.58     1,847,368,212.16    95.38 1,709,335,847.52     94.60 1,571,024,975.34     97.09 递延所得税资产          739,322.42     0.04       4,075,541.43     0.21     15,017,175.05     0.83     25,002,137.93     1.55 其他非流动资产                     -      -                  -         -    17,261,451.10     0.96     11,298,105.72     0.70 非流动资产算计     2,061,713,245.78 100.00    1,936,860,018.17 100.00 1,806,877,307.57 100.00 1,618,034,868.61 100.00            技俩公司的非流动资产主要以无形资产为主。2018 年-2021 年末，无形资产占非流动资         产的占比分别为 95.58%、95.38%、94.60%和 97.09%，保持在较为褂讪的水平。            无形资产主要为技俩公司持有的渝遂高速（重庆段）特准经营权，建立期结果后按年         限平均法进行摊销，摊销期 27 年。            （2）欠债组成及变动情况                                 图表15-8： 技俩公司三年欠债组成及占比情况                                                                                   单元：东谈主民币元、%    技俩               金额            占比         金额            占比             金额           占比            金额           占比          国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                       招募说明书（更新）    流动欠债    算计    非流动负    债算计    欠债算计      489,806,646.73 100.00 452,934,150.00 100.00            327,734,993.35 100.00       331,487,360.94 100.00          非流动欠债规模分别为 20,800.00 万元、12,253.33 万元、11,239.10 万元和 19,447.71 万元，          占总欠债比例分别为 42.47%、27.05%、34.29%和 58.67%，2019 年技俩公司的大部分耐久          借债结清后，非流动欠债规模和占总欠债的比例在 2020 年大幅下降。2021 年末非流动欠债          规模及占比出现攀升，主要系预计欠债技俩逐年计提大修用度累计增多所致，技俩公司的          欠债组成保持在较为合理的水平。              ① 流动欠债分析                              图表15-9： 技俩公司近三年及一期流动欠债组成及占比情况                                                                                         单元：东谈主民币元、%   技俩                 金额           占比             金额           占比                金额           占比               金额           占比 应付账款        199,968,417.36   70.96      188,381,666.92   57.02         113,331,512.82   52.63        105,123,296.96   76.73 合同欠债          1,078,199.66    0.38        2,266,234.04    0.69           3,264,768.41    1.52                     -       - 应付职工薪酬        3,286,272.58    1.17        2,870,626.24    0.87           2,563,480.82    1.19          1,754,607.98    1.28 应交税费         32,386,660.98   11.49       26,554,527.25    8.04           8,495,315.44    3.94         23,093,729.36   16.86 其他应付款        42,349,004.47   15.03       12,520,363.74    3.79           9,796,189.92    4.55         6,263,744.81     4.57 一年内到期的                          -         -     82,413,434.07         24.94    75,654,699.95        35.13       774,850.71        0.57 非流动欠债 其他流动欠债        2,738,091.68      0.97     15,394,029.03       4.66        2,238,002.50      1.04                   -           - 流动欠债算计      281,806,646.73    100.00    330,400,881.29     100.00      215,343,969.86    100.00      137,010,229.82      100.00          末，技俩公司的流动欠债以应付账款和一年内到期的非流动欠债为主，二者占流动欠债比          例分别为 57.02%和 24.94%。2020 年末，技俩公司的流动欠债以应付账款和一年内到期的          非流动欠债为主，二者占流动欠债比例分别为 52.63%和 35.13 %。2021 年末，技俩公司的          流动欠债以应付账款和应交税费为主，二者占流动欠债比例分别为 76.73%和 16.86%。              ② 非流动欠债分析                         图表15-10： 技俩公司近三年及一期非流动欠债组成及占比情况                                                                                         单元：东谈主民币元、%        技俩                      金额            占比         金额               占比         金额             占比          金额            占比        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                     招募说明书（更新） 耐久借债           208,000,000.00 100.00      48,000,000.00   39.17                -           -              -         - 耐久应付款                      -         -       465,856.72    0.38     1,531,023.49      1.36       886,756.30      0.46 预计欠债                       -         -    74,067,411.99   60.45 110,860,000.00       98.64 193,590,374.82       99.54 非流动欠债算计        208,000,000.00 100.00 122,533,268.71 100.00 112,391,023.49 100.00 194,477,131.12 100.00        主要为耐久借债和预计欠债，两者算计占非流动欠债的比例为 99.62%。2020 年末及 2021        年末，技俩公司的非流动欠债由耐久应付款和预计欠债组成。                             图表15-11： 技俩公司近三年及一期主要经营筹备                                                                                    单元：东谈主民币元、%       技俩                        2018年               2019年                2020年                  2021年   营业收入                         608,130,090.98      703,208,881.81       578,034,115.96         900,504,527.90   其中：运营通行费                     593,047,411.37      660,145,874.36       527,768,484.33         793,314,721.16   营业总成本                        456,326,384.29      394,305,651.51       273,538,151.70         371,017,163.08   利润总额                         152,831,035.98      305,050,634.96       318,514,454.63         540,838,475.30   净利润                          128,729,334.99      259,831,540.57       270,680,938.68         458,168,700.57   主要用度（含研发）/   营业收入   营业利润率                                  24.60              43.33                  53.95               59.68   净资产收益率                                  4.91              10.08                  10.96               21.36           注：           （1）利润总额=营业利润+营业外收支；           （2）净利润=利润总额-所得税；           （3）营业利润率=营业利润/营业总收入；           （4）净资产收益率=净利润*2/（今年末净资产+上年末净资产）。        主要系 2020 年疫情期间，根据交通运输部文告，寰宇收费公路免收 79 天通行费。2021 年        营业收入同比大增 55.79%，除试验车流量增多带来的通行费收入同比增长 50.31%因素外，        主要系技俩公司处置投资性房地产获取 8,527.19 万元处置收入。磋商 2020 年疫情期间高速        公路免收通行费收入政策特殊情形，以 2019 年通行费收入为基数，2021 年通行费收入相较        营业总成本较高，主要系 2017-2018 年度技俩公司对渝遂高速（重庆段）进行大修，按照    国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                          招募说明书（更新）    技俩公司其时的管帐政策，技俩公司将 2018 年度发生的 22,727.17 万元大修成本一次性计    入成本。2019 年营业总成本较高，主要系自 2019 年起原，技俩公司改变了对于大修的管帐    处理方式，由大修发生时一次性进入成本改为预提成本方式（预计欠债），2019 年预提    度技俩公司结束净利润 27,068.09 万元，同比增幅 4.18%，盈利智商未因新冠疫情受到紧要    不利影响，主要系技俩公司通过采取诽谤经营成本、提高经营效率等法子缓冲免收车辆通    行费政策对高速公路经营的不利影响，使得营业利润率不降反升，净利润稳中略升，有益    于技俩公司持续发展。2021 年净利润同比大幅增长 69.27%，主因通行费收入大幅增长及新    增处置房产收入所致。       政府补助方面，2018 年-2021 年技俩公司计入当期其他收益的政府补助金额分别为                       图表15-12： 技俩公司近三年及一期现款流情况                                                                         单元：东谈主民币元       技俩                    2018年             2019年             2020年             2021年 经营行为产生的现款流量净额           1,776,488,507.82     735,560,656.32    768,151,771.51    586,737,469.86 投资行为产生的现款流量净额              -4,444,491.00        -221,227.40      1,802,471.00     88,046,969.56 筹资行为产生的现款流量净额          -1,634,167,103.61    -235,083,001.50   -723,848,386.51   -781,612,844.81 现款及现款等价物净增多额              137,876,913.21     500,256,427.42     46,105,856.00   -106,828,405.39    为-163,416.71 万元、-23,508.30 万元、-72,384.84 万元和-78,161.28 万元。    入收回其他与经营行为联系的现款流。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                           招募说明书（更新） 年减资支付 50,000 万元。              图表15-13： 技俩公司近三年及一期主要偿债智商筹备    技俩        2018/12/31            2019/12/31         2020/12/31        2021/12/31 资产欠债率                16.34%                14.59%            12.53%            14.20% 流动比率                    3.32                  3.53               3.75              5.22 速动比率                    3.31                  3.48               3.74              5.20   注：   （1）资产欠债率=总欠债/总资产；   （2）流动比率=流动资产/流动欠债；   （3）速动比率=（流动资产-存货-预支款项-其他流动资产）/流动欠债 资产欠债率一直处于行业较低水平。各期末技俩公司的流动比率分别为 3.32、3.53、3.75 和 短期偿债智商较为优秀。               图表15-14： 技俩公司近三年及一期主要营运筹备     技俩             2018/12/31         2019/12/31       2020/12/31       2021/12/31 应收账款盘活率（倍）                  4.02               6.32             10.32            34.59 总资产盘活率（倍）                   0.16               0.23              0.20             0.36   注：   （1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；   （2）总资产盘活率=营业收入/总资产平均余额。 快速上升趋势，标明应收账款收回速率加速。同期总资产盘活率分别为 0.16、0.23、0.20 和   综上，技俩公司流动性、偿债智商、盈利智商及营运智商筹备均处于持续优化的趋势， 有益于技俩公司持续发展。   （四）债务及担保情况   截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司无未结清的老本市场公开融资情况。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   （1）主要债务情况   截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司无未结清的银行贷款。   （2）授信使用情况   截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司无外部机构授信。   （3）对外担保情况   截止 2021 年 12 月 31 日，技俩公司未向外提供任何担保。   （4）历史代偿情况   技俩公司近三年及一期无代偿情况。   （五）基金合同见效后的财务气象   本基金《基金合同》见效后的财务气象已按照信息表示的联系要求通过按时陈诉进行 表示，详见本基金公开表示的年度陈诉及季度陈诉。   二、 经营情况   （一）近三年主要家具或服务的经营情况   近三年及一期内，技俩公司的主要家具或服务是渝遂高速（重庆段）的车辆通行服务。   （1）2018 年-2019 年 取车辆通行费的批复》（渝价2011106 号），“肃穆收费圭臬根据《重庆市高速公路联网收 费管理办法（试行）》渝府200275 号”，“车型分类按《重庆市高速公路联网收费管理办法 （试行）》”，“载货类汽车实行计重收费，其收费圭臬过头联系轨则按照重庆市物价局、重 庆市交通委员会《对于重庆高速公路货车计重收费圭臬的批复》（渝价2007272 号）执行。 其中高速公路基本费率为 0.08 元/吨.公里”。根据《对于重庆高速公路货车计重收费圭臬的 批复》             ，“高速公路基本费率为 0.080 元／吨公里”，“大学城简单按 0.80   （渝价2007272 号） 元／吨座次计收，潸潸山简单按 1.60 元／吨座次计收”。“正常装载（不卓越公路承载智商） 货车的收费圭臬：   ①车货总重小于 20 吨（含 20 吨）的车辆按基本费率计费。   ②车货总重 20 吨至 40 吨（含 40 吨）的车辆，20 吨及以下部分，其费率按基本费率计 费，20 吨以上的部分，其费率按基本费率线性递减到基本费率的 50%计费。   ③车货总紧要于 40 吨的车辆，20 吨及以下部分，其费率按基本费率计费，20 吨至 40       国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                           招募说明书（更新）       吨（含）的部分，其费率按基本费率线性递减到基本费率的 50% 计费，40 吨以上的部分按       基本费率的 50％计费。”           根据《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员会对于取消高速公路省界收费站再行核       定高速公路车辆通行费收费圭臬的批复》             ，自 2020 年 1 月起，客车                        （渝交发〔2019〕35 号）       按审定载东谈主数分为 1 至 4 类车，其基本费率分别为 0.5、1.0、1.5、2.0。在不同的路段，收       费圭臬不同。根据《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员对于优化治疗高速公路货车收       费圭臬的文告》（渝交发20205 号）、《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员对于进一步       优化治疗高速公路货车收费圭臬的文告》             ，自 2020 年 1 月 1 日起，货                        （渝交发202043 号）       车计重收费模式被替代为按车（轴）型收费。2021 年 1 月 1 日起，1 类至 6 类货车（含专项       功课车）收费级差系数为 1.0∶1.8：3.25：4.08：4.75：5.29。6 轴以上的大件运输车辆收费       级差系数为基本费率的 7.5 倍。具体收费情况如下表所示：                            图表15-15： 2017 年-2019 年收费圭臬情况（货车）    货车（含专项功课车）收费圭臬（元/公里）                                                   备注 一 类 二 类 三 类 四 类 五 类 六 类                              6 轴 货 车 货 车 货 车 货 车 货 车 货 车                              以上                                                            差 异 化 收 （ 含 （ 含 （ 含 （ 含 （ 含 （ 含                              的大                                                            费、ETC 优     货车结构物加收 专 项 专 项 专 项 专 项 专 项 专 项                              件运                                                            惠 作 业 作 业 作 业 作 业 作 业 作 业                              输车 车）  车）  车）  车）  车）  车）                               辆                                                            ETC 车辆通     一类货车（含专项功课车）                                                            行 费 9.5     潸潸山简单按 8 元/车·座次                                                            折、单一特       计收。二至六类货车（含专                                                            种物品运输       项功课车）以一类货车为基                                                            车辆通行费       数，收费系数为 1.8：3.3：                                                            餐通行费优       大件运输车辆按一类货车资                                                            惠           率的 7.50 倍计收           （2）2020 年           根据 2020 年 1 月 1 日推论的《收费公路车辆通行费车型分类》                                             （JT/T489—2019），渝遂       高速（重庆段）2020 年起执行的收费圭臬如下所示：                                  图表15-16： 2020 年起收费圭臬情况（客车）                                           公路通行费            简单通行费                      车辆类         审定载       车辆类别                                                 （元/车公里           说明                       型           东谈主数      （元/车公里）                                                             *座次）                                                                        车长小于 6000mm且核       客       一      微型、                                   ≤9         0.5             10        定载东谈主数不大于 9 东谈主的       车       类      袖珍                                                                        载客汽车 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                        招募说明书（更新）                            公路通行费                简单通行费           车辆类    审定载  车辆类别                                           （元/车公里             说明            型      东谈主数      （元/车公里）                                                  *座次）                                                               车长小于 6000mm且核      二            中型    10-19            1                   20      定载东谈主数为 10-19 东谈主的      类                                                               载客汽车                                                               车长不小于 6000mm 且      三                   ≤39             1.5                 30      审定载东谈主数不大于 39      类                                                               东谈主的载客汽车            大型                                                               车长不小于 6000mm 且      四                   ≥40             2                   40      审定载东谈主数不小于 40      类                                                               东谈主的载客汽车    *注：一类客车（含专项功课车）潸潸山简单按 10 元/车·座次计收。一类至四类客车收 费级差系数为 1.0：2.0：3.0：4.0.                  图表15-17： 2020 年起收费圭臬情况（货车）                  总       公路通行费            简单通行费     车辆类别         轴       （元/车公            （元/车公             车长和最大允许总质地                  数         里）             里*座次）                                                            车长小于 6000mm，且最大允          一类      2         0.4                 8                                                            许总质地小于 4500kg。                                                            车长不小于 6000mm，且最大          二类      2        0.72                14.4                                                            允许总质地不小于 4500kg。 货 车          三类      3        1.32                 26.4 （含专          四类      4        1.632               32.64 项功课          五类      5        1.96                 39.2 车）          六类      6        2.176               43.52                                                            专项功课车总轴数>6 的仍划          的大件运    >6        3                   60                                                            分为 6 类。          输车辆    *注：一类货车（含专项功课车）潸潸山简单按 8 元/车·座次计收。二至六类货车（含 专项功课车）以一类货车为基数，收费系数为 1.8：3.3：4.08：4.9：5.44，6 轴以上的大件 运输车辆按一类货车资率的 7.50 倍计收。    （3）2021 年起    根据《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员会对于进一步优化治疗高速公路货车收       （渝交发202043 号），重庆市高速公路对 3 类、5 类和 6 类货车（含专项作 费圭臬的文告》 业车）的收费级差系数实施治疗。治疗后 1 类至 6 类货车（含专项功课车）的收费级差系 数为 1.0∶1.8∶3.25∶4.08∶4.75∶5.29，6 轴以上的大件运输车辆按基本费率的 7.5 倍计收。                  图表15-18： 2021 年起收费圭臬情况（货车）                  总       公路通行费            简单通行费     车辆类别         轴       （元/车公            （元/车公             车长和最大允许总质地                  数         里）             里*座次） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                  招募说明书（更新）                                                                   车长小于 6000mm，且最大允          一类             2           0.4                  8                                                                   许总质地小于 4500kg。                                                                   车长不小于 6000mm，且最大          二类             2           0.72               14.4                                                                   允许总质地不小于 4500kg。 货 车          三类             3           1.3                 26 （含专          四类             4          1.632               32.64 项功课          五类             5           1.9                 38 车）          六类             6          2.116               42.32                                                                   专项功课车总轴数>6 的仍划          的大件运          >6               3               60                                                                   分为 6 类。          输车辆    *注：一类货车（含专项功课车）潸潸山简单按 8 元/车·座次计收。二至六类货车（含 专项功课车）以一类货车为基数，收费系数为 1.8：3.25：4.08：4.75：5.29，6 轴以上的大 件运输车辆按一类货车资率的 7.50 倍计收。                             图表15-19： 2017-2021 年车流量情况               客车                             货车                      算计  年份      圭臬车                      圭臬车                           圭臬车                  属性                    增长率                              增长率                   增长率          （pcu/                    （pcu/                         （pcu/                    （%）                              （%）                   （%）          日）                        日）                            日）    其中，渝遂高速（重庆段）车流量 2017 年较 2016 年下降 30.69%，主要系重庆至四川 的第三条高速公路渝蓉高速肃穆通达且四川段免费运营至 2018 岁首，导致车辆有所分流。 货车车流量同比下降 17.82%，客货车总体同比下降 5.77%。2021 年，通行量数据已规复并 超越疫情前水平。2021 年客货车总体车流量较 2019 年增长 17.54%，至 32,605pcu/日。                             图表15-20： 客货两类车的散布情况                    客车                                        货车   年份                                                                                  算计              袖珍             大型              袖珍         中型      大型         超大型 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                    招募说明书（更新） 注：表中交通组成为圭臬车所占比例。    （二）紧要白叟性开销    基于持续经营假设，需在畴昔年度磋商一定的白叟性开销，以相沿企业的基本再分娩。 白叟性开销分两类，一类为原有资产的更新开销，即为相沿企业省略再分娩的资产更新改 造开销，另一类为顺应企业分娩规模扩大需新增的白叟性开销。对于更新白叟性开销主要 根据企业资产规模，结合股产的经济使用年限合理确定，对于新增白叟性开销主要依据企 业发展设计及资产的购置筹备进行预计。    大修开销方面，根据技俩公司对公路畴昔修理筹备的预测，预计于 2027 年、2028 年对 渝遂高速（重庆段）进行大修，预计破耗约 58,852.00 万元，即每年预提预计欠债 7,336.00 万元；特准经营权到期前，即 2034 年按照移交圭臬对渝遂高速（重庆段）进行一次维修， 预计破耗约 20,000.00 万元。    对于筹备在 2027-2028 年进行的下一次大修，具体说明如下： 亿元，维修范围仅实施了路面罩面，其他技俩未实施。 维修范围为全面阐扬，包括：路面罩面、护栏更换、桥隧结构物隐患处理等。其中：    （1）路面路基按照双向 4 车谈路面宽度 20.60 米的圭臬，接纳 4cmSMA 沥青混凝土养 护定额单价预估，该项预计破耗 27,554.16 万元；    （2）桥涵简单长度共计 14,379.75 米，按大修时整治用度折合延米数计较，该项预计 破耗 3,629.45 万元；    （3）标线按照正线 92.46 公里计较，双向 4 车谈每米 125.10 元的圭臬，该项预计破耗    （4）因渝遂高速（重庆段）现存护栏为安全防护圭臬较低的两波护栏，根据交通部提 高谈路安全防护设施的要求，鄙人一次大修时将全部更换为现存最新圭臬的 4m 三波护栏， 接纳三波护栏养护定额单价预估将产生用度 24,091.38 万元。    以上（1）至（4）项预计共破耗 56,431.66 万元。磋商到市场物价飞腾因素，预计 修 摊销 约 7,336.00 万元（ 磋商到项 目公司 届时账 面上留有 少量营 运资金 ，故并非 为 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）                              。    （三）基金合同见效后的经营情况    本基金《基金合同》见效后的经营情况已按照信息表示的联系要求通过按时陈诉进行 表示，详见本基金公开表示的年度陈诉及季度陈诉。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                      招募说明书（更新）      第十六部分 基金成立前现款流测算分析及畴昔运营瞻望    一、 交通量及收费收入预测分析    渝遂高速（重庆段）畴昔期间的交通量及收费收入预测主要参考重庆交通大学工程设 计研究院有限公司于 2022 年 4 月出具的《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预测（顾问报 告）》，陈诉以 2019 年为预测基年，预测期限为 2022 年-2034 年 12 月 8 日，特征年为 2022 年、2023 年、2024 年、2025 年、2030 年和 2034 年。2020 年度数据受疫情影响较大，参考 价值不足，因此在作念畴昔年度预测时暂不磋商；2021 年的数据存在较大波动，以此为基准， 对预测统统值进行了查核、矫正，但增长率不行动主要依据。顾问陈诉主要内容如下：    （一）技俩预测总体设计    （1）调研    陈诉所需的交通量数据主要来源于重庆市高速公路联网收费系统，起初结合技俩影响 区的离别，从系统中提取出近几年的车辆的交通出行量（OD）；然后根据区域路网形态， 从系统中提取出技俩及周边高速公路的历史断面交通量。顾问陈诉所需的社会经济、轮廓 交通发展及设计等贵府主要来源于影响区内的政府各职能部门，包括各部门的网站公开资 料。其他联系技俩建立、运营管理的贵府来源于技俩公司。    （2）交通量预测    通过对车辆出行 OD 和高速公路断面流量的分析，得到技俩交通量预测所接纳的基年 车辆出行 OD。通过对影响区内经济社会历史数据和交通运输统计贵府的分析，结合交通运 输发展设计和社会经济发展趋势，对技俩交通量进行四阶段预测。    （3）收费收入预测    根据交通量预测结果（包括车流量过头交通组成），结合技俩的收费圭臬，进行技俩的 收费收入预测。 经营期限为 30 年（含建立期），始于 2004 年 12 月 9 日，止于 2034 年 12 月 8 日。轮廓畴昔 路网建立设计，顾问陈诉将 2019 年行动预测基年，预测期限为 2022 年-2034 年，特征年为 考价值较低，因此顾问陈诉不作磋商；2021 年的数据存在较大波动，以此为基准，对预测 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                            招募说明书（更新） 统统值进行了查核、矫正，但增长率不行动主要依据。   起初接纳四阶段法，进行技俩交通量预测，然后结合收费圭臬，进行收费收入预测。 具体要领为：   （1）基于高速公路联网收费系统的车辆出行 OD 和断面交通量，结合技俩区域既有可 利用的交通量阅览数据和路段交通量不雅测数据，建立基年车辆出行 OD。   （2）对技俩影响区的社会经济历史数据进行分析，结合技俩影响区的城乡总体设计、 “十三五”设计等贵府，获取畴昔年份的主要经济社会筹备。   （3）根据社会经济发展趋势、特色，以及社会经济与交通运输之间的弹性关系，分析 交通量发展的轨则，利用弹性系数法预测各交通小区的出行生成量。   （4）根据交通生成预测结果，接纳福莱特法预测特征年的交通散布量。   （5）接纳平衡分配法，将特征年的交通散布量分配到相应的路网上，得到技俩各路段 的交通量。   （6）参考技俩所在通谈内既有公路分车型交通量的阅览结果，结合本技俩的功能定位， 对技俩交通量的车型组成进行预测。   （7）轮廓交通量预测结果和技俩收费圭臬，进行技俩的收费输入预测。   （二）技俩历史交通量   通过对渝遂高速（重庆段）的路段平均交通量进行分析，不错看出：   （1）就交通组成而言，客车以袖珍为主，货车以中大型为主。   （2）就交通量变化趋势而言，袖珍客车总体上呈上升趋势。            图表16-1： 渝遂高速（重庆段）的交通组成统计                  客车                     货车     年份                                                     算计             袖珍       大型    袖珍       中型      大型    超大型 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   注：表中交通组成为圭臬车所占比例。部分年份的车型在系统登记上存在各别；2020 年及 以后，由于收费车型发生变化，客、货车的具体分类不作分析。   通过对渝遂高速（重庆段）分路段的交通量进行分析，不错看出：   （1）各路段的交通量存在较大各别，离主城区越近，路段流量时常越大；各路段的交 通量各别，从侧面响应了本技俩存在较大的出入境交通量。   （2）诚然各路段的流量总体上呈上升趋势，关联词存在较大的波动性，很大程度上是受 具有竞争性的新路通达所致。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                      招募说明书（更新）                                                图表16-2： 渝遂高速公路年日均交通量统计                                  客车                                                货车                                     算计 筹备      年份                   袖珍        大型      当然数       当量数         袖珍       中型         大型     超大型       当然数       当量数       当然数       当量数 统统值 （pcu/  日） 增长率     2016     6.04%    -4.58%    5.58%     5.37%     -1.33%    4.88%     -5.85%    5.07%    3.58%      3.99%     4.96%    4.66% 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                     招募说明书（更新）                                     图表16-3： 渝遂高速分路段的年日均交通量统计  筹备         路段           2011 年 2012 年 2013 年 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年                     年        G93 沙坪坝-环西北 26276    27577  26973  30457  34463  40683  44760  51333  54284  58169  59803  60173          环西北-璧山    29642    34570  32344  36428  39163  41598  43601  36301  41883  46984  43007  54830            璧山-大路   28566    33897  31661  35359  38840  42059  44247  35402  40501  44339  40106  50314            大路-蒲吕   27918    33066  30245  32934  36099  38944  40797  31407  35950  39690  35578  44652 年均日交            蒲吕-铜梁   26158    30628  28046  31020  31674  35595  36950  26421  31786  32224  29966  37717  通量            铜梁-少云   21550    24921  22714  25239  28313  30745  32835  21244  25494  25474  23486  29990  （pcu/            少云-田家   20821    23751  21117  22992  26207  28097  29187  17934  20427  20713  19568  24803  日）            田家-潼南   20821    23945  21361  23372  26716  28666  30008  18736  21258  22228  20826  28438            潼南-双江   19253    21353  18690  20026  22957  23952  24425  12176  14071  12917  13915  18112          双江-书斋坝    19305    21287  18541  19343  22289  23319  24316  12438  14698  13474  14730  16086         路权加权平均值    23269    26772  24339  26614  29442  31858  33344  23112  26450  27740  26139  32605        G93 沙坪坝-环西北           4.95   -2.19 12.92   13.15  18.05  10.02  14.68  5.75    7.16   2.81   0.62          环西北-璧山             16.63   -6.44 12.63    7.51   6.22   4.82 -16.74 15.38   12.18  -8.47  27.49            璧山-大路            18.66   -6.60  11.68   9.85   8.29   5.20 -19.99 14.40    9.48  -9.55  25.45            大路-蒲吕            18.44   -8.53   8.89   9.61   7.88   4.76 -23.02 14.47   10.40 -10.36  25.50            蒲吕-铜梁            17.09   -8.43 10.60    2.11  13.33   3.68 -28.22 18.97    1.38  -7.01  25.86 增长率            铜梁-少云            15.64   -8.86  11.12  12.18   8.58   6.79 -35.30 20.02   -0.08  -7.81  27.70  （%）            少云-田家            14.07 -11.09    8.88  13.98   7.21   3.88 -38.55 13.90    1.40  -5.53  26.76            田家-潼南            15.00 -10.79    9.41  14.31   7.30   4.68 -37.56 13.46    4.56  -6.31  36.55            潼南-双江            10.91 -12.47    7.15  14.63   4.34   1.97 -50.15 15.57   -8.20   7.73  30.16          双江-书斋坝             10.27 -12.90    4.33  15.23   4.62   4.28 -48.85 18.17   -8.33   9.32   9.21         路权加权平均值             15.05   -9.09   9.35  10.63   8.20   4.66 -30.69 14.44    4.88  -5.77  24.74 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   陈诉接纳的基年 OD 数据来源于高速公路联网收费系统，起初将高速公路收费站离别至对应的 交通小区，然后根据 2019 年的车辆出行 OD 数据，提取出高速公路出行车辆的基年交通散布矩阵。   （三）交通量分析预测   鉴于技俩属于已建成技俩，况且通车卓越 14 年，因此，陈诉的交通量预测以趋势交通量为主， 针对畴昔路网的变化，交通分配预测需要磋商升沉交通量。具体的预测要领如下：   （1）根据调研所获取的社会经济和交通运输贵府，分析社会经济与交通运输之间的联系关系， 在预测畴昔经济发展水平的基础上，充分磋商畴昔交通运输需求，估算渝遂高速（重庆段）影响 区域内各交通小区的交通运输增长弹性，确定畴昔各交通小区的交通生成量。   （2）基于交通生成预测结果，根据交通散布的内在轨则，利用弗雷特法进行交通散布预测， 得到特征年的客车、货车出行 OD。   （3）根据交通散布预测结果，结合公路网建立设计，接纳“用户平衡模子”进行交通量分配， 临了进行汇总，得到渝遂高速（重庆段）的预测交通量。   根据《重庆市高速公路网设计（2019-2035 年）                            》和重庆市近期的高速公路建立筹备，确定特征 年路网设计变化如下：   （1）2021 年底，成资渝重庆段全线建成通车。   （2）2023 年底，渝遂复线一期扩能建成通车。   根据 2018 年和 2019 年的高速公路车辆出行 OD，不错得到各交通小区的客、货交通量增长率， 根据各交通小区的 GDP 增长率和高速公路交通量增长率，不错推算基年的高速公路客、货交通量 弹性系数。   （1）交通生成预测：顾问陈诉接纳弹性系数法来预测畴昔交通量增长率，弹性系数系交通运 输变化率同社会经济变化率的比值，响应了交通需求与社会经济联系关系，计较公式为：                            运输筹备变化的百分率                  弹性系数? =                            经济筹备变化的百分率   确定特征年的弹性系数时，接纳了定性与定量相结合的方法，起初分析技俩影响区积年来典 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                            招募说明书（更新） 型运输筹备与所在区域经济筹备（GDP）的联系关系，研究弹性系数发展的历史轨则，发展轨则， 结合技俩影响区的发展试验，通过内行顾问，确定各交通小区在畴昔年的弹性系数。   根据各交通小区的 GDP 增长率预测及高速公路交通量弹性系数预测，计较各交通小区的交通 量增长率：                                  ?? = ?? × ?   式中：?? —畴昔年各交通小区的高速公路交通量增长率（%）；?? —畴昔年各交通小区的高速 公路交通量对经济筹备的弹性系数； ?—畴昔年各交通小区的 GDP 增长速率（%）                                        。    根据各交通小区不同阶段的交通量增长率，结合基年 OD 阅览得到的发生量和招引量，采 用增长率法预测各交通小区畴昔特征年的发生量和招引量。                                                  （???0 ）                    ??? = ??0 × （1 + ??? ）                                                  （???0 ）                    ??? = ??0 × （1 + ??? ）   式中：??? —交通小区?在特征年?的交通发生量；??0—交通小区? 在基年的交通发生量；??? —交 通小区?在特征年?的交通增长率；??? —交通小区?在特征年?的交通招引量；??0 —交通小区?在基年 的交通招引量；??? —交通小区?在特征年?的交通增长率；?、?0—基年、预测特征年。   （2）交通散布预测：根据各交通小区特征年的交通生成量预测结果，接纳弗雷特法计较趋势 交通量散布矩阵，其旨趣是小区之间出行流向不发生显耀变化，小区之间的交通出行量既与交通 发生量增长率联系，也与交通招引量增长率联系，具体抒发式为：                    ?+1    ?                                                   ?? + ??                   ???  = ??? × ??? × ??? ×                                 ???                        ??                                                             ?                  ?? = ∑ ?    ?    ?           ?? = ∑?     ?     ?                        ?=1 （??? ×?? ）               ?=1 （??? ×?? ）       ?+1                        ?   式中：???  —畴昔年交通小区?与交通小区?之间的交通量；??? —基年交通小区?与交通小区?之 间的交通量；??? —交通小区?的交通发生量增长倍数；??? —交通小区?的交通招引量增长倍数； ??? —基年交通小区?的发生交通量；??? —基年交通小区?的招引交通量；?—交通小区总额。           ?+1   按照上式计较的???  ，一般不险恶交通生成量管束，即：                             ?           ?                             ∑ ???     = ∑ ??? = ?                             ?=1         ?=1                                        ?+1   式中： T —技俩所在地区畴昔交通总生成量。因此必须进行迭代不竭计较，即???  经过 K + 1 次迭代计较，使??? 及??? 趋于 1，达到平衡，得出畴昔各特征年的趋势型 OD 散布矩阵。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                    招募说明书（更新）   （3）交通分配预测：陈诉接纳多车种的平衡分配法进行交通量分配，其基本念念路是不绝治疗 已分配到各路段上的交通流量而渐渐到达或接近平衡分配。在每步轮回中，根据已分配到各路段 上的交通流量再进行一次 0-1 分配（即全有全无分配）而得到一组各路段的附加 交通量；然后用该 轮回中各路段的分配交通流量和该轮回中得到的附加交通量得到下一轮回中的分配交通流量；当 相邻两个轮回中的分配交通流量十分接近时，即可罢手计较。临了轮回中得到的分配交通量即是 最终的交通量。   根据特征年的客、货车 OD 表，将其分配到相应的路网上，不错得到各特征年的交通量预测结 果，具体如下表所示：                       图表16-4： 技俩年平均日交通量预测结果                  客车                    货车                    算计  年份      圭臬车          增长率      圭臬车          增长率      圭臬车          增长率         （pcu/日）       （%）     （pcu/日）       （%）     （pcu/日）       （%）   （四）收费收入预测   根据 2020 年 1 月 1 日推论的《收费公路车辆通行费车型分类》                                     （JT/T489—2019）                                                  ，2021 年推论 的《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员会对于进一步优化治疗高速公路货车收费圭臬的文告》               ，渝遂高速重庆段 2021 年起执行的收费圭臬，如下所示： （渝交发202043 号） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                              招募说明书（更新）                              图表16-5： 收费圭臬情况（客车）                                 公路通行费                简单通行费                      审定载  车辆类别      车辆类型                                     （元/车公里*座             说明                       东谈主数       （元/车公里）                                                        次）                                                            车长小于 6000mm 且       一    微型、小                       ≤9              0.5                  审定载东谈主数不大于 9       类     型                                                            东谈主的载客汽车                                                            车长小于 6000mm 且       二              中型      10-19             1              20   审定载东谈主数为 10-19       类  客                                                         东谈主的载客汽车  车                                                         车长不小于 6000mm       三                      ≤39              1.5             30   且审定载东谈主数不大于       类              大型                                                            车长不小于 6000mm       四                      ≥40               2              40   且审定载东谈主数不小于       类    *一类客车（含专项功课车）潸潸山简单按                      10 元/车·座次计收。一类至四类客车收费级差系数 为 1.0：2.0：3.0：4.0。                              图表16-6： 收费圭臬情况（货车）                               公路通行费               简单通行费       车辆类别           总轴数      （元/车公               （元/车公里          车长和最大允许总质地                                里）                  *座次）                                                                 车长小于 6000mm，且最大允             一类        2         0.4                  8                                                                 许总质地小于 4500kg。                                                                 车长不小于 6000mm，且最大             二类        2         0.72                14.4                                                                 允许总质地不小于 4500kg。   货车           三类  3     1.3       26  （含专           四类  4    1.632     32.64  项功课           五类  5     1.9       38   车）           六类  6    2.116     42.32                                    专项功课车总轴数>6 的仍离别        大件运输车  >6     3        60                                    为 6 类。           辆    *一类货车（含专项功课车）潸潸山简单按 8 元/车·座次计收。二至六类货车（含专项功课车） 以一类货车为基数，收费系数为 1.8：3.25：4.08：4.75：5.29，6 轴以上的大件运输车辆按一类货 车资率的 7.50 倍计收。    （1）中性决议    ①中性假设      i. 参考重庆、四川等地的《国民经济和社会发展第十四个五年设计和二〇三五年远景主意纲 要》，假技俩影响区内 2023 年的 GDP 增长率为“十四五”期间的年均增速，其他年份的增长率以 每年 0.2%的速率递减。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                   招募说明书（更新）   ii. 预测期内，收费圭臬保持不变。  iii. 2021 年底，成资渝重庆段全线建成通车，径直影响 2022 年的技俩交通量。  iv. 2023 年底，渝遂复线一期建成通车，径直影响 2024 年的技俩交通量。   v. 预测结果不磋商渝遂扩能改造影响。         ③ 基本决议的论断        图表16-7： 渝遂高速（重庆段）2022 年~2034 年收费收入（含税）中性决议预测结果       年份     客车（万元）     货车（万元）          总收入(万元)    增长率（%）       值属性       算计       629358    483317          1112675      -   注：1）表中收费收入指当年价，且不包括免费车应收金额；   （2）乐不雅决议   ①乐不雅假设   i. 假设 2022 年的 GDP 增长率将在中性决议的基础上上升 1%，尔后增长率以每年 0.2%的速率 递减。   ii. 在谈路阻抗方面，磋商区域路网变化，与竞争性公路比较，技俩各路段阻抗下降 10%。  iii. 其他假设与基本决议雷同。         ④ 乐不雅决议的论断        图表16-8： 渝遂高速（重庆段）2022 年~2034 年收费收入（含税）乐不雅决议预测结果       年份     客车（万元）     货车（万元）          总收入(万元)    增长率（%）       值属性 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                  招募说明书（更新）       年份     客车（万元）     货车（万元）         总收入(万元)   增长率（%）        值属性  注：1）表中收费收入指当年价，且不包括免费车应收金额；   （3）保守决议   ①保守假设   i. 假设 2022 年的 GDP 增长率将在中性决议的基础高下降 1%，尔后增长率以每年 0.2%的速率 递减。   ii. 在谈路阻抗方面，磋商区域路网变化，与竞争性公路比较，技俩各路段阻抗上升 10%。  iii. 其他假设与基本决议雷同。        ② 保守决议的论断        图表16-9： 渝遂高速（重庆段）2022 年~2034 年收费收入（含税）保守决议预测结果                 客车        货车           总收入        增长率       年份                                                      值属性                （万元）      （万元）          （万元）       （%） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                     招募说明书（更新）                   客车      货车           总收入             增长率      年份                                                               值属性                  （万元）    （万元）          （万元）            （%）   注：1）表中收费收入指当年价，且不包括免费车应收金额；   二、 现款流预测分析   基金管理东谈主根据《证券投资基金法》《证券法》《企业管帐准则》《基础设施基金指引》《公开 召募基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》等，编制基金层面的可供分配金额测算表，但 所依据的各式假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应严慎使用。   根据德勤华永管帐师事务所（特殊普通合伙）出具的《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基 础设施证券投资基金（暂定名）合并可供分配金额测算表及审核陈诉 2022 年度及 2023 年度》涌现：   （一）预测合并利润表                     图表16-10： 基础设施基金预测合并利润表                                                                  单元：东谈主民币元             技俩                   2022 年度                      2023 年度 一、收入                                  693,196,213.59               736,807,524.27 其中：营业收入                               693,196,213.59               736,807,524.27 二、营业总成本                               600,565,911.84               602,884,603.76 其中：营业成本                               580,099,352.29               583,101,450.20 税金及附加                                   9,783,624.35                 9,649,490.24 销售用度                                               -                            - 管理用度                                      996,748.20                   720,000.00 研发用度                                               -                            - 财务用度                                               -                   385,800.30 管理东谈主报酬                                   9,224,940.00                 8,597,964.78 托管费                                       461,247.00                   429,898.24 加：其他收益                                             -                            - 公允价值变动收益（损失以 “-”填                                                    -                            - 列） 信用减值损失（损失以“-”填列）                                   -                            - 三、营业利润（损失以“-”填列）                       92,630,301.75               133,922,920.51 加：营业外收入                                            -                            - 减：营业外开销                                            -                            - 四、利润总额（损失总额以 “-”填 列） 减：所得税用度                                20,317,617.23                27,253,761.27 五、净利润（净损失以“-”填列）                       72,312,684.52               106,669,159.24 六、轮廓收益总额                               72,312,684.52               106,669,159.24   （一） 预测合并现款流量表 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新）               图表16-11： 基础设施基金预测合并现款流量表                                                     单元：东谈主民币元         技俩                    2022 年度               2023 年度 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款                   722,337,488.61      757,765,435.57 收到的税费返还                                       -                   - 收到的其他与经营行为联系的现款                      127,983.83                   - 经营行为现款流入小计                       722,465,472.44      757,765,435.57 购买商品、接受劳务支付的现款                   169,255,315.63      164,075,644.70 支付给职工以及为职工支付的现款                               -                   - 支付的各项税费                           51,395,607.99       59,510,607.24 支付的其他与经营行为联系的现款                               -          412,723.85 经营行为现款流出小计                       220,650,923.62      223,998,975.79 经营行为产生的现款流量净额                    501,814,548.82      533,766,459.78 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                                      -                   - 取得投资收益收到的现款                                    -                   - 处置固定资产、无形资产和其他耐久资产                                                -                   - 收回的现款净额 收到其他与投资行为联系的现款                                 -                   - 投资行为现款流入小计                                     -                   - 购建固定资产、无形资产和其他耐久资产 支付的现款 投资所支付的现款                                       -                   - 支付其他与投资行为联系的现款                                 -                   - 投资行为现款流出小计                      4,613,870,000.00                   - 投资行为产生的现款流量净额                 (4,613,870,000.00)                   - 三、筹资行为产生的现款流量： 刊行基金份额收到的现款                    4,612,470,000.00                    - 取得借债收到的现款                                     -                    - 筹资行为现款流入小计                     4,612,470,000.00                    - 偿还借债支付的现款                                     -                    - 偿还利息支付的现款                                     -                    - 向基金份额持有东谈主分配支付的现款                               -       385,800,295.40 筹资行为现款流出小计                                    -       385,800,295.40 筹资行为产生的现款流量净额                  4,612,470,000.00     (385,800,295.40) 四、现款及现款等价物净增多额                   500,414,548.82      147,966,164.38 加：期初现款及现款等价物余额                                       694,004,923.64 收购基础设施技俩收到的现款及现款等价 物 五、期末现款及现款等价物余额                   694,004,923.64      841,971,088.02   （四） 可供分配金额预测表               图表16-12： 基础设施基金可供分配金额预测表 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                     招募说明书（更新）                                                                单元：东谈主民币元               技俩                        2022 年度                 2023 年度 一、净利润                                        72,312,684.52      106,669,159.24 二、基础设施技俩联系治疗                                449,713,933.24      456,364,579.17   折旧和摊销                                     429,396,316.01      429,110,817.90   利息开销                                                   -                   -   所得税用度                                      20,317,617.23       27,253,761.27 三、其他治疗                                      (94,972,068.94)    (102,627,278.63)   基础设施基金刊行份额召募的资金                          4,612,470,000.00                    -   取得借债收到的本金                                               -                    -   购买基础设施技俩的开销                            (4,613,870,000.00)                    -   基础设施技俩资产的公允价值变动损益                                       -                    -   基础设施技俩资产减值准备的变动                                         -                    -   基础设施技俩资产的处置利得或损失                                        -                    -   处置基础设施技俩资产取得的现款                                         -                    -   应收和应付技俩的变动                                     105,548.29      (2,013,517.36)   支付的利息                                                   -                    -   支付的所得税用度                                  (20,317,617.23)     (27,253,761.27)   金融资产联系治疗                                                -                   -   畴昔合理的联系开销预留                               (73,360,000.00)     (73,360,000.00)   ——紧要白叟性开销                                 (73,360,000.00)     (73,360,000.00)   ——畴昔合理期间内的债务利息偿还                                        -                    -   ——畴昔合理期间内的谈路管理成本                                        -                    -   期初现款余额                                                  -                    - 四、可供分配金额                                    427,054,548.82      460,406,459.78 五、预计分配金额                                    385,800,295.40      415,347,760.10 六、预计分配率                                             8.36%                9.00%   基础设施基金自 2022 年 6 月 30 日（假设基金成立日）至 2034 年 12 月 8 日的里面收益率预测 值不低于 5.8%。   （四）重要说明   预测期 2022 年、2023 年的净利润为 7,231.27 万元、10,666.92 万元，预测期 2022 年、2023 年 的预计分配金额为 38,580.03 万元、41,534.78 万元。预测期的预计分配金额是在合并净利润的基础 上轮廓磋商了与基础设施技俩联系的折旧和摊销、所得税用度，以及与基础设施刊行份额召募资 金、购买基础设施技俩的开销，应收和应付技俩的变动，支付的利息和所得税用度以及畴昔合理 的联系开销预留等因素后，治疗计较得出的金额。预测期的预计分配金额与净利润存在较大各别 的主要原因为，在假设购买金额与资产组评估价值保持一致的前提下，每年存在较大数额的无形 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                        招募说明书（更新） 资产摊销，由于无形资产摊销为非付现成本是以会使得净利润减少而现款流不受紧要影响。    跟着通行时间延长及安全圭臬等的提高，预计将于 2027-2028 年进行下一次大修，维修范围将 包括全面阐扬，包括路面罩面、护栏更换、桥隧结构物隐患处理等。其中：    （1）路面路基按照双向 4 车谈路面宽度 20.60 米的圭臬，接纳 4cmSMA 沥青混凝土养护定额 单价预估，该项预计 27,554.16 万元；    （2）桥涵简单长度共计 14,379.75 米，按大修时整治用度折合延米数计较，该项预计破耗    （3）标线按照正线 92.46 公里计较，双向 4 车谈每米 125.10 元的圭臬，该项预计破耗 1,156.67 万元；    （4）因渝遂高速现存护栏为安全防护圭臬较低的两波护栏，根据交通部提高谈路安全防护设 施的要求，鄙人一次大修时将全部更换为现存最新圭臬的 4m 三波护栏，接纳三波护栏养护定额单 价预估将产生用度 24,091.38 万元。    以上（1）至（4）项预计共破耗 56,431.66 万元。磋商到市场物价飞腾因素，预计 2027-2028 年 将发生大修用度约 58,852.00 万元，因此按照 8 年时间预提，平均每年计提大修摊销约 7,336.00 万 元，即预测期每年的白叟性开销预留为 7,336.00 万元。（磋商到技俩公司届时账面上留有少量营运 资金，故并非为 58,852.00 除以 8 等于 7,356.50 万元）                                      。    （五）可供分配金额预测的基本假设    可供分配金额测算表的基本假设如下： 本基金购买渝遂高速（重庆段）的开销和预测期第一年的可供分配金额测算，均假设自 2022 年 1 月 1 日至本基金成立日历间，渝遂高速（重庆段）产生的现款流归本基金享有； 年度（即可供分配金额测算表预测期间，简称“预测期”）内不会出现可能对本基金运营酿成紧要 不利影响的任何紧要事项或变化； 管理东谈主所能按捺的任何无法预感的原因（包括但不限于发生天灾、供应难熬、劳务纠纷、紧要诉 讼及仲裁）而受到严重影响，同期，技俩公司领有的基础资产的试验使用气象不会出现紧要不利 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 情况等； 运营产生紧要不利影响； 变化，本基金及技俩公司目下接纳的管帐政策详见“7、可供分配金额测算陈诉附注”； 且本基金管理东谈主能够在预测期内保持关键管理东谈主员的褂讪性； 至遂宁高速公路重庆段之托付运营管理协议》                    （简称“托付运营管理协议”）。预测期内，托付运营管 理协议将连接灵验； 于 2022 年 4 月出具的《渝遂高速重庆段交通量及收费收入预测（顾问陈诉）                                       》基本保持一致； 委员会对于取消高速公路省界收费站治疗联系收费政策的文告》（渝交发201930 号）、《重庆市交 通局、重庆市发展和转换委员会对于取消高速公路省界收费站再行审定高速公路车辆通行费收费 圭臬的批复》（渝交发201935 号）、《重庆市交通局、重庆市发展和转换委员对于进一步优化治疗 高速公路货车收费圭臬的文告》(渝交发202043 号)、交通运输部发布的《收费公路车辆通行费车 型分类》（交办公路201965 号）                    、重庆市交通委员会《对于渝遂高速公路肃穆收取车辆通行费的批 复》（渝价 2011-106 号）。预测期内，渝遂高速（重庆段）的收费方式及收费圭臬连接执行上述文 件的轨则； 率详见附注六税项。资产扶直专项筹备行动所得税穿透实体，不缴纳企业所得税，由投资者按相 关政策轨则缴纳所得税； 关轨则允许时以其他格式径直或转折投资于新增基础设施技俩。预测期内，本基金假设不进行基 金扩募投资于新增基础设施技俩； 债券回购、银行存款（包含协议存款、按时存款过头他银行存款）等法律法例或中国证券监督管 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 理委员会允许本基金投资的其他金融器具。由于本基金其他基金资产的规模、投资的金融器具和 收益率存在不确定性，预测期不包含其他基金资产的投资收益； 权投资在预测期的利润分配影响；   （六）重要管帐政策及管帐推测   合并财务报表的合并范围以按捺为基础赐与确定。按捺是指投资方领有对被投资方的权力， 通过参与被投资方的联系行为而享有可变陈诉，况且有智商运用对被投资方的权力影响其陈诉金 额。一朝联系事实和情况的变化导致上述按捺界说波及的联系要素发生了变化，本基金将进行重 新评估。   子公司的合并肇始于本基金获取对该子公司的按捺权时，终止于本基金丧失对该子公司的控 制权时。子公司接纳的主要管帐政策和管帐期间按照本基金统一轨则的管帐政策和管帐期间厘定。 本基金与子公司及子公司相互之间发生的里面交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。   固定资产是指为分娩商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命卓越一个管帐年 度的有形资产。固定资产仅在与其联系的经济利益很可能流入本基金，且其成本能够可靠地计量 时才赐与证明。与固定资产联系的后续开销，适当该证明条件的，计入固定资产成本，并终止确 认被替换部分的账面价值；不然，在发生时计入当期损益。   固定资产按照成本进走运转计量。固定资产的成本一般包括购买价款、联系税费、以及为使 固定资产达到预定可使用状态前所发生的可径直包摄于该资产的其他开销，如运输费、装配费等。 但购买的固定资产如果卓越正常的信用条件宽限支付，固定资产的成本以各期付款额的现值之和 为基础确定。试验支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除按照《企业管帐准则第 17 号—— 借债用度》应予老本化的除外，在信用期内计入当期损益。   种种接纳年限平均法计提折旧的固定资产的使用寿命、预计净残值率及年折旧率如下：            图表16-13： 固定资产的使用寿命、预计净残值及年折旧率   固定资产类别      预计净残值率%         使用寿命        年折旧率% 房屋建筑物                   5        15-35年       2.71-6.33  运输开垦                   5            5年           19.00  其他固定资产                 5         3-30年      3.17-31.67   固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经济利益的，适用不同 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 折旧率。   当固定资产处置时或预期通过使用或处置弗成产生经济利益时，终止证明该固定资产。固定 资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和联系税费后的差额计入当期损益。   本基金至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，必 要时进行治疗并行动管帐推测变更处理。   借债用度，是指本基金因借债而发生的利息过头他联系成本，包括借债利息、折价或者溢价 的摊销、辅助用度以及因外币借债而发生的汇兑差额等。本基金借债用度在发生当期证明为用度。   无形资产仅在与其联系的经济利益很可能流入本基金，且其成本能够可靠地计量时才赐与确 认，并以成本进走运转计量。   无形资产按照其能为本基金带来经济利益的期限确定使用寿命。   使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内接纳直线法摊销。本基金至少于每年年度终了， 对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行治疗。   本基金的无形资产主要为技俩公司领有的渝遂高速（重庆段）特准经营权。技俩公司按照合 同授予方所订预设条件，为合同授予方开展渝遂高速（重庆段）建筑工程，以换取渝遂高速（重 庆段）的经营权。合同授予方赋予技俩公司在从事经营的一按时间内有权利向获取服务的对象收 取用度，因收费金额不确定，证明收入的同期证明无形资产，于资产欠债表内列作无形资产类别 中的特准经营权。渝遂高速（重庆段）在进入运营期间运转根据与该技俩联系经济利益的预期实 现方式采纳直线法进行摊销。   （七）税项   根据《对于明确金融、房地产开发、教导辅助服务等升值税政策的文告》（财税2016140 号） 及《对于资管家具升值税联系问题的文告》（财税201756 号）等国度联系税收轨则，基金及专项 筹备运营过程中发生的升值税应税步履，以管理东谈主国金基金以及筹备管理东谈主国金证券资产管理有 限公司为升值税纳税东谈主，暂适用简单计税方法，按照 3%的征收率缴纳升值税。   根据财税201636 号文，如果公募基金从专项筹备取得的收益不是保本收益，同期也未约定返 还投老本金，则该收益不属于升值税应税范围。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新）   根据《基金法》         ，本基金财产投资的联系税收，由基金份额持有东谈主承担。   根据财税20081 号文第二（一）条，对质券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股 票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入过头他收入，暂不征收企业所得 税。   税收优惠政策：根据《财政部、税务总局、国度发展转换委对于延续西部翻开发企业所得税 政策的公告》（财政部、税务总局、国度发展转换委公告 2020 年第 23 号），自 2021 年 1 月 1 日至                                  》（中华东谈主民共和国国度发展和转换委 员会令第 40 号）          ，西部开发公路干线、国度高速公路网技俩建立纳入饱读舞类产业。技俩公司险恶上 述文献轨则，适用西部翻开发税收优惠政策。                   图表16-14： 技俩公司适用税种及税率      税种                   计税依据                           税率 企业所得税            应纳税所得额                                     15% 升值税              根据联系税法例定的销售额和应税劳务收入等                     3%、5% 城市阐扬建立税          按照试验缴纳的升值税等流转税税额                            7% 教导费附加            按照试验缴纳的升值税等流转税税额                            3% 地方教导费附加          按照试验缴纳的升值税等流转税税额                            2%   （八）可供分配金额测算陈诉附注   利润表中营业收入主要包括运营通行费收入、告白过头他租借收入、服务区商铺租借收入和 救急解救服务收入等。各技俩明细预测数据如下：                     图表16-15： 营业收入预测明细                                                        单元：东谈主民币元         技俩                            预测值                     预测值 运营通行费收入                          678,126,213.59      721,582,524.27 告白过头他租借收入                          9,240,000.00        9,240,000.00 服务区商铺租借收入                          3,100,000.00        3,255,000.00 救急解救服务收入                             160,000.00          160,000.00 其他收入                               2,570,000.00        2,570,000.00 算计                               693,196,213.59      736,807,524.27   （1）运营通行费收入   预测的运营通行费收入指预测期内渝遂高速（重庆段）产生的车辆通行费收入。运营通行费 收入的预测依据为重庆交通大学工程设计研究院有限公司于 2022 年 4 月出具的《渝遂高速（重庆      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                         招募说明书（更新）      段）交通量及收费收入预测（顾问陈诉）》                        。           渝遂高速如故通车运营卓越 14 年，下表列示了渝遂高速（重庆段）历史年度及预测期的通行      费收入：                                   图表16-16： 历史年度及预测期通行费收入                                                                                        单元：东谈主民币元   技俩           试验值            试验值                       试验值              试验值             预测值            预测值 通行费收入 593,047,411.37 660,145,874.36            527,768,484.33    793,314,721.16 678,126,213.59 721,582,524.27           （2）告白过头他租借收入           告白过头他租借收入主要为渝遂高速（重庆段）沿线的告白租借、房屋租借和地皮租借产生      的收入，基金管理东谈主基于历史年度发生水慈爱如故签订的租借协议预计预测期内的告白过头他租      赁收入。                               图表16-17： 历史年度及预测期告白过头他租借收入                                                                                           单元：东谈主民币元   技俩              试验值              试验值                 试验值             试验值                预测值        预测值 告白过头他  租借收入           （3）服务区商铺租借收入           服务区商铺租借收入是指渝遂高速（重庆段）的高速公路服务区的租借收入。基金管理东谈主根      据历史年度发生水平、如故签订的租借协议和预计新签订的商铺租约对于预测期内的服务区商铺      租借收入进行预测：                               图表16-18： 历史年度及预测期服务区商铺租借收入                                                                                          单元：东谈主民币元      技俩                 试验值              试验值                试验值              试验值            预测值              预测值    服务区租    赁收入           （4）救急解救服务收入           救急解救服务收入是指渝遂高速（重庆段）的配套服务收入。基金管理东谈主根据历史年度发生      水平预计预测期内的救急解救服务收入：                                图表16-19： 历史年度及预测期救急解救服务收入                                                                                           单元：东谈主民币元           技俩                             试验值          试验值             试验值          试验值            预测值        预测值    救急解救服务收入                603,849.09   180,198.10       66,037.74   140,414.74     160,000.00 160,000.00 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书（更新）    利润表中营业成本主要包括特准经营权摊销成本、高速公路维修和养护成本等。各技俩明细 预测数据如下：                          图表16-20： 营业成本预测明细                                                             单元：东谈主民币元           技俩                                   预测值                   预测值 特准经营权摊销成本                             354,805,384.62        354,805,384.62 高速公路维修和养护成本                            73,360,000.00         73,360,000.00 谈路管理成本                                 55,903,465.59         59,467,057.41 其他成本技俩                                 96,030,502.08         95,469,008.17 算计                                    580,099,352.29        583,101,450.20    ① 特准经营权摊销成本    根据本次交易架构的设计与安排，专项筹备将支付总价款约东谈主民币 46.12 亿元收购渝遂高速特 许经营资产。交易完成后，本基金证明渝遂高速（重庆段）特准经营资产的账面原值为东谈主民币    基金管理东谈主对于渝遂高速（重庆段）特准经营资产采纳直线法进行摊销，每年摊销金额约为 东谈主民币 3.55 亿元。基金管理东谈主以此进行预测期特准经营权摊销成本的预测。    ②高速公路维修和养护成本    为保持渝遂高速（重庆段）处于精采工作状态而进行的谈路维修和养护工作，技俩公司根据 主要养护及路面重铺功课的次数及各功课预期发生的用度推测并预提高速公路大修用度。技俩公 司推测确定的每年需要预提的高速公路大修用度约为东谈主民币 0.73 亿元，基金管理东谈主以此进行预测 期高速公路维修和养护成本的预测。    ③谈路管理成本    预测期内，谈路管理成本包含基础成本和浮动成本两部分。                          图表16-21： 营业成本预测明细                                                            单元：东谈主民币元            技俩                                   预测值                   预测值 谈路管理成本——基础成本                          50,240,000.00         51,144,320.00 谈路管理成本——浮动成本                           5,663,465.59          8,322,737.41 算计                                    55,903,465.59         59,467,057.41    基础成本：预测期内，基础成本为固定金额。基金管理东谈主根据托付运营管理协议约定的金额 进行预测。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   浮动成本：预测期内，如经管帐师事务所审计，计提浮动成本前的基础设施基金净现款流分 派率预计高于 7%，则就计提浮动成本前的卓越 7%部分的试验分配金额对应款项，按照 9%收取浮 动成本。   基金管理东谈主每年年末对基础设施基金净现款流分配率进行模拟测算，并根据模拟测算结果计 提浮动成本。   根据测算，预测期第一年基金管理东谈主计提绩效服务费东谈主民币 5,663,465.59 元，预测期第二年计 提绩效服务费东谈主民币 8,322,737.41 元。   ④其他成本技俩   其他成本技俩主要包括征收业务成本、谈路日常养护及管理、机电通讯监控设施阐扬及管理 以及高速公路的配套服务成本。针对其他成本技俩，基金管理东谈主轮廓磋商历史年度成本用度发生 水平并结合畴昔发展设计等因素进行预测。   （3）税金及附加   本基金的税金及附加主要包括城市建立阐扬税、教导费附加、房产税以及城镇地皮使用税等。 城市建立阐扬税、教导费附加和地方教导费附加的计税依据为试验缴纳的升值税等流转税税额， 税率分别为 7%、3%和 2%。   （4）管理用度   预测期内，本基金的管理用度主要为中介服务费、信息表示费、证券登记费，本基金根据 《上海市场证券登记结算业务收费及代收税费一览表》预测管理用度。   （5）财务用度   预测期内，本基金不存在联系的经营性借债，财务用度主要为手续费开销，根据《上海市场 证券登记结算业务收费及代收税费一览表》，本基金按派发现款总额的 1‰计较分成派息手续费。   （6）托管费   本基金的托管费主要为公募基金的托管费，根据《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设            ，托管费每年按照基金规模的 0.01%确定。 施证券投资基金托管协议》   （7）营业外收入   本基金预测期间内假设不会出现收到政府补助或其他产生营业外收入的情况。   （8）所得税用度   本基金适用（七）税项所述的现行税务法律法例，假设于预测期内相沿不变。其中，技俩公 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                        招募说明书（更新） 司于预测期内根据应纳税所得按照 15%的税率计较缴纳企业所得税，本基金及专项筹备暂不征收所 得税。   （9）销售商品、提供劳务收到的现款   销售商品、提供劳务收到的现款，系根据预测期内的经营效率，结合收费公路联网收费资金 清分结算周期、服务区租借和告白租借等联系协议约定的收款时间，治疗得出。   （10）经营行为现款流出   经营行为现款流出，系根据预测期内的经营效率，联系协议约定或合理预期的资金支付期间 和税款缴纳周期，治疗得出。   （11）筹资行为产生的现款流量净额   筹资行为产生的现款流量净额，主要为向基金份额持有东谈主分配支付的现款，系根据本基金分 配政策于预测期内进行分配产生的现款流出。   （12）期初现款余额   期初现款余额，系根据技俩公司现款及现款等价物余额，结合渝遂高速（重庆段）预提的未 来筹备支付的高速公路大修用度，治疗得出。   （13）其他治疗事项   根据中国证券投资基金业协会发布的《基础设施基金指引》及本基金分配政策，预测期间的 可供分配金额是在预测期间的净利润基础上治疗为税息折旧及摊销前利润后，经其他治疗事项调 整后得出，预测期的其他治疗事项及假设如下：   ① 本基金刊行份额召募的资金：2022 年，本基金预计召募资金东谈主民币 46.12 亿元；2023 年度， 本基金无刊行召募资金的情况；   ②取得借债收到的本金：无治疗金额；预计预测期无借债事项；   ③购买基础设施技俩的开销：2022 年，4,613,870,000.00 元，其中购买渝遂高速特准经营资产 的开销为东谈主民币 4,612,470,000.00 元，购买运输开垦及电子开垦的开销为东谈主民币 1,400,000.00 元；   ④基础设施技俩资产的公允价值变动损益：无治疗金额；预计预测期基础设施技俩资产的公 允价值未发生变化；   ⑤基础设施技俩资产的减值准备的变动：无治疗金额；预计预测期基础设施技俩资产无减值 情况； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   ⑥基础设施技俩资产的处置利得或损失：无治疗金额；预计预测期无基础设施技俩资产的处 置情况；   ⑦处置基础设施技俩资产取得的现款：无治疗金额；预计预测期无基础设施技俩资产的处置 情况；   ⑧应收和应付技俩的变动：根据预测期内的经营效率，结合联系协议约定或合理预期的收支 期间，计较得出应收和应付技俩的治疗金额；   ⑨支付的利息及所得税用度：支付的利息技俩无治疗金额；支付的所得税用度根据预测期内 的经营效率和技俩公司适用的企业所得税税率，计较得出预计支付的所得税用度治疗金额；   ⑩金融资产联系治疗：无治疗金额；预计预测期无金融资产的联系治疗；   ?紧要白叟性开销：紧要白叟性开销系技俩公司预提的高速公路大修用度。技俩公司有义务 保持渝遂高速处于精采的可使用状态，为保持渝遂高速（重庆段）处于精采工作状态而进行的谈 路维修和养护工作，技俩公司预提联系用度。渝遂高速（重庆段）预提大修用度系按照于资产负 债表日技俩公司经营的渝遂高速（重庆段）为保持处于精采的可使用状态需要的主要养护及路面 重铺功课的次数及各功课预期发生的用度推测。   （15）预计分配率   根据德勤华永管帐师事务所出具的《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基 金（暂定名）可供分配金额测算陈诉及审核陈诉》，预计分配率，系根据预测期的预计分配金额/本 基金预计召募资金金额计较得出。本基金预计召募资金为东谈主民币 46.12 亿元。其中，2022 年度的预 计分配率，系根据 2022 年度结束的预计向基金份额持有东谈主分配的现款为基础计较得出，2022 年度 的预计分配率为 8.36%；2023 年度的预计分配率，系根据 2023 年度结束的预计向基金份额持有东谈主 分配的现款为基础计较得出，2023 年度的预计分配率为 9.00%。   （1）影响预测结果结束的主要风险因素包括但不限于：   ①经营风险   本基金存续期间，由于高速公路行业的特色，运营管理机构需对基础设施技俩进行日常养护、 收费、运行、服务和安全救急等运营管理工作，必要时需进行更新改造工作，使基础设施技俩处 于完满、安全和流通状态，这些养护步履会影响公路的正常通行，诽谤通行效率、影响交通流量； 某些不可预感因素也会不同程度地酿成基础设施技俩暂时无法正常通行或对基础设施技俩酿成破 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 坏。试验养护管理和更新改造可能存在出于公路政策、本事圭臬、操作经过、材料工艺等升级更 新、行政许可请求周期长于预期、施工周期长于预期的原因，导致技俩公司运营成本增多，对可 供分配的现款流产生不利影响。   ②市场风险   证券市场价钱受到经济因素、政治因素、投资脸色和交易轨制等各式因素的影响，导致基金 收益水平变化而产生风险，主要包括：   i. 政策风险：因国度宏不雅政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发生变 化，导致市场价钱波动而产生风险。   ii. 经济周期风险：跟着经济运行的周期性变化，证券市场的收益水平也呈周期性变化。  iii. 利率风险：金融市场利率的波动会导致证券市场价钱和收益率的变动。  iv. 购买力风险：本基金的利润将主要通过现款格式来分配，而现款可能因为通货推广的影响而 导致购买力下降，从而使本基金的试验收益下降。   v. 再投资风险：该风险与利率风险互为消长。当市场利率下降时，本基金所持有的固定收益类 金融器具价钱会飞腾，而本基金将投资于固定收益类金融器具所得的利息收入进行再投资将获取 较低的收益率，再投资的风险加大；反之，当市场利率上升时，本基金所持有的固定收益类金融 器具价钱会下降，利率风险加大，关联词利息的再投资收益会上升。   ③信用风险   本基金在交易过程中可能发生交收负约、所投资信用类品种的刊行东谈主负约、拒却支付到期本 息、信用品级诽谤或者弗成履行合约轨则的其他义务等情况，从而导致本基金财产损失。   ④渝遂高速改扩建风险   根据《重庆市东谈主民政府对于印发重庆市推动交通强国建立试点实施决议（2021-2025 年）的通 知》(渝府发20214 号)等文献涌现，基础设施技俩有可能靠近改扩建。渝遂高速改扩建的建立期间， 受施工影响，渝遂高速车流量会受到影响，进而影响本基金的可供分配金额和分配率。   渝遂高速连通了重庆及四川遂宁，具有一定的区域上风，目下通行量精采，且预期存在持续 增漫空间。针对上述风险，基金管理东谈主拟采取如下支吾法子进行支吾。   （2）渝遂高速（重庆段）连通了重庆及四川遂宁，具有一定的区域上风，目下通行量精采， 且预期存在持续增漫空间。针对上述风险，基金管理东谈主拟采取如下支吾法子进行支吾。   ⑤经营风险支吾法子 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   基金管理东谈主与技俩公司将共同托付铁建重投行动运营管理机构，对渝遂高速（重庆段）进行 专科化管理。同期，根据市场化安排建立了合理赏罚机制，能够监督并激励资产运营方持续提高 运营智商。   筹备管理东谈主、基金管理东谈主的技俩团队具有丰富的技俩经验和专科的常识、技能及判断、决断 智商，对渝遂高速（重庆段）进行了详尽的尽责阅览，并聘用专科讼师事务所、管帐师事务所和 评估公司，对渝遂高速可能存在的风险进行了尽责阅览。基金管理东谈主对专项筹备和公募基金的后 续运作和账户管理均与专科机构签署肃穆合作协议，完整约定了运作的具体细节和经过，以及运 格调险的职责包摄；基金管理东谈主将在后续的管理中密切监督技俩公司的经营气象和底层资产的运 营气象，尽最大辛劳保证专项筹备资产和基金资产的安全性和褂讪性。   基金管理东谈主已形成了一套具有适当专项筹备管理表率运作要求的、系统的轨制化管理体系。 在专项筹备和公募基金运作过程中，基金管理东谈主将按照全程合规性查验轨制，加强里面按捺、强 化职业谈德教导、严格执行交易经过、幸免操格调险；严格执行信息表示轨制，诽谤管理风险。   ⑥市场风险支吾法子   投资者不错通过转让其所持有的基金份额来规避畴昔利率超预期上升的风险。   根据我国法律效力不溯及既往的一般原则和合同真义自治原则，本基金和专项筹备的各项文 件及约建都受到法律保护。如联系政策、法律法例等发生变化，基金管理东谈主将根据变化的试验影 响，聘用专科机构出具专科意见。   磋商本基金的交易实质，预期畴昔将连接按照税收中性原则执行，税收政策变化导致罕见增 加基金份额持有东谈主的税务包袱的风险较低。同期，基金管理东谈主在管理本基金的过程中将加强政策 研究，并和税务部门和税务专科机构保持换取，尽可能幸免此类风险对本基金酿成不利影响。   在发生不可抗力事件时，基金管理东谈主将与各联系方积极换取、配合，采取各式合理可行的措 施履行联系义务，最大程度诽谤不可抗力事件酿成的不利影响。基金管理东谈主将根据具体情况与相 关方协商，决定是否提前终止基础设施基金上市交易或按照不可抗力事件对本基金的影响免除或 蔓延联系义务的履行，并提请基金份额持有东谈主大和会过。   ⑦信用风险支吾法子   基金管理东谈主爱好信用风险的管理，将对信用风险的管理链接通盘投研工作的恒久；建立交易 敌手信用评级轨制，根据交易敌手的禀赋、交易记录、信用记录和交收负约记录等因素对交易对 手进行信用评级，并按时更新；建立严格的信用风险监控体系，对信用风险实时发现、申诉和处 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                              招募说明书（更新） 理。基金管理东谈主对其管理的本基金的收入和开销进行监控。   可供分配金额测算表的编制是基于多项假设进行的，并可能受多项风险因素的影响。鉴于未 来事项不可预测，因此，可供分配金额测算表中的预测数据可能存在不确定性及偏差。   为使本基金份额持有东谈主评估部分而非全部假设对可供分配金额的影响，下表针对渝遂高速 （重庆段）的交通量等关键假设进行了明锐性分析，以说明在其他假设保持不变的情况下，该关 键假设对可供分配金额的影响。收入变动的比例基于重庆交通大学工程设计研究院有限公司对于 预测期渝遂高速（重庆段）不同车辆类型交通量的变化，结合目下不同车辆类型的收费圭臬确定。   该明锐性分析，只是是在其他假设条件不变的前提下，磋商关键假设变动对可供分配金额的 影响，试验上，假设条件的变动是紧密联系的，关键假设的变动亦可能引起其他假设条件发生变 动，且变动的影响可能相互对消或者放大。因此，针对每项假设进行的明锐性分析未必能够得出 与该假设相应的可供分配金额预测结果。   预测期内，收入变动对可供分配金额预测的明锐度分析结果如下：   （1）2022 年度                                                             单元：东谈主民币元  技俩       变动        治疗前可供分配金额           治疗后可供分配金额            变动（%）  收入      上升 2.88%      427,054,548.82      443,634,087.31         3.88  收入      下降 2.07%      427,054,548.82      415,132,634.64       (2.79)   （2）2023 年度                                                           单元：东谈主民币元  技俩       变动        治疗前可供分配金额           治疗后可供分配金额          变动（%）  收入      上升 3.83%      460,406,459.78      483,915,563.27       5.11  收入      下降 3.29%      460,406,459.78      440,210,149.43     (4.39)  三、畴昔运营瞻望   （一）刊行当年和畴昔两年的运营筹备   技俩公司完成每年基金管理东谈主下达的各项经济筹备；结束全年安全职责事故零主意和疫情防 控零感染主意；社会公众轮廓称心度位居重庆路网前方。   （二）为结束运营筹备已采取的法子及实施效果   技俩公司在安全工作方面已采取的法子：一是愈加爱好安全工作；二是愈加爱好隐患处置； 三是愈加爱好分娩安全；四是愈加爱好安全干涉。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   技俩公司已取得的效果：2020 年及 2021 年技俩公司各项管理工作开展有序，安全管理成效显 著，结束了谈路方紧要职责事故为零，施工工程安全分娩职责事故为零，职工工伤归天事故为零， 公司安全分娩样式褂讪可控，基本结束了 2020 年及 2021 年安全分娩按捺总主意。   （三）畴昔将采取的法子   本基础设施技俩畴昔在运营管理方面拟采取的法子要点为：   一是加大营运东谈主才培养力度。以寰宇数据稽核为基础，拓展数据稽核深度，真切研讨外部稽 核念念路与标的，按捺磋商组建专职数据稽核军队。真切研讨多路段接入后的监控东谈主员组织架构及 岗位建立，为监控总中心组建提供具有参考价值的研究陈诉。   二是加大基础设施建立力度。重心鼓励渝遂高速寰宇视频联网工程技俩，加速各级视频网关、 麇集传输、麇集安全建立，结束公司所辖路段视频接入市级云平台。落地铁建高速王人集监控管理 平台技俩，尽快结束监控总中心数据交融及大数据分析功能。   三是强化对外联动。按照既定筹备持续鼓励与重庆交通大学合作科研课题技俩开展，加强与 法则对接，合理确定管控开垦布设点位，完成管控开垦与联勤预警系统数据接口开发，结束智能 联动。   四是改进运营管理模式。将收费、监控、机电阐扬侦探筹备运用于全新适配的绩效软件，实 现“铁建高速”已运营路段一线职工绩效工资各别化。以先进科技为技能，建立起科学、圭臬的 “大运营”模板，在绩效管理、监督侦探上，立异新念念路、新方法。   五是作念好“大运营”准备。研判多路段技俩运营维管需求，进一步捋清营运管理念念路，优化 工作经过，诽谤成本开销。   一是持续提高日常养护质地。坚持筹备先行，按年、月度筹备开展养护工作，加强侦探力度， 严格执行合同管理，按捺养护用度，不绝提高路容路貌和管养水平，确保路段管养水平位居路网 前方。   二是确保完成各项专项工程。加强安全和质地管理工作，强化风险管控和隐患治贤达商，对 种种职责事故要全所在追责，建立侦探体系，确保通盘日常专项工程年内圆满完成。   三是提高解救外包服务水平。诽谤解救用度。提高解救外包服务质地，增强解救隐敝面，控 制收费成本。完善技俩公司巡查解救管理笃定，建章立制，不绝提高解救服务水平。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   四是增强管养成本管控意志。进一步严格预算执行，通过决议优化、过程监管、应用“四新”等 技能，加大所辖路段养护成本管控力度。   一是落实好资产经营权责离别。作念好与实业公司的资产经营权责划单干作，签订经营权租借 合同，完善合同经过，保证双方权责明晰、职责明确。   二是健全资产经营管理轨制。重心建立运营管理机构给与基础设施资产经营托付后的侦探管 理办法，作念好新模式下的管理工作。   三是完成服务区打造工作。按照星级评定圭臬逐项落实、细化单干，确保服务区通过重庆市 交通局组织的星级复核。   一是确保完成年度绩效侦探筹备。根据畴昔基金管理东谈主下达的经济侦探筹备，追踪重心专项 工程、强化成本用度管控，加大清收清欠力度，确保各项经济筹备圆满完成。   二是持续加强日常财务管理工作。持续对技俩公司资产管理、备用金管理等进行按时查验， 加强下层表率化管理，通过换取、培训与解释工作，阐扬和优化各式办公软件的试验遵守。   三是落实各版本成本管控。严格根据办公用度定额、养护日常定额和机电日常定额等圭臬， 表率日常技俩合同签订，加强过程管控，将职责成本管理落实到位。   四是加强合同全过程管理。通过制定例范合同文本结束合同签订的时效性和表淘气；过程中 实时跟进合同的履行情况，加大抽查力度，根绝虚列成本；结算审核注重计价依据要真实充分， 防护未结算先付款等违规气候出现。   五是持续把控采购及招标全过程。严格审批技俩公司种种公开招标采购、邀标采购、竞争性 谈判、询价及单一来源采购工作，并重心对金额卓越 100 万元的合同进行严格审查，确保采购和招 标全经过合规合序。   一是健全安全管理工作机制。梳理风险点，开展风险预判，健全风险分级管控、排查治理双 重防护性工作机制，推动安全分娩关隘前移，将安全分娩事故摈弃在萌芽状态，结束安全分娩零 事故。   二是鼓励安全分娩专项整治。开展安全分娩专项整治三年行动王人集攻坚，动态更新两个清单， 按照时间程度有序鼓励各项工作，确保整治工作取得显然成效。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   三是强化全员安全意志。严格实施安全教导，层层签订《安全分娩职责书》，作念到职责到岗、 到东谈主；开展好“安全分娩月”、“不容行东谈主上谈”、“消防宣传月”等行为，绝顶加强简单、加油站、 厨房及东谈主员密集场所消防安全管理，提高安全意志。   四是完善安全工作预案。全面矫正完善技俩公司救急预案体系，提高救急预案的系统性、针 对性、实用性、可操作性。联正当则单元组织开展公司级突发事件救急演练；落实节沐日安全保 畅工作法子，确保节沐日历间所辖高速安全流通。   五是强化日常安全监管。连接实施“日周月”隐患排查，结合重心管控路段、寰宇“质地月”、 专项工程施工等需要，开展安全隐患排查，注重紧要节沐日安全查验，确保全年安全全体可控。   （四）基金合同见效后畴昔运营瞻望   本基金《基金合同》见效后对畴昔运营的瞻望已按照信息表示的联系要求通过按时陈诉进行 表示，详见本基金公开表示的年度陈诉及季度陈诉。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）               第十七部分 基础设施技俩原始权益东谈主   重庆铁发遂渝高速公路有限公司股东包括中铁建重庆投资集团有限公司和重庆高速公路股份 有限公司，持股比例分别为 80%和 20%。铁建重投和重庆高速均为基础设施技俩原始权益东谈主，其中 铁建重投为主要原始权益东谈主。   一、中铁建重庆投资集团有限公司   （一）基本情况   根据铁建重投的工商档案等并经核查，铁建重投设随即的具体情况如下：                                ）签署了公司规则。 其核发了统一信用代码为 91500108MA5U8EFP55 的《营业牌照》。   根据铁建重投现行灵验的营业牌照，并经基金管理东谈主登录国度企业信用信息公示系统查询， 截止尽调基准日，铁建重投的基本情况如下：                     图表17-1： 铁建重投基本情况 企业称呼          中铁建重庆投资集团有限公司 曾用名           中铁建重庆投资有限公司 统一社会信用代码      91500108MA5U8EFP55 法定代表东谈主         孙公新 住所            重庆市南岸区江桥路一号 成立日历          2016 年 11 月 16 日 注册老本          东谈主民币 300,000 万元 企业类型          有限职责公司（法东谈主独资）               许可技俩：利用自有资金进行技俩投资（不得从事继承公众存款或变相               继承公众存款、披发贷款以及证券、期货等金融业务），种种工程建立               行为，公路管理与养护（照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可 经营范围               开展经营行为，具体经营技俩以联系部门批准文献有时可证件为准）一               般技俩：工程技俩管理；旅游技俩开发；地皮整治；物业管理（除照章               须经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）   根据《铁建重投公司规则》并经检索国度企业信用信息公示系统，截止尽调基准日，铁建重 投的公司登记状态为“存续（在营、开业、在册）”，铁建重投不存在歇业、罢了、清理以过头他根 据我国现行法律法例和《铁建重投公司规则》的轨则应当终止的情形。   综上，基金管理东谈主以为，截止尽调基准日，铁建重投为照章设立并正当存续的有限职责公司， 不存在根据联系法律法例过头《铁建重投公司规则》轨则应当终止的情形。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）   截止 2021 年 12 月 31 日，中国铁建股份有限公司持有中铁建重庆投资集团有限公司 100%的股 权，为铁建重投的控股股东，试验按捺东谈主系国务院国资委。截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投的 股权结构如下图所示：                   图表17-2： 铁建重投股权结构                 国务院国有资产监督管理委员会                  中国铁谈建筑集团有限公司                   中国铁建股份有限公司                  中铁建重庆投资集团有限公司   铁建重投建立运营管理中心、经济管理部、建立管理部、老本运营部、法审风控部、财务部 等多个部门，并配备必要管理东谈主员和服务东谈主员。具体如下：                  图表17-3： 铁建重投治理结构情况   各部门主要职责如下：   办公室：制订、完善行政及轮廓管理的联系规章轨制和工作经过；负责公司重要会议的筹备、 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 紧要行为的组织、重要文献的起草等工作；负责公司公文、文秘、图章、证照、档案、守密等管 理工作；负责公司行政治务督查督办事宜，督促、指导所属各单元的行政管理工作；组织协调公 司日常运转、公事管待、公事出行、车辆管理等联系工作；负责公司固定资产及低值易耗品管理 工作；系负责组织公司及所属各单元办公室系统的种种学习、培训工作；负责作念好公司信息化应 用系统开发、管理体系建立及日常阐扬工作；负责公司信访、维稳、突发事件处置等工作；完成 带领交办的其他工作。   东谈主力资源部（党委干部部）：负责东谈主力资源体系建立，编制东谈主力资源管理各项规章轨制并监督 实施，编制东谈主力资源中耐久设计决议；负责公司本级及下属控股子公司编制和组织架构管理；负 责公司职工总量按捺，指导、管理东谈主员招聘工作；负责职工教导培训、职称评聘、东谈主才军队建立 工作；牵头组织机关部门及职工的绩效侦探工作；负责职工薪酬管理及控股子公司工资总额管理； 负责职工保障、公积金、年金过头他福利工作；负责公司干部及控股子公司带领班子任免、调配、 查考、侦探等工作；负责职工日常管理、东谈主事档案管理、东谈主力资源信息系统阐扬、工作关系管理 等工作；完成带领交办的其他工作。   老本运营部：负责公司老本运营管理，建立健全公司老本运营轨制、办法；牵头公司高速公 路、旅游开发、房地产及股权投资技俩的信息追踪；负责公司投资技俩的立项请求、尽责阅览、 评估顾问和上报批复以及投标组织工作；负责公司投资技俩的合同拟订、谈判、报审及合同签订 前工作；负责投资技俩贵府的统计、分析、建档、上报等联系工作；负责谋划控、参股子公司的 三会工作；完成带领交办的其他工作。   财务部：按照《管帐法》《企业管帐准则》《管帐基础工作表率》《中国铁建股份公司公司财务 管理办法》的联系轨则，组织带领本集团公司的财务核算及成本管理工作；参与公司紧要经济事 项的研究、审查和决策；参与公司招投标审查、合同会签审核等工作；制定公司财务管理及管帐 核算轨制、办法，加强对所属单元财务监管；负责公司全面预算和财务决算工作，搞好经济行为 分析；负责公司资金管理工作，加强资金筹融、调拨和监管，合理按捺使用资金；负责公司税务 管理工作。加强税务管理和霸术，照章合理纳税；负责公司及所属法东谈主单元的产权管理和保障资 源王人集管理；牵头对上对下公司负责东谈主、子公司负责东谈主年度和任期绩效侦探工作；负责公司财务 档案管理，管帐后续教导、职业谈德培训工作；完成带领交办的其他工作。   法审风控部：负责公司法律事务管理工作，指导所属单元法务工作；负责公司里面审计工作； 配合外部审计机构对公司种种审计查验工作；负责公司内控体系建立和管理工作，指导、监督、 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 评价所属单元内控工作；负责公司监事会工作；完成带领交办的其他工作。   建立管理部（安质部）：贯彻执行国度及行业主管部门的法律法例，落实股份公司和投资公司 各项工作任务，制定联系管理办法并监督落实；牵头技俩前期报件工作，办理核准手续；组织征 地单亩包干协议签订，指导、协调建立公司后期征地拆迁工作；监督、查验所属单元安全、质地 管理工作，按轨则组织或参与事故的阅览和处理；负责科研、本事、坏保、设计及变更等管理工 作；查验、督促工程建立任务完成情况；组织技俩交（竣）工验收，指导、查验档案管理负责公 司安委会日常工作；完成带领交办的其他工作。   经济管理部：负责公司经济管理工作，制定经济管理联系轨制，并抓好贯彻执行；负责组织 公司本级的招标采购工作；负责审核、监督、指导所属各单元的招标采购工作；负责公司本级合 同管理工作，指导所属各单元合作；负责在建技俩的筹备统计工作；负责公司投资技俩、地产项 目、基础设施类建立技俩的成本按捺管理工作；参与公司对所属单元的绩效侦探工作；参与公司 经济管理的信息化工作；完成带领交办的其他工作。   党群工作部（纪检工作部）：负责党委、纪委、工会、团委等日常会议的组织工作，并负责党 群口工作筹备、转头、陈诉、文告、会议纪要等联系文献的起草及印发工作；负责党组织的建立、 党员的发展、管理和评优评先工作；负责职工意志形态及念念想政治教导工作。负责党委中心组学 习工作；负责企业的宣传报谈及企业文化建立工作；负责对党员和职工进行党风纪风教导，作念好 监督执纪问责工作；负责落实企业职工民主管理，开展职工正当权益阐扬、职工工作争议调和及 工作竞赛等工作；负责开展后生立异创效、争先创优等行为；负责公司计谋发展设计工作；完成 党委和行政交办的其他工作。   运营管理中心：负责研究高速公路运营管理、资产经营等运营发展设计、政策和法子；负责 贯彻落实国度及地方联系收费公路法例政策，拟定高速公路运营板块工作表率并监督落实；负责 轮廓协调高速公路运营事务，统筹管理高速公路收费、机电、养护、运行巡查、诱骗调度、解救 管理、经营发展等运营事务；负责编制高速公路运营管理工作筹备、绩效侦探决议并监督执行； 负责组织高速公路运营板块业务培训、指导及技能竞赛等事务；负责高速公路运营板块经营数据 汇总、分析和上报等工作，辅助高速公路运营决策。   铁建重投按照《公司法》《证券法》及当代企业轨制要求，不绝完善公司法东谈主治理结构，制订 了《公司规则》并建立了由股东、董事会、监事会、经营层组成的治理结构体系；同期构建了较 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 为完善的轨制体系，表率各项议事规则和法度。   铁建重投制定了多项部门轨制以及业务、内控管理轨制，要求公司切实履行部门职能，表率 业务经过，保证业务安详健康发展。   铁建重投制定了里面按捺评价管理办法和里面按捺侦探管理办法，用于鼓励公司里面控评工 作开展，表率里面评价轨制，揭示和驻防风险；里面按捺与全面风险管理办法，用于提高风险防 范和管理水平，表率里面按捺与全面风险管理工作。   铁建重投制定了风险信息网罗管理办法，用于公司进行风险网罗的管理工作，提高公司风险 内控工作的针对性和灵验性；制定了风险评估管理办法，用于公司在正常业务开展过程中实时、 准确识别紧要、重要风险，落实风控管控职责；制定了紧要风险预警轨制，用于加强对紧要风险 的管理防控，建立紧要风险预警机制，最大限定诽谤风险带来的损失，阐扬公司正常经营秩序。 铁建重投针对投资风险、技俩管理风险、安全与质地风险、计谋管理风险、政策风险五大风险， 制定了完备的风险管理轨制。   铁建重投制定了法律纠纷管理办法，用于管理业务过程中引发的法律纠纷案件，建立和完善 企业风险驻防，阐扬企业正当权益。   铁建重投针对各业务部门分别制定了部门职责要求，用于表率和明确各部门在正常开展业务 的职能和职责。   （二）业务情况   铁建重投以高速公路技俩投资、建立和运营管理，生态环境技俩治理、轨谈交通工程建立为 主业，辅以服务区加油站油品、日用品销售，交通安全工程施工、阐扬，以及地皮整治等业务。 截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投的主营业务主要情况如下：   铁建重投领有 6 个类别的 11 项禀赋，包括公路工程施工总承包一级，市政公用工程施工总承 包一级，公路交通工程（公路安全设施）专科承包一级，地质灾害防治工程勘查禀赋甲级，地质 灾害防治工程设计禀赋甲级，地质灾害防治工程施工禀赋甲级，房地产开发禀赋二级两项、三级 一项，环保工程专科承包三级，以及一项特种工程专科承包不分品级（结构补强）                                    。   高速公路运营技俩：   渝遂高速从属于重庆铁发遂渝高速公路有限公司，起于重庆市主城区沙坪坝区，经璧山区和 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 铜梁区，止于潼南区双江镇，全长 93.46 公里，于 2007 年 12 月 29 日建周密线通车营运。    秀松高速从属于重庆铁发秀松高速公路有限公司，起于秀山县官庄东 G65 包茂高速新设秀山东 互通，途经官庄镇、中庸街谈、平凯街谈、梅江镇，伙同贵州省松桃县，全长 30.57 公里，于 2016 年 12 月 23 日通车营运。    潼荣高速从属于重庆铁发建新高速公路有限公司，起于重庆市潼南区北面川渝界的楠木湾 （川渝界），止于荣昌区清江镇梧桐寺与四川段相接，途经潼南区宝龙镇、古溪镇、桂林街谈、塘 坝镇及卧佛镇，大足区龙岗街谈及三驱镇，荣昌区仁义镇及广顺街谈，全长 138.456 公里，于 2019 年 12 月 29 日通车运营。    永泸高速从属于重庆永泸高速公路有限公司，起于永川区王家堰三环高速公路永川至江津段 双凤重要互通，止于宝峰镇五家坡村与四川毗卢镇中锋村省界处，与永泸高速四川段相接，全长    石黔高速从属于重庆铁发建新高速公路有限公司，起于石柱县沪渝高速 G50 三店互通、经彭 水县止于渝湘高速公路黔江区册山互通立交，全长 83.064 公里，于 2021 年 10 月 15 日通车运营。    渝黔扩能高速从属于重庆铁发建新高速公路有限公司，起于绕城高速巴南忠兴，设重要互通 与绕城高速相交，并对接市政新设计城市快速路。向南在巴南太平与渝湘高速交叉，经柴坝、隆 盛，于平山与綦万高速交叉后至万盛。止于小张坝隔壁省界，并与贵州省崇遵高速扩能工程相接， 全长 99.948 公里，于 2021 年 12 月 24 日通车运营。    大内高速从属于重庆大内高速公路有限公司，起于大足区三驱镇，止于荣昌区清流镇（渝川 界），位于渝西、川东区域，由东向西串联大足、荣昌、四川内江三地，重庆段有黄桥、三驱东、 铁桥、季家、吴家共 5 处互通式立交分别与潼荣高速、渝蓉高速伙同，是渝西地区重要的出渝交 通要谈。全长约 31.124 公里，于 2021 年 12 月 24 日通车运营。    合安高速从属于重庆铁发双合高速公路有限公司，起于合川草街，止于崇龛镇隔壁川渝界与 四川资潼高速相接。技俩是成渝经济圈的一条重要通谈，是伙同重庆两江新区和成都天府新区、 重庆江北国外机场和成都天府国外机场最方便的直达通谈。全长 95.13 公里，于 2021 年 12 月 24 日通车运营。    轨谈交通技俩：2019 年中标重庆十八号线轨谈技俩，技俩全长 29.068 公里，全线共设车站 19 座；建立工期四年，概算总投资 217 亿元；已于 2019 年 6 月 18 日开工。    铁建重投 2018 年至 2021 年收入来源、结构及分散情况具体情况如下：     国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                      招募说明书（更新）                        图表17-4： 铁建重投业务收入情况                                                              单元：东谈主民币亿元、%          技俩                    金额      占比      金额     占比         金额      占比         金额     占比     工程承包收入          49.03    77.55 83.79    84.79    114.35    87.94    129.50   87.34     运营通行费收入          5.93     9.38  6.25     6.32      5.43     4.17      7.95    5.36     物业管理             0.06     0.10  0.08     0.08         -        -         -       -     制品油              6.07     9.59  6.40     6.48      6.20     4.77      9.63    6.50     房屋销售             1.80     2.84  2.06     2.09      3.65     2.81      0.80    0.54     算计              63.23   100.00 98.83   100.00    130.04 100.00      148.28 100.00       铁建重投行动中国铁建在高速公路管理运营畛域两大主体之一，经过多年的发展，在寰宇交     通行业和重庆区域市场获取了弘大的招供度和精采的好意思誉度，如故形成了显然的市场上风，先后     被国度部委、地方政府授予交通部“寰宇交通运输企业十大诚信企业”、“交通运输行业娴雅单元”、     寰宇“后生娴雅号”、重庆市五一工作奖状、重庆市“先进单元”等荣誉 80 余项。畴昔发展中，铁建     重投将坚持“计谋明晰、管理表率、主业了得、多元发展”的总体计谋，在作念优作念专高速公路投资、     建立、运营基础上，积极培育生态环保产业，拓展轨谈交通、市政等技俩，不绝强化品牌竞争力，     辛劳建立为具有了得中枢竞争智商的立异型投资集团。       铁建重投为中国铁建主要的高速公路运营平台，主营业务以技俩投资、建立、运营为主，先     后在重庆投资了渝遂、秀松、石黔、潼荣、渝黔扩能、合安、合璧津等 16 条高速公路，总里程       截止尽调基准日，铁建重投过头控股股东持有的处于西南区域的同类基础设施资产情况如下：       （1）已干涉运营技俩               图表17-5： 铁建重投过头控股股东已干涉运营技俩情况（西南地区） 序                                所属        运营里程      技俩总投资         干涉运营          2019 年营业      技俩称呼         持股比例 号                                区域        （公里）      （亿元）           时间           收入（万元）     重庆至遂宁高    重庆高速公路集团有限     段）        投资集团有限公司 80%               天津铁建宏图丰创投资     重庆秀山至贵               合伙企业（有限合伙）     路（重庆境）                 集团有限公司 15%         国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                      招募说明书（更新） 序                                     所属      运营里程       技俩总投资        干涉运营            2019 年营业          技俩称呼            持股比例 号                                     区域      （公里）       （亿元）          时间             收入（万元）         成渝高速公路      重庆高速公路集团有限         段）/渝蓉高速     投资集团有限公司 40%                     中国铁建股份有限公司         南充至大足至         泸州高速公路         （重庆境）/潼                     铁建成长高速公路合伙         荣高速                      企业（有限合伙）56%                     广德铁建蓝海辉路投资         重庆永川至四                     中心（合伙企业）         路（重庆段）                     限公司 40%         贵州省赤水至         望谟高速公路       中国铁建股份有限公司       贵州省         安顺至紫云段           100%         安顺市         高速公路技俩         成都经济区环                      中国铁建股份有限公司       四川省                              收费时间         阳至蒲江段         成都经济区环                      中国铁建股份有限公司       四川省         BOT 技俩         G7611 线昭通         （川滇界）至       中国铁建股份有限公司         西昌段高速公           20%         路 PPP 技俩         成都经济区环         线蒲江-都江堰                      中国铁建 50.00%；中国   四川省                         中铁 50%        成都市         场 高 速 公 路         BOT 技俩                     中国铁建 44.13%；昆仑                      集团 1.77%；云南交投         云南省墨江至                     交投云岭 2%；云岭科技      玉溪市         PPP 技俩                         云南交发 10%         （2）未干涉运营技俩                     图表17-6： 铁建重投过头控股股东未干涉运营技俩情况（西南地区）  序                              所属            预计干涉           预计建立里程               技俩称呼                                                                     持股比例  号                              区域            运营时间            （公里）                                                                                       中国铁建股                                                                                       份有限公司         重庆合川至璧山至江津高速                                                                  20%；重庆高         公路                                                                            速公路集团                                                                                       有 限 公 司     国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新） 序                    所属           预计干涉     预计建立里程          技俩称呼                                         持股比例 号                    区域           运营时间      （公里）                                                      建蓝海辉路                                                      投 资 中 心                                                      （ 合 伙 企                                                      业）60%                                                      广德铁建蓝                                                      海辉路投资                                                      中心（合伙     黔江区过境高速公路（渝湘                                     企业）60%；     高速集聚线）                                           中国铁建股                                                      份有限公司                                                      广德铁建蓝                                                      海润时投资                                                      中心（有限     重庆市巫溪至陕西镇坪（重     庆段）高速公路                                                      中国铁建股                                                      份有限公司                                                      中国铁建股                                                      份有限公司                                                      速公路集团     重庆大足至四川内江高速公     路（重庆段）                                                      资经管集团                                                      金 30%                                                      高 速 基 金                                                      建股份有限     重庆渝遂复线高速公路（北     碚至铜梁段）                                                      庆高速公路                                                      集团有限公                                                      司 15%                                                      中国铁建股                                                      份有限公司                                                      及关联单元     渝湘复线（主城至酉阳段）     和武隆至谈真（重庆境）                                                      速公路集团                                                      有 限 公 司                                                      重 庆 高 速                                                      投资 36.2%；     重庆梁平至四川开江高速公     路 （重庆段）PPP 技俩                                                      五 局 3.3% ；                                                      高 速 基 金      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新） 序                      所属           预计干涉     预计建立里程           技俩称呼                                         持股比例 号                      区域           运营时间      （公里）                                                       化 局 0.2% ；                                                       巨 能 集 团                                                       中 环 建 设                                                       通 力 0.1% ；                                                       重庆首讯科                                                       技 0.1% ； 十                                                       五局五公司                                                       重 庆 投 资                                                       潼诚股权投                                                       资基金管理                                                       有 限 公 司      荣昌区环线高速公路工程      PPP 技俩                                                       局 4.8% ； 十                                                       四局五公司      成都经济区环线都江堰-德阳     四川省                             中国铁建      -简阳段 BOT 技俩       成都市                             100.00%                                                       贵州高速集                                                       团 30%；昆仑                                                       集团 35%；铁                                                       建 基 金                                                       院、中铁十                        贵州省黔                                                       五局、十六      贵州省剑河至黎平高速公路      东南苗族      技俩                侗族自治                                                       局 、 十 八                         州                                                       局 、 十 九                                                       局 、 大 桥                                                       局、二十二                                                       局、二十四                                                       局 各 持 股                                                       昆 仑 集 团      遂宁至德阳高速公路 BOT 项   四川省                            30%；铁建旌      目                 德阳市                            遂合伙企业      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 序                      所属          预计干涉     预计建立里程           技俩称呼                                        持股比例 号                      区域          运营时间      （公里）                                                      遵义交投集                                                      团 10%；昆                                                      仑集团      谈真至务川高速公路 PPP 项   贵州省                           30%；铁建基      目                 遵义市                           金 59.8%；中                                                      铁十六局、                                                      铁一院各持                                                      股 0.1%                                                      昆 仑 集 团                                                      金 51.85% ；                                                      云南省交发                                                      基金 2.64%；                                                      交 商 基 金                                                      贰号 2.02%；                                                      中铁十二、      昆明（岷山）至楚雄（广       云南省                           十 四 、 十      通）高速公路改扩建工程       昆明市                           六 、 二 十                                                      二 、 二 十                                                      三、二十五                                                      局、电气化                                                      局 各 持 股                                                      云岭 7.97%；                                                      交 投 公 建                                                      科院 1.99%；                                                      云岭交科 1%                                                      昆 仑 集 团                                                      海 55%；政企      曲靖三宝至昆明净水高速公      云南省                           基金 25%；昆      路（昆明段）PPP 技俩      昆明市                           明 市 交 投                                                      金 4%；云交                                                      壹号 1%                                                      昆 仑 集 团                                                      海 55%；政企      昆明（福德立交）-宜良高速     云南省                           基金 25%；昆      公路（昆石复线） PPP 技俩   昆明市                           明 市 交 投                                                      金 4%；云交                                                      壹号 1%      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 序                     所属           预计干涉     预计建立里程           技俩称呼                                        持股比例 号                     区域           运营时间      （公里）                                                      中 国 铁 建      京昆高速公路绵阳至成都段                                    39.50% ； 四      扩容、绵阳至苍溪高速公     四川省                             川高速 40%；      路、苍溪至巴中高速公路项    成都市                             成 都 交 投      目                                               19.5% ； 四 川                                                      交投 1%                                                      昆 仑 集 团                                                      金 14.95%；中                                                      铁十五、十                                                      七、十九、二                                                      十、二十三局                                                      各    持    股                                                      交投 68.43%；                                                      云 南 交 发      楚雄至大理高速公路扩容工    云南省                             10% ； 交 投 云      程               临沧市                             岭、交投公                                                      建、省交科院                                                      各    持    股                                                      园林、云岭高                                                      科 各 持 股                                                      建立、河南路                                                      桥、山东鲁桥                                                      各 持 股 1% ；                                                      山水环境 0.1%                                                      昆 仑 集 团                                                      基金 31%；中      贵州省乌当（羊昌）至长顺    贵州省      高速公路 PPP 技俩     贵阳市                                                      局、铁一院各                                                      持股 0.1%；贵                                                      阳市交投 35%                                                      昆 仑 集 团                                                      十七局、铁一                                                      院 各 持 股                                                      铁 30.5%；中                                                      铁    开    投      贵州省桐梓至新蒲高速公路    贵州省      PPP 技俩          遵义市                                                      一局 2.51%；                                                      中 铁 二 局                                                      二院、中铁咨                                                      询 各 持 股                                                      高速 30%      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新） 序                     所属           预计干涉     预计建立里程           技俩称呼                                        持股比例 号                     区域           运营时间      （公里）                                                      昆 仑 集 团                                                      十二、十六                                                      局、铁四院各                                                      持股 0.1%；贵                                                      州桥梁、贵州                                                      公路工程、贵                                                      州路桥各持股                                                      勘院 0.15%；      贵州省经金沙至古蔺（黔川      界）高速公路 PPP 技俩                                                      第二公路局                                                      路 规 划 院                                                      资南京公司                                                      四局 1.5%；贵                                                      州交建集团                                                      昆 仑 集 团      南充过境高速公路广（元）                                    48% ； 铁 信 通      南（充） 至南（充）广                                     达合伙企业      （安）段、南充至潼南（四                                    50% ； 中 铁 十      川境） 高速公路技俩                                      九、二十四局                                                      各持股 1%                                                      昆 仑 集 团                                                      十六、二十                                                      四、二十五局                                                      各    持    股                                                      电 气 化 局                                                      交 投 1% ； 云                                                      南交发 1%                                                      昆 仑 集 团      内江至大足（四川段）高速                                    60% ； 内 江 路      公路 PPP 技俩                                       桥 35%；中铁                                                      十七局 5%                                                      昆 仑 集 团                                                      十一、十七、                                                      二十二局各持                                                      股 0.35%；中                                                      铁十四、电气                                                      化局各持股                                                      城建 0.08%；                                                      曲靖交投 35%      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新） 序                     所属            预计干涉     预计建立里程           技俩称呼                                         持股比例 号                     区域            运营时间      （公里）                                                       昆 仑 集 团                                                       十一、十五、                                                       十六、二十、                                                       二十四各持股      泸西至丘北至广南至富宁高                                     十九、二十      段）PPP 技俩                                         各    持    股                                                       交通 38%；湖                                                       北路桥 10%；                                                       文山交投、云                                                       南交发各持股      贵州省金沙经仁怀至桐梓高    贵州省遵                              中国铁建      速公路 PPP 技俩       义市                               29.95%        根据铁建重投的提供的《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金说明函》，      截止尽调基准日，主要原始权益东谈主铁建重投（同期拟担任外部管理机构）过头控股股东持有较多      高速公路资产，该等高速公路资产与基础设施技俩可能产生同行竞争。主要原始权益东谈主铁建重投      （同期拟担任外部管理机构）以高速公路技俩投资、建立和运营管理，生态环境技俩治理、轨谈      交通工程建立为主业，辅以服务区加油站油品、日用品销售，交通安全工程施工、阐扬，以及土      地整治等业务。铁建重投持有的其他收费公路技俩与基础设施技俩的滥觞、尽头距离较远，走向      不一致，不存在不错替代基础设施技俩的情形。        截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投持有的秀松高速、潼荣高速、永泸高速均由技俩公司受托      进走运营管理，因此在买卖关系上其余技俩与本基础设施资产存在管理资源分配上的利益龙套。      自 2022 年起，技俩公司不再受托运营管理上述三条高速公路。        铁建重投持有的其他基础设施技俩主要散布在川渝地区，由于其他技俩肃穆通车时间不足五      年，尚处于培育阶段，因此盈利水平不足本基础设施资产。        （三）财务气象        基于铁建重投提供的经立信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具圭臬无保属意见的      无保属意见的 2020 年审计陈诉和 2021 年审计陈诉，铁建重投财务数据如下： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                招募说明书（更新）              图表17-7： 铁建重投近三年及一期合并资产欠债表                                                                           单元：东谈主民币元      技俩        2018/12/31          2019/12/31          2020/12/31           2021/12/31 一、流动资产 货币资金          1,151,689,830.81    1,601,466,857.16    1,517,975,324.48     1,738,666,752.01 交易性金融资产           6,313,211.62                   -                   -                    - 应收单子            767,468,333.34                   -    1,478,929,080.80       344,359,091.21 应收账款          1,169,823,205.42    1,444,107,979.35    2,550,975,061.54     2,722,001,041.97 预支款项            301,731,434.78      232,460,230.87      546,893,917.79       972,147,484.21 其他应收款           669,877,198.15      440,911,940.46      213,023,953.32       170,882,607.28 存货            1,034,297,524.48    1,036,429,899.18      808,549,988.13     1,233,412,749.05 合同资产            231,629,514.80      380,125,201.57      353,530,728.59       248,850,975.34 一年内到期的非流动资 产 其他流动资产            8,752,134.71       42,824,429.84      168,213,784.09        56,517,196.56 流动资产算计        5,350,608,634.91    5,187,352,786.23    7,641,153,912.58     7,506,233,069.96 二、非流动资产 可供出售金融资产                     -                   -                   -                    - 耐久应收款            18,369,908.33      784,036,125.70    1,574,186,248.12        40,999,611.24 耐久股权投资        1,462,851,055.50    3,471,689,976.47    5,233,180,788.14     8,397,353,879.94 其他权益器具投资          1,500,000.00        1,500,000.00        1,500,000.00         1,500,000.00 其他非流动金融资产                    -        1,381,264.53                   -                    - 投资性房地产           16,945,014.48                   -                   -         5,559,555.52 固定资产            130,620,646.20       98,690,923.50      103,763,388.32       138,197,767.90 在建工程              1,962,133.50                   -       10,911,456.07         6,407,221.06 使用权资产             1,073,822.27        2,708,905.54        6,979,776.80         6,799,331.54 无形资产          1,993,313,900.25    1,867,570,272.00    1,900,285,709.84     3,296,788,438.85 开发开销                         -                   -                   -                    - 商誉                           -                   -                   -                    - 耐久待摊用度            2,111,570.05        3,464,757.56        3,045,540.54         3,451,741.26 递延所得税资产          78,164,648.11       75,013,026.30       95,332,031.71       116,247,799.83 其他非流动资产                      -                   -                   -     1,947,538,267.36 非流动资产算计       3,706,912,698.69    6,306,055,251.60    8,929,184,939.54    13,960,843,614.50 资产所有这个词          9,057,521,333.60   11,493,408,037.83   16,570,338,852.12    21,467,076,684.46 三、流动欠债 短期借债          1,445,000,000.00    2,665,000,000.00    3,445,588,750.00     4,360,822,161.00 预收款项                         -                   -                   -                    - 应付单子及应付账款     1,539,291,422.78    1,838,887,083.98    3,247,993,776.47     3,470,594,197.41 合同欠债            473,989,564.94      583,891,107.15    1,333,901,453.09     1,927,968,970.34 应付职工薪酬            7,187,953.91        9,006,183.96        9,049,699.52         8,043,480.94 应交税费            109,140,429.31       62,599,557.13       52,311,040.85        74,912,949.72 其他应付款         1,005,292,938.94      414,954,945.33      429,373,896.52     1,473,901,400.75 一年内到期的非流动负                   -      111,111,548.24       70,551,834.33 债 其他流动欠债           29,070,322.99       91,092,729.79      111,682,002.26       135,215,422.50 流动欠债算计        4,608,972,632.87    5,776,543,155.58    8,700,452,453.04    12,113,039,043.09 四、非流动欠债 耐久借债           208,000,000.00      885,831,885.91     2,373,104,203.91     2,977,072,893.00   国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                      招募说明书（更新）       技俩           2018/12/31          2019/12/31              2020/12/31               2021/12/31   租借欠债                1,073,822.27        1,100,061.65            3,768,607.54         3,647,225.49   耐久应付款              89,290,844.09       56,195,779.99           57,547,787.86       137,055,127.56   预计欠债                           -       37,500,000.00          110,860,000.00       193,590,374.82   递延收益                           -                   -                       -                    -   递延所得税欠债                        -                   -                       -                    -   其他非流动欠债                        -                   -                       -                    -   非流动欠债算计           298,364,666.36      980,627,727.55        2,545,280,599.31     3,311,365,620.87   欠债所有这个词            4,907,337,299.23    6,757,170,883.13       11,245,733,052.35    15,424,404,663.96   五、通盘者权益   实收老本（股本）        3,000,000,000.00    3,000,000,000.00        3,000,000,000.00     3,000,000,000.00   老本公积                1,505,045.43        1,505,045.43            1,505,045.43         1,505,045.43   减：库存股                          -                   -                       -                    -   其他轮廓收益                         -                   -                       -                    -   专项储备                           -                   -                       -                    -   盈余公积               82,884,624.10      113,221,831.57          156,151,277.47       179,078,205.16   未分配利润             486,889,823.13      897,927,990.10        1,356,986,589.86     1,701,764,933.16   包摄母公司通盘者权益      3,571,279,492.66    4,012,654,867.10        4,514,642,912.76   算计   少数股东权益            578,904,541.71      723,582,287.60          809,962,887.01     1,160,323,836.75   通盘者权益算计         4,150,184,034.37    4,736,237,154.70        5,324,605,799.77     6,042,672,020.50   欠债和通盘者权益所有这个词      9,057,521,333.60   11,493,408,037.83       16,570,338,852.12    21,467,076,684.46                  图表17-8： 铁建重投近三年及一期合并利润表                                                                                    单元：东谈主民币元      技俩           2018 年                2019 年                      2020 年                    2021 年 一、营业总收入        6,322,670,612.15        9,882,759,314.18           13,004,116,120.66       14,827,609,644.16 其中：营业收入        6,322,670,612.15        9,882,759,314.18           13,004,116,120.66       14,827,609,644.16 二、营业总成本        5,605,121,212.27        9,236,693,296.47           12,091,778,980.58       13,998,274,888.70 其中：营业成本        5,284,723,621.26        8,793,017,740.48           11,468,675,082.10       13,126,706,172.95 税金及附加             24,285,119.35           42,125,448.74               42,438,852.30           35,455,409.10 销售用度              45,104,233.46           54,316,065.53               56,201,677.81           55,449,477.99 管理用度              77,571,703.48           70,795,992.00               80,315,299.63          102,725,809.44 研发用度                 465,000.00                       -                  615,000.00            2,513,261.07 财务用度             172,971,534.72          276,438,049.72              443,533,068.74          675,424,758.15 加：公允价值变动收益（损                  -16,591,203.23           -4,931,947.09               -1,381,264.53           45,908,607.02 失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号                  -14,820,436.12          -30,581,258.54             -145,225,748.13          -50,159,391.45 填列） 资产处置收益（损失以                               -               362,585.29                    74,507.58                     - “-”号填列） 资产减值损失（损失以 “-”            -243,364,043.79                           -           -42,991,181.65          -15,089,064.88 号填列） 信用减值损失（损失以        -6,235,868.49          -29,943,017.75              -18,557,041.35           -1,537,784.52 “-”号填列） 其他收益                238,140.33            22,155,789.77                5,237,935.91              -14,073.18    国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                     招募说明书（更新）      技俩           2018 年                    2019 年                     2020 年                2021 年  三、营业利润         436,775,988.58              603,128,169.39             709,494,347.91       808,443,048.45  加：营业外收入          3,832,322.80                1,974,638.29               9,707,679.85         4,172,840.64  减：营业外开销          7,036,076.68                1,554,399.77               1,075,314.11         1,026,415.29  四、利润总额         433,572,234.70              603,548,407.91             718,126,713.65       811,589,473.80  减：所得税用度         68,500,083.18              103,719,428.98             130,218,125.36       142,419,801.75  五、净利润          365,072,151.52              499,828,978.93             587,908,588.29       669,169,672.05  其中：包摄于母公司通盘  者的净利润  少数股东损益          17,481,753.29               58,453,604.49              58,917,364.58       142,867,033.95  六、轮廓收益总额       365,072,151.52              499,828,978.93             587,908,588.29       669,169,672.05                图表17-9： 铁建重投近三年及一期合并现款流量表                                                                                      单元：东谈主民币元        技俩                2018 年                    2019 年                  2020 年               2021 年 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款        4,847,981,905.42         8,830,948,697.69         8,854,069,570.34    16,140,902,268.09 收到的税费返还                       1,091.13            19,563,708.70             8,861,824.94         1,673,437.06 收到其他与经营行为联系的现款        1,196,601,228.12         2,914,205,847.60         2,496,627,107.13     3,111,202,551.69 经营行为现款流入小计            6,044,584,224.67        11,764,718,253.99        11,359,558,502.41    19,253,778,256.84 购买商品、接受劳务支付的现款        3,347,288,771.56         6,275,200,976.67         7,947,852,650.96    12,975,846,488.79 支付给职工以及为职工支付的现款         139,725,658.81           146,046,779.41           164,177,515.07       207,916,912.06 支付的各项税费                 167,449,890.97           306,562,187.04           363,573,196.16       366,627,245.67 支付其他与经营行为联系的现款          627,777,372.14         3,817,183,170.74         2,038,802,640.88     2,192,131,778.71 经营行为现款流出小计            4,282,241,693.48        10,544,993,113.86        10,514,406,003.07    15,742,522,425.23 经营行为产生的现款流量净额         1,762,342,531.19         1,219,725,140.13           845,152,499.34     3,511,255,831.61 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款                             -                         -                      -                    - 取得投资收益所收到的现款               2,257,969.75              2,297,152.83           2,323,735.70        41,193,479.36 处置固定资产、无形资产和其他长 期资产所收回的现款净额 处置子公司过头他营业单元收到的                                         -            7,221,000.00           3,421,124.85                     - 现款净额 收到其他与投资行为联系的现款          701,919,155.25                          -                       -                    - 投资行为现款流入小计              704,178,925.00               9,535,652.83           5,955,537.75 购建固定资产、无形资产和其他长 期资产所支付的现款 取得子公司过头他营业单元支付的                                         -                       -                       -                    - 现款净额 投资支付的现款                1,076,638,000.00        1,473,710,000.00          1,911,753,966.67    3,256,544,431.17 支付其他与投资行为联系的现款           734,646,832.85                       -                         -                   - 投资行为现款流出小计             1,856,274,009.03        1,940,001,357.02          2,673,177,770.28    4,844,105,985.46 投资行为产生的现款流量净额         -1,152,095,084.03       -1,930,465,704.19         -2,667,222,232.53   -4,802,725,435.07 三、筹资行为产生的现款流量： 继承投资所收到的现款               21,015,000.00            102,140,000.00          157,200,000.00       379,849,225.00        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                招募说明书（更新）         技俩                                2018 年                   2019 年                 2020 年                2021 年  其中：子公司继承少数股东投资收                                                        -          102,140,000.00         157,200,000.00       379,849,225.00  到的现款  取得借债所收到的现款                            2,045,000,000.00          2,941,282,325.00       5,233,901,068.00    6,272,749,911.00  刊行债券收到的现款                                            -                         -                      -                   -  收到其他与筹资行为联系的现款                              107,267.16                         -                      -                   -  筹资行为现款流入小计                            2,066,122,267.16          3,043,422,325.00       5,391,101,068.00    6,652,599,136.00  偿还债务所支付的现款                            1,639,680,000.00          1,530,000,000.00       3,005,000,000.00    4,162,038,250.00  分配股利、利润或偿付利息所支付  的现款  支付其他与筹资行为联系的现款                          191,010,619.43            244,327,587.17         411,563,765.46      518,023,282.73  筹资行为现款流出小计                            2,008,881,572.60          1,882,954,047.92       3,652,489,983.76    5,140,440,522.89  筹资行为产生的现款流量净额                            57,240,694.56          1,160,468,277.08       1,738,611,084.24    1,512,158,613.11  四、汇率变动对现款及现款等价物                                                        -                        -                      -                   -  的影响  五、现款及现款等价物净增多额                          667,488,141.72            449,727,713.02         -83,458,648.95      220,689,009.65  加：期初现款及现款等价物余额                          483,201,689.09          1,150,689,830.81       1,600,417,543.83    1,516,958,894.88  期末现款及现款等价物余额                          1,150,689,830.81          1,600,417,543.83       1,516,958,894.88    1,737,647,904.53             （四）主要财务筹备分析             （1）资产组成及变动情况                              图表17-10： 铁建重投近三年及一期资产组成及占比情况                                                                                                单元：东谈主民币元、%  技俩             金额            占比            金额             占比                金额                占比              金额            占比 流动资产 所有这个词 非流动资 产所有这个词 资产所有这个词   9,057,521,333.60   100.00   11,493,408,037.83 100.00         16,570,338,852.12      100.00    21,467,076,684.46   100.00        非流动资产规模分别是 370,691.27 万元、630,605.53 万元、892,918.49 万元和 1,396,084.36 万元，占        总资产的比例分别是 40.93%、54.87%、53.89%和 65.03%。伴跟着业务的发展，铁建重投比年的总        资产规模渐渐增多。             ①流动资产分析        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                            招募说明书（更新）                               图表17-11： 铁建重投近三年及一期流动资产组成及占比情况                                                                                                            单元：东谈主民币元、%  技俩                金额             占比                 金额                 占比                   金额             占比                 金额                占比 货币资金    1,151,689,830.81       21.52      1,601,466,857.16           30.87          1,517,975,324.48      19.87       1,738,666,752.01        23.16 交易性金 融资产 应收单子        767,468,333.34     14.34                       -                -       1,478,929,080.80      19.35        344,359,091.21          4.59 应收账款    1,169,823,205.42       21.86      1,444,107,979.35           27.84          2,550,975,061.54      33.38       2,722,001,041.97        36.26 预支款项        301,731,434.78      5.64          232,460,230.87          4.48           546,893,917.79        7.16        972,147,484.21         12.95 其他应收 款 存货      1,034,297,524.48       19.33      1,036,429,899.18           19.98           808,549,988.13       10.58       1,233,412,749.05        16.43 合同资产        231,629,514.80      4.33          380,125,201.57          7.33           353,530,728.59        4.63        248,850,975.34          3.32 一年内到 期的非流          9,026,246.80      0.17            9,026,247.80          0.17             3,062,073.84        0.04         19,395,172.33          0.26 动资产 其他流动 资产 流动资产 所有这个词              截止 2021 年末，铁建重投的流动资产主要由货币资金、应收账款和存货组成。2018 年-2021 年        末，三者算计占流动资产的比例分别为 62.72%、78.69%、63.83%和 75.86%。         ②非流动资产分析                              图表17-12： 铁建重投近三年及一期非流动资产组成及占比情况                                                                                                            单元：东谈主民币元、%        技俩                        金额            占比            金额                 占比                金额             占比               金额             占比  耐久应收款              18,369,908.33      0.50     784,036,125.70        12.43 1,574,186,248.12            17.63         40,999,611.24         0.29  耐久股权投资          1,462,851,055.50 39.46 3,471,689,976.47              55.05 5,233,180,788.14            58.61       8,397,353,879.94       60.15  其他权益器具投  资  其他非流动金融                                  -        -       1,381,264.53            0.02                    -         -                      -           -  资产  投资性房地产             16,945,014.48      0.46                     -               -                 -         -          5,559,555.52         0.04  固定资产              130,620,646.20      3.52      98,690,923.50            1.57       103,763,388.32      1.16        138,197,767.90         0.99  在建工程                1,962,133.50      0.05               0.00            0.00        10,911,456.07      0.12          6,407,221.06         0.05  使用权资产               1,073,822.27      0.03       2,708,905.54            0.04         6,979,776.80      0.08          6,799,331.54         0.05  无形资产            1,993,313,900.25 53.77 1,867,570,272.00              29.62 1,900,285,709.84            21.28       3,296,788,438.85       23.61  耐久待摊用度              2,111,570.05      0.06       3,464,757.56            0.05         3,045,540.54      0.03          3,451,741.26         0.02         国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                              招募说明书（更新）       技俩                       金额             占比               金额                占比               金额              占比              金额              占比  递延所得税资产           78,164,648.11       2.11         75,013,026.30           1.19       95,332,031.71      1.07        116,247,799.83      0.83  其他非流动资产                         -           -                    -            -                   -          -      1,947,538,267.36    13.95  非流动资产所有这个词 3,706,912,698.69 100.00 6,306,055,251.60 100.00 8,929,184,939.54 100.00                                  13,960,843,614.50 100.00         非流动资产的比例分别为 93.24%、84.67%、79.89%和 83.76%，铁建重投的非流动资产组成与公司         主营业务较为贴合。             （2）欠债组成及变动情况                                      图表17-13： 铁建重投三年欠债组成及占比情况                                                                                                           单元：东谈主民币元、%    技俩                金额               占比                 金额                 占比                金额               占比               金额             占比 流动欠债 算计 非流动负 债算计 欠债算计       4,907,337,299.23   100.00         6,757,170,883.13         100.00 15,424,404,663.96           100.00      13,922,706,920.21 100.00         流动欠债规模分别为 29,836.47 万元、98,062.77 万元、254,528.06 万元和 331,136.56 万元，占总负         债比例分别为 6.08%、14.51%、22.63%和 21.47%，铁建重投的欠债以流动欠债为主。             ①流动欠债分析                           图表17-14： 铁建重投近三年及一期流动欠债组成及占比情况                                                                                                             单元：东谈主民币元、%    技俩                   金额            占比                    金额               占比                 金额              占比               金额            占比 短期借债         1,445,000,000.00        31.35        2,665,000,000.00          46.13     3,445,588,750.00     39.60      4,360,822,161.00    36.00 应付单子及应 付账款 合同欠债           473,989,564.94        10.28         583,891,107.15           10.11     1,333,901,453.09     15.33      1,927,968,970.34    15.92 应付职工薪酬           7,187,953.91         0.16           9,006,183.96            0.16        9,049,699.52         0.10        8,043,480.94     0.07 应交税费           109,140,429.31         2.37          62,599,557.13            1.08       52,311,040.85         0.60       74,912,949.72     0.62        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                          招募说明书（更新）   技俩                 金额             占比                金额                占比              金额              占比                 金额               占比 其他应付款       1,005,292,938.94     21.81         414,954,945.33        7.18       429,373,896.52           4.94     1,473,901,400.75      12.17 一年内到期的                            -            -      111,111,548.24        1.92        70,551,834.33           0.81      661,580,460.43           5.46 非流动欠债 其他流动欠债        29,070,322.99          0.63       91,092,729.79        1.58       111,682,002.26           1.28      135,215,422.50           1.12 流动欠债算计      4,608,972,632.87    100.00      5,776,543,155.58 100.00            8,700,452,453.04     100.00 12,113,039,043.09 100.00           截止 2021 年末，铁建重投的流动欠债以短期借债、应付单子及应付账款为主，2018 年-2021 末，        两者算计占流动欠债的比例分别为 64.75%、77.97%、76.93%和 64.65%，铁建重投的流动欠债组成        保持在较为褂讪的水平。             ② 非流动欠债分析                         图表17-15： 铁建重投近三年及一期非流动欠债组成及占比情况                                                                                                          单元：东谈主民币元、%        技俩                       金额              占比              金额        占比               金额            占比                  金额            占比  耐久借债             208,000,000.00       69.71 885,831,885.91        90.33 2,373,104,203.91         93.24 2,977,072,893.00           89.90  租借欠债               1,073,822.27        0.36    1,100,061.65        0.11        3,768,607.54       0.15           3,647,225.49       0.11  耐久应付款             89,290,844.09       29.93 56,195,779.99          5.73       57,547,787.86       2.26         137,055,127.56       4.14  预计欠债                            -          - 37,500,000.00         3.82    110,860,000.00         4.36         193,590,374.82       5.85  非流动欠债算计 298,364,666.36 100.00 980,627,727.55 100.00 2,545,280,599.31 100.00 3,311,365,620.87 100.00        债的比例分别为 99.64%、96.06%。2020 年-2021 年末，铁建重投的非流动负借主要是耐久借债，其        占非流动欠债的比例分别为 93.24%、89.90%。                                  图表17-16： 铁建重投近三年及一期主要经营筹备                                                                                                          单元：东谈主民币元、%              技俩                  2018年                       2019年                   2020年                        2021年        营业总收入                   6,322,670,612.15            9,882,759,314.18       13,004,116,120.66         14,827,609,644.16        营业利润                     436,775,988.58              603,128,169.39           709,494,347.91              808,443,048.45        利润总额                     433,572,234.70              603,548,407.91           718,126,713.65              811,589,473.80        净利润                      365,072,151.52              499,828,978.93           587,908,588.29              669,169,672.05        营业利润率                                   6.91                     6.10                      5.46                      5.45        净资产收益率                                  9.15                   11.25                    11.69                      11.77           注：           （1）利润总额=营业利润+营业外收支； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                     招募说明书（更新）    （2）净利润=利润总额-所得税；    （3）营业利润率=营业利润/营业总收入；    （4）净资产收益率=净利润*2/（今年末净资产+上年末净资产）。 力持续增强。2020 年诚然受到新冠疫情影响，但公司全体运营情况较为褂讪， 盈利智商未见显然 弱化。                     图表17-17： 铁建重投近三年及一期现款流情况                                                                                  单元：东谈主民币元          技俩                  2018年                 2019年              2020年             2021年 经营行为产生的现款流量净额              1,762,342,531.19     1,219,725,140.13    845,152,499.34 3,511,255,831.61 投资行为产生的现款流量净额             -1,152,095,084.03     -1,930,465,704.19 -2,667,222,232.53 -4,802,725,435.07 筹资行为产生的现款流量净额                57,240,694.56      1,160,468,277.08 1,738,611,084.24 1,512,158,613.11 现款及现款等价物净增多额                667,488,141.72        449,727,713.02    -83,458,648.95    220,689,009.65 万元、84,515.25 万元和 351,125.58 万元；投资行为产生的现款流量净额分别为-115,209.51 万元、-                    图表17-18： 铁建重投近三年及一期偿债智商筹备         筹备            2018/12/31         2019/12/31            2020/12/31        2021/12/31  资产欠债率                    54.18%              58.79%               67.87%            71.85%  流动比率                        1.16                 0.90                0.88              0.62  速动比率                        0.87                 0.67                0.70              0.43    注：    （1）资产欠债率=总欠债/总资产；    （2）流动比率=流动资产/流动欠债；    （3）速动比率=（流动资产-存货-预支款项-其他流动资产）/流动欠债 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                               招募说明书（更新） 铁建重投的流动比率分别为 1.16、0.90、0.88 和 0.62；速动比率分别是 0.87、0.67、0.70 和 0.43。 因实施扩张业务计谋，铁建重投的债务增速较快，全体偿债智商有所弱化，但仍属于正常范围， 适当公司重资产和工程施工的行业特色。                 图表17-19： 铁建重投近三年及一期营运智商筹备      技俩              2018 年            2019 年           2020 年                  2021 年 应收账款盘活率（倍）                    6.73              7.56             6.51                    5.62 总资产盘活率（倍）                     0.79              0.96             0.93                    0.78    注：    （1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；    （2）总资产盘活率=营业收入/总资产平均余额。 转率分别是 0.79、0.96、0.93 和 0.78。公司业务运营效率陈诉期内有所下降，总体仍处于较为褂讪 水平。    （五）债务担保及资信情况    截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投无未结清的老本市场公开融资情况。    （1）主要债务情况    截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投的有息债务总额为 79.70 亿元，具体情况如下：               图表17-20： 铁建重投有息债务情况（截止 2021 年末）                                              金额                                                         期限         利率            保证担保  序号          家具称呼/贷款机构                     （东谈主民币                                                        （月）        （%）             条件                                             亿元）         流动贷款/中国工商银行股份有限公司重         庆江北支行         流动贷款/中国银行股份有限公司重庆市         分行南岸支行 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                    招募说明书（更新）                                         金额                                                     期限        利率       保证担保  序号          家具称呼/贷款机构                （东谈主民币                                                    （月）       （%）        条件                                        亿元）        流动贷款/中国农业银行股份有限公司重        庆江津支行        流动贷款/中国农村买卖银行股份有限公        司渝中支行        流动贷款/中国农村买卖银行股份有限公        司渝中支行        流动贷款/中国银行股份有限公司重庆市        分行南岸支行        流动贷款/中国银行股份有限公司重庆市        分行南岸支行        技俩贷款/中国银行股份有限公司莱西支        行        按流动资金盘活/中国铁建股份有限公司        资金结算中心                         算计              79.70   （2）授信使用情况   截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投从合作金融机构获取的轮廓授信额度东谈主民币 2,608,637.00 万 元，已使用额度 960,989.96 万元，剩余额度 1647647.04 万元，具体授信额度及使用情况如下表所 示：              图表17-21： 铁建重投银行授信情况（截止 2021 年末）                                                               单元：东谈主民币万元         技俩           总额度               已使用额度                  剩余额度   一、银行授信             2,158,637.00               660,989.96         1497647.04 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                   招募说明书（更新）            技俩             总额度               已使用额度           剩余额度   二、财务公司授信                  400,000.00         300,000.00         100000   三、铁建资产授信                   50,000.00               0.00          50000        合        计          2,608,637.00        960,989.96      1647647.04    （3）对外担保情况    截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投无融资类对外担保。    （4）历史代偿情况    铁建重投近三年及一期无代偿情况。    根据中国东谈主民银行征信中心于 2022 年 4 月 20 日出具的《企业信用陈诉》（授信机构版）并经 基金管理东谈主和法律顾问人查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），截止尽调基准日，铁 建重投不属于失信被执行东谈主。    经查询中国银行保障监督管理委员会网站（http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.ht ml）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）中华东谈主民共和国住房 和城乡建立部网站（http://www.mohurd.gov.cn/）、中华东谈主民共和国当然资源部网站（http://www.mnr. gov.cn/）、中华东谈主民共和国救急管理部网站（https://www.mem.gov.cn/）、中华东谈主民共和国生态环境 部网站（http://www.mee.gov.cn/）、中华东谈主民共和国国度市场监督管理总局网站（http://www.samr.go 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                   招募说明书（更新） v.cn/）、中华东谈主民共和国国度发展和转换委员会网站（http://www.ndrc.gov.cn/）、中华东谈主民共和国财 政部网站（http://www.mof.gov.cn/）、“信用中国”网站（http://www.creditchina.gov.cn/）、“国度企业                                 ，截止 2021 年 12 月 31 日，铁建重投陈诉期内不存在 信用信息公示系统”（http://www.gsxt.gov.cn） 紧要罪人违规记录，不存在因严重罪人失信步履被有权部门认定为失信被执行东谈主、失信分娩经营 单元或者其他失信单元并被暂停或者限制进行融资的情形；陈诉期内在投资建立、分娩运营、金 融监管、工商、税务等方面不存在紧要罪人违规记录。    （五） 主要原始权益东谈主回收资金用途                       图表17-22： 铁建重投回收资金用途情况           类别                           召募资金投资技俩情况                            合川至潼南至安岳（重庆境）高速公路（简称合安高速）、合 技俩称呼                            川至璧山至江津高速公路（简称合璧津高速） 技俩总投资（亿元）                  212.95 亿元                            合安高速路线全长 94.975 公里，接纳双向四车谈高速公路圭臬                            建立，设计速率 100 公里/小时。合璧津高速路线全长约 94.87 公 建立内容                            里，接纳双向四车谈高速公路圭臬建立（滥觞至七塘段为六车                            谈），设计速率 100 公里/小时。 前期工作进展                     已开工建立                            合安高速：技俩于 2017 年 11 月 23 日按捺性工程开工 （拟）开工时间                            合璧津高速：技俩于 2017 年 12 月 24 日按捺性工程开工 拟使用召募     中铁建重庆投资集 资金规模      团有限公司 召募资金投           中铁建重庆投资集 入技俩的具                      老本金           团有限公司 体方式    （七）主要原始权益东谈主的联系论断    截止 2021 年 12 月末，主要原始权益东谈主铁建重投是照章设立并正当存续的有限职责公司，就转 让技俩公司股权如故过其股东同意，已取得正当灵验的里面授权。里面按捺方面，组织结构完善， 风险按捺严格，里面按捺健全，对峙有基础设施技俩的技俩公司正当持有 80%股权，不存在紧要经 济或法律纠纷，且不存在他项权利设定。公司资信精采，企业信用稳健，不存在列入失信被执行 东谈主名单、失信分娩经营单元或者其他失信单元并被暂停或者限制融资的情形；最近三年及一期在 投资建立、分娩运营、金融监管、工商税务等方面不存在紧要罪人违规记录。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新）   二、重庆高速公路股份有限公司   （一）基本情况   根据重庆高速的工商档案等并经核查，重庆高速设随即的具体情况如下：   ：经审验，截止 1999 年 5 月 17 日，重庆高速实收老本为东谈主民币 2,000 万元，全部为货币资 陈诉》 金。 法东谈主营业牌照》       。   根据重庆高速现行灵验的营业牌照，并经基金管理东谈主登录国度企业信用信息公示系统查询， 截止尽调基准日，重庆高速的基本情况如下：                     图表17-23： 重庆高速基本情况 企业称呼         重庆高速公路股份有限公司 曾用名          重庆渝东高速公路有限公司、重庆高速公路投资有限公司 统一社会信用代码     91500112202800938D 法定代表东谈主        李连双 住所           重庆市渝北区新南路 52 号 成立日历         1999 年 5 月 24 日 注册老本         东谈主民币 156,000 万元 企业类型         股份有限公司              一般技俩：从事经营性公路、交通基础设施技俩过头他产业技俩的开              发、经营、投资和资产管理；住宿服务；食物经营（以上两项经营范围 经营范围              限取得许可的分支机构经营）；会议服务。（照章须经批准的技俩，凭营              业牌照照章自主开展经营行为）   根据《重庆高速公司规则》并经检索国度企业信用信息公示系统，截止尽调基准日，重庆高 速的公司登记状态为“存续（在营、开业、在册）”，重庆高速不存在歇业、罢了、清理以过头他根 据我国现行法律法例和《重庆高速公司规则》的轨则应当终止的情形。   综上，基金管理东谈主以为，截止尽调基准日，重庆高速为照章设立并正当存续的有限职责公司， 不存在根据联系法律法例过头《铁建重投公司规则》轨则应当终止的情形。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   重庆高速由重庆高速集团有限公司和重庆高速公路投资控股有限公司发起设立，重庆高速公 路集团有限公司为控股股东，持股比例为 97%；重庆高速公路投资控股有限公司持股比例为 3%。 原始权益东谈主重庆高速的试验按捺东谈主系重庆市国有资产监督管理委员会。   重庆高速的组织结构情况如下：                    重庆高速治理结构情况   重庆高速主要部门及具体工作职责如下：   行政管理部：执行集团规章轨制，组织制定公司行政管理联系实施笃定及经过；负责公司行 政管理联系预算的申报及使用管理、公司董事会日常事务工作、公司总办会过头他联系会议、活 动的安排统筹工作、统筹公司行政后勤服务工作；负责统筹公司法律事务联系工作、公司宣传、 信息、舆情、信访及守密等联系工作；负责公司文献办理及文书类档案管理工作；负责公司合同 的立项会签及存档备案工作；负责统筹公司固定资产、低值易耗及办公类物资的管理工作；负责 对公司行政管理工作开展情况进行监督指导管理。   党群东谈主力部：贯彻落实集团联系规章轨制，并结合公司试验制定党、工、团、监事会、东谈主力 资源等联系实施笃定；负责公司年度东谈主员经费的编制、上报，并按集团下达的预算执行本单元的 薪酬及各项福利用度；负责公司党、工、团紧要行为的筹备，开展种种文化行为及精神娴雅创建， 以及对党、团费的收缴管理工作；负责落实党风廉政建立职责制；搞好反腐倡廉宣宣教导，查处 党内违纪和行政违纪案件，接受民众举报和监督，强化企业秩序，阐扬企业褂讪；负责落实监事 会日常工作；制定公司监事会管理轨制、业务表率等里面管理轨制；起草监事会工作筹备、查验 决议、监事会陈诉、监事会工作信息等书面文献；网罗、准备监事会议案，经办监事会会议并作念 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 好会议记录，形成会议纪要；负责公司东谈主员筹备、编制、调配、竞聘、五险二金、补充医疗、员 工福利、档案整理及上司种种报表等日常事务工作；按照公司计谋作念好教导培训筹备、决议矫正、 实施落实；负责制定本公司绩效侦探办法，并牵头组织开展本公司主要负责东谈主之外东谈主员的绩效考 核工作；完成公司东谈主员年度侦探、筹备的汇总、上报以及绩效反馈工作；负责监督查验各管理中 心党、工、团、东谈主事方面工作开展情况。   筹备财务部：严格执行集团各项财务管理轨制、资金管理办法，并根据需要制定公司相应的 实施笃定；负责公司日常用度报销、支付、审核，组织公司日常管帐核算、财务报表（陈诉）编 审工作，负责计提和缴纳联系税费；负责公司年度预算的编制、汇总及报审工作；根据集团下达 的预算筹备分免除务，并监督各部门执行；按时对预算执行情况进行分析、陈诉；协助各部门对 预算外技俩和预留费使用的报批工作；负责汇总、审核各部门、管理中心的月度、季度资金筹备， 每月根据集团下达的年度预算，结合股金使用情况，向集团上报预算内日常用度和专项用度的资 金筹备；按照公司《授权管理办法》参与经济合同的立项会签，配合作念好合同的表率化管理和财 务风险按捺工作；负责组织测算公司营运资金需求情况，根据公司的资金需求采纳融资方式及额 度，制定融资筹备和决议，并经公司董事会、股东会审议通过报集团批准后开展融资工作；建立 资金台账，详尽记录各项资金的筹集、运用和本息返璧情况；根据融资的要求，实时表示联系信 息；配合种种例行审计工作和联系专项审计工作；负责公司银行账户的开立、刊出等管理工作； 负责查验各部门及管理中心、自驾营地等的财务管理工作及资金使用情况；负责公司管帐档案整 理、装订、存档工作。   营运管理部：严格贯彻执行国度政策和集团营运管理轨制，并根据公司情况组织拟订联系实 施笃定和工作经过；根据管理中心上报的营运管理工作需求，结合公司试验情况拟订工作筹备， 并按筹备编制联系预算；严格履行联网收费轨制职责，负责联网收费数据和清分结算数据的查对, 实时网罗、整理、分析，收费数据和信息，编制联系分析陈诉；负责公司新通车高速公路收费站 点的报批、收费圭臬的研究、拟定及报批工作；负责分解公司年度收费筹备、大额补票筹备，完 成通行费收入划拨工作；负责督促、查验、指导各管理中心收费及服务区管理工作；负责收费票 据和 IC 卡的统筹管理，监督管理中心票卡申报、披发、使用、管理等经过，审批优惠卡请求、制 作和披发及统治路段 IC 卡调配工作；负责按时组织收费东谈主员开展业务培训及技能竞赛；负责营运 管理联系档案的网罗、整理和存档工作；组织营运管理侦探，提议联系赏罚意见。   养护本事部：严格贯彻执行国度政策、表率和集团养护管理轨制，并根据公司情况组织拟订 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 联系实施笃定；根据管理中心上报的养护管理工作要求，结合公司试验情况拟订工作筹备，并按 筹备编制联系预算；负责公司养护工程的检测、勘测设计、价钱审核、招投标和合同签订等前期 工作；负责督促、查验、指导各管理中心养护管理工作、养护工程结算及验收工作、养护立异和 科研工作、养护统计及报表工作、养护管理东谈主员开展业务培训、养护管理联系档案管理工作；组 织养护管理侦探，提议联系赏罚意见。   运行巡查部：贯彻执行国度联系方针政策，依据集团规章轨制，细化拟定所辖高速公路路网 运行、机电系统阐扬、路产巡查、救急解救、运行信息管理实施笃定，负责监督实施情况，按规 范执行侦探工作；预算按捺：根据路段试验运行效果，由管理中心上报运行需求，部门负责；审 核决议及用度，归口编制与业务联系的年度预算及按捺预算执行工作；运行信息管理：负责对所 辖路段运行数据的分析、研判工作；负责部门的内、外宣传工作；根据事件品级组织、协调救急 处置；负责本公司运行监控站客服东谈主员部门级侦探管理工作；监督各监控中心的圭臬化管理工作 及信息、图像、报警、解救、顾问、投诉和救急诱骗调度等管理执行工作；   巡查管理——根据联系管理办法，制定运行巡查、救急解救工作的各项经过、预案和实施细 则，并监督实施；负责对巡查、解救工作联系贵府的网罗、分析和管理；负责对巡查、解救及综 合信息管理的业务贵府进行看护、存档工作；指导、查验、监督、侦探管理中心巡查、解救及应 急演练的工作执行情况；参与协调并监督各路段法则合作及联勤联动工作的开展；指导谈路突发 事件救急管理评估工作，监督路产巡查军队的安全管理工作；   机电管理——对当年度机电日常、专项阐扬筹备的编制并对机电专项、营运基建技俩的立项、 设计、评审、审价、监理，合同管理及用度支付的执行工作；依据机电阐扬管理办法要求对各管 理中心的机电日常阐扬、专项阐扬及专项工程的工作经过、阐扬（技俩）程度、阐扬（技俩）质 量、阐扬（技俩）贵府和安全管理等进行监督侦探；根据机电日常、专项阐扬及专项工程、营运 基建的实施情况对其进行后评估工作；   救急解救管理——按照路网总体预案所确定的职责，编制公司救急预案体系，并积极协调、 指导、配合联系部门和单元实施；负责协调、指导突发事件的运行诱骗及处置管理；监督侦探应 急解救工作的圭臬化执行经过；监督指导各管理中心对清障解救托付管理单元的表淘气管理并对 其侦探；   跳跃审批——按联系要求对占用、利用高速公路路产的步履进行归口管理，并牵头组织联系 部门及管理中心对现场进行勘测和审核； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   安全办公室严格贯彻执行国度联系安全分娩法律、法例、政策和集团安全分娩管理轨制，并 根据公司情况组织拟订联系实施笃定和安全操作经过；组织或者参与拟订公司分娩安全事故救急 解救预案，审核公司救急解救演练筹备，参与公司救急解救演练；组织或者参与公司安全分娩宣 传、教导和培训，如实记录安全分娩宣传、教导和培训情况；组织拟订公司安全分娩查验筹备， 查验公司的安全分娩气象，实时排查事故隐患，提议改进安全分娩管理的建议，如实记录查验情 况；督促落实公司紧要危机源的安全管理法子；督促落实公司安全分娩整改法子，如实记录整改 情况；制止和纠正违法诱骗、强令冒险功课、违反操作规程的步履；发现存危及从业东谈主员东谈主身安 全的进犯情况，指示从业东谈主员暂停功课或者在采取必要的救急法子后除掉功课现场；组织安全生 产侦探，提议联系赏罚意见；带领交办的其他工作。   管理中心：负责贯彻执行高速集团及公司的各项规章轨制；负责中心所辖收费站、服务区及 其他单元日常管理，养护营运轮廓换取协调，以确保对外服务质地优良，对内管控有序。负责中 心及所辖区域行政治务及后勤管理工作。负责按党群东谈主力部要求合理调配东谈主员、实施培训，贯彻 落实侦探、工作秩序等东谈主事联系轨制；东谈主员调配、变动后报公司党群东谈主力部核备；对中心东谈主员提 出赏罚建议。根据公司下达的通行费收入及大额补票任务，合理分解本管理中心的通行费收入及 查漏补收任务。负责贯彻执行廉政建立联系轨则，开展种种搜检、督察工作。负责辖区内收费机 电设施开垦故障统计，协调机电公司实时阐扬维修工作；负责营运基础设施树随即的现场监督管 理、开垦使用等工作。负责辖区内监督管理工作。负责中心内资产、开垦、车辆及驾驶员管理， 建立完善固定资产台帐和管理笃定，落实公司办公及低值易耗品的联系管理轨则。盘活资产，主 动参与公司主营业务除外的其他经营行为，对可经营资产拟定经营筹备并报公司审批后实施。负 责与地方政府及沿线单元的协调，保护高速公路及附庸设施、地皮等资产权益和资产的保值升值 等。   原始权益东谈主重庆高速依照《公司法》等联系法律法例及《公司规则》的轨则，建立法东谈主治理 结构。公司建立《对外投融资轨制》《关联交易管理轨制》《信息表示管理轨制》等轨制，领有健 全的里面按捺轨制，确保公司的表率运行。   （二）业务情况   重庆高速行动重庆市高速公路建立及运营畛域的重要主体，主营业务以高速公路路产经营为       国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                  招募说明书（更新）       主，截止 2021 年 12 月 31 日，重庆高速运营路段包括成渝高速（重庆段）、长万高速、石忠高速和       万开高速 4 条，算计里程卓越 400 公里。一方面将通过“高速公路+旅游”方式统筹沿线旅游资源，       带动和培育所辖高速通行车流量；另一方面连接加强成本和用度管理，提高高速公路管理水平，       诽谤经营成本。          高速公路通行费收入是重庆高速最主要的收入来源，2018 年-2021 年，通行费收入分别为       收入中的占比分别为 95.62%、96.36%、95.39%和 96.30%，占比较高，重庆高速主营业务明晰。                                   图表17-24： 重庆高速三年业务收入情况表                                                                               单元：东谈主民币亿元、%  技俩          收入       占比 毛利率          收入     占比 毛利率           收入       占比         毛利率     收入         占比      毛利率 通行费收入    17.98    95.62   52.64    19.12 96.36    56.21   15.25       95.39   48.90    19.88       96.30     52.77 算计       18.80   100.00   52.16    19.84 100.00   54.90    9.91      100.00   47.93    20.64      100.00     51.78          重庆高速控股股东重庆高速集团是重庆市大型国有企业，在重庆市高速公路投资建立、管理       运营畛域中占有重要隘位，具备较强的区位经营上风。重庆高速行动重庆高速集团重要的经营主       体，所辖路产质地较好，公司领有运营路段包括成渝高速（重庆段）、长万高速、石中高速以及万       开高速等四条，算计里程卓越 400 公里。          原始权益东谈主重庆高速的控股股东重庆高速集团有限公司在重庆市高速公路建立及运营畛域具       有重要隘位，重庆高速行动重庆高速集团重要的运营主体，重庆高速过头控股股东运营管理或持       有的同类资产中可能与技俩公司存在同行竞争的情况如下：          （1）已干涉运营技俩                           图表17-25： 重庆高速过头控股股东已干涉运营技俩情况  序                        公路所        公路里程                                               持股       高速公路称呼                                      肃穆干涉运营的时间            所属技俩公司                      业收入  号                        属省市        （千米）                                               比例                                                                                                   （万元）       重庆至长沙公路                                                          重庆高速公路        水江--武隆段                                                         集团有限公司       国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                            招募说明书（更新） 序                 公路所   公路里程                                    持股       高速公路称呼                     肃穆干涉运营的时间             所属技俩公司           业收入 号                 属省市   （千米）                                    比例                                                                        （万元）      重庆至长沙公路                                           南边营运分公         路）       重庆綦江至万盛        （綦万路）       重庆至泸州公路       江津至合江段         国谈 212          路）      重庆绕城高速公路          西段                                                        集团有限公司   100%   190,517      重庆绕城高速公路                                           中渝公司         南段                                     车 43.229 公里      重庆绕城高速公路         东段      重庆绕城高速公路         北段      万州至湖北刘家垭      口公路万州--云阳段                                                        重庆高速公路      万州至湖北刘家垭                                          集团有限公司       云阳--奉节段                                            司      万州至湖北刘家垭                     30 公里；2012 年 12      口公路奉节--巫山段                  月 30 日通车 29.546 公                                           里       重庆至长沙公路      （武黄路+黄彭路）      重庆至长沙公路       彭水--黔江段                                                   100%   111,761       重庆至长沙公路                                            司         酉路 1）       重庆至长沙公路         酉路 2）      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                          招募说明书（更新） 序                公路所   公路里程                                  持股       高速公路称呼                    肃穆干涉运营的时间           所属技俩公司           业收入 号                属省市   （千米）                                  比例                                                                     （万元）       重庆至长沙公路        （酉洪路 1）       重庆至长沙公路        （酉洪路 2）      沪蓉路支线垫江至        忠县--石柱段         沪蓉公路                                                     重庆高速公路          路 1）                                                100%   159,661                                                     股份有限公司         沪蓉公路          路 2）      万州--开县（万开          路）      南川双河口至涪陵                   2013 年 9 月 28 日全线   重庆高速公路          李渡                             通车            集团         国谈 212                                                     重庆渝合高速                                                     公路有限公司          路）         沪蓉公路                                                     重庆成渝高速                                                     公路有限公司          路）         国谈 210                                                     重庆渝邻高速                                                     公路有限公司        （渝邻路）      成渝高速复线（重                                       重庆渝蓉高速       庆段）/渝蓉高速                                      公路有限公司      万州至达州 开县至          开江段                                        重庆万利万达                                                       公司                                                     重庆忠都高速                                                     公路有限公司                                                     重庆铜永高速                                                     公路有限公司                                                     重庆江綦高速                                                     公路有限公司                                                     重庆通粤高速                                                     公路有限公司          国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                       招募说明书（更新） 序                    公路所        公路里程                                         持股          高速公路称呼                            肃穆干涉运营的时间              所属技俩公司              业收入 号                    属省市        （千米）                                         比例                                                                                      （万元）                                                                   重庆忠万高速                                                                   公路有限公司          江北至綦江县崇溪                                                 重庆渝黔高速             河                                                     公路有限公司          沪渝高速公路忠县                                                 重庆垫忠高速            至垫江段                                                   公路有限公司          沿江高速公路主城                                                 重庆沪渝高速            至涪陵段                                                   公路有限公司          重庆上桥至涪陵长                                                 重庆渝涪高速           江大桥北桥头                                                  公路有限公司            （2）未干涉运营技俩                      图表17-26： 重庆高速过头控股股东未干涉运营技俩情况      序    高速公路     公路所属       预计建立里程      预计肃穆干涉                           重庆高速集团对项                                                                 所属技俩公司      号     称呼       省市         （公里）        运营的时间                           目公司的持股比例                                                                重庆高速工程顾问人                                                                有限公司                                                                重庆铁发建新高速                                                                公路有限公司          合川经璧山                                                 重庆铁发双合高速           至江津                                                  公路有限公司          重庆渝遂复          线高速公路                                                 重庆渝遂复线高速          （北碚至铜                                                 公路有限公司           梁段）                                                                重庆奉建高速公路                                                                有限公司                                            渝武扩能建立              重庆中交江泸北线                                            工期 4 年；渝            高速公路有限公          渝泸扩能、                                            泸扩能、铜安              司；重庆中交渝武                                            高速建立工期              高速公路有限公           铜安                                             巴南至彭水          渝湘复线、                             水至酉阳建立              重庆渝湘复线高速           武谈                               工期 5 年；武            公路有限公司                                            隆至谈真建立                                              工期 4 年          巫溪至云阳                                                 重庆高速巫云开建           至开州                                                  设有限公司          永川至璧山          和三环高速                                                 重庆永壁永津高速          公路陈食至                                                 公路有限公司           油溪段      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                       招募说明书（更新） 序    高速公路     公路所属   预计建立里程      预计肃穆干涉                重庆高速集团对项                                             所属技俩公司 号     称呼       省市     （公里）        运营的时间                目公司的持股比例      梁平至开江                                 重庆梁开高速公路      （重庆段）                                 有限公司                                            重庆南川环线高速                                            公路有限公司        根据技俩公司的证明，截止尽调基准日，原始权益东谈主重庆高速过头控股股东运营管理或投资      建立的同类收费公路技俩中，成渝高速、渝蓉高速重庆段、渝遂高速扩能技俩和成资渝（合安）      技俩等高速公路技俩与基础设施技俩可能存在竞争关系。根据技俩公司的证明，前述高速公路项      目的基本情况如下：        ①重庆成渝高速公路有限公司运营管理的成渝高速：        重庆成渝高速公路有限公司从事成渝高速公路重庆段过头附庸设施的经营管理，系重庆高速      持股比例为 51%的主要控股子公司。        成渝高速是伙同重庆市和四川省的首条高速公路，经过成都、资阳、内江、荣昌、永川、重      庆主城等地区，全长 308 公里，1994 年通车。        截止尽调基准日，成渝高速由于运营年限较长，特准经营权将在 2024 年到期靠近着路面养护      周期较长对车辆通行酿成影响、特准经营权的延续存在不确定性等问题。        ②重庆渝蓉高速公路有限公司运营管理的渝蓉高速重庆段：        重庆渝蓉高速公路有限公司从事对渝蓉高速公路（成渝高速复线）重庆段进行投资、组织项      目公路建立，并对技俩公路进行经营和管理业务，系重庆高速的控股股东重庆高速集团有限公司      持股比例为 60%的控股子公司，剩余 40%比例由原始权益东谈主铁建重投持有。        渝蓉高速重庆段是伙同重庆市和四川省的高速公路之一，路子简阳、乐至、安岳、璧山、铜      梁、大足等地，全长 256 公里，2013 年 12 月通车。      流量在 2017 年有所下降。2018 岁首，渝蓉高速肃穆收取通行费之后，基础设施资产的车流量进入      规复期并在 2018-2020 年持续增长。根据历史数据涌现，截止尽调基准日，两条高速均如故形成较      为褂讪的客源及车流量，同行竞争对基础设施资产盈利智商产生的不利影响有限。        ③ 重庆渝遂复线高速公路有限公司正在投资建立的渝遂高速复线一期扩能技俩：        重庆渝遂复线高速公路有限公司系渝遂高速（重庆段）扩能设计的技俩公司，从事种种工程      建立行为，餐饮服务，住宿服务，制品油零卖等行为。        扩能技俩起于重庆市沙坪坝区，终于重庆市三环高速新店子重要。该技俩滥觞与基础设施资 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 产相近，将于鸿雁重要汇入基础设施资产，因此扩能技俩在通车后与基础设施资产存在替代竞争 关系。   截止尽调基准日，扩能技俩正在建立中，预计于 2023 年底肃穆通车。扩能技俩接纳复线修建 模式，因此在建立期间不会对基础设施资产的车流量产生影响。结合《渝遂高速重庆段交通量及 收费收入预测（顾问陈诉）》，车流量数据已充分磋商了扩能技俩和基础设施资产的替代和竞争关 系及分流影响。据此，基金管理东谈主预计在扩能技俩肃穆通车后，短期内会对基础设施资产部分路 段的车流量产生一定冲击，但由于基础设施资产与扩能技俩最终合流，因此耐久来看该扩能技俩 可能为基础设施资产引入更多车流，给技俩公司运营收入带来的冲击影响有限。   ④重庆铁发双合高速公路有限公司正在投资建立的成资渝（合安）技俩：   重庆铁发双合高速公路有限公司从事重庆合川至四川安岳高速公路（重庆境）和合川至璧山 至江津高速公路技俩过头配套设施的建立、经营、管理。   成资渝高速公路起于简阳市江源镇，顺接成都天府国外机场高速，经资阳、乐至、安岳、潼 南等地，至于合川草街，设重要互通与重庆三环相接，全长 280 公里，是伙同成都天府新区和重庆 两江新区，以及成都天府国外机场和重庆江北国外机场的重要通谈，2021 年底结束全线通车。   成资渝高速的路线走向呈“S”型，伙同了成渝、基础设施资产、渝蓉三条高速公路，不错结束 互联互通，因此对于本基础设施资产车流量的影响具有不确定性，可能组成竞争关系。结合《渝 遂高速重庆段交通量及收费收入预测（顾问陈诉）》，车流量数据已充分磋商了成资渝技俩和现基 础设施资产的关系及影响。预计在成资渝技俩短期内会对基础设施资产部分路段的车流量产生一 定冲击，但跟着成资渝高速全线通车，川渝地区城市群之间资起源动规模的加大，耐久来看该项 目对本基础设施资产通行车辆的分流影响有限。   综上，诚然本基础设施技俩靠近着同行竞争的压力，但重庆市褂讪发展的地区经济为当地交 通基础设施建立提供了有益的外部条件和经济基础，民用汽车领有量的持续增长也拉动了对高速 公路等基础设施的需求。重庆市内高速公路全体车流量依然上升，会增多本基础设施资产车流量， 因此诚然成渝高速、渝蓉高速技俩对本基础设施资产的交通量有替代关系并持续存在，关联词该影 响较为有限。从中耐久来看，该替代和竞争关系对本基础设施资产交通量的影响较小，对本基础 设施资产持续盈利智商不组成紧要要挟。   （三）财务气象   基于重庆高速提供的分别经天职国外管帐师事务所（特殊普通合伙）、北京永拓管帐师事务所   国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                           招募说明书（更新）   （特殊普通合伙）、立信管帐师事务所（特殊普通合伙）审计并出具无保属意见的 2017 年审计陈诉、   下：               图表17-27： 重庆高速近三年及一期合并资产欠债表                                                                        单元：东谈主民币元      技俩          2018/12/31          2019/12/31          2020/12/31           2021/12/31 一、流动资产： 货币资金             236,960,434.44       91,428,728.54        6,257,827.00         2,413,661.44 应收单子及应收账款         44,324,457.49       33,231,677.10       26,556,300.00        23,816,516.13 预支款项               5,708,714.09        2,259,349.82          464,295.19           494,331.99 其他应收款            480,173,232.90      511,182,839.49      678,886,135.67       996,269,565.69 存货                   561,718.72          643,961.32          542,603.14           961,326.69 持有待售资产                        -                   -                   -         4,932,225.78 其他流动资产            28,873,627.99          426,172.09          210,489.02           195,929.52 流动资产算计           796,602,185.63      639,172,728.36      712,917,650.02     1,029,083,557.24 二、非流动资产： 可供出售金融资产            1,500,000.00        1,500,000.00        1,500,000.00        1,500,000.00 耐久股权投资            501,382,688.13      530,177,715.94      457,544,226.38      400,455,397.53 固定资产           11,318,098,850.11   10,966,206,277.12   10,579,298,238.03   10,192,400,553.60 在建工程               79,278,179.51      166,244,453.33      140,043,753.30       33,996,283.70 无形资产              660,541,336.11      627,722,306.45      583,515,802.98      533,291,218.31 耐久待摊用度            204,029,148.05      122,980,047.80       60,825,016.95       21,219,768.75 递延所得税资产                        -            2,929.26              282.61              357.61 其他非流动资产                        -       20,389,086.00                   -                     - 非流动资产算计        12,764,830,201.91   12,435,222,815.90   11,822,727,320.25   11,182,863,579.50 资产所有这个词           13,561,432,387.54   13,074,395,544.26   12,535,644,970.27   12,211,947,136.74 三、流动欠债： 短期借债                           -                   -      100,000,000.00                   - 应付单子及应付账款          72,280,206.15       50,981,704.53       38,743,644.19       39,329,291.73 预收款项               16,613,175.39        9,546,507.74       18,316,470.47       31,694,877.79 合同欠债                           -                   -                   -        7,641,509.21 应付职工薪酬              8,962,687.46       10,430,217.23       11,611,377.10       12,778,616.69 应交税费               28,502,184.02       46,353,079.12       41,571,927.81       63,460,599.36 其他应付款             498,267,936.98      490,227,796.26      529,042,516.38      949,316,544.01 一年内到期的非流动欠债     1,774,944,086.84      700,283,397.86    1,677,411,555.91    1,482,062,824.64 流动欠债算计          2,399,570,276.84    1,307,822,702.74    2,416,697,491.86    2,586,284,263.43 四、非流动欠债： 耐久借债            5,136,952,616.96    4,475,575,270.68    3,983,852,320.48    3,431,496,498.61 应付债券            1,195,709,093.86    2,197,176,016.37      999,803,067.23      899,815,428.63 递延收益               29,082,202.40       27,469,925.38        7,085,878.64        7,085,878.64 非流动欠债算计         6,361,743,913.22    6,700,221,212.43    4,990,741,266.35    4,338,397,805.88 欠债算计            8,761,314,190.06    8,008,043,915.17    7,407,438,758.21    6,924,682,069.31   国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                    招募说明书（更新）      技俩          2018/12/31              2019/12/31               2020/12/31              2021/12/31 五、通盘者权益（或股东 权益）： 实收老本（股本）        1,560,000,000.00        1,560,000,000.00         1,560,000,000.00        1,560,000,000.00 老本公积            1,855,733,678.01        1,855,733,678.01         1,855,733,678.01        1,855,733,678.01 盈余公积              482,982,088.72          523,675,278.17           564,954,931.73          628,411,917.06 未分配利润             376,902,339.56          594,437,654.43           715,191,354.45          754,076,162.01 包摄母公司通盘者权益合 计 少数股东权益            524,500,091.19          532,505,018.48           432,326,247.87         489,043,310.35 通盘者权益算计         4,800,118,197.48        5,066,351,629.09         5,128,206,212.06       5,287,265,067.43 欠债和通盘者权益所有这个词     13,561,432,387.54       13,074,395,544.26        12,535,644,970.27      12,211,947,136.74                 图表17-28： 重庆高速近三年及一期合并利润表                                                                                    单元：东谈主民币元        技俩          2018年                  2019年                    2020年                  2021年 一、营业总收入         1,880,119,345.82       1,984,254,899.98         1,599,029,391.96       2,063,995,143.26 其中：营业收入         1,880,119,345.82       1,984,254,899.98         1,599,029,391.96       2,063,995,143.26 二、营业总成本         1,401,199,979.01       1,326,831,892.23         1,179,683,474.12       1,170,955,344.46 其中：营业成本          899,356,976.27          894,883,171.28           832,568,663.86        995,226,480.35 税金及附加             13,364,182.66           13,792,955.89            11,631,859.95         13,174,178.30 销售用度                               -                        -                      -                   - 管理用度              61,528,830.41           63,686,940.05            74,937,421.62         50,333,066.25 研发用度                               -                        -                      -                   - 财务用度             426,949,989.67          354,468,825.01           260,545,528.69        112,221,619.56 加：公允价值变动收益                                    -                        -                      -                   - （损失以“-”号填列） 投资收益（损失以“-”号 填列） 资产减值损失（损失以                                    -           -19,528.41              17,644.31                       - “-”号填列） 资产处置收益（损失以                     -977,300.16            3,211,384.82                            -      2,954,672.85 “-”号填列） 信用减值损失（损失以                                    -                        -                      -           -500.00 “-”号填列） 其他收益                 450,680.79            6,337,446.18             4,520,174.51          2,414,444.46 三、营业利润           513,670,649.66          719,710,418.45           480,322,424.40        991,060,624.78 加：营业外收入           28,208,162.21           10,644,697.54             6,041,082.78          9,065,054.30 减：营业外开销              744,821.85            1,242,451.84             3,191,074.69          1,040,559.47  四、利润总额          541,133,990.02          729,112,664.15           483,172,432.49        999,085,119.61 减：所得税用度           83,272,496.54          105,936,997.76            65,629,088.80        136,771,118.01  五、净利润           457,861,493.48          623,175,666.39           417,543,343.69        862,314,001.60 其中：包摄于母公司通盘 者的净利润    国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                    招募说明书（更新）       技俩          2018年                    2019年                     2020年                    2021年  少数股东损益          205,383,297.30           207,912,112.91            109,014,508.11           168,712,103.64  六、轮廓收益总额        457,861,493.48           623,175,666.39            417,543,343.69           862,314,001.60  包摄于母公司通盘者的综  合收益总额  包摄于少数股东的轮廓收  益总额                  图表17-29： 重庆高速近三年及一期现款流量表                                                                                      单元：东谈主民币元       技俩             2018年                      2019年                  2020年                     2021年 一、经营行为产生的现款流量： 销售商品、提供劳务收到的现款    1,860,529,935.45         2,012,850,059.68          1,640,462,277.83         2,049,987,466.48 收到的税费返还                           -             28,199,550.24             236,745.18                          - 收到其他与经营行为联系的现款      108,004,309.06              36,189,460.53          114,092,341.15           102,883,610.05 经营行为现款流入小计        1,968,534,244.51         2,077,239,070.45          1,754,791,364.16         2,152,871,076.53 购买商品、接受劳务支付的现款      230,285,876.43          252,552,474.95             209,265,410.55           232,936,729.23 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费             168,745,241.50          162,612,438.82             133,361,895.28           196,042,804.49 支付其他与经营行为联系的现款      157,481,857.79              31,322,625.29          211,424,033.63           317,644,759.47 经营行为现款流出小计          720,614,378.11          614,685,977.20             702,298,626.53           912,934,342.29 经营行为产生的现款流量净额     1,247,919,866.40         1,462,553,093.25          1,052,492,737.63         1,239,936,734.24 二、投资行为产生的现款流量： 收回投资收到的现款         1,470,000,000.00                           -          80,000,000.00           100,000,000.00 取得投资收益所收到的现款         93,569,791.52               23,963,080.30          49,072,177.30            49,741,037.52 处置固定资产、无形资产和其他 耐久资产所收回的现款净额 处置子公司过头他营业单                                   -                          -                       -                        - 位收到的现款净额 收到其他与投资行为联系的现款                    -                          -                       -                        - 投资行为现款流入小计        1,563,794,086.19               24,779,219.36         129,120,302.76           173,093,639.43 购建固定资产、无形资产和其他 耐久资产所支付的现款 取得子公司过头他营业单元支付                                   -                          -                       -                        - 的现款净额 投资支付的现款           1,470,000,000.00                           -                       -                        - 支付其他与投资行为联系的现款                    -                          -                       -                        - 投资行为现款流出小计        1,531,032,616.85              172,527,297.89          81,479,438.90            47,287,812.63 投资行为产生的现款流量净额        32,761,469.34          -147,748,078.53             47,640,863.86           125,805,826.80 三、筹资行为产生的现款流量: 继承投资所收到的现款                            -                         -                        -        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                   招募说明书（更新）              技俩                         2018年                      2019年                   2020年                       2021年   其中：子公司继承少数股东投资                                                          -                         -                          -   收到的现款   取得借债所收到的现款                                             -         999,750,000.00         100,000,000.00            1,299,763,900.00   刊行债券收到的现款                                              -                         -                          -                      -   收到其他与筹资行为联系的现款                           989,370.23                 464,161.16                          -                          -   筹资行为现款流入小计                               989,370.23         1,000,214,161.16            100,000,000.00            1,299,763,900.00   偿还债务所支付的现款                           539,660,079.99         1,779,073,103.23            701,866,756.08            2,172,089,427.15   分配股利、利润或偿付利息所支   付的现款   支付其他与筹资行为联系的现款                         4,176,814.18                1,800,000.00           4,659,956.35                             -   筹资行为现款流出小计                         1,579,320,667.11         2,460,550,881.78          1,285,304,503.03            2,669,350,626.60   筹资行为产生的现款流量净额                      -1,578,331,296.88       -1,460,336,720.62         -1,185,304,503.03           -1,369,586,726.60   四、汇率变动对现款及现款等价   物的影响   五、现款及现款等价物净增多额                      -297,649,961.14         -145,531,705.90             -85,170,901.54               -3,844,165.56   加：期初现款及现款等价物余额                        534,610,395.58             236,960,434.44           91,428,728.54               6,257,827.00   期末现款及现款等价物余额                         236,960,434.44              91,428,728.54            6,257,827.00                2,413,661.44           （四）主要财务筹备分析           （1）资产组成及变动情况        高速公路资产运营期间逐年计提折旧致使固定资产金额逐年下降所致。                              图表17-30： 重庆高速三年及一期资产组成及占比情况                                                                                                  单元：东谈主民币元、% 技俩              金额              占比             金额                占比               金额               占比                   金额              占比 流动资产 所有这个词 非流动资 产所有这个词 资产所有这个词     13,561,432,387.54 100.00       13,074,395,544.26 100.00           12,535,644,970.27 100.00           12,211,947,136.74 100.00        万元和 102,908.36 万元，占总资产的比例分别为 5.87%、4.89%、5.69%和 8.43%。非流动资产规模        分别是 1,276,483.02 万元、1,243,522.28 万元、1,182,272.73 万元和 1,118,286.36 万元，占总资产的比        例分别是 94.13%、95.11%、94.31%和 91.57%，流动资产和非流动资产占总资产比重总体保持褂讪。        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                                         招募说明书（更新）        由于重庆高速属于高速公路运营行业，非流动资产占比较高，流动资产占比低适当其行业的特色。           ①流动资产分析                        图表17-31： 重庆高速近三年及一期流动资产组成及占比情况                                                                                                         单元：东谈主民币元、%  技俩                 金额              占比                  金额               占比              金额            占比                 金额            占比  货币资金      236,960,434.44       29.75              91,428,728.54         14.30      6,257,827.00        0.88         2,413,661.44       0.23  应收单子及应  收账款  预支款项       5,708,714.09            0.72            2,259,349.82          0.35       464,295.19         0.07          494,331.99        0.05  其他应收款     480,173,232.90       60.28             511,182,839.49         79.98    678,886,135.67       95.23       996,269,565.69   96.81  存货              561,718.72         0.07             643,961.32           0.10       542,603.14         0.08          961,326.69        0.09  持有待售资产                     -          -                       -             -                 -           -         4,932,225.78       0.48  其他流动资产    28,873,627.99            3.62             426,172.09           0.07       210,489.02         0.03          195,929.52        0.02  流动资产所有这个词    796,602,185.63 100.00                  639,172,728.36     100.00       712,917,650.02   100.00 1,029,083,557.24 100.00           重庆高速的流动资产主要由货币资金和其他应收款组成，2018 年-2021 年末，两者占流动资产        的比例分别为 90.02%、94.28%、96.10%和 97.05%，呈现逐年上升的趋势。重庆高速不存在非经营        性其他应收款，经营性其他应收款主要为重庆高速在集团资金王人集管理系统下，王人集归集在集团        的资金。           ②非流动资产分析                       图表17-32： 重庆高速近三年及一期非流动资产组成及占比情况                                                                                                         单元：东谈主民币元、%    技俩                   金额                 占比                 金额                占比           金额               占比               金额              占比 可供出售金融资产         1,500,000.00              0.01      1,500,000.00          0.01        1,500,000.00       0.01          1,500,000.00       0.01 耐久股权投资         501,382,688.13              3.93    530,177,715.94          4.26     457,544,226.38        3.87        400,455,397.53       3.58 固定资产          11,318,098,850.11       88.67 10,966,206,277.12             88.19   10,579,298,238.03      89.48 10,192,400,553.60          91.14 在建工程            79,278,179.51              0.62    166,244,453.33          1.34     140,043,753.30        1.18         33,996,283.70       0.30 无形资产           660,541,336.11              5.17    627,722,306.45          5.05     583,515,802.98        4.94        533,291,218.31       4.77 耐久待摊用度         204,029,148.05              1.60    122,980,047.80          0.99       60,825,016.95       0.51         21,219,768.75       0.19 递延所得税资产                         -             -          2,929.26          0.00             282.61        0.00                357.61       0.00 其他非流动资产                         -             -     20,389,086.00          0.16                    -           -                    -          - 非流动资产算计       12,764,830,201.91 100.00 12,435,222,815.90 100.00 11,822,727,320.25 100.00 11,182,863,579.50 100.00           重庆高速的非流动资产主以固定资产为主，2018 年-2021 年末，固定资产占非流动资产的比例        分别为 88.67%、88.19%、89.48%和 91.14%。重庆高速的非流动资产结构保持褂讪。重庆高速的固        国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                         招募说明书（更新）        定资产主要是已建成通车的高速公路。重庆高速比年来固定资产金额逐年减少，主要系跟着运营        年份的增多，重庆高速下辖高速公路逐年计提折旧所致。           （2）欠债组成及变动情况        万元和 692,468.21 万元。                          图表17-33： 重庆高速近三年及一期欠债组成及占比情况                                                                                          单元：东谈主民币元、% 技俩                金额             占比           金额             占比            金额            占比         金额            占比 流动欠债算计        2,399,570,276.84   27.39 1,307,822,702.74       16.33   2,416,697,491.86   32.63 2,586,284,263.43   37.35 非流动欠债算计       6,361,743,913.22   72.61 6,700,221,212.43       83.67   4,990,741,266.35   67.37 4,338,397,805.88   62.65 欠债算计          8,761,314,190.06 100.00 8,008,043,915.17       100.00   7,407,438,758.21 100.00 6,924,682,069.31 100.00        流动欠债规模分别为 636,174.39 万元、670,022.12 万元、499,074.13 万元和 433,839.78 万元，占总        欠债比例分别为 72.61%、83.67%、67.37%和 62.65%。重庆高速主要欠债组成为非流动欠债，主要        系重庆高速的质押借债。重庆高速处于高速公路行业，耐久借债主要为高速公路收费权质押借债，        重庆高速欠债结构与重庆高速所处的行业特征一致。           ① 流动欠债分析                        图表17-34： 重庆高速近三年及一期流动欠债组成及占比情况                                                                                          单元：东谈主民币元、%      技俩                  金额              占比           金额             占比           金额             占比         金额            占比 短期借债                        -         -                 -         -    100,000,000.00     4.14               -         - 应付单子及应 付账款 预收款项           16,613,175.39      0.69       9,546,507.74      0.73      18,316,470.47    0.76   31,694,877.79     1.23 应付职工薪酬          8,962,687.46      0.37      10,430,217.23      0.80      11,611,377.10    0.48    7,641,509.21     0.30 应交税费           28,502,184.02      1.19      46,353,079.12      3.54      41,571,927.81    1.72   12,778,616.69     0.49 其他应付款         498,267,936.98     20.76     490,227,796.26     37.48    529,042,516.38    21.89   63,460,599.36     2.45 一年内到期的 非流动欠债 流动欠债算计       2,399,570,276.84 100.00      1,307,822,702.74 100.00     2,416,697,491.86 100.00 1,482,062,824.64    57.30           重庆高速的流动负借主要以其他应付款和一年内到期的非流动欠债为主，2018 年-2021 年末，       国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                         招募说明书（更新）       两者算计占流动欠债的比例分别为 94.73%、91.03%、91.30%和 94.10%。其中一年内到期的非流动       负借主要为 1 年内到期的应付债券和 1 年内到期的耐久借债。          ② 非流动欠债分析                      图表17-35： 重庆高速近三年及一期非流动欠债组成及占比情况                                                                                     单元：东谈主民币元、%  技俩              金额           占比           金额           占比           金额               占比           金额             占比 耐久借债     5,136,952,616.96 80.75    4,475,575,270.68 66.80    3,983,852,320.48     79.82    3,431,496,498.61   79.10 应付债券     1,195,709,093.86 18.80    2,197,176,016.37 32.79      999,803,067.23     20.03      899,815,428.63   20.74 递延收益        29,082,202.40  0.46       27,469,925.38  0.41        7,085,878.64      0.14        7,085,878.64    0.16 非流动负 债算计       组成。2019 年 11 月 11 日，重庆高速刊行 10 亿公司债券（19 渝高股）                                                 ，应付债券大幅增多。                             图表17-36： 重庆高速近三年及一期主要经营筹备                                                                                     单元：东谈主民币元、%             技俩               2018年               2019年              2020年                   2021年       营业总收入                1,880,119,345.82   1,984,254,899.98    1,599,029,391.96        2,063,995,143.26       营业利润                  513,670,649.66      719,710,418.45      480,322,424.40         991,060,624.78       利润总额                  541,133,990.02      729,112,664.15      483,172,432.49         999,085,119.61       净利润                   457,861,493.48      623,175,666.39      417,543,343.69         862,314,001.60       营业利润率                          27.32               36.27                  30.04               48.02       净资产收益率                           9.29              12.63                   8.19               16.56          注：          （1）利润总额=营业利润+营业外收支；          （2）净利润=利润总额-所得税；          （3）营业利润率=营业利润/营业总收入；          （4）净资产收益率=净利润*2/（今年末净资产+上年末净资产）。       万元和 206,399.51 万元；结束净利润分别为 45,786.15 万元、62,317.57 万元、41,754.33 万元和       年，由于疫情影响，重庆高速各项盈利筹备均有所下降。2021 年，营业收入及净利润水平均结束  国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                      招募说明书（更新）  大幅增长，并已规复至并卓越疫情前水平。                     图表17-37： 重庆高速近三年及一期现款流情况                                                                                    单元：东谈主民币元       技俩                         2018年              2019年               2020年               2021年 经营行为产生的现款流量净额             1,247,919,866.40 1,462,553,093.25          1,052,492,737.63    1,239,936,734.24 投资行为产生的现款流量净额                 32,761,469.34 -147,748,078.53             47,640,863.86      125,805,826.80 筹资行为产生的现款流量净额             -1,578,331,296.88 -1,460,336,720.62       -1,185,304,503.03   -1,369,586,726.60 现款及现款等价物净增多额               -297,649,961.14   -145,531,705.90           -85,170,901.54       -3,844,165.56  万元、105,249.27 万元和 123,993.67 万元；投资行为产生的现款流量净额分别为 3,276.15 万元、-  万元、-146,033.67 万元、-118,530.45 万元和-136,958.67 万元。                    图表17-38： 重庆高速近三年及一期偿债智商筹备       筹备            2018/12/31           2019/12/31              2020/12/31         2021/12/31  资产欠债率                  64.60%               61.25%                  59.09%              56.70%  流动比率                      0.33                   0.49                  0.29                0.40  速动比率                      0.32                   0.49                  0.29                0.40     注：     （1）资产欠债率=总欠债/总资产；     （2）流动比率=流动资产/流动欠债；     （3）速动比率=（流动资产-存货-预支款项-其他流动资产）/流动欠债  来渐渐诽谤。同期重庆高速的流动比率分别为 0.33、0.49、0.29 和 0.40；速动比率分别是 0.32、  点。                    图表17-39： 重庆高速近三年及一期营运智商筹备       技俩                2017 年        2018 年          2019 年          2020 年            2021 年  应收账款盘活率（倍）                 51.28         63.40         185.73             53.49              81.95  总资产盘活率（倍）                   0.13          0.14           0.15              0.12               0.17     注：      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                                   招募说明书（更新）          （1）应收账款盘活率=营业收入/应收账款平均余额；          （2）总资产盘活率=营业收入/总资产平均余额。      账款收回款速率较快。2018 年-2021 年，总资产盘活率分别是 0.14、0.15、0.12 和 0.17，其中 2020      年受疫情影响致使数据诽谤，其余各年该数据保持增长，标明重庆高速业务运营效率不绝得到优      化提高。          （五）债务担保及资信情况          截止 2021 年 12 月 31 日，重庆高速未兑付完成的债券情况如下：                   图表17-40： 重庆高速未兑付完成的债券（截止 2021 年末）                                                                                       刊行规模       证券代码        证券称呼            刊行日历         起息日           到期日历          证券类别                                                                                       （亿元）          （1）主要债务情况          截止 2021 年 12 月 31 日，重庆高速的未偿清有息欠债情况如下：                     图表17-41： 重庆高速未偿有息欠债（截止 2021 年末）                                                                                      单元：万元                                                                                               余额 序号          债权东谈主              借债日历         还款日历                利率          担保法子    借债金额                                                                                             （东谈主民币）                                                                                     币）                                                                                     币）                                                                                    民币）                                                                                     币）                                                                                    民币）                                                                                     币）                                                                                     币）                                                                                     币）      国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                             招募说明书（更新）      中国相差口银行（日元贷                                                           1979400（日           款）                                                                  元）      中国相差口银行（日元贷                                                            20600（日           款）                                                                  元）      中国相差口银行（日元贷                                                           2376700（日           款）                                                                  元）      中国相差口银行（日元贷                                                            23300（日           款）                                                                  元）                                                                              民币）                                                                               币）                                       算计                                                 577362.63       （2）授信使用情况         重庆高速与银行等金融机构保持精采的耐久合作关系，并获取较高的授信额度，转折债务融      资智商较强。截止 2021 年 12 月 31 日，重庆高速共在各家金融机构获取授信额度 44.91 亿元，已使      用授信额度为 31.91 亿元，尚未使用授信额度 13.00 亿元。银行授信具体情况如下：                       图表17-42： 重庆高速银行授信情况（截止 2021 年末）                                                                            单元：东谈主民币万元         序号             银行称呼                授信额度                  已使用          剩余额度                       算计                   449069.00           319069.00     130000.00         （3）对外担保情况         截止 2021 年 12 月 31 日，重庆高速无对外担保情况。         （4）历史代偿情况         重庆高速近三年及一期无代偿情况。         根据中国东谈主民银行征信中心于 2022 年 4 月 14 日出具的《企业信用陈诉》（自主查询版）并经      本基金管理东谈主和法律顾问人查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），截止尽调基准日，      重庆高速不属于失信被执行东谈主。         经查询中国银行保障监督管理委员会网站（http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.ht      ml）、证券期货市场失信记录查询平台（http://neris.csrc.gov.cn/shixinchaxun/）、中华东谈主民共和国住 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                   招募说明书（更新） 房和城乡建立部网站（http://www.mohurd.gov.cn/）、中华东谈主民共和国当然资源部网站（http://www. mnr.gov.cn/）、中华东谈主民共和国救急管理部网站（https://www.mem.gov.cn/）、中华东谈主民共和国生态 环境部网站（http://www.mee.gov.cn/）、中华东谈主民共和国国度市场监督管理总局网站（http://www.sa mr.gov.cn/）、中华东谈主民共和国国度发展和转换委员会网站（http://www.ndrc.gov.cn/）、中华东谈主民共和 国财政部网站（http://www.mof.gov.cn/）、“信用中国”网站（http://www.creditchina.gov.cn/）、“国度 企业信用信息公示系统”（http://www.gsxt.gov.cn），截止尽调基准日（2021 年 12 月 31 日），重庆高 速最近三年及一期不存在紧要罪人违规记录，不存在因严重罪人失信步履被有权部门认定为失信 被执行东谈主、失信分娩经营单元或者其他失信单元并被暂停或者限制进行融资的情形；最近三年及 一期在投资建立、分娩运营、金融监管、工商、税务等方面不存在紧要罪人违规记录。    （六）原始权益东谈主的联系论断    截止 2021 年 12 月末，原始权益东谈主重庆高速照章设立并灵验存续。里面按捺方面，组织结构完 善，风险按捺严格，里面按捺健全，对峙有基础设施技俩的技俩公司正当持有 20%股权，不存在重 大经济或法律纠纷，且不存在他项权利设定。公司资信精采，企业信用稳健，不存在列入失信被 执行东谈主名单、失信分娩经营单元或者其他失信单元并被暂停或者限制融资的情形；最近三年及一 期在投资建立、分娩运营、金融监管、工商税务等方面不存在紧要罪人违规记录。    三、需要说明的其他情况    （一）原始权益东谈主的主要义务    根据法律法例轨则、交易文献约定，原始权益东谈主的主要义务包括但不限于：    （二）主要原始权益东谈主的承诺 在本次交易中提供的文献贵府作出如下证明和承诺：    向国金基金等联系业务参与东谈主所提交的文献真实、准确、完整，不存在不实纪录、误导性陈 述或者紧要遗漏，违反联系承诺将承担购回全部基金份额或基础设施技俩的法律职责；    主要原始权益东谈主铁建重投对技俩公司股权转让交易承诺，因如下事项导致技俩公司需向任何 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新） 第三方（包括政府部门）缴纳任何款项、用度、税款或罚款、被要求整改、被处以行政处罚或被 采取监管法子、被充公收入，或产生任何争议或纠纷、承担任何负约职责的，或遭受任何损失的， 或对基础设施技俩正常运营酿成任何不利影响的，主要原始权益东谈主铁建重投全部承担该等款项、 用度、税款或罚款，并抵偿技俩公司和基础设施REITs所遭受的全部损失：   部分地皮在划拨取得后未试验用于基础设施技俩。其中，   （1）部分未用于基础设施技俩的划拨地皮由技俩公司外其他主体占有和使用，不动产权文凭 编号为“渝（2020）沙坪坝区不动产权第001218057号”的地皮由土主中学试验占有和使用，技俩 公司正在与联系部门换取办理联系地皮使用权收回和再行划拨手续，并相应办理联系地皮使用权 的不动产登记；不动产权文凭编号为“渝（2017）沙坪坝区不动产权第000496892号”的地皮由梨 树湾村试验占有和使用，因历史留传原因，暂时无法办理变更登记。   （2）因政府征收、措置历史留传问题之原因，部分地皮畴昔将办理不动产权升沉登记，具体 为：房地产权证编号为“209房地证2009字08476号”及“209房地证2009字08482号”中约28,280 平方米地皮，以及房地产权证编号为“104D房地证2014字00295号”中659平方米及“104D房地证   （3）因历史留传原因，畴昔可能办理不动产权升沉登记的其他地皮。   （三）对于运营管理职责及安详运营保障法子的承诺   本基金拟由主要原始权益东谈主铁建重投担任运营管理机构，连接为基础设施技俩提供运营管理 服务。具体运营管理安排详见本招募说明书第十八部分“基础设施技俩运营管理安排”。   为保证技俩持续健康安详运营，主要原始权益东谈主铁建重投过头兼并按捺下的关联方将认购本 基金不低于 51%的基金份额，份额持有期间不允许质押。另外，铁建重投承诺本次 REITs 技俩开展 不影响畴昔基础设施技俩扩能改造筹备的实施，确保技俩运营和发展按筹备获胜开展。扩能改造 筹备的具体情况详见本招募说明书第十四部分中的“四、基础设施技俩的其他重要事项”   （四）召募资金拟投资固定资产技俩情况及联系承诺   原始权益东谈主铁建重投已于 2020 年 12 月 1 日出具了《中铁建重庆投资集团有限公司对于召募资 金用途使用情况真实性承诺函》，包括如下承诺事项：           类别                  召募资金投资技俩情况                        合川至潼南至安岳（重庆境）高速公路（简称合安高          技俩称呼                        速）、合川至璧山至江津高速公路（简称合璧津高速）         技俩总投资                    212.95 亿元 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                     招募说明书（更新）                       合安高速路线全长 94.975 公里，接纳双向四车谈高速公                       路圭臬建立，设计速率 100 公里/小时。合璧津高速路线           建立内容                       全长约 94.87 公里，接纳双向四车谈高速公路圭臬建立                       （滥觞至七塘段为六车谈），设计速率 100 公里/小时。          前期工作进展                    已开工建立                        合安高速：技俩于 2017 年 11 月 23 日按捺性工程开工          （拟）开工时间                       合璧津高速：技俩于 2017 年 12 月 24 日按捺性工程开工   拟使用召募     中铁建重庆投资   资金规模       集团有限公司   召募资金投             中铁建重庆投资   入技俩的具                             老本金              集团有限公司    体方式   （五）原始权益东谈主计谋配售认购份额的承诺   原始权益东谈主铁建重投过头兼并按捺下关联方按照《基础设施基金指引》确定本次计谋配售的 基金份额数目，认购本基金基金份额算计【2.55】亿份，占本次召募基金份额的【51】%；原始权 益东谈主重庆高速过头兼并按捺下关联方按照《基础设施基金指引》确定本次计谋配售的基金份额数 量，认购本基金基金份额算计【1】亿份，占本次召募基金份额的【20】%；原始权益东谈主或其兼并 按捺下关联方本次获配的基金份额中，占基金份额发售总量的 20%的基金份额的持有期自本基金上 市之日起不少于 60 个月，卓越 20%部分基金份额的持有期自本基金上市之日起不少于 36 个月，基 金份额持有期间不允许质押。   其中：原始权益东谈主铁建重投持有的 51%份额中，高于基金份额发售总量的 20%份额的部分锁定 期为 36 个月，基金份额发售总量的 20%份额以内的部分锁按时为 60 个月。   原始权益东谈主重庆高速过头兼并按捺下关联方持有的基金份额发售总量的 20%的份额的锁按时为   （六）原始权益东谈主铁建重投股东中国铁建的分拆上市   中国铁建于 2008 年 3 月 13 日在香港联交所挂牌上市，铁建重投行动其并表子公司，行动原始 权益东谈主转让基础资产至本基金，属于联交所分拆上市业务要求限制。因此，需要上报香港联交所 审批。   中国铁建已于 2021 年 5 月 14 日就本次分拆上市取得香港联交所批复。   （七）其他事项   中国铁建（主要原始权益东谈主铁建重投股东）将积极响应并贯彻落实党中央紧要计谋部署，深 度参与长江经济带和成渝双城经济圈建立。通过公募 REITs 刊行上市，收拢双城建立机遇期，进一 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 步加大重庆市基础设施技俩的投资力度。在此过程中，基金管理东谈主将按照基础设施畛域 REITs 试点 的规则要求，一方面根据技俩程度实时作念好与渝遂高速基础设施基金联系的信息表示工作，另一 方面厚爱作念好渝遂高速 REITs 基金的平安核算、自主运营工作，切实阐扬投资者利益。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                      招募说明书（更新）                第十八部分 基础设施技俩运营管理安排      一、 运营管理机构   本基础设施技俩由基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主、技俩公司行动托付方共同托付提铁建 重投担任本基础设施技俩的运营管理机构。运营管理机构应具备充分的运营智商并勤勉尽责的履 走运营管理协议项下各项义务，运营管理机构应就运营管理协议项下的全部运营管理事项承担责 任。   （一）基本情况 中铁建重庆投资集团有限公司”              。      （1）2016 年 9 月，设立 2016渝直第 100387 号），同意预先核准企业称呼“中铁建重庆投资有限公司”。 向其核发了统一信用代码为 91500108MA5U8EFP55 的《营业牌照》                                       。      （2）2017 年 12 月，修改公司称呼      （3）2020 年 5 月，修改经营范围 继承公众存款或变相继承公众存款、披发贷款以及证券、期货等金融业务），种种工程建立行为 （照章须经批准的技俩，经联系部门批准后方可开展经营行为，具体经营技俩以联系部门批准文 件有时可证件为准） 一般技俩：工程技俩管理；旅游技俩开发；地皮整治；物业管理（除照章须 经批准的技俩外，凭营业牌照照章自主开展经营行为）”。      （4）2021 年 6 月，修改经营范围 收公众存款或变相继承公众存款、披发贷款以及证券、期货等金融业务），种种工程建立行为，公 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 路管理与养护（照章须经批准的技俩,经联系部门批准后方可开展经营行为,具体经营技俩以联系部 门批准文献有时可证件为准）一般技俩：工程技俩管理;旅游技俩开发；地皮整治；物业管理（除 照章须经批准的技俩外,凭营业牌照照章自主开展经营行为）”                            。   （二）与基础设施技俩联系的业务情况   根据《基础设施基金指引》第四十条轨则，运营管理机构应当按照《基金法》轨则经中国证 监会备案。在《运营管理服务协议》等联系法律文献见效且铁建重投按照《基金法》在中国证监 会完成备案后，铁建重投具备行动运营管理机构的禀赋，适当《基础设施基金指引》第四十条第 （一）项的联系轨则。   运营管理机构里面配备多名与本基础设施技俩运营管理联系的主要负责东谈主员和专科东谈主员，覆 盖高速公路运营需要的谈路养护、营运机电、经营发展、老本运营、财务等业务条线。主要负责 东谈主员和专科东谈主员具备丰富的基础设施技俩运营管理经验，充分熟习高速公路畛域的行车管理、运 营阐扬及维修、买卖化运作、收入成本核算等工作经过，具备较好的执行力。运营经验包括但不 限于：渝遂高速公路重庆段、秀松高速公路、潼荣（南大泸）高速公路和永泸高速公路，具有 5 年 以上基础设施技俩运营经验的专科东谈主员不少于 2 名，险恶《基础设施基金指引》的要求。   （1）主要负责东谈主员在基础设施技俩运营或投资管理畛域的经验情况   铁建重投专门设立 REITs 运营管理部门连络原渝遂技俩公司联系轻资产业务及运营管理团队， 连接负责渝遂技俩的运营管理工作，主要负责东谈主员对本技俩及同类业务具有丰富管理经验。目下 对于基础设施技俩资产在养护管理、经营发展、营运机电、财务等职能部门的主要负责东谈主员经验 情况先容，具体如下：   王良全，男，毕业于西南交通大学管理工程，本科学历。1989 年参加工作，1994 年加入中国 共产党。历任重庆铁发遂渝高速公路有限公司调研员、高档工程师，中国铁建川渝诱骗部诱骗长 助理、高档工程师，重庆铁发遂渝高速公路有限公司总司理助理，中铁二十四局集团福建公司副 总工程师，福建铁建建筑有限公司党委秘书、副司理、高档工程师，福建铁路建立集团第三工程 公司总经济师、工程师、工会主席、工程师、办公室秘书、工程师，上海铁路局福州工程总公司 第七工程段办公室副主任、助理工程师。   徐婷婷，女，毕业于中国东谈主民解放军通讯诱骗学院通讯与信息系统管理专科，本科学历。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 合管理部部长、合规官、政工师、董事会秘书兼轮廓管理部副部长（主理工作）、轮廓管理部副部 长、办公室主办部员、助理政工师、职工（期间借调至成渝复线高速诱骗部工作），重庆市食粮储 运公司办公室文员。   于丽丽，女，毕业于石家庄铁谈学院财务管理专科，本科学历。2005 年参加工作，2019 年加 入中国共产党。历任重庆铁发遂渝高速公路有限公司筹备财务部部长、管帐师、筹备财务部副部 长(主理部门工作)、助理管帐师、筹备财务部主办部员、筹备财务部管帐、助理管帐师，中铁二十 二局集团第六工程有限公司装配公司助理管帐师。   蒋礼勇，男，毕业于重庆交通大学土木匠程专科，本科学历。2006 年参加工作，2007 年加入 中国共产党。历任重庆铁发遂渝高速公路有限公司养护管理部副司理(主理工作)、高档工程师，中 铁十二局第一工程公司滁宁铁路工程 SG-1 技俩司理部总工程师、工程师、高档工程师，中铁十二 局第一工程公司衢宁铁路三技俩部副司理、职工、工程师，中铁十二局第一工程公司技俩部职工、 助理工程师。   殷靖松，男，毕业于重庆师范学院计较机及应用专科，本科学历。2001 年参加工作，2021 年 加入中国共产党。历任重庆铁发遂渝高速公路有限公司营运机电部司理、副司理（主理工作）、副 司理、主办部员、部员、助理工程师、工程师，重庆交通工程监理顾问公司机电监理部监理，重 庆威腾麇集有限公司室内轮廓布线员。   （2）管理东谈主员任职情况、专科智商和资信气象   徐兴兵，男，毕业于西南政法大学法律专科，本科学历。1993 年参加工作，2000 年加入中国 共产党。历任中国铁建昆仑投资集团重庆运营管理总部总司理、党工委副秘书，重庆铁发遂渝高 速公路有限公司党委秘书、董事长、总司理，重庆铁发遂渝高速公路有限公司董事长、党委秘书， 重庆通力高速公路养护工程有限公司党委秘书、执行董事，重庆成渝高速公路有限公司党委秘书、 董事长、副秘书、委员、总司理，重庆高速公路发展有限公司中渝营运分公司营运部副主任、督 查办主任、副总司理、总司理、党委委员、副秘书、重庆渝邻高速公路有限公司总司理、重庆渝 合高速公路有限公司总司理，重庆高速公路法则总队四大队分队长，重庆上界高速公路有限公司 分队长，重庆成渝高速公路收费站站长。   张波，男，毕业于西南交通大学管帐学专科，本科学历。2005 年参加工作，2005 年加入中国 共产党。历任中铁建重庆投资集团有限公司财务部副总司理、高档管帐师、主办部员，中铁十七 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                         招募说明书（更新） 局集团第四工程有限公司财务管帐部部员、助理管帐师，   易硬人，男，毕业于重庆交通大学交通运输工程专科，工程硕士。2004 年参加工作，2010 年 加入中国共产党。历任重庆铁发遂渝高速公路有限公司党委委员、副总司理、助理工程师，重庆 市交通运输轮廓行政法则总队勤务管理处副处长、救急诱骗办副主任、一级主任科员，重庆市交 通行政法则总队勤务管理处副处长、救急诱骗办副主任、一级主任科员，重庆市交通行政法则总 队高速公路第三支队三大队大队长、第三支队三大队副大队长(主理工作)、第一支队四大队副大队 长、第一支队轮廓处副处长(主理工作)、主任科员、第一支队十大队副主任科员、支队第十大队副 主任科员、科员、支队勤务督察处科员、支队第三大队法则东谈主员。   经基金管理东谈主查询中国执行信息公开网（http://zxgk.court.gov.cn/），截止本招募说明书年度更 新之日，上述东谈主员不属于失信被执行东谈主。   （3）公司职工结构散布   截止本技俩尽调之日，外部管理机构具有肃穆编制职工共 294 东谈主。从年级结构来看，30 岁以下 高中及以下 56 东谈主，其他 8 东谈主。   铁建重投的里面组织架构情况详见本招募说明书第十七部分“基础设施技俩原始权益东谈主”中 的“一、中铁建重庆投资集团有限公司”                  。   根据适用法律及法例，运营管理机构已建立健全了里面按捺体系，并对阐扬体系灵验运行作 出轨则和按时评估。内控体系涵盖公司的经营、管理及财务方面内容，并已磋商到运营管理机构 所处行业的性质及布景。运营管理机构目下的里面按捺法度不错保证公司各项经营行为的正常有 序运行；防护并实时发现和纠正毛病及作弊步履，确保财务陈诉及管理信息的真实、可靠和完整； 保护资产的安全、完整；提高经营效率和效果。   运营管理机构还专门制定了《里面按捺评价管理办法》《里面按捺侦探管理办法》强化内按捺 度的执行，全面查验公司内控轨制的执行情况，发现轨制执行方面存在的瑕玷，督促联系部门整 改落实。   铁建重投的同类基础设施运营管理的开展情况详见本招募说明书第十七部分“基础设施技俩 原始权益东谈主”中的“一、中铁建重庆投资集团有限公司”                         。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   运营管理机构将成立专门的 REITs 运营管理部门负责基础设施技俩资产的运营管理，同期，将 区分基础设施技俩资产、自有资产和其他受托资产，确保基础设施技俩资产单独记账、平安核算， 保证基础设施技俩资产平安于其他的固有资产。   运营管理机构驻防利益龙套的具体法子包括但不限于：   （1）区分基础设施技俩资产、自有资产和其他受托资产，严格表率文献和贵府的传递及看护。 确保与基础设施技俩资产联系的业务具有完整的业务经过和平安的决策体系。   （2）确保针对基础设施技俩资产聘用专职的财务东谈主员，在资金的管理、使用和财务核算上与 运营管理机构的自有资产和其他受托资产完全分开，领有平安的财务核算体系和账户。不容与运 营管理机构的自有资产和其他受托资产相互占用资金。   （3）运营管理机构刚正地对待基础设施技俩资产、自有资产和其他受托资产。对不同资产视 试验情况分别制定技俩预算，并对资金的使用进行区分，强化预算、决算和资金拨付管理。   （4）根据运营管理协议约定，按时向基金管理东谈主申诉运营、财务数据，接受基金管理东谈主对基 础设施技俩资产财务气象、预算执行情况等方面的查验。   （1）技俩资金收支安排   ①基础设施层面的资金收支安排   根据运营管理协议，运营管理机构协助技俩公司及基金管理东谈主派驻东谈主员进行管帐处理，包括 但不限于：   i. 协助按照适用的管帐准则具体办理技俩公司的财务核算，包括但不限于日常记账、编制技俩 公司的管帐账簿并保留记录、凭证阐扬、现款清点、银行余额调度、交往对账、付款请求等；  ii. 具体办剪发票处理、纳税申报过头他税务换取协调工作（如需）。   运营管理机构的工作不波及协助技俩公司进行日常运营的资金划转，联系的资金划转工作由 基金管理东谈主进行操作。   ②运营管理机构公司层面的资金收支安排   就资金收支安排，运营管理机构已制定《中铁建重庆投资集团有限公司货币资金管理办法》 （中铁建重投财务〔2017〕104 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司资金使用管理办法》（重投财 〔2019〕45 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司经费管理办法》（重投财〔2018〕127 号）等里面 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 轨制。   （2）风险管控安排与风险按捺法子   在里面按捺方面，运营管理机构已制定《中铁建重庆投资集团有限公司里面按捺评价管理办 法》（中铁建重投法审〔2017〕65 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司风险信息网罗管理办法》 （中铁建重投法审〔2017〕66 号）、                    《中铁建重庆投资集团有限公司风险评估管理办法》                                          （中铁建重 投法审〔2017〕67 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司紧要风险预警轨制》（中铁建重投法审 〔2017〕68 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司里面按捺侦探管理办法》（中铁建重投法审〔2017〕 里面轨制，从公司层面确定了风险按捺的基本轨制、经过和原则。   在东谈主力资源和薪酬侦探层面，运营管理机构已制定《中铁建重庆投资集团有限公司关键岗位 管理办法》     （重投东谈主〔2019〕87 号）、                    《中铁建重庆投资集团有限公司副职带领薪酬管理和绩效侦探 管理办法》（重投东谈主〔2019〕98 号）、《中铁建重庆投资集团有限公司机关绩效侦探管理办法》（重 投东谈主〔2019〕102 号）等里面轨制，从职工的绩效侦探、薪酬激励等方面对进行风险管控。   （3）与运营管理基础设施技俩联系轨制、业务经过   ①运营业务经过   运营管理机构下设运营管理中心负责基础设施资产运营管理，协助基金管理东谈主对基础设施资 产的收费、监控、搜检、机电阐扬、工程养护、路产管理、解救清障、服务区租借、告白牌租借 等日常业务进行统筹管理。运营管理机构职能部门负责协助基金管理东谈主制定管理轨制、并对运营 管理中心的工作进行业务指导和监督查验。与基础设施资产联系的业务基本经过为：   i.收费业务   主要重要：单子管理（记帐和核销）                  、进口发夹、出口验卡缴费、监控与搜检。   功课经过：公司统一制作通行磁卡，印制税务发票；管理处从公司领取通行磁卡和税务发票， 登记造册并详尽记录号码；进口收费员从管理处领取通行磁卡，出口收费员领取税务发票；进口 收费员判断车型并将信息输入通行磁卡,通行车辆持卡通行；出口收费员划卡读取信息并涌现缴费 金额，通行车辆缴费放行并收取税务发票；出、进口收费员核实卡、票、款后交交班；通行磁卡 和税务发票核销后收费员才调再行领取；公司和管理处两级监控系统对收费亭、收费谈口和重心 路段进行 24 小时实时监控，搜检大队对通行车辆、收费员等不按时搜检，堵漏增收。   ii.监控业务 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   主要重要：信息采集点（收费谈口、收费亭、重心路段）、管理处信息处理分系统以及本公司 监控中心。   功课经过：收费谈口、收费亭和路段信息采集点网罗的信息汇集到管理处信息处理分系统,分 系统将信息汇总到本公司监控中心；监控中心发出操作指示,管理处信息处理分系统传达并监督实 施；信息采集、汇总和处理都是通过先进的电子开垦自动进行,24 小时不闭幕实时运行。   iii.搜检业务   主要重要：不定时张望搜检、监控反馈信息、查处违法步履、补缴通行费。   功课经过：联合搜检大队通过不定时张望搜检、监控反馈信息等谍报，照章搜检违法收费员 或偷漏通行费车辆,查处收费员违法步履,责令偷漏通行费车辆补缴通行费。   iv.机电阐扬业务   主要重要：日常保重、发现故障、备用机电开垦、排除故障。   功课经过：机电阐扬中心按时巡查收费、监控、通讯、照明等机电开垦，并按要求保重；机 电功课现场发生故障，立即启用备用机电开垦；机电阐扬中心接到监控中心报警或故障陈诉,实时 赶到故障现场。   v.工程养护业务   主要重要：日常养护、路况阅览、养护部门意见、决考虑证、施工与监理。   功课经过：公司按时开展路况阅览，网罗路况信息，作念好路面日常保洁与小修养护；大中修 和专项养护工程由公司养护部门提议养护意见，制定养护决议，公司组织内行、论证决议，开展 养护技俩招投标，组织施工并实施工程监理，诽谤养护成本，确保工程质地。   vi.路产管理业务   主要重要：法制宣传、路产巡查、路损阅览、路产索赔。   功课经过：公司路产管理部门终年开展法制宣传，营造爱路护路氛围；开展 24 小时全天候、 高密度路产巡查，实时发现路损和侵略路权情况；陈诉行政法则部门立案阅览或采取民事诉讼， 结束路产索赔，确保路产路权不受侵略。   vii.解救清障业务   主要重要：前去事故现场、解救、清障。   功课经过：公司解救清障部门接到突发事故陈诉，实时赶到现场；抢救伤员，建立符号标牌， 按本事表率布置施救现场；组织施救，遗弃难熬物，规复谈路流通。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                 招募说明书（更新）   二、 运营管理服务内容   （一） 基金管理东谈主托付给运营管理机构的职责和内容   运营管理机构为基础设施技俩提供如下运营管理服务：   为基础设施技俩采纳并购买合适且足额的财产保障、局外人职责险、公众职责险和法律法例 轨则的其他险种，并相沿该等保障的灵验性，确保以技俩公司理论进行投保且技俩公司为唯独受 益东谈主获取保单。   （1）制定、治疗基础设施技俩年度运营筹备：   ①于每年 11 月 25 日前完成基础设施技俩下一年度运营筹备的编制，并于 12 月 20 日前获取基 金管理东谈主批准。运营筹备应包括沿线服务区经营设施和告白设施的经营租借策略及运营升值服务 筹备、谈路运营和养护筹备等；   ②就基金管理东谈主已审批证明的运营筹备、白叟性开销筹备和运营预算等，运营管理机构以为 上述事项需要治疗的，可向基金管理东谈主提议建议，经基金管理东谈主决策通过后，运营管理机构配合 实施。   （2）根据基金管理东谈主批准的运营筹备、白叟性开销筹备和运营预算，为基础设施技俩的运营 管理提供服务，包括但不限于：   ①交通管理顾问服务，包括但不限于对波及标的公路的紧要决策或其他紧要事项提议建议与 决议，如中耐久设计、经营筹备、扩建筹备、信息化系统更新决议、安全升级决议、救急处理方 案、大修决议等；   ②收费管理服务，包括但不限于确保技俩公司通达填塞数目的收费谈口以保障车辆正常通行， 如遇节沐日、紧要行为等特定时间段依照国度轨则推论免费通行的，应采取相应的法子保障高速 公路安全、流通；加强技俩公司对标的公路的营运收费管理，对标的公路收费的联系计较机麇集 系统等进行必要的升级、改造与完善，提高通行收费效率；   ③标的公路沿线设施的维修保重服务，包括但不限于对交通护栏、交通符号、绝交设施、诱 导设施、防眩设施、收费岛的基础强度、立柱竖直度、钢构件防腐、理论性能和交通标线、降速 带、隆声带、收费岛的完整性和理论性能等进行维修养护。为免疑义，照章应由具备相应禀赋的 专科机构进行维修养护的，由技俩公司托付专科机构开展，运营管理机构应负责专科机构的选聘、 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 侦探和监督；   ④服务区管理服务，包括但不限于为服务区建立专门的管理机构并开展服务区管理工作、为 服务区装配明晰灵验王人全的导视系统、在服务区内提供达标的用水用电并确保环保排污设施王人全 完备、按时开展消防设施查验和消防演练等；   ⑤加油站管理服务，包括但不限于建立显然的禁烟禁火符号、按时查验保重消防器材、厚爱 落实各项安全法子。对加油区、油罐区加强安全巡查，确保无烟蒂，无易燃物品，防护失火事故 发生；   ⑥其他附庸设施管理服务，包括但不限于告白媒体招商发布与日常阐扬、沿线地皮管理以及 通讯管谈租借等；   ⑦信息化管理服务，包括但不限于积极应用谈路全程监控系统，开展谈路交通事件管控，巡 查车、特种车辆等功课车辆宜配备车辆卫星定位系统末端，进行动态监控、提醒和预警；   ⑧代表技俩公司出席种种行为，例如种种政府部门举办的行为、行业内行为、各项管待、各 类客户行为；   ⑨协助技俩公司收取基础设施技俩运营等产生的收益，包括但不限于公路通行费、告蓦然、 高速公路服务设施收益，以及实时追收欠缴款项、经取得授权后实时对子系方采取适当的法律行 动等；   ⑩措置、处理基础设施技俩经营过程中产生的与服务区佃户/经营户、告白合作方、司机、乘 客等主体之间的纠纷。如需对前述主体拿告状讼、仲裁或启动其他联系司法法度时，应确保技俩 公司实时拿告状讼、仲裁、请求强制执行或启动其他联系司法法度，通过前述法度阐扬技俩公司 和基础设施技俩的利益。处理联系纠纷时，应确保不影响技俩公司和基础设施技俩的正常运营。   （3）根据基金管理东谈主批准的运营筹备，确保技俩公司与具备相应业务禀赋（如需）的第三方 专科机构签署联系服务合同，并监督第三方专科机构按照服务合同的约定范围为基础设施技俩提 供服务（例如绿化、清洁、安保、维修养护等），确保第三方专科机构提供的服务适当服务合同的 约定。选任的第三方专科机构应当由基金管理东谈主确定；如法律法例有强制性轨则的，还应当经基 金份额持有东谈主大会审议确定。   （1）确保基础设施技俩正当合规经营，确保基础设施技俩和技俩公司遵守国度及技俩公司所 在地区对于谈路交通管理的各项轨则和统一安排； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （2）确保技俩公司按照国度和地方轨则的本事圭臬、表率和操作规程，作念好标的公路养护管 理、绿化以及标的公路用地范围内的水土保持工作，对标的公途经头附庸设施进行日常查验、监 测与阐扬，开展清障施救、安全管理工作，确保标的公途经头附庸设施处于精采的本事状态和运 营状态；   （3）确保技俩公司阐扬与管理相应的路产、路权，包括但不限于标的公途经头附庸设施的相 关产权权益、各项标的公路权益以及技俩公司正当持有的其他财产及财产权利。确保技俩公司保 持基础设施技俩在托付运营管理期间及基础设施技俩交还时的完整性、可用性（但托付运营管理 期间因正常经营而磨损、损耗或报遗弃外）；   （4）确保技俩公司实时处理相应交通运输主管部门当对标的公路的果决和验收工作，确保项 目公司适当交通运输主管部门的监管要求。技俩公司在特准经营期届满时向交通运输主管部门办 理公路移交手续的，确保技俩公司履行完毕《特准经营权协议》项下的移交义务。   （5）负责技俩公司的工作主谈主员（如有）的职业培训与教导工作，确保技俩公司工作主谈主员（如 有）险恶基础设施技俩的正常运营要求；   （6）确保技俩公司对标的公路运营的安全分娩管理，建立、健全安全分娩职责制，并接受政 府联系部门和上司的监管，确保技俩公司适当安全分娩的联系监管要求；   （7）现场功课技俩管理：运营管理机构应建立涉路功课管理轨制，明确职责部门、功课东谈主员、 审批联系要求等并严格按照要求执行。对于养护、清障等功课进行现场技俩管理，确保无关东谈主员 不得进入功课区域。对于公路养护、防护、机电装配等外包的施工作业，运营管理机构应当预先 审查施工决议、并进行施工现场技俩管理。运营管理机构应确保现场功课安全、有序、高效地开 展；   （8）安看护理：按联系表率建立专门的安看护理岗位或工作点，配备险恶车流量及客流量需 求的安保东谈主员，日常按要求加强巡查工作并能够正确诱骗车辆相差和停放有序。运营管理机构应 确保东谈主员和车辆流动安全、有序；   （9）保洁管理：确保谈路、收费站、泊车场等区域内清扫干净，无显然杂物、无大面积积水、 无大面积油污；   （10）保障标的公路流通和安全，保障标的公路沿线服务区精采运转、告白设施充分利用， 绿化阐扬精采；   （11）保障标的公路及沿线生态环境精采，环保合规。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   确保技俩公司进行基础设施技俩的联系建筑、设施开垦的日常保重、阐扬、维修和改造：   （1）进行基础设施技俩的改造提高及联系采购（含大额开垦采购）、紧要工程维修，实施对 外招标、进行合同谈判和签署、实施工程监督及验收（质地验收）等。运营管理机构应确保技俩 公司实时签订所需的合同，且技俩公司所签订的合同真实、正当灵验，适当国度法律法例的联系 轨则。   基于基金管理东谈主审批证明后的年度白叟性开销筹备，就具体事项制定操作决议（包括工程服 务和物资采购安排、工期设计等）、协助技俩公司执行并赐与充分监督。   （2）基于合理的分析和行业经验，制定、实施合理的谈路养护筹备、标的公路沿途服务和经 营设施的阐扬筹备、改造筹备、扩建筹备，保障标的公路流通和安全，保障标的公路沿线服务区 精采运转、告白设施充分利用，绿化阐扬精采，保护标的公路及周边的生态环境。   （3）安排必要的东谈主员，相沿标的公路安保秩序及阐扬标的公路的通讯、配电、监控、照明、 信号等系统的正常运营，阐扬收费站及电子收费系统（ETC）的运行，实时配合交警、消防等联系 部门处理大雨、大雾、山洪泥石流、车祸、失火等各式突发情况；   （4）确保技俩公司合理、严慎经营标的公路服务区的加油站，确保加油站达到联系安全、环 保圭臬，根绝紧要职责事故；   （5）配合联系政府部门进行安全监控和巡缉等安保工作，合理保护高速公路绝交设施和其他 公路设施；   （6）对养护、清障、解救等开垦进行表率化管理，建立台账，并按时查验维修；   （7）确保技俩公司实时对特种开垦进行检测和阐扬保重，建立台账，并指定专东谈主负责管理；   （8）按时查验服务区、收费站、其他类型建筑物等标的公路附庸设施建筑确保以适当防火、 防雷等本事要求； 目进走运营管理。   （二）基金管理东谈主聘用运营管理机构提供协助的职责和内容 基金管理东谈主承担： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）   （1）于每年 11 月 25 日前完成基础设施技俩下一年度白叟性开销筹备的编制，并于 12 月 20 日 前获取基金管理东谈主批准。白叟性开销筹备包括但不限于谈路养护筹备（如适用）、中大型维修事项 等；   （2）于每年 11 月 25 日前完成基础设施技俩下一年度运营预算的编制，并于 12 月 20 日前获取 基金管理东谈主批准；于每月临了 5 个工作日之前完成下个月的月度收支预算表的编制并提交至基金管 理东谈主，并于月底前获取基金管理东谈主批准；   （3）协助技俩公司为基础设施技俩请求、相沿并更新基础设施技俩运营所必需的一切使用证 书、证照和经营许可，确保技俩公司和基础设施技俩正常运营所需的文凭、证照和经营许可均合 法灵验、完整；   （4）协助基金管理东谈主过头指定专东谈主建立、保存、管理联系档案与贵府，例如与基础设施技俩 联系的运营管理档案、贵府，包括但不限于养护合同、服务区和告白位租借合同等各项运营管理 合同、工程建立完满贵府、租借档案贵府等；   （5）协助技俩公司及基金管理东谈主派驻东谈主员，具体办理管帐处理工作，包括但不限于：   ①协助按照适用的管帐准则具体办理技俩公司的财务核算，包括但不限于日常记账、编制项 目公司的管帐账簿并保留记录、凭证阐扬、现款清点、银行余额调度、交往对账、付款请求等。   ②具体办剪发票处理、纳税申报过头他税务换取协调工作（如需）                               。   （6）协助技俩公司请求、相沿更新或补办（如适用）联系业务经营禀赋（如有），协助技俩 公司请求、相沿、更新或补办（如适用）与标的公途经头附庸设施的建立、运营、养护、绿化与 水土保持等事项以及与标的公路权益、地皮、税费等联系各项事宜所波及的各项批准或核准、许 可、备案、陈诉、文凭/证照等手续/贵府。   （7）在基金管理东谈主授权范围内协助技俩公司进行日常运营的资金划转。   （8）协助技俩公司请求联系政府补贴、补助、奖励金或者其他类型的款项。绝顶地，如运营 管理机构以自身的理论为包含运营管理协议项下基础设施技俩在内的种种资产请求联系政府补贴、 补助、奖励金或者其他类型的款项的，若联系款项系划付至运营管理机构的银行账户的，运营管 理机构应当在收到补贴、补助、奖励金或者其他类型的款项后 10 个工作日内将包摄于运营管理协 议项下基础设施技俩的联系款项划付至技俩公司银行账户。 技俩提供协助扶直。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （三）职责莫得约定或约定不解确的处理安排   在基础设施技俩运营管理过程中，出现运营管理协议莫得约定或约定不解的情形时，当事东谈主 应当尽快协商签署补充协议；该等补充协议为运营管理协议的组成部分，与运营管理协议具有同 等效力。   出现运营管理协议莫得约定或约定不解的情形时，在联系补充协议签署前，运营管理机构可 与基金管理东谈主协商共同或先行处理联系事项；如该等事项属于紧要突发或进犯情况的，运营管理 机构应当按照政府及行业主管部门的要求，遵命基金份额持有东谈主利益优先的原则起初赐与处理和 支吾，并实时将联系情况及进展陈诉基金管理东谈主。   在基础设施技俩运营管理过程中，如与基础设施技俩运营管理联系的法律法例和政策发生变 更，或监管部门就基础设施技俩运营管剪发布了新的法律法例和政策，运营管理机构应当根据变 更后的法律法例和政策以及新发布的法律法例和政策为基础设施技俩提供运营管理服务和相应协 助扶直。如波及运营管理协议变更的，各方应当积极协商，达成一致后签署补充协议。   （四）业务移交安排 营管理机构移交运营管理机构履职所需要的必要文献；运营管理机构为了提供运营管理协议项下 服务而需要使用技俩公司通盘和/或有权使用的房屋、机器、各项开垦等固定资产的，基金管理东谈主 和技俩公司应当赐与必要的配合。 运营管理机构应当签署联系移交清单。 因运营管理机构的罪过而导致联系文献和固定资产毁损或灭失并给基础设施技俩、技俩公司酿成 损失的，运营管理机构应当赐与抵偿。   （五）账户及资金管理   本基金存续期间，技俩公司拟存续账户有四个，分别为基本帐户、ETC 收款清分结算账户、 现款收款账户和资金运用归集账户，通过技俩公司资金监管协议、技俩公司账户监管协议对账户 及资金进行监管。   （1）资金运用归集账户（招商银行）。资金运用归集账户是根据资金监管协议在监管银行开 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 立的技俩公司资金运用归集的唯独账户，行动技俩公司监管账户，系技俩公司在监管银行开立的 用于接收技俩公司收入及进行技俩公司开销的东谈主民币资金账户。   （2）基本账户（工商银行）。基本账户主要用于与税务局主管机关签订税款代扣代缴协议,并 按期向税务局缴纳技俩公司通盘类型的税款。   （3）ETC 收款清分结算账户（建立银行）。根据重庆市高速路网结算中心的要求，重庆市域 范围内高速公路技俩均需在建立银行开立清理账户，重庆市高速路网结算中心向该账户转存款项， 用于收取从重庆高速路网结算中心划转的非现款收取的通行费。   （4）现款收款账户（邮储银行）。该账户专用于收取收费站每天现款方式收到的通行费，因 监管银行在渝遂高速沿线莫得存储网点和运钞配置（包括车辆和东谈主员配置等），为保障技俩公司现 金收款的资金安全性，技俩公司拟在基金成立后连接通过邮储银行归集现款收款，确保通过短时 间运输将现款安全投递就近银行网点。   基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主、监管银行与技俩公司签订的资金监管协议（全称《重庆 铁发遂渝高速公路有限公司资金监管协议》），约定资金运用归集账户是根据资金监管协议在监管 银行开立的技俩公司资金运用归集的唯独账户。   自监管账户开立且资金监管协议见效之日起：1）技俩公司将监管账户除外的其他银行账户资 金全部划转至监管账户；2）现存技俩下的全部已收款项（包括但不限于车辆通行费收入、房钱收 入、租借保证金收入、告白牌租借收入、其他与基础设施技俩运营联系的收入及已接收的保障赔 付金）划转至监管账户；3）技俩公司将文告并要求现存的全部应收款项（包括但不限于房钱收入、 租借保证金收入、告白牌租借收入、其他与基础设施技俩运营联系的收入及保障赔付金）支付至 监管账户。   除资金监管协议联系条件另有约定外，技俩公司的联系货币资金收支行为均需通过监管账户 进行。监管银行应根据资金监管协议约定对监管账户的资金流向进行监督。   基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主、监管银行、技俩公司账户波及的银行（工商银行、建立 银行、邮储银行）与技俩公司拟签订账户监管协议（全称《重庆铁发遂渝高速公路有限公司账户 监管协议》）      ，约定技俩公司波及的账户由监管银行监管。   账户监管协议对技俩公司账户的联系约定如下： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   （1）各方应当配合监管银行完成如下事宜：对他行账户的预留印鉴增多监管银行授权东谈主私章， 获取他行账户网银的最终出款审批权限。   （2）未经监管银行同意，基金管理东谈主、筹备管理东谈主、技俩公司、他行账户开户行等联系机构 均不得变更他行账户的预留印鉴；账户开立、变更、销户时签订的合同文本、请求贵府回单原件 以及预留银行印鉴卡原件等联系文献，在本协议灵验期内由监管银行看护、使用。   （3）未经监管银行书面同意，基金管理东谈主、筹备管理东谈主、技俩公司、他行账户开户行不得单 方面增多、改变或打消技俩公司他行账户。   （4）网银复核权限由基金管理东谈主执行，网银系统管理员和最终审批权限由监管银行执行，与 账户联系的网银 UKEY、请求贵府回单等由技俩公司负责不晚于专项筹备设立日移交给监管银行。 基金管理东谈主和筹备管理东谈主（如需）应督促技俩公司完成账户移交，并负责监交，各方经办东谈主在移 交当日签署书面移交清单，证明移交材料内容。未经监管银行同意，基金管理东谈主、筹备管理东谈主、 技俩公司、他行账户开户行不得变更或打消监管银行的网银审批权限。   （5）技俩公司同意并授权他行账户开户步履基金管理东谈主、筹备管理东谈主、监管银行通达他行账 户的网上自助查询功能。根据基金管理东谈主、筹备管理东谈主、监管银行的要求，他行账户开户行应出 具相应的银行结算凭证，实时配合基金管理东谈主、筹备管理东谈主、监管银行了解他行账户的账户资金 变动情况。   （5）他行账户不得通达通存通兑业务，不得开立电话银行支付功能和柜面支付功能，弗成出 售支付凭证。未经监管银行、基金管理东谈主、筹备管理东谈主同意，技俩公司不得通过非网银模式发起 资金支付请求。   （6）除现款收款账户用于收取现款外，他行账户不支取现款。   （7）除以基本账户与主管税务机关签订税费代扣代缴协议、就 ETC 收款清分结算账户的自动 归集与 ETC 收款清分结算账户开户行签署联系自动归集协议外，技俩公司不得就他行账户对外签 署代扣代缴等协议。   （8）他行账户开户行不得将他行账户中的资金进行抵销或幽囚以用于偿还任何对他行账户所 欠的债务。   （9）他行账户开户行应当按约定的频率将他行账户余额按时划付至资金运用归集账户，经过 如下：技俩公司通过网银发起支付请求，基金管理东谈主复核，并由监管银行对支付资金进行最终审 核；资金运用归集账户为他行账户余额的唯独收款账户（基本账户内用于向主管税务机关缴纳的 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                            招募说明书（更新） 资金除外）     。   （六）运营用度   针对运营管理机构提供运营管理协议项下各项运营管理服务，托付方应向运营管理机构支付 管理服务费，包含基础服务费和绩效服务费两部分。   （1）基础服务费   基础设施基金成立后，运营管理机构有权按月收取基础服务费，运营管理机构有权按月收取 基础服务费，技俩公司应于每月前五个工作日内经基金管理东谈主审批后支付完毕当月基础服务费。 每月基础服务费=逐日基础服务费×当月基金试验存续当然天数，逐日基础服务费=每个管帐年度 的基础服务费÷365。其中，第一个管帐年度的基础服务费为 5024 万元；第二个管帐年度的基础服 务费为 5114.432 万元，依此类推，后续每一个管帐年度的基础服务费均在前一个管帐年度基础服 务费的基础上增多 1.8%。   如运营管理机构未按本协议约定实时、切实履行本协议项下的各项义务、职责，基金管理东谈主 有权暂缓支付基础服务费，直至运营管理机构按本协议要求切实履行联系义务、职责。   基础服务费的年度增长率主要依据 CPI 及畴昔运营年度的提质增效等因素制定，运营管理机构 应在保障标的公路安全流通基础上，阐扬基金份额持有东谈主的正当权益，具体以运营管理协议约定 为准。   运营管理机构为本技俩的运营管理安排了相应的专科工作主谈主员，截止 2021 年 12 月末，技俩公 司具有肃穆编制职工共 269 东谈主，包括管理东谈主员和下层东谈主员，这些东谈主员将主要剥离到运营管理机构中 连接为本技俩服务，磋商这些东谈主员的现存工资水平，基于历史年度用度发生额并磋商基金成立后 的降本增效制定因素轮廓确定 2022 年东谈主员成本。   基础服务费主要用于技俩公司的东谈主员用度和管理用度，历史情况及 2022 年预计值见下。       图表18-1： 基础服务费涵盖技俩的历史发生值及预计值（单元：东谈主民币元）         开销技俩       2020 年          2021 年      2022 年预计值         东谈主工用度      23,483,318      25,188,400   31,364,400         管理用度      14,687,842      15,745,583   18,875,599   （2）绩效服务费   就运营管理协议终止日所在管帐年度除外的其余管帐年度，每一个管帐年度结果后，基金管 理东谈主对基础设施基金净现款流分配率（净现款流分配率=当年分配金额/基础设施基金召募资金金额） 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                 招募说明书（更新） 进行测算，并根据测算结果支付浮动管理用度。   基础设施基金净现款流分配率和浮动用度应当适当下述要求：   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率不高于 7%的，则不收取浮动管理费；   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率高于 7%的，则就卓越部分对应款项，按照 9% 收取浮动管理费。绝顶地，浮动管理费不得高于基础设施技俩当年营业收入的 5%。   基金管理东谈主应当于相应管帐年度结果后，根据技俩公司年度审计陈诉纪录的数据计较应向运 营管理机构支付的绩效服务费（如有），向技俩公司代收绩效服务费并向运营管理机构足额转付； 技俩公司应于技俩公司审计陈诉出具后 15 个工作日内从技俩公司监管账户中一次性向基金管理东谈主 （行动代收方）支付绩效服务费，基金管理东谈主应在收到其代收的绩效服务费后 2 个工作日内完成向 运营管理机构的转付工作。   上述用度主要体现托付东谈主对运营管理机构的激励机制。   此处绩效服务费与本招募说明书中第二十三部分基金管理费中的浮动管理费是兼并用度。   技俩公司层面的开销包括营业成本及管理用度、研发用度。其中营业成本包括谈路养护管理、 谈路日常养护、谈路专项养护、征收业务成本、机电通讯监控设施阐扬、东谈主工用度、保障费过头 他业务成本。   上述开销中的东谈主工用度和管理用度行动技俩公司向运营管理机构开销的基础服务费，由技俩 公司向运营机构径直支付，即与运营管理机构基础服务费是兼并用度，2022 年预计为 5024 万元。   谈路养护管理、谈路日常养护、谈路专项养护、征收业务成本、机电通讯监控设施阐扬、东谈主 工用度、保障费过头他业务成本的历史值以及 2022 年预计值见下表。主营业务各项成本预测轮廓 磋商企业历史年度成本用度发生水平，并结合 2022 年预算及企业畴昔发展设计等因素进行预测； 基础设施管理东谈主需为基础设施技俩购买填塞的财产保障，经了解企业历史年度未购买财产保障， 故畴昔年度成本中增多该项开销。          图表18-2： 技俩公司开销历史发生值及 2022 年预计值（单元：万元）        技俩公司开销        2020 年     2021 年                    备注                                            预计值          谈路养护管理      70.67       28.23                 2020 年三项算计 主营业务          谈路日常养护     1,309.39    1,065.17             2812.18 万元，2021 成本（扣                                       3,248.2                                                       年三项算计 2004.4 除非付现     谈路专项养护     1,432.12         911                                                            万元。 成本特准          征收业务成本     1,385.72    2,251.64   2,681 经营权摊         机电通讯监控管理     239.42 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                                 招募说明书（更新）        技俩公司开销       2020 年      2021 年                    备注                                             预计值 销、大修   机电通讯监控设施阐扬   1,136.49    1,490.03   1,665.18 摊销）        保障费                              160.67           东谈主工用度      2,348.33    2,518.84   3,136.44   技俩公司向运营管理                                                       机构径直支付的基础         管理用度        1,468.78    1,574.56   1,887.56   服务费，2022 年预计                                                        值为 5024 万元         研发用度          61.5       128.77      550        其他业务成本       1,821.25    7,229.89    1,218                                                       基金管理东谈主向技俩公        绩效服务费                                566.3     司代收并向运营管理                                                         机构转付   上述用度中，向运营管理机构支付的基础服务费和绩效服务费根据运营管理协议约定计较并 支付；其余由技俩公司径直支付的用度，根据试验发生值支付，可能不等于上述预计数值，在本 基金运营过程中，基金管理东谈主将在按时陈诉等材料中实时向投资东谈主表示试验发生的运营成本等信 息。   本基金《基金合同》见效后运营用度已按照信息表示的联系要求通过按时陈诉进行表示，详 见本基金公开表示的年度陈诉及季度陈诉。   （七）侦探   基金管理东谈主有权在每一当然季度结果后对运营管理机构进行侦探，若任一季度运营管理机构 未达到运营预算主意，基金管理东谈主有权要求运营管理机构约谈技俩对应负责东谈主，分析原因并提议 整改法子；若连气儿 3 个季度未完成运营预算主意，除要求运营管理机构进行整改外，基金管理东谈主有 权要求运营管理机构更换技俩运营负责东谈主。如运营管理机构收到基金管理东谈主书面更换运营负责东谈主 的文告后 1 个月内未完成更换，基金管理东谈主有权向技俩公司径直派驻临时运营负责东谈主，由此产生的 成本（包括但不限于东谈主力成本、差旅费等）由运营管理机构承担。   绩效体系包括基础设施基金净现款流分配率、财务筹备、行业名次筹备、社会经济效益筹备 等中的一个或多个，每年随运营筹备制定后报基金管理东谈主审核，行动基金管理东谈主对技俩管理和监 督的技能。   （八）解聘 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 知而立即解聘运营管理机构并提前终止运营管理协议：   （1）运营管理机构专科禀赋、东谈主员配备等发生紧要不利变化已无法连接履职（含监管机构对 运营管理机构服务禀赋有新的轨则或要求，运营管理机构不适当该等轨则或要求）                                    ；   （2）因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或卓越 技俩公司上一年度经审计营业收入的 10%；   （3）照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业或者出现紧要罪人违规步履；   （4）中国证监会轨则的其他情形（如有）                     。   其中，根据《基础设施基金审核温雅事项》，“重要现款流提供方，是指在尽责阅览基准日前 的一个完整当然年度中，基础设施资产的单一现款流提供方过头关联方算计提供的现款流卓越基 础设施资产兼并时期现款流总额的 10%的现款流提供方。                           ”根据上述条规，“现款流总额的 10%”被 视为是影响基础设施技俩现款流的重要圭臬，结合行业及基础设施技俩特色，将“紧要损失”界 定为营业收入的 10%。 有东谈主大会投票表决是否解聘运营管理机构并提前终止协议：   （1）运营管理机构无力偿债或已罢手经营（照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业的情形 除外）   ；   （2）基础设施技俩累计三年未达到绩效圭臬的（具体绩效圭臬另行约定）；   （3）运营管理机构私自改变基础设施技俩使用用途的；   （4）因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或卓越 技俩公司上一年度经审计营业收入的 8%的损失，或屡次受到行政处罚；   （5）运营管理机构不妥履职导致技俩公司在某一管帐年度内对外承担负约职责达到或累计上 一年度经审计营业收入的 8%；   （6）运营管理机构超越运营管理协议的约定范围和基金管理东谈主的授权范围从事特定事项；   （7）运营管理机构怠于履走运营管理协议项下的职责且对基础设施基金的利益酿成紧要不利 影响（因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失的情形除外）；   （8）运营管理机构严重违反运营管理协议项下的义务和运营管理机构在运营管理协议中所作念 的任何证明和保证，且在运营管理机构试验得知该等负约步履后，该步履仍持续卓越 15 个工作日， 以致对基础设施基金产生紧要不利影响（因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失的情形 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 除外）   ；   （9）基金份额持有东谈主大会合理以为如故发生与运营管理机构联系的紧要不利变化，决议解聘 运营管理机构的；   （10）发生标的公路加油站失火、泄漏且组成紧要分娩安全事故（以安监部门的认定为准） 和因酿成紧要环境欺压形成较大社会影响；   （11）铁建重投向基金管理东谈主提议将运营管理机构更换至专门运营管理公司的书面请求且专门 运营管理公司适当运营管理机构法定条件，并经基金管理东谈主决策通过后；   （12）发生运营管理机构对基础设施基金酿成不利影响的其他事项；   （13）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》                          、运营管理协议约定的其他情形。 时按照法律法例和运营管理协议约定向基金管理东谈主或其指定的主体办理业务移交手续。 据法律法例和运营管理协议的轨则连接履行联系职责，并保证不对基础设施技俩和基金管理东谈主的 利益酿成挫伤。   （九）负约职责和协议终止   （1）一般原则   任何一方不履行合同义务或履行合同义务不适当运营管理协议约定或法律法例轨则的，视为 该方负约，负约方应承担连接履行、采取挽救法子或者抵偿损失等负约职责。   （2）运营管理机构负约   除前述负约抵偿一般原则除外，运营管理机构应抵偿基金管理东谈主、筹备管理东谈主、技俩公司因 以下事项而遭受的试验损失：   ①运营管理机构未履行、怠于履行或未完全履走运营管理职责或协助职责，给技俩公司、基 础设施基金酿成损失的；   ②运营管理机构未能保持履走运营管理协议项下实质性义务所需的履历、许可、批准、授权 和/或同意，或上述履历、许可、批准、授权和/或同意被中止、收回或打消；   ③运营管理机构未尽善意运营管理职责，因运营管理机构特地或紧要谬误酿成基础设施技俩 建筑发生毁损或灭失、基础设施技俩财产损失或出现无意事故导致基金管理东谈主考中三方发生东谈主员 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 伤一火或者财产损失的，运营管理机构应就基金管理东谈主考中三方的损失承担抵偿职责；   ④运营管理机构未配合基金管理东谈主等机构履行信息表示义务，或表示信息存在不实纪录、误 导性证明或重要遗漏的；   ⑤运营管理机构违反守密义务的；   ⑥运营管理机构未采取充分、适当的法子幸免可能出现的利益龙套；   ⑦运营管理机构因超出托付事项以及授权范围等原因所引起的任何索赔、欠债、损构怨开销 由运营管理机构承担；如技俩公司根据法律法例和司法机关的裁决等先行承担的，运营管理机构 应当在基金管理东谈主文告的期限内赐与全额补偿。为免疑义，非因运营管理机构的原因而导致的索 赔、欠债、损构怨开销除外；   ⑧运营管理机构违反了其在运营管理协议约定的其他义务。   运营管理机构不履行合同义务或履行合同义务不适当轨则的，经基金管理东谈主文告后，运营管 理机构仍怠于履行、未在基金管理东谈主文告的期限内整改并履行完毕的，基金管理东谈主不错请求第三 方代为履行，联系用度由运营管理机构承担。   （3）基金管理东谈主负约   除前述负约抵偿一般原则除外，基金管理东谈主应抵偿运营管理机构因以下事项而遭受的试验损 失：   ①基金管理东谈主违反了其在运营管理协议中约定的义务；   ②基金管理东谈主未按时向运营管理机构支付各项应付款项（如有）的；   ③基金管理东谈主其他未能履走运营管理协议项下义务的情形或者导致运营管理机构无法按照运 营管理协议约定提供运营管理服务的情形。   （1）运营管理协议依照以下轨则终止：   ①运营管理协议灵验期内，如遇不可抗力，致使基础设施技俩过头设施损坏至无法使用，导 致无法经营，持续 90 日以上时，任何一方有权终止运营管理协议。各方依据试验情况进行结算， 互不抵偿损失；   ②托付运营管理期限届满的；   ③基金设立失败，运营管理协议自动终止；   ④基金管理东谈主更换的； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   ⑤筹备管理东谈主更换的；   ⑥发生运营管理协议约定的其他情形的；   ⑦联系法律法例和中国证监会轨则的其他情况。   （2）如果运营管理机构发生下列情形之一的，基金管理东谈主除可根据运营管理协议约定在履行 所需法度后通过向运营管理机构发出版面文告而解聘运营管理机构、提前终止运营管理协议外， 还有权要求运营管理机构承担抵偿职责。   ① 运营管理机构专科禀赋、东谈主员配备等发生紧要不利变化已无法连接履职（含监管机构对运 营管理机构服务禀赋有新的轨则或要求，运营管理机构不适当该等轨则或要求）                                   ；   ② 因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或卓越项 目公司上一年度经审计营业收入的 10%的损失；   ③ 照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业或者出现紧要罪人违规步履；   ④ 运营管理机构无力偿债或已罢手经营（照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业的情形除 外）；   ⑤ 基础设施技俩累计三年未达到绩效圭臬的（具体绩效圭臬另行约定）；   ⑥ 运营管理机构私自改变基础设施技俩使用用途的；   ⑦ 因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或卓越项 目公司上一年度经审计营业收入的 8%，或屡次受到行政处罚；   ⑧ 运营管理机构不妥履职导致技俩公司在某一管帐年度内对外承担负约职责达到或累计上一 年度经审计营业收入的 8%；   ⑨ 运营管理机构超越运营管理协议的约定范围和基金管理东谈主的授权范围从事特定事项；   ⑩ 运营管理机构怠于履走运营管理协议项下的职责且对基础设施基金的利益酿成紧要不利影 响（因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失的情形除外）                             ；   ? 运营管理机构严重违反运营管理协议项下的义务和运营管理机构在运营管理协议中所作念的 任何证明和保证，且在运营管理机构试验得知该等负约步履后，该步履仍持续卓越 15 个工作日， 以致对基础设施基金产生紧要不利影响（因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失的情形 除外）   ；   ? 基金份额持有东谈主大会合理以为如故发生与运营管理机构联系的紧要不利变化，决议解聘运 营管理机构的； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   ? 发生运营管理机构对基础设施基金酿成紧要不利影响的其他事项；   ? 基于运营管理机构的不妥履职或罪过而解聘运营管理机构的其他情形。   （1）运营管理协议终止的，运营管理机构应当实时将与基础设施技俩运营管理联系事项移交 至基金管理东谈主或其指定的主体。   （2）移交期限   运营管理协议终止或拟终止的，基金管理东谈主应当向运营管理机构发出版面文告，载明移交期 限。运营管理机构应当在基金管理东谈主文告的移交期限内完成移交。   绝顶地，各方证明，鉴于基础设施技俩特准经营期限届满（含特准经营期限正常届满、《特准 经营权协议》提前终止和延长后的特准经营期限届满）时技俩公司应当按照《特准经营权协议》 履行移交义务，如运营管理协议因基础设施技俩特准经营期限届满而拟终止的，上述移交期限的 建立应当确保技俩公司可实时、灵验地履行《特准经营权协议》项下的移交义务。   （3）移交内容   运营管理机构须将其使用或代为看护的联系贵府、资产移交至基金管理东谈主或其指定的主体， 包括但不限于：   ①运营管理机构因提供运营管理服务所持有或看护的一切记录着基础设施技俩信息的文献、 贵府、图表、条记、陈诉、信件、传真、磁带、磁盘、硬盘、光盘、U 盘、仪器以过头他任何格式 的载体。   绝顶地，若记录基础设施技俩信息的载体是由运营管理机构自备且联系信息不错复制并从载 体上完全永恒摈弃的，不错由基金管理东谈主或其指定的主体将神秘信息复制到基金管理东谈主或其指定 的主体有权使用的其他载体上并把原载体上的神秘信息摈弃，该等情形下运营管理机构无谓将载 体移交，基金管理东谈主或其指定的主体无谓给予运营管理机构经济补偿；若无法复制并完全永恒消 除联系信息，则运营管理机构应将载体移交，基金管理东谈主或其指定的主体应给予运营管理机构相 当于载体自己价值的经济补偿；   ②运营管理机构所占有使用或协助看护的包摄于技俩公司的基础设施技俩及里面遮盖、装修、 联系房屋、机器、各项开垦设施等固定资产和其他什物，基础设施技俩联系证件、印鉴等。   （4）移交法度   ①运营管理机构应当对基础设施技俩进行查验和清点，基金管理东谈主或其指定的主体有权参与 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 监督；   ②运营管理机构对基础设施技俩进行清点后应实时提交移交清单和移交负责东谈主姓名及谋划方 式。基金管理东谈主应将接收负责东谈主姓名及谋划方式文告运营管理机构并起原移交和给与的准备工作；   ③运营管理机构和基金管理东谈主或其指定的主体应当在移交期限届满前进行盘考，并就基础设 施技俩运营管理联系事项移交达成书面的移交备忘文献。运营管理机构和基金管理东谈主或其指定的 主体按照书面的移交备忘文献移交完毕时，基金管理东谈主或其指定的主体与运营管理机构应签署书 面移交文献；除书面移交文献另有约定外，书面移交文献签署之日视为运营管理机构完成联系事 项的移交。   ④移交后的联系职责和风险承担   书面移交文献的签署不虞味着基金管理东谈主证明运营管理机构在运营管理协议项下无负约步履。 如运营管理机构负约并对基金管理东谈主、筹备管理东谈主、技俩公司酿成损失的，无论该等损失发生在 书面移交文献签署之前如故之后，运营管理机构均应当承担抵偿职责。   书面移交文献的签署不虞味着基金管理东谈主证明运营管理机构已完全灵验地履行完毕移交义务。 书面移交文献签署后，如基金管理东谈主发现运营管理机构存在未完全履行移交义务的情形的，基金 管理东谈主有权根究运营管理机构的负约职责。   书面移交文献签署后，非基于运营管理机构的原因而产生的联系损失，由基金管理东谈主/筹备管 理东谈主/技俩公司依据联系轨则承担，不得向运营管理机构追偿。   ⑤运营管理机构职责终止的，运营管理机构应妥善看护基础设施技俩运营管理业务贵府，及 时按照法律法例和运营管理协议约定向基金管理东谈主或其指定的主体办理业务移交手续。   ⑥运营管理机构职责终止的，运营管理机构办理完毕业务移交手续前，原运营管理机构应依 据法律法例和运营管理协议的轨则连接履行联系职责，并保证不对基础设施技俩和基金管理东谈主的 利益酿成挫伤。原运营管理机构在连接履行联系职责期间，仍有权按照运营管理协议的轨则收取 运营管理协议约定的基础服务费。 机构应当与更换后的基金管理东谈主、筹备管理东谈主签署新的运营管理协议（除主体信息外，新的运营 管理协议的其他内容应与原运营管理协议实质上保持一致）。   （十）争议措置   运营管理协议各方当事东谈主同意，因运营管理协议而产生的或与运营管理协议联系的一切争议， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 运营管理协议当事东谈主应尽量通过协商、调和路子措置，如经友好协商未能措置的，任何一方均有 权将争议提交中国国外经济贸易仲裁委员会，按照其届时灵验的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为 北京市。仲裁裁决是终局性的并对各方当事东谈主具有管束力，仲裁用度、讼师用度、果决评估用度、 差旅用度、保全用度、保全担保用度由败诉方承担。   争议处理期间，运营管理协议各方当事东谈主应坚守各自的职责，连接诚实、勤勉、尽责地履行 运营管理协议轨则的义务，阐扬基金份额持有东谈主的正当权益。   （十一）绝顶约定 称“专门运营管理公司”），并经中国证监会备案后，铁建重投有权向基金管理东谈主提议更换运营管理 机构的书面请求并附上联系专门运营管理公司适当运营管理机构法定条件的证明材料。基金管理 东谈主收到铁建重投的书面请求后，应按照联系法律法例及基金管理东谈主的里面管理轨制及经过要求， 对专门运营管理公司应按照联系法律法例及基金管理东谈主的里面管理轨制及经过要求，对专门运营 管理公司进行全面尽责阅览，经决策通过后，基金管理东谈主有权按照《基金合同》的约定召集基金 份额持有东谈主大会。如基金份额持有东谈主大会决议将运营管理机构更换至专门运营管理公司，届时由 基金管理东谈主、筹备管理东谈主、运营管理机构、专门运营管理公司签署承继协议由专门运营管理公司 承继运营管理协议中运营管理机构的全部权利和义务。   如基金份额持有东谈主大会决议未通过运营管理机构更换事宜，则铁建重投连接担任运营管理机 构。 各方应就基础设施技俩扩能期间和扩能后的运营管理事宜协商并签署补充协议   （十二）各方权利和义务   （1）运营管理机构有权在托付运营管理期限内按运营管理协议约定运营管理基础设施技俩；   （2）为提供运营管理协议项下的服务，运营管理机构有权在适当运营管理协议约定和限制的 前提下代表、协助技俩公司采取一切为提供运营管理协议下的服务所需的必要行动；   （3）为提供运营管理协议项下的服务，运营管理机构有权在适当运营管理协议约定和限制的 前提下负责与基础设施技俩运营联系的通盘合同（租借合同、物流轮廓服务协议等）的条件谈判， 并根据运营管理协议约定的联系经过，以技俩公司的理论签署联系合同； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   （4）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他运营管理机构权利。   （1）运营管理机构应当按照法律法例和运营管理协议约定，履行托付运营管理范围和托付协 助扶直范围内的职责和义务；   （2）运营管理机构应当遵守对标的公路及相应标的公路权益有影响的或与标的公路及相应标 的公路权益联系的通盘联系的法律法例等；   （3）运营管理机构过头东谈主员应当按照淳厚信用、严慎勤勉的原则履走运营管理职责，保守商 业神秘，采取充分、适当的法子幸免可能产生的利益龙套，配合履行信息表示义务；   （4）运营管理机构受托付从事基础设施技俩运营管理的，不得清晰因职务便利获取的未公开 信息，不得利用该信息从事或者昭示、示意他东谈主从事联系交易行为；   （5）运营管理机构拟同期向其他机构提供基础设施技俩运营管理服务的，应当提前见告基金 管理东谈主并说明是否与运营管理协议项下基础设施技俩存在同行竞争；如存在同行竞争，应当征得 基金管理东谈主同意。未经基金管理东谈主同意，运营管理机构不得为其他与运营管理协议项下基础设施 技俩存在同行竞争的资产提供运营管理服务；   （6）运营管理机构同期向其他机构提供基础设施技俩运营管理服务或同期持有其他基础设施 技俩的，应采取充分、适当的法子幸免可能出现的利益龙套，确保运营管理协议项下的基础设施 技俩平安运营、确保绝交不同基础设施技俩之间的买卖或其他明锐信息、幸免不同基础设施技俩 在运营管理方面的交叉，包括但不限于：运营管理机构应为基础设施技俩运营管理配备经基金管 理东谈主证明的专门运营管理团队和专门财务东谈主员，该等运营管理团队东谈主员应专职服务于运营管理协 议项下的基础设施技俩；运营管理机构在运营管理期间需要更换运营管理团队中枢东谈主员（总司理、 财务总监、运营总监、养护管理总监）的，应提前文告基金管理东谈主，经基金管理东谈主证明后可赐与 更换；运营管理机构应为运营管理协议项下的基础设施技俩建立平安的财务账套；就运营管理机 构的里面管理而言，如运营管理机构系通过 OA 办公系统、财务管理系统等电子化管理系统对基础 设施技俩的运营管理和协助扶直事项开展联系工作的，运营管理机构应在自身电子化管理系统中 为运营管理协议项下基础设施技俩建立平安的账户，并确保相应账户信息仅由专职服务于运营管 理协议项下基础设施技俩的专门运营管理团队和专门财务东谈主员掌持、确保不同基础设施技俩在相 关电子化管理系统中的信息相互绝交；   （7）运营管理机构不得将受托付运营管理基础设施的主要职责转托付给其他机构； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）   （8）应当对基金管理东谈主的监督查验工作赐与积极协助和配合，应当配合基础设施基金的联系 服务机构协助基金管理东谈主对基础设施技俩和运营管理机构自身管理工作的监督与查验，包括但不 限于提供从事基础设施技俩运营管理行为而保存的记录、合同等文献以供核查，向基金管理东谈主提 交审批事项和按时管理陈诉时抄送联系服务机构；服务机构的名单及谋划方式由基金管理东谈主另行 文告；   （9）应当在托付协助扶直范围内积极配合基金管理东谈主或基金管理东谈主聘用的管帐师事务所随时 查阅技俩公司管帐账簿及记录；   （10）运营管理机构如因提供约定服务而需要聘用雇员，应自行负责管理并协调其雇员的所 有雇用条件和条件，支付承担该等雇员的通盘报酬和其他东谈主力成本（包括但不限于税费、社会保 险、住房公积金等）         ；   （11）加强对运营管理机构运营管理团队的监督管理，如发现不称职者应实时赐与撤换；同期 为确保基础设施技俩运营管理的褂讪，运营管理机构应尽量保证其派驻主要管理东谈主员的相对褂讪；   （12）除运营管理协议另有约定外，运营管理机构不得自行销毁运营管理协议；   （13）除了运营管理协议其他约定和限制，未经基金管理东谈主书面批准，运营管理机构不得：   ①转让、处置基础设施技俩或技俩公司的任何紧要财产或其他资产，或者在该等紧要财产或 资产上设定任何权利包袱；为免疑义，日常办公开垦等固定资产除外（该类固定资产由运营管理 机构根据月度收支预算表进行处置）                ；   ②代表基金管理东谈主和技俩公司拿起任何非经营性诉讼或其他非经营性法律法度或对任何非经 营性诉讼或其他非经营性法律法度进行答辩；其中，“非经营性诉讼或其他非经营性法律法度”系指 除了经营性诉讼或法律法度除外的其他诉讼或法律法度（经营性诉讼或法律法度系指与服务区租 户/经营户、告白合作方、司机、乘客等主体之间的诉讼或法律法度）；   ③以技俩公司或自身的理论签署、修改、终止任何与基础设施技俩运营联系的合同除外的其 他合同；   ④代表基金管理东谈主和技俩公司盘考、谈判或同意任何合同、交易或付款（与基础设施技俩运 营联系的合同除外）         ；   ⑤以基金管理东谈主和技俩公司的理论借债；   ⑥从事基金管理东谈主书面见告运营管理机构不得从事的其他事项。   （14）运营管理机构不得以基础设施技俩在用地、固定资产投资管理手续方面、资产权属等 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 方面存在问题为由拒却履走运营管理协议项下的义务；   （15）在托付运营管理期限内运营管理机构应照章经营，若发生联系职责事故酿成基础设施 技俩挫伤的，运营管理机构应实时向联系保障公司进行理赔，并照章根究径直职责东谈主的法律职责， 基金管理东谈主和技俩公司赐与协助；   （16）在托付运营管理期限内（含续约期内）保证基础设施技俩的正常运营与状态精采；   （17）运营管理机构应当合理悉心组织技俩公司的运营，知人善任基础设施技俩的运行成本，避 免不必要的用度和成本开销；   （18）运营管理机构应当根据运营管理协议约定向基金管理东谈主及技俩公司出具基础设施技俩 按时陈诉并抄送基金管理东谈主书面文告要求的联系服务机构；   （19）运营管理机构应当积极配合基金管理东谈主对其开展的履职情况监督和审计（如适用）；   （20）配合接受监管机构、联系证券交易所、中国证券投资基金业协会等的查验；   （21）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他运营管理机构义务。   （1）基金管理东谈主就基础设施技俩的运营管理享有紧要事项、经营筹备的决策权，基金管理东谈主 有权对基础设施技俩制定运营管理轨制；   （2）基金管理东谈主有权派员负责基础设施技俩的财务管理；   （3）基金管理东谈主有权对基础设施技俩的安全、运营管理机构的运营管理进行监督。基金管理 东谈主发现基础设施技俩存在安全隐患等问题的，有权要求运营管理机构摈弃隐患；   （4）基金管理东谈主有权对运营管理机构的运营管理情况进行监督和查验，并要求运营管理机构 提供联系贵府和说明；基金管理东谈主有权随时查阅和复制基础设施技俩运营、管理联系贵府（包括 但不限于基础设施技俩联系证照、经营记录、财务陈诉、档案文献等）；基金管理东谈主有权随时对基 础设施技俩和运营管理机构进行现场查验；   （5）基金管理东谈主有权对运营管理机构进行履职侦探，有权按照运营管理协议的约定和基金份 额持有东谈主大会决议解聘运营管理机构；   （6）基金管理东谈主有权随时查阅技俩公司管帐账簿及记录，基金管理东谈主聘用的管帐师事务所在 基金管理东谈主的托付范围内有权查阅技俩公司管帐账簿及记录；   （7）基金管理东谈主有权对运营管理机构团队的步履进行监督，可根据运营管理团队的绩效水平 和工作表现向运营管理机构提议治疗或更换运营管理团队成员的建议； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   （8）基金管理东谈主有权按照法律法例的轨则对运营管理机构的履职情况进行监督和审计；   （9）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他基金管理东谈主权利。   （1）基金管理东谈主应当按照法律法例的轨则和运营管理协议的约定配合运营管理机构履走运营 管理职责；   （2）托付运营管理期限内，如基金管理东谈主拟根据运营管理协议的约定解聘运营管理机构，应 根据运营管理协议的约定文告运营管理机构、筹备管理东谈主和技俩公司并履行相应法度；   （3）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他义务。   （1）筹备管理东谈主应当配合基金管理东谈主对技俩公司和基础设施技俩实施运营管理。基金管理东谈主 有权径直向技俩公司和运营管理机构发出联系指示以实施对基础设施技俩的管理，无需筹备管理 东谈主另行书面同意，亦无需筹备管理东谈主另行签署联系 SPV 公司股东决定、SPV 公司另行签署联系项 目公司股东决定（适用于技俩公司完成对 SPV 公司的继承合并前）和/或筹备管理东谈主另行签署联系 技俩公司股东决定等（适用于技俩公司完成对 SPV 公司的继承合并后）                                  ；   （2）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他权利和义务。   （1）技俩公司有权收取基础设施技俩的运营收益；   （2）技俩公司有权根据法律法例的轨则和运营管理协议的约定对运营管理机构进行监督和检 查；   （3）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他权利。   （1）技俩公司应按照运营管理协议的约定承担并排支技俩公司各项用度，包括但不限于运营 开销和用度、基础设施技俩经营成本过头他成本用度等；   （2）技俩公司应按照法律法例的轨则和运营管理协议的约定配合运营管理机构履走运营管理 职责；   （3）运营管理协议约定和法律法例轨则的其他权利和义务。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）               第十九部分 利益龙套与关联交易   一、 利益龙套   （一）利益龙套情况及风险驻防轨制安排   （1）利益龙套   铁建重投行动主要原始权益东谈主将基础设施技俩出售予本基金后，将按照法律法例轨则参与本 基金计谋配售，其中，基金份额发售总量的 20%持有期自上市之日起不少于 60 个月，卓越 20%部 分持有期自上市之日起不少于 36 个月。此外，本基金的外部管理机构为铁建重投，铁建重投可作 为外部管理机构对本基金所投资的基础设施技俩产生影响。   铁建重投旗下有较多高速公路资产，该等高速公路资产与本基金所投资的基础设施技俩可能 产生同行竞争，进而导致铁建重投与本基金可能存在同行竞争。   铁建重投持有的同类基础设施资产情况详见“图表 17-3 铁建重投已干涉运营技俩情况”。   基于上述，铁建重投与本基金存在潜在的利益龙套，包括但不限于：投资契机及收购高速公 路资产方面的竞争和利益龙套；运营、采购服务过头他经营层面等方面的竞争和利益龙套；基础 设施技俩运营管理的竞争和利益龙套。绝顶地，如本基金在存续期间通过扩募等法律法例允许的 方式连接购买铁建重投或其关联方领有的其他优质高速公路类型的基础设施技俩的，则组成本基 金与铁建重投之间的关联交易，鉴于基础设施技俩买卖双方处于不同的法律地位，本基金与铁建 重投届时亦将存在潜在利益龙套。   主要原始权益东谈主铁建重投持有的其他基础设施技俩的情况见本招募说明书第十七部分“基础 设施技俩原始权益东谈主”中的“一、中铁建重庆投资集团有限公司”                             。   （2）风险缓释法子   为缓释上述与主要原始权益东谈主之间的利益龙套所产生的风险，本基金建立了相应风险缓释措 施，包括：   ①本基金聘任的外部管理机构为本基金建立平安的专门管理团队，建立平安的财务账册等， 确保本基金所投资的基础设施技俩平安运营、幸免交叉，确保绝交买卖或其他明锐信息等；   ②本基金拟定了审核关联交易、幸免利益龙套的机制，例如：本基金存续期间拟购入基础设 施技俩的机制安排（如联系基础设施技俩应当按照基金首次发售的要求聘用适当轨则的评估机构 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 赐与评估）、基金份额持有东谈主大会对本基金购入或出售基础设施技俩的审议、基金份额持有东谈主大会 对关联交易的审议、基金份额持有东谈主大会表决机制中的关联方躲闪表决安排（中国证监会另有规 定的除外）     。   （1）利益龙套   外部管理机构除了为本基金所投资的基础设施技俩提供服务外，还可能为其他高速公路资产 提供运营管理服务。外部管理机构所管理的本基金项下基础设施技俩和其他机构旗下的其他高速 公路资产，将靠近潜在利益龙套，包括：运营、采购服务、市气象位过头他经营层面等方面的竞 争和利益龙套。   外部管理机构管理的其他基础设施技俩的情况见本招募说明书第十七部分“基础设施技俩原始 权益东谈主”中的“一、中铁建重庆投资集团有限公司”。   （2）风险缓释法子   为缓释本基金与外部管理机构之间同行竞争和潜在利益龙套所产生的风险，本基金建立了相 应风险缓释法子，包括：   ①就外部管理机构提供的运营管理服务，妥善处理基金管理东谈主与外部管理机构在权责利方面 的区分与衔尾，配备相应机制，将明锐与非明锐的管理职能相分离。例如：  i. 基础设施技俩的年度运营筹备由基金管理东谈主审批证明，外部管理机构根据基金管理东谈主批准的 年度运营筹备提供服务。  ii. 就联系明锐事项，将行动需要经基金管理东谈主审批的事项，外部管理机构应当在经基金管理东谈主 审批后方可执行。   基金管理东谈主对技俩公司接收基础设施技俩运营收入的账户进行监管、通过按捺网银转账权限 的方式对技俩公司的对外开销进行管控，确保基金管理东谈主对基础设施技俩收支的灵验管控；同期， 基金托管东谈主负责监督基础设施技俩运营收支账户等重要资金账户及资金流向，保证基金资产在监 督账户内禁闭运行。   ②外部管理机构为本基金项下的基础设施技俩建立平安的专门管理团队，建立平安的财务账 册等，确保所管理的各个基础设施技俩平安运营、幸免交叉，确保绝交买卖或其他明锐信息。   （1）利益龙套 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   基金管理东谈主除了管理本基金，还可能管理其他投资于收费公路基础设施技俩的基础设施基金， 该等情形下，本基金与基金管理东谈主管理的其他基础设施基金将靠近潜在利益龙套，包括：运营、 采购服务、市气象位过头他经营层面等方面的竞争和利益龙套。   基金管理东谈主暂未管理其他波及收费公路基础设施技俩的基础设施基金。   （2）风险缓释法子   为缓释本基金与基金管理东谈主管理的其他基础设施基金（如有）之间同行竞争和潜在利益龙套 所产生的风险，本基金建立了相应风险缓释法子，包括：本基金实施集体决策机制，基金管理东谈主 的投资决策委员会负责指导基金财产的运作、制定本基金的资产配置决议和基本的投资策略。   （二）利益龙套的处理和表示   当存在利益龙套情形时，基金管理东谈主应遵命基金份额持有东谈主利益优先的原则，按照法律法例 轨则进行处理，严格按照法律法例和中国证监会的联系轨则履行审批法度、关联方躲闪表决轨制。 其中，审批法度含里面审批法度和外部审批法度。里面审批法度系指根据法律法例、中国证监会 的轨则和基金管理东谈主的内控轨制所应履行的法度，例如，部分关联交易应提交基金管理东谈主董事会 审议；外部审批法度系指根据法律法例、中国证监会的轨则和基金合同的约定所应履行的法度， 例如，部分关联交易需由基金份额持有东谈主大会以一般决议通过、部分关联交易需由基金份额持有 东谈主大会以绝顶决议通过，并根据联系法例赐与表示。   当存在利益龙套情形时，基金管理东谈主应在按时陈诉中表示关联关系、陈诉期内发生的关联交 易及联系利益龙套驻防法子。   二、 关联交易   （一）关联方的界定   关联方区分为关联法东谈主与关联当然东谈主。其中，投资者持有的基金份额包括登记在其名下和虽 未登记在其名下但该投资者不错试验操纵表决权的份额。   （1）径直或者转折持有本基金 30%以上基金份额的法东谈主或其他组织，过头径直或转折按捺的 法东谈主或其他组织；   （2）持有本基金 10%以上基金份额的法东谈主或其他组织；   （3）基金管理东谈主、基金托管东谈主、资产扶直证券管理东谈主、运营管理机构过头控股股东、试验控 制东谈主或者与其有其他紧要锐利关系的法东谈主或其他组织； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   （4）基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主管理的同类型家具，同类型家具是指投资对象与本基 金投资基础设施技俩类型雷同或相似的家具；   （5）由本基金的关联当然东谈主径直或者转折按捺的，或者由关联当然东谈主担任董事、高档管理东谈主 员的除本基金过头控股子公司除外的法东谈主或其他组织；   （6）根据实质重于格式原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其歪斜 的法东谈主或其他组织。   本基金原始权益东谈主铁建重投及重庆高速与本基金管理东谈主之间不存在关联关系。   （1）径直或转折持有本基金 10%以上基金份额的当然东谈主；   （2）基金管理东谈主、资产扶直证券管理东谈主、运营管理机构、技俩公司的董事、监事和高档管理 东谈主员；   （3）本条第（1）项和第（2）项所述东谈主士的关系密切的家庭成员，包括佳耦、年满 18 周岁的 子女过头佳耦、父母及佳耦的父母、昆季姐妹过头佳耦、佳耦的昆季姐妹、子女佳耦的父母；  （4）根据实质重于格式原则认定的其他与本基金有特殊关系，可能导致本基金利益对其歪斜的 当然东谈主。   如将来法律法例或监管规则修改导致联系内容被取消或变更的，基金管理东谈主提前公告后，可 径直对关联方的界说进行修改和治疗，无需召开基金份额持有东谈主大会审议。   （二）关联交易的界定   本基金的关联交易是指本基金或者其按捺的特殊目的载体与关联方之间发生的升沉资源或者 义务的事项，除传统基金界定的买卖关联方刊行的证券或承销期内承销的证券等事项外，还包括 但不限于以下交易： 构等。 售等步履。   就本基金而言，关联交易还具体包括如下事项： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新）                     ；   （三）关联交易的决策与审批 其有紧要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交易的， 应当适当基金的投资主意和投资策略，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，驻防利益龙套，建立 健全里面审批机制和评估机制，按照市场刚正合理价钱执行。联系交易必须预先得到基金托管东谈主 的同意，并按法律法例赐与表示。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审议，并经过三分之二 以上的平安董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。   除本基金以首次发售召募资金收购基础设施技俩外，金额卓越本基金净资产 5%的关联交易应 当召开基金份额持有东谈主大会进行审议。   前述轨则之外的其他关联交易由基金管理东谈主自主决策并执行。上述关联交易的金额计较系指 连气儿 12 个月内累计发生金额。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   就基金合同、招募说明书等信息表示文献以及专项筹备文献已明确约定的关联交易事项，该 等关联交易事项无需另行进行决策与审批，但在发生后应按法律法例、监管机构的要求实时进行 信息表示。   （四）关联交易的内控和风险驻防法子   基金管理东谈主运用基金财产买卖基金管理东谈主、基金托管东谈主过头控股股东、试验按捺东谈主或者与其 有紧要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他紧要关联交易的，应 当适当本基金的投资主意和投资策略，遵命基金份额持有东谈主利益优先原则，驻防利益龙套，建立 健全里面审批机制和评估机制，按照市场刚正合理价钱执行。联系交易必须预先得到基金托管东谈主 的同意，并按法律法例赐与表示。紧要关联交易应提交基金管理东谈主董事会审议，并经过三分之二 以上的平安董事通过。基金管理东谈主董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。   除本基金以首次发售召募资金收购基础设施技俩外，紧要关联交易应当召开基金份额持有东谈主 大会进行审议，前述轨则之外的其他关联交易由基金管理东谈主自主决策并执行。   本基金固定收益投资部分的关联交易将依照普通证券投资基金关联交易的内控法子管理。   针对普通证券投资基金的关联交易，基金管理东谈主如故制定了完善的关联交易管理办法。在基 金的运作管理过程中，对关联方和关联交易在认定、识别、审议、管理和信息表示等方面进行全 经过管理。具体来说，基金管理东谈主梳理了关联方名单、不容投资证券名单、交易敌手黑名单，并 实时在里面系统中进行更新阐扬；此外，基金管理东谈主根据关联交易的不容、限制交易圭臬进行交 易前合规查验，并根据情况提交投资决策委员会、董事会进行审查，并取得基金托管东谈主的同意， 唯独合理证明联系交易适当基金管理东谈主的关联交易政策后方可连接执行。   针对基础设施技俩投资波及的关联交易，基金管理东谈主制定了投资管理、运营管理和风险管理 及里面按捺的专项轨制；其中，在风险管理及里面按捺轨制方面，针对基金管理东谈主运用基金资产 转折投资基础设施技俩所波及的关联交易，在关联方的核查与认定、关联交易的识别与审议、关 联交易的圭臬、关联交易风险的按捺、关联交易的信息表示和陈诉等方面，结合中国证监会的监 管轨则和基础设施基金运作管理的特色，有针对性地制定了联系轨制。   针对于此，在本基金成立前，基金管理东谈主根据关联方的识别圭臬，针对本基金投资于基础设 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 施技俩所波及的联系主体，判断是否组成关联方；如组成关联方的，在不属于不高兴限制交易的 基础上，结合关联交易的性质，严格按照法律法例、中国证监会的联系轨则和里面审议法度，在 审议通过的基础上执行联系交易，并严格按照轨则履行信息表示和陈诉的义务。在本基金的运作 管理过程中，但凡波及新增关联交易的，均应当根据关联交易的性质履行联系法度（例如，由基 金管理东谈主办公会或其授权机构、基金管理东谈主董事会、本基金的基金份额持有东谈主大会等在各自权限 范围内审议），在严格履行适当法度后方执行联系交易，并严格按照轨则履行信息表示和陈诉的义 务。   本基金在存续期间可能存在日常运作方面的关联交易；基础设施技俩亦可能存在日常经营所 必要的关联交易，或者有益于业务获胜开展和正常经营的关联交易。基金管理东谈主将积极采取联系 法子，以幸免利益输送、影响基础设施技俩利益从而影响基金份额持有东谈主利益的潜在风险：   （1）严格按照法律法例和中国证监会的联系轨则履行关联交易审批法度、关联方躲闪表决制 度。其中，关联交易审批法度含里面审批法度和外部审批法度。里面审批法度系指根据法律法例、 中国证监会的轨则和基金管理东谈主的内控轨制所应履行的法度，例如，部分关联交易需由基金份额 持有东谈主大会以一般决议通过、部分关联交易需由基金份额持有东谈主大会以绝顶决议通过，并根据相 关法例赐与表示。   （2）严格对市场行情、市场交易价钱进行充分阅览，必要时聘用专科机构提供评估、法律、 审计等专科服务，以确保关联交易价钱的公允性。   （3）基础设施技俩日常经营过程中，基金管理东谈主将妥善看护联系贵府，并将通过不按时随机 抽样查阅交易文献及银行资金活水、现场查验等方式，以核查该等关联交易的履行情况、对基础 设施技俩的影响等；如存在可能影响基础设施技俩利益和基金份额持有东谈主利益的情形的，应当及 时采取法子幸免或减少损失。   基金管理东谈主应在按时陈诉中表示关联关系、陈诉期内发生的关联交易及联系风险驻防法子， 并以临时公告的方式表示基础设施基金发生紧要关联交易。   （五）本基金关联交易的绝顶指示   为完成本基金对渝遂高速（重庆段）基础设施技俩的运转投资进行的关联交易和本基金设立 后立即进行的关联交易如下，投资者认购本基金的份额即视为同意如下关联交易： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                   招募说明书（更新）   为完成本基金对渝遂高速（重庆段）基础设施技俩的投资，本基金认购渝遂高速（重庆段） 专项筹备资产扶直证券全部份额；渝遂高速（重庆段）专项筹备购买 SPV 全部股权并实缴出资、 向 SPV 披发借债；SPV 收购技俩公司全部股权； 持专项筹备成为技俩公司 100%股东。   前述资产重组交易过程所波及的主体中，专项筹备管理东谈主为基金管理东谈主的关联方。   为完成本基金运转投资而进行的交易详见招募说明书“基础设施基金全体架构”。   渝遂高速（重庆段）基础设施技俩由基金管理东谈主托付运营管理机构进行全体运营，运营管理 机构为原始权益东谈主铁建重投。   基础设施技俩运营安排详见招募说明书“基础设施技俩运营管理安排”。   基金管理东谈主运用基金财产收购基础设施技俩后从事其他紧要关联交易的，除应当按照联系法 规要求驻防利益龙套、健全里面轨制、履行适当法度外，还应当按照《基金法》轨则的法度召开 基金份额持有东谈主大会，连气儿 12 个月内累计发生的金额卓越的基金净资产 5%且低于 20%的关联交易 应当经参加大会的基金份额持有东谈主所持表决权的二分之一以上表决通过；连气儿 12 个月内累计发生 的金额占基金净资产 20%及以上的关联交易应当经参加大会的基金份额持有东谈主所持表决权的三分之 二以上表决通过。基金份额持有东谈主与表决事项存在关联关系时，应当躲闪表决，其所持份额不计 入有表决权的基金份额总额；但与外部管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换外 部管理机构事项无需躲闪表决，中国证监会招供的特殊情形除外。   本基金在存续期间，基础设施技俩决定进行扩能改造且接纳招标方式决定基础设施技俩扩能 出资东谈主，如技俩公司可能与中国铁建关联方组成联合体参与投标及实施后续扩能技俩工程建立的。   （六）关联交易的其他重要事项   为幸免疑义，本基金与本基金的关联方进行的以下交易不视为关联交易： 用等； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                               招募说明书（更新）   （七）基础设施技俩刊行前关联交易   主要原始权益东谈主铁建重投的控股股东为中国铁建、试验按捺东谈主为国务院国资委，原始权益东谈主 重庆高速的控股股东为重庆高速集团、试验按捺东谈主为重庆市国资委。   根据技俩公司提供的关联交易合同台账及联系关联交易合同，截止尽调基准日，技俩公司与 原始权益东谈主过头控股股东、试验按捺东谈主的关联交易情况如下：  序号   关联方            关联交易内容                    金额（元）              期限             向关联方出租重庆市逾北区洪湖东路 55             19 栋房屋三年总房钱       铁建                                                       2021.2.1-             号 19 幢（原 A23）1-9 层 18 套房屋和 21   为 2,246,400 元；涉外       重投    个车位，和渝北区玉阙殿街谈钞票中心               商务办公楼，三年总             涉外商务区 B3 栋 1 号 19、20 楼          房钱为 5,402,826 元   根据技俩公司的说明，截止尽调基准日，除上述关联交易外，技俩公司与原始权益东谈主过头控 股股东、试验按捺东谈主不存在其他关联交易。   根据技俩公司与铁建重投实业签署的编号分别为 SR-21-08 和 SR-21-09 的《产权交易合同》，前 述《产权交易合同》项下的转让标的存在租借，租借期至 2024 年 1 月 31 日，铁建重投实业需连接 履行原租借合同，租借收益从房产过户手续办理完结次月首日起随之升沉，该日之后的租借期对 应的租借收益归铁建重投实业通盘。前述根据《产权交易合同》项下转让标的转让前后的联系房 地产权证/不动产权文凭等，前述《产权交易合同》项下的转让标的已于 2021 年 6 月办理完毕升沉 登记（即房屋过户手续）           。   根据联系房地产权证/不动产权文凭和技俩公司的说明，上述关联交易所波及的租借标的（即 重庆市逾北区洪湖东路 55 号 19 幢（原 A23）1-9 层 18 套房屋和 21 个车位，和渝北区玉阙殿街谈 钞票中心涉外商务区 B3 栋 1 号 19、20 楼）均已全部转让给铁建重投实业，于尽调基准日以后，项 目公司不再享有相应租借合同项下的租借收益，技俩公司与铁建重投的上述关联交易不再存续。   （八）基金合同见效后关联交易   本基金《基金合同》见效后关联交易情况已按照信息表示的联系要求通过按时陈诉进行表示， 详见本基金公开表示的年度陈诉及季度陈诉。   （九）关联交易管理   （1）关联交易的合规性   截止尽调基准日，技俩公司为上市公司中国铁建（股票代码：601186）并表范围内的子公司， 应当遵守中国铁建制定的联系关联交易管理轨制。根据技俩公司的证明，上述关联交易金额尚未 达到需经股东会或董事会决议批准的要求，并由技俩公司按照公司同类同金额合同管理要求审批。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   （2）关联交易的订价   根据技俩公司的说明，上述关联交易均系基于正常的买卖交易条件进行，交易价钱以同类产 品的市场价钱为参照，经交易双方协商确定。   （3）关联交易对基础设施技俩的市场化运营的影响   关联交易占基础设施技俩当期营业成本比例较低，且订价合理公允，故对基础设施技俩的市 场化运营的影响较小。   （4）关联交易的合感性与必要性   关联交易算计占基础设施技俩当期营业成本较低，订价合理公允；且基础设施技俩需要按时 进行养护及改造提高以保证技俩的正常运营，故关联交易存在必要性。   畴昔关联交易订价将连接遵命市场化原则，基金管理东谈主将按时评估关联交易的订价合理秉性 况，并在按时陈诉中表示关联交易的详尽情况；若畴昔出现关联交易订价不公允等潜在风险，基 金管理东谈主将实施联系风险处理法子，并通过基金按时陈诉或临时陈诉的格式公告关联交易风险处 理的法子过头执行情况。   （十）关联交易的信息表示安排   基金管理东谈主应在按时陈诉中表示关联关系、陈诉期内发生的关联交易及联系风险驻防法子， 并以临时公告的方式表示基础设施基金发生紧要关联交易。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               第二十部分 基础设施基金的扩募   一、基金扩募的条件   基金扩募的，应当适当如下条件：   （一） 基金运营功绩精采；   （二） 基金管理东谈主最近二年内莫得因罪人违规步履受到行政处罚或者刑事处罚；   （三） 召募资金用途正当、明确；召募资金应用于技俩购入，技俩维修、改建、扩建，以及 法律、法例、中国证监会允许的其他用途，其中：   （1）原始权益东谈主享有完全通盘权或经营权利，不存在紧要经济或法律纠纷，且不存在他项权 利设定，基础设施基金成立后能够销毁他项权利的除外；   （2）主要原始权益东谈主企业信用稳健、里面按捺健全，最近 3 年无紧要罪人违规步履；   （3）原则上运营 3 年以上，已产生持续、褂讪的现款流，投资陈诉精采，并具有持续经营能 力、较好增长后劲；   （4）现款流来源合理分散，且主要由市场化运营产生，不依赖第三方补贴等非频繁性收入；   （5）中国证监会轨则的其他要求。 目公司和基础设施技俩应当具备持续经营智商。   二、基金扩募的法度   基金扩募联系事项（扩募决议、扩募发售价钱或订价方式及相应的份额数目等）须根据法律 法例及基金合同约定召开基金份额持有东谈主大会，照章对基金扩募联系事项进行审议决策。其中， 金额占基金净资产 50%及以上的扩募（金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）应当经参加大会的 基金份额持有东谈主或其代理东谈主所持表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可作念出；金额不足 基金净资产 50%的扩募（金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）须经参加大会的基金份额持有东谈主 或其代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）通过方为灵验。   （一）扩募购入技俩的法度   本基金扩募目的是技俩购入的，应当按轨则履行基金变更注册法度；变更注册法度履行完毕 后，须根据法律法例及基金合同约定召开基金份额持有东谈主大会，照章对基金扩募联系事项进行审 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 议决策。联系信息表示义务东谈主应当按照《基础设施基金指引》轨则公告持有东谈主大会事项，表示拟 购入基础设施技俩事项的详尽决议及法律意见书等文献，决议内容包括但不限于：交易概况、交 易标的及交易敌手方的基本情况、交易标的订价方式、交易主要风险、交易各方声明与承诺等。   对于扩募购入技俩的基金份额持有东谈主大会决议通过的，基金管理东谈主应当实时编制并发布临时 公告，表示拟购入基础设施技俩的联系情况及安排。就拟购入基础设施技俩发布首次临时公告后， 基金管理东谈主应当按时发布进展公告，说明本次购入基础设施技俩的具体进展情况。若本次购入基 础设施技俩发生紧要进展或紧要变化，基金管理东谈主应当实时表示。在购入基础设施技俩交易中， 基金管理东谈主应当制定切实可行的守密法子，严格履行守密义务。波及停复牌义务的，基金管理东谈主 应当按照上海证券交易所联系轨则办理。   在变更注册法度履行完毕并取得基金份额持有东谈主大会表决通过，经报中国证监会备案后，基 金管理东谈主根据中国证监会、上海证券交易所等联系要求履行适当法度可启动扩募发售工作。   本基金存续期间拟扩募购入基础设施技俩的圭臬和要求、计谋配售安排、尽责阅览要求、信 息表示等应当与基金首次发售的要求一致，中国证监会认定的情形除外。      （二）其他情形下的扩募法度   本基金扩募的目的是技俩购入除外的其他情形的，须根据法律法例及基金合同约定召开基金 份额持有东谈主大会。基金份额持有东谈主大会决议通过后报中国证监会备案。   在照章合规的前提下，基金管理东谈主聘用的外部管理机构可协助、配合制定扩募决议。在基金 管理东谈主以为必要的情况下，基金管理东谈主可聘用其他中介机构对本基金的扩募提供专科服务。   三、扩募的订价原则、订价方法   基金管理东谈主不错根据基础设施基金二级市场的交易价钱和拟投资技俩市场价值等联系因素， 合理确定基金扩募发售价钱或订价方式，以及相应的份额数目，并将其与扩募发售方 案等其他事 项报基金份额持有东谈主大会决议通过。基金扩募订价方式应经基金份额持有东谈主大会审议通过。   四、扩募的发售方式   具体见届时基金管理东谈主发布的扩募发售公告。   五、扩募的发售对象   本基金扩募不错向原基础设施基金份额持有东谈主配售份额，也不错向不特定对象或特定对象发 售。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               第二十一部分 基金资产的估值   一、估值日   基金资产的估值日为基金合同见效后当然年度的半年度和年度临了一日，以及当发生或潜在 对基础设施资产有紧要影响的事件而应治疗基金估值之日。如果基金合同见效少于 2 个月，期间的 当然半年度临了一日或当然年度临了一日不行动估值日。   二、核算及估值对象   基金及纳入合并范围的种种管帐主体持有的各项资产和欠债，包括但不限于基础设施资产支 持证券、债券、银行存款、应收款项、无形资产、固定资产、借债、应付款项等。   基金管理东谈主依据中国证监会的联系轨则、《企业管帐准则》《证券投资基金管帐核算业务指引》 《公开召募基础设施证券投资基金运营操作指引（试行）》等轨则，对基础设施基金个体与合并主 体进行管帐核算并编制管帐报表。   基金管理东谈主与基金托管东谈主支吾资产欠债表日以及法例要求信息表示日的基金财产气象，在要 求的表示期限内完成估值结果的查对工作。   三、核算方法   本基金通过特殊目的载体获取基础设施技俩经营权利，并领有特殊目的载体及基础设施技俩 完全的按捺权和处置权，按照《企业管帐准则》的轨则，遵命实质重于格式的原则，编制基础设 施基金合并及个别财务报表，以响应基础设施基金全体财务气象、经营效率和现款流量。   在编制企业合并财务报表时，应当统一基础设施基金和被合并主体所接纳的管帐政策。如被 合并主体接纳的管帐政策与基础设施基金不一致的，基金管理东谈主应当按照基础设施基金的管帐政 策对其财务报表进行必要的治疗。   在个别财务报表中基金管理东谈主取得的以基础设施技俩为最终投资标的的资产扶直证券应证明 为耐久股权投资，按《企业管帐准则第 2 号--耐久股权投资》要求进走运转证明、后续计量。   基础设施基金持有的其他资产或欠债的处理，参照《证券投资基金管帐核算业务指引》的规 定执行。基金管理东谈主在确定联系金融资产和金融欠债的公允价值时，应适当《企业管帐准则》、监 管部门联系轨则。 准则轨则的例外情况外，应将该报价不加治疗地应用于该资产或欠债的公允价值计量。估值日无 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的紧要事件的，应接纳最近交易日的报价确定公允 价值。有充足凭证标明估值日或最近交易日的报价弗成真实响应公允价值的，支吾报价进行治疗， 确定公允价值。   与上述投资品种雷同，但具有不同特征的，应以雷同资产或欠债的公允价值为基础，并在估 值本事中磋商不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资 产持有者的，那么在估值本事中不应将该限制行动特征磋商。此外，基金管理东谈主不应试虑因其大 量持有联系资产或欠债所产生的溢价或折价。 息扶直的估值本事确定公允价值。接纳估值本事确定公允价值时，应优先使用可不雅察输入值，只 有在无法取得联系资产或欠债可不雅察输入值或取得不切实可行的情况下，才不错使用不可不雅察输 入值。   四、估值方法   估值方法指纳入合并财务报表范围内的种种资产及欠债的估值方法。基础设施技俩评估应当 以现款流折现法行动主要评估方法，并采纳其他分属于不同估值本事的估值方法进行校验，同期 说明基础设施技俩的评估对管帐核算的影响。   对基金持有的各项资产、欠债的后续计量除准则要求可接纳公允价值进行后续计量外，原则 上接纳成本模式计量，以购买日确定的账面价值为基础，计提折旧、摊销、减值。计量模式确定 后不得简短变更。   对于非金融资产采纳接纳公允价值模式进行后续计量的，基金管理东谈主应公司董事会审议批准， 并按照《企业管帐准则第 39 号—公允价值计量》过头他联系轨则在按时陈诉中表示联系事项，包 括但不限于：公允价值的确定依据、方法及所用假设的全部重要信息；影响公允价值确定结果的 重要参数、接纳公允价值模式计量的合感性说明等。   （一） 基础设施资产扶直证券的估值   基金管理东谈主应当按照投资成本将基础设施基金持有的资产扶直证券在个别财务报表上证明为 一项耐久股权投资，接纳成本法进行后续计量。   （二） 基础设施技俩资产的估值   对于所述耐久股权投资，若存在减值迹象的，应当进行减值测试。基金管理东谈主聘用评估机构 对基础设施技俩资产及欠债每年至少进行 1 次评估。基金管理东谈主和评估机构在确定基础设施技俩或 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 其可辩认资产和欠债的公允价值时，应当将收益法中现款流量折现法行动主要的评估方法，并选 择其他分属于不同估值本事的估值方法进行校验。计量模式确定后不得简短变更。   （三） 证券交易所上市的有价证券的估值 三方估值机构提供的相应品种对应的估值净价估值，具体估值机构由基金管理东谈主与基金托管东谈主另 行协商约定； 扶直证券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估 值； 得到的净价进行估值；估值日莫得交易的，且最近交易日后经济环境未发生紧要变化，按最近交 易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经 济环境发生了紧要变化的，可参考雷同投资品种的现行市价及紧要变化因素，治疗最近交易市价， 确定公允价钱。   （四） 首次公开刊行未上市的债券，接纳估值本事确定公允价值，在估值本事难以可靠计量 公允价值的情况下，按成本估值。   （五） 对在交易所市场刊行未上市或未挂牌转让的债券，对于存在活跃市场的情况，应以活 跃市场上未经治疗的报价行动估值日的公允价值；对于活跃市场报价未能代表估值日公允价值的 情况，支吾市场报价进行治疗以证明估值日的公允价值；对于不存在活跃市场或市场行为很少的 情况，应接纳估值本事确定其公允价值。   （六） 对寰宇银行间市场上不含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种当 日的估值净价估值。对银行间市场上含权的固定收益品种，按照第三方估值机构提供的相应品种 当日的唯独估值净价或推选估值净价估值。对于含投资者回售权的固定收益品种，回售登记期截 止日（含当日）后未诈欺回售权的按照长待偿期所对应的价钱进行估值。对银行间市场未上市、 且第三方估值机构未提供估值价钱的债券，在刊行利率与二级市场利率不存在显然各别，未上市 期间市场利率莫得发生大的变动的情况下，按成本估值。   （七） 兼并债券同期在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。   （八） 本基金持有的回购以成本列示，按合同利率在回购期间内逐日计提应收或应付利息。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   （九） 本基金持有的银行存款和备付金余额以本金列示，按相应利率逐日计提利息。   （十） 如有可信凭证标明按原有方法进行估值弗成客不雅响应上述资产或欠债公允价值的，基 金管理东谈主可根据具体情况与基金托管东谈主约定后，按最能响应公允价值的方法估值。   （十一） 基金应当按照企业管帐准则的要求，评估金融资产是否发生减值，如有客不雅凭证表 明其发生减值的，应当计提减值准备。   （十二） 联系法律法例以及监管部门、自律规则另有轨则的，从其轨则。如有新增事项，按 国度最新轨则估值。   如基金管理东谈主或基金托管东谈主发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、法度及联系法律法 规的轨则或者未能充分阐扬基金份额持有东谈主利益时，应立即文告对方，共同查明原因，双方协商 措置。   根据联系法律法例，基金净资产计较和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基金的基 金管帐职责方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经联系各方在对等基础 上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金净资产的计较结果对外赐与公布。   五、估值法度 额数目计较，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有轨则的，从其轨则。   基金管理东谈主应当在中期陈诉和年度陈诉中表示期末基金总资产、期末基金净资产、期末基金 份额净值、基金总资产占基金净资产比例等。 合同的轨则暂停估值时除外。基金管理东谈主每半年度、每年度对基金资产估值后，将基金净值结果 及估值依据发送基金托管东谈主复核，并由管理东谈主按照监管机构要求在按时陈诉中进行公告表示。   六、暂停估值的情形   七、估值毛病的处理   基金管理东谈主和基金托管东谈主将采取必要、适当、合理的法子确保基金资产估值的准确性、实时 性。当基础设施基金财务报表的净资产和基金份额净值发生可能误导财务报表使用者的紧要毛病 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 时，视为基金份额净值毛病。基金合同确当事东谈主应按照以下约定处理：   （一） 估值毛病类型   本基金运作过程中，如果由于基金管理东谈主或基金托管东谈主、或登记机构、或销售机构、或投资 者自身的罪过酿成估值毛病，导致其他当事东谈主遭受损失的，罪过的职责东谈主应当对由于该估值毛病 遭受损不当事东谈主（“受损方”）的径直损失按下述“估值毛病处理原则”给予抵偿，承担抵偿责 任。   上述估值毛病的主要类型包括但不限于：贵府申报差错、数据传输差错、数据计较差错、系 统故障差错、下达指示差错等。对于因本事原因引起的差错，若系同行业现存本事水平弗成预感、 弗成幸免、弗成克服，则属不可抗力，按照下述轨则执行。   由于不可抗力原因酿成投资者的交易贵府灭失或被毛病处理或酿成其他差错，因不可抗力原 因出现差错确当事东谈主不对其他当事东谈主承担抵偿职责，但因该差错取得不妥得利确当事东谈主仍应负有 返还不妥得利的义务。   （二） 估值毛病处理原则 行更正，因更正估值毛病发生的用度由估值毛病职责方承担；由于估值毛病职责方未实时更正已 产生的估值毛病，给当事东谈主酿成损失的，由估值毛病职责方对径直损失承担抵偿职责；若估值错 误职责方如故积极协调，况且有协助义务确当事东谈主有填塞的时间进行更正而未更正，则其应当承 担相应抵偿职责。估值毛病职责方支吾更正的情况向联系当事东谈主进行证明，确保估值毛病已得到 更正。 的联系径直当事东谈主负责，不对第三方负责。 支吾估值毛病负责。如果由于获取不妥得利确当事东谈主不返还或不全部返还不妥得利酿成其他当事 东谈主的利益损失（“受损方”），则估值毛病职责方应抵偿受损方的损失，并在其支付的抵偿金额的 范围内对获取不妥得利确当事东谈主享有要求托福不妥得利的权利；如果获取不妥得利确当事东谈主如故 将此部分不妥得利返还给受损方，则受损方应当将其如故获取的抵偿额加上如故获取的不妥得利 返还的总和卓越其试验损失的差额部分支付给估值毛病职责方。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   （三） 估值毛病处理法度   估值毛病被发现后，联系确当事东谈主应当实时进行处理，处理的法度如下： 的职责方。 和基金托管东谈主应根据试验情况界定双方承担的职责，经证明后按以下条件进行抵偿：   （1）本基金的基金管帐职责方由基金管理东谈主担任，与本基金联系的管帐问题，如经双方在平 等基础上充分谋划后，尚弗成达成一致时，按基金管理东谈主的建议执行，由此给基金份额持有东谈主和 基金财产酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。   （2）若基金管理东谈主计较的基金份额净值已由基金托管东谈主复核证明后公告，由此给基金份额持 有东谈主酿成损失的，应根据法律法例的轨则对投资者或基金支付抵偿金，就试验向投资者或基金支 付的抵偿金额，基金管理东谈主与基金托管东谈主按照罪过程度各自承担相应的职责。   （3）如基金管理东谈主和基金托管东谈主对基金份额净值的计较结果，诚然屡次再行计较和查对，尚 弗成达成一致时，为幸免弗成按时公布基金份额净值的情形，以基金管理东谈主的计较结果对外公布， 由此给基金份额持有东谈主和基金酿成的损失，由基金管理东谈主负责赔付。   （4）由于基金管理东谈主提供的信息毛病，进而导致基金份额净值计较毛病而引起的基金份额持 有东谈主和基金财产的损失，由基金管理东谈主负责赔付。 并就估值毛病的更正向联系当事东谈主进行证明。   （四） 基金份额净值估值毛病处理的方法： 合理的法子防护损失进一步扩大。 备案；毛病偏差达到基金份额净值的 0.5%时，基金管理东谈主应当公告，并报中国证监会备案。 金管理东谈主、基金托管东谈主应本着对等和保护基金份额持有东谈主利益的原则进行协商。   八、基金净资产的证明 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   基金净资产和基金份额净值由基金管理东谈主负责计较，基金托管东谈主负责进行复核。基金管理东谈主 表示基金净资产和基金份额净值前，应将基金净资产和基金份额净值发送给基金托管东谈主复核。基 金托管东谈主对净值计较结果复核证明后发送给基金管理东谈主，由基金管理东谈主对基金净资产按轨则在定 期陈诉中赐与公布。   九、特殊情况的处理 舛讹不行动基金资产估值毛病处理。 计政策变更、市场规则变更等，基金管理东谈主和基金托管东谈主诚然如故采取必要、适当、合理的法子 进行查验，但未能发现毛病的，由此酿成的基金资产估值毛病，基金管理东谈主和基金托管东谈主免除赔 偿职责。但基金管理东谈主、基金托管东谈主应当积极采取必要的法子减轻或摈弃由此酿成的影响。   十、基础设施技俩的估值   （一）基础设施技俩评估结果不代表真实市场价值，也不代表基础设施技俩资产能够按照评 估结果进行转让。   （二）基金管理东谈主应聘用评估机构对基础设施技俩资产进行评估的情形包括但不限于：   基金运作过程中发生购入或出售基础设施技俩等情形时，评估基准日距离签署购入或出售协 议等情形发生辰不得卓越 6 个月。   （三）评估机构的要求   基础设施基金存续期间内，基金管理东谈主应当聘用资产评估机构对基础设施技俩资产每年进行 1 次评估。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）   评估机构应当经中国证监会备案。   评估机构为本基础设施基金提供评估服务不得连气儿卓越 3 年。   基金管理东谈主有权自行决定更换资产评估机构为本基金提供资产评估服务，基金管理东谈主更换评 估机构后应按轨则在轨则媒介公告。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               第二十二部分 基金的收益与分配    一、 基金可供分配金额   基金可供分配金额是在合并净利润基础上进行合理治疗后的金额。   基金管理东谈主计较年度可供分配金额过程中，应起初将合并净利润治疗为税息折旧及摊销前利 润（EBITDA），并在此基础上轮廓磋商技俩公司持续发展、技俩公司偿债智商、经营现款流等因 素后确定可供分配金额计较治疗项。其中，将净利润治疗为税息折旧及摊销前利润（EBITDA）需 加回以下治疗项：   将税息折旧及摊销前利润治疗为可供分配金额可能波及的治疗项包括： 变动损益）     ；                                  ； 畴昔合理期间内的债务利息、运营用度等；波及畴昔合理联系开销预留治疗项的，基金管理东谈主应 当充分说明根由。基金管理东谈主应当在按时陈诉中表示合理联系开销预留的使用情况； 金融资产联系治疗、期初现款余额等。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）    二、 基金可供分配金额联系计较治疗项的变更法度 东谈主履行里面审批法度后进行变更并表示，于下一次计较可供分配金额时起原实施，无需基金份额 持有东谈主大会审议； 致后决定对本基金可供分配金额计较治疗项的变更事宜。    三、 基金收益分配原则、比例   在不违反法律法例、《基金合同》的约定以及对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提下， 基金管理东谈主可在与基金托管东谈主协商一致，并按照监管部门要求履行适当法度后对基金收益分配原 则和支付方式进行治疗，不需召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日在轨则媒介公告。    四、 收益分配决议的确定、公告与实施   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配金额、基金收益分配对象、分配 时间、分配数额及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，基金管理东谈主应当按照《信息 表示披管理办法》公告收益分配决议。    五、 基金收益分配中发生的用度   基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续用度由投资者自行承担。当投资者的现款红利 小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续用度时，由基金管理东谈主或销售机构承担。对于场 内份额，现款分成的计较方法等联系事项遵命上海证券交易所及中国证券登记结算有限职责公司 的联系轨则。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）                     第二十三部分 基金的用度与税收   一、 基金用度的种类 裁费； 等联系中介用度。 过程中不错在基金财产中列支的其他用度。   二、 基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   （一）基金管理费   基金管理用度由固定管理费及浮动管理费两部分组成：   本基金的固定管理费按照如下公式计较：   H= D×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的管理费   D 为截止计提日基金管理东谈主最近一期经审计的按时陈诉中表示的基金净资产（家具成立日后至 第一次表示经审计的基金净资产前为本基金召募资金金额（含召募期利息））。若波及基金扩募等 原因导致基金规模变化时，需按照试验规模变化期间进行治疗，分段计较。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                    招募说明书（更新）   基金管理东谈主固定管理费逐日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。基金管理东谈主与基金托管 东谈主双方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于基金财产中一次性支付给基 金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   就运营管理协议终止日所在管帐年度除外的其余管帐年度，每一个管帐年度结果后，基金管 理东谈主对基础设施基金净现款流分配率（净现款流分配率=当年分配金额/基础设施基金召募资金金额） 进行测算，并根据测算结果支付浮动管理用度。   基础设施基金净现款流分配率和浮动用度应当适当下述要求：   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率不高于 7%的，则不收取浮动管理费；   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率高于 7%的，则就卓越部分对应款项，按照 9% 收取浮动管理费。绝顶地，浮动管理费不得高于基础设施技俩当年营业收入的 5%。   例如说明：2022 年预计分配金额约 38,580.03 元，预计分配率是 8.36%，高于 7%的圭臬。就超 过 7%部分的对应款项，按照 9%收取浮动管理费为 566.3 万元。   （二）基金托管东谈主的托管费   本基金的托管费按照如下公式计较：   H＝D×0.01%÷当年天数   H 为逐日应计提的托管费   D 为截止计提日基金管理东谈主最近一期经审计的按时陈诉中表示的基金净资产（家具成立日后至 第一次表示经审计的基金净资产前为本基金召募资金金额（含召募期利息））。若波及基金扩募等 原因导致基金规模变化时，需按照试验规模变化期间进行治疗，分段计较。   基金托管东谈主的托管费逐日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。基金管理东谈主与基金托管东谈主 双方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于基金财产中一次性支取。若遇 法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   （三）上述“一、基金用度的种类”中第 3-12 项用度，根据联系法例及相应协议轨则，按用度 试验开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付,或由资产扶直证券托管东谈主或相应监 管银行等根据法律法例、专项筹备文献、联系交易文本等从相应特殊目的载体的财产中支付。   三、 不列入基金用度的技俩   下列用度不列入基金用度： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 用；   四、 基金税收   本基金运作过程中波及的各纳税主体，其纳税义务按国度税收法律、法例执行。基金财产投 资的联系税收，由基金份额持有东谈主承担，基金管理东谈主或者其他扣缴义务东谈主按照国度联系税收征收 的轨则代扣代缴。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）                第二十四部分 基金的管帐与审计   一、基金管帐政策   （一）基金管理东谈主为本基金的基金管帐职责方。   （二）基金的管帐年度为公积年度的 1 月 1 日至 12 月 31 日；基金首次召募的管帐年度按如下 原则：如果年内《基金合同》见效时间不足 2 个月，不错并入下一个管帐年度表示。   （三）基金核算以东谈主民币为记账本位币，以东谈主民币元为记账单元。   （四）管帐轨制执行国度联系管帐轨制。   （五）本基金合并层面各项可辩认资产和欠债的后续计量模式。本基金基金层面各项可辩认 资产主要是无形资产、应收款项等，可辩认负借主要是金融欠债，后续计量模式如下： 投资。基金管理东谈主应当按照投资成本将本基金持有的资产扶直证券份额在个别财务报表上证明为 一项耐久股权投资，接纳成本法进行后续计量。 定资产联系的后续开销，在联系的经济利益很可能流入本基金且其成本能够可靠地计量时，计入 固定资产成本，并终止证明被替换部分的账面价值；不然，在发生时计入当期损益。 出以过头他联系用度等。在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。在建工程在完工及达 到预定可使用状态前不计提折旧。 证明，并以成本进走运转计量。但本基金合并中取得的无形资产，其公允价值能够可靠地计量的， 即单独证明为无形资产并按照公允价值进走运转计量并按成本法进行后续计量。无形资产按照其 能为本基金带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预感其为本基金带来经济利益期限的行动使 用寿命不确定的无形资产。与谈路联系的特准经营权接纳车流量法摊销。本基金至少于每年年度 终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，必要时进行治疗。 性各别）计较证明。对于按照税法例定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣损失，证明相 应的递延所得税资产。对于既不影响管帐利润也不影响应纳税所得额（或可抵扣损失）的非企业 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新） 合并的交易中产生的资产或欠债的运转证明形成的暂时性各别，不证明相应的递延所得税资产和 递延所得税欠债   金融欠债于运转证明时候类为以摊余成本计量的金融欠债和以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融欠债。本基金的金融负借主要为以摊余成本计量的金融欠债，包括应付账款、其他 应付款及借债等。该类金融欠债按其公允价值扣除交易用度后的金额进走运转计量，并接纳试验 利率法进行后续计量。当金融欠债的刻下义务全部或部分如故销毁时，本基金终止证明该金融负 债或义务已销毁部分。终止证明部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。   （六）本基金单独建账、平安核算。   （七）基金管理东谈主及基金托管东谈主各自卫留完整的管帐账目、凭证进行日常的管帐核算，按照 联系轨则编制基金合并报表。   （八）基金托管东谈主每年与基金管理东谈主就基金的管帐核算、报表编制等进行查对并以书面方式 证明。   （九）基金管理东谈主应当按照法律法例、企业管帐准则及中国证监会联系轨则进行资产欠债确 认计量，编制本基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括合并及个别资产欠债表、 合并及个别利润表、合并及个别现款流量表、合并及个别通盘者权益变动表及报表附注。   二、基金的年度审计 定的管帐师事务所过头注册管帐师对本基金的年度财务报表进行审计； 性； 在按轨则在轨则媒介公告。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）               第二十五部分 基金的信息表示   一、本基金的信息表示应适当《基金法》《运作办法》《信息表示办法》《基础设施基金指引》 《基金合同》过头他联系轨则。联系法律法例对于信息表示的表示方式、表示内容、登载媒介、 报备方式等轨则发生变化时，本基金从其最新轨则。   二、信息表示义务东谈主   本基金信息表示义务东谈主包括基金管理东谈主、基金托管东谈主、召集基金份额持有东谈主大会的基金份额 持有、基金的收购及基金份额权益变动行为中的信息表示义务东谈主等法律、行政法例和中国证监会 轨则的当然东谈主、法东谈主和罪人东谈主组织。   本基金信息表示义务东谈主以保护基金份额持有东谈主利益为根柢起点，按照法律法例和中国证监 会的轨则表示基金信息，并保证所表示信息的真实性、准确性、完整性、实时性、简明性和易得 性。   本基金信息表示义务东谈主应当在中国证监会轨则时间内，将应予表示的基金信息通过中国证监 会轨则媒介表示，并保证基金投资者能够按照《基金合同》约定的时间和方式查阅或者复制公开 表示的信息贵府。   三、本基金信息表示义务东谈主承诺公开表示的基金信息，不得有下列步履：   四、本基金公开表示的信息应接纳汉文文本。同期接纳外文文本的，基金信息表示义务东谈主应 保证不同文本的内容一致。不同文本之间发生歧义的，以汉文文本为准。   本基金公开表示的信息接纳阿拉伯数字；除绝顶说明外，货币单元为东谈主民币元。   五、公开表示的基金信息   本基金应当充分表示与家具特征联系的重要信息。   公开表示的基金信息包括： 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （一）《基金合同》、基金托管协议、基金招募说明书、基金家具贵府概要 会召开的规则及具体法度，说明基金家具的特性等波及基金投资者紧要利益的事项的法律文献； 权利、义务关系的法律文献； 基金投资；基金家具特性；风险揭示；信息表示及基金份额持有东谈主服务；本基金全体架构及拟持 有特殊目的载体的情况；基金份额发售安排；预期上市时间表；基金召募及存续期联系用度，并 说明用度收取的合感性；召募资金用途；基础设施资产扶直证券基本情况；基础设施技俩基本情 况（包括技俩所在地区宏不雅经济概况、基础设施技俩所属行业和市场概况、技俩概况、运营数据、 合规情况、风险情况等）；基础设施技俩财务气象及经营功绩分析；基础设施技俩现款流测算分析； 基础设施技俩运营畴昔瞻望；为管理本基金配备的主要负责东谈主员情况；基础设施技俩运营管理安 排；借债安排；关联关系、关联交易等潜在利益龙套及防控法子、原始权益东谈主基本情况及原始权 益东谈主或其兼并按捺下的关联方拟认购基础设施基金份额情况；基金召募失败的情形和处理安排； 基金拟持有的基础设施技俩权属到期或处置等联系安排、主要原始权益东谈主过头控股股东、试验控 制东谈主对子系事项的承诺；基础设施技俩最近 3 年及一期的财务陈诉及审计陈诉；经管帐师事务所审 阅的基金可供分配金额测算陈诉；基础设施技俩尽责阅览陈诉、财务顾问人陈诉（如有）；基础资产 评估陈诉；联系参与机构基本情况；计谋投资者选取圭臬、向计谋投资者配售的基金份额数目、 占本次基金发售数目的比例以及持有期限安排；可能影响投资者决策的其他重要信息。《基金合同》 见效后，基金招募说明书的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个工作日内，更新基金招 募说明书并登载在轨则网站上；基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新 一次。基金终止运作的，基金管理东谈主不再更新基金招募说明书； 《基金合同》见效后，基金家具贵府概要的信息发生紧要变更的，基金管理东谈主应当在三个工作日 内，更新基金家具贵府概要，并登载在轨则网站及基金销售机构网站或营业网点；基金家具贵府 概要其他信息发生变更的，基金管理东谈主至少每年更新一次。基金终止运作的，基金管理东谈主不再更 新基金家具贵府概要； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 售公告、基金招募说明书指示性公告和基金合同指示性公告登载在轨则报刊上，将基金份额发售 公告、基金招募说明书、基金家具贵府概要、基金合同和基金托管协议登载在轨则网站上，并将 基金家具贵府概要登载在基金销售机构网站或营业网点；基金托管东谈主应当同期将《基金合同》、基 金托管协议登载在网站上。   （二）基础设施基金发售决议、询价公告   基金管理东谈主应当就本基金发售、询价的具体事宜编制本基金发售决议及询价公告，上交所对 发售请求无异议的，连同基金合同、招募说明书及家具贵府概要登载于轨则媒介上。   （三）基金份额发售公告   基金份额认购价钱确定后，基金管理东谈主应当编制基金份额发售公告，并在基金份额认购首日 的 3 个工作日前登载于轨则媒介上。   （四）《基金合同》见效公告   基金管理东谈主应当在收到中国证监会证明文献的次日在轨则媒介上登载《基金合同》见效公告。 基金管理东谈主应当在公告中表示最终向计谋投资者、网下投资者和公众投资者发售的基金份额数目 过头比例，获配计谋投资者、网下投资者称呼以及每个获配投资者的报价、认购数目、获配数目 以及计谋投资者的持有期限安排等，并明确说明自主配售的结果是否适当预先公布的配售原则。 对于提供灵验报价但未参与认购，或试验认购数目显然少于报价时拟认购数目的网下投资者应列 表公示并堤防说明。   （五）基金份额上市交易公告书   基金份额获准在证券交易所上市交易的，基金管理东谈主应当在基金份额上市交易的 3 个工作日前， 将基金份额上市交易公告书登载在轨则网站上，并将上市交易公告书指示性公告登载在轨则报刊 上。   （六）基金资产信息   基金管理东谈主应当在中期陈诉和年度陈诉中表示期末基金总资产、期末基金净资产、期末基金 份额净值等信息。   （七）基金按时陈诉，包括基金年度陈诉、基金中期陈诉和基金季度陈诉   基金管理东谈主应当在每年结果之日起三个月内，编制完成基金年度陈诉，将年度陈诉登载在规 定网站上，并将年度陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。基金年度陈诉中的财务管帐陈诉应当经 过适当《中华东谈主民共和国证券法》轨则的管帐师事务所审计。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   基金管理东谈主应当在上半年结果之日起两个月内，编制完成基金中期陈诉，将中期陈诉登载在 轨则网站上，并将中期陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。   基金管理东谈主应当在季度结果之日起 15 个工作日内，编制完成基金季度陈诉，将季度陈诉登载 在轨则网站上，并将季度陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。   《基金合同》见效不足 2 个月的，基金管理东谈主不错不编制当期季度陈诉、中期陈诉或者年度报 告。   本基金按时陈诉除按照法例要求表示联系信息外，还应当设立专门章节详尽表示下列信息， 内容包括： 期经营行为产生的现款流量、本期可供分配金额和单元可供分配金额及计较过程、本期及过往实 际分配金额（如有）和单元试验分配金额（如有）等；中期陈诉和年度陈诉主要财务筹备除前述 筹备外还应当包括期末基金总资产、期末基金净资产、期末基金份额净值、基金总资产占基金净 资产比例等，年度陈诉需说明试验可供分配金额与测算可供分配金额各别情况（如有）                                      ； 收入的公允性和褂讪性； 的情况说明；   本基金季度陈诉表示内容可不包括前款第 3、6、9、10 项，本基金年度陈诉应当载有年度审计 陈诉和评估陈诉。   基金信息表示文献波及评估陈诉联系事项的，应在显耀位置绝顶声明联系评估结果不代表基 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 础设施技俩资产的真实市场价值，也不代表基础设施技俩资产能够按照评估结果进行转让。   （八）临时陈诉   本基金发生紧要事件，联系信息表示义务东谈主应当在 2 日内按轨则编制临时陈诉书，并登载在规 定报刊和轨则网站上。   前款所称紧要事件，是指可能对基金份额持有东谈主权益或者基金份额的价钱产生紧要影响的下 列事件： 和基金合同约定履行信息表示义务； 讼师事务所等专科机构； 托付基金服务机构代为办理基金的核算、估值、复核等事项； 管部门的主要业务东谈主员在最近 12 个月内变动卓越 30%； 刑事处罚，基金托管东谈主或其专门基金托管部门负责东谈主因基金托管业务联系步履受到紧要行政处罚、 刑事处罚； 其控股股东、试验按捺东谈主或者与其有紧要锐利关系的公司刊行的证券或者承销期内承销的证券， 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 或者从事其他紧要关联交易事项，但中国证监会另有轨则的除外； 履行信息表示义务； 的其他事项或中国证监会轨则和基金合同约定的其他事项。   （九）权益变动公告   本基金发生下述权益变动情形，联系信息表示义务东谈主应进行公告： 之日起 3 日内编制权益变动陈诉书，文告基金管理东谈主，并予公告； 易所交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每增多或者减少 5%时，应当在该事实发生 之日起 3 日内编制权益变动陈诉书，文告基金管理东谈主，并予公告； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 公司权益变动陈诉书内容与格式轨则以过头他联系上市公司收购及股份权益变动的轨则编制联系 份额权益变动陈诉书等信息表示文献并予公告。   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者卓越基金份额的 10%但未达到 30%的，应 当参照《上市公司收购管理办法》第十六条轨则编制权益变动陈诉书。   投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到或者卓越基金份额的 30%但未达到 50%的，应 当参照《上市公司收购管理办法》第十七条轨则编制权益变动陈诉书。 基础设施基金份额的，应当参照《上市公司收购管理办法》以过头他联系上市公司收购及股份权 益变动的联系轨则，采取要约方式进行并履行相应的法度或者义务，但适当上交所业务规则轨则 情形的可免于发出要约；被收购基础设施基金的管理东谈主应当参照《上市公司收购管理办法》的规 定，编制并公告管理东谈主陈诉书，聘用平安财务顾问人出具专科意见并予公告。   （十）回拨份额公告   基金管理东谈主应在召募期届满后的次一个交易日（或指定交易日）日终前，将公众投资者发售 与网下发售之间的回拨份额文告上海证券交易所并公告。   （十一）计谋配售份额销毁限售的公告   计谋投资者持有的基础设施基金计谋配售份额适当销毁限售条件的，不错通过基金管理东谈主在 限售销毁前 5 个交易日表示销毁限售安排。请求销毁限售时，基金管理东谈主应当向证券交易所提交基 金份额销毁限售的指示性公告。   （十二）清楚公告   在《基金合同》存续期限内，任何大众媒介中出现的或者在市场高尚传的音讯可能对基金份 额价钱产生误导性影响或者引起较大波动，以及可能挫伤基金份额持有东谈主权益的，联系信息表示 义务东谈主洞悉后应当立即对该音讯进行公开清楚，并将联系情况立即陈诉基金上市交易的证券交易 所。   （十三）基金份额持有东谈主大会决议   基金份额持有东谈主大会决定的事项，应当照章报中国证监会备案，并赐与公告。   （十四）清理陈诉 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   基金终止运作的，基金管理东谈主应当照章组织基金财产清理小组对基金财产进行清理并作出清 算陈诉。基金财产清理小组应当将清理陈诉登载在轨则网站上，并将清理陈诉指示性公告登载在 轨则报刊上。   （十五）中国证监会轨则的其他信息   六、信息表示事务管理   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当建立健全信息表示管理轨制，指定专门部门及高档管理东谈主员负 责管理信息表示事务。   基金信息表示义务东谈主公开表示基金信息，应当适当中国证监会联系基金信息表示内容与格式 准则等法律法例以及证券交易所的自律管理规则轨则。   基金托管东谈主应当按照联系法律法例、中国证监会的轨则和《基金合同》的约定，对基金管理 东谈主编制的基金净资产、基金份额净值、基金按时陈诉、更新的招募说明书、基金家具贵府概要、 基金清理陈诉等联系基金信息进行复核、审查，并向基金管理东谈主进行书面或电子证明。   基金管理东谈主、基金托管东谈主应当在轨则报刊中采纳一家报刊表示本基金信息。基金管理东谈主、基 金托管东谈主应当向中国证监会基金电子表示网站报送拟表示的基金信息，并保证联系报送信息的真 实、准确、完整、实时。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除照章在轨则媒介上表示信息外，还不错根据需要在其他大众媒介 表示信息，关联词其他大众媒介不得早于轨则媒介和基金上市的证券交易所网站表示信息，况且在 不同媒介上表示兼并信息的内容应当一致。   基金管理东谈主、基金托管东谈主除按法律法例要求表示信息外，也可着眼于为投资者决策提供有用 信息的角度，在保证刚正对待投资者、不误导投资者、不影响基金正常投资操作的前提下，自主 提高信息表示服务的质地。具体要求应当适当中国证监会及自律规则的联系轨则。前述自主表示 如产生信息表示用度，该用度不得从基金财产中列支。   为基金信息表示义务东谈主公开表示的基金信息出具审计陈诉、法律意见书的专科机构，应当制 作工作底稿，并将联系档案至少保存到《基金合同》终止后 10 年，法律法例另有轨则的从其轨则。   七、信息表示文献的存放与查阅   照章必须表示的信息发布后，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当按照联系法律法例轨则将信息置 备于各自住所、基金上市交易的证券交易所，供社会公众查阅、复制。   八、暂停、蔓延或延缓表示基金联系信息的情形 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   （一） 当出现下述情况时，基金管理东谈主和基金托管东谈主可暂停或蔓延表示基金联系信息：   （二） 拟表示的信息存在不确定性、属于临时性买卖神秘或者具有上海证券交易所招供的其 他情形，实时表示可能会挫伤基金利益或者误导投资者，且同期适当以下条件的，基金管理东谈主等 信息表示义务东谈主不错暂缓表示：   信息表示义务东谈主应当审慎确定信息表示暂缓事项，建立相应的里面管理轨制，明敬佩息表示 暂缓的里面审核法度。   暂缓表示的信息照实难以守密、如故泄漏或者出现市场别传，导致基础设施基金交易价钱发 生大幅波动的，信息表示义务东谈主将立即赐与表示。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）    第二十六部分 基金合同的变更、终止和基金财产的清理   一、《基金合同》的变更 的，应召开基金份额持有东谈主大会决议通过。对于法律法例轨则和基金合同约定可不经基金份额持 有东谈主大会决议通过的事项，由基金管理东谈主和基金托管东谈主同意后变更并公告，并报中国证监会备案。 轨则在轨则媒介公告。   二、《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，经履行联系法度后，                    《基金合同》应当终止： 毕，且连气儿 6 个月未获胜购入新的基础设施技俩的； 金流的情形； 提前终止经营期限并已支付补偿金、履行完毕提前终止手续后，连气儿 6 个月未获胜购入新的基础设 施技俩的；   三、基金财产的清理   （一） 基金财产清理小组：自出现《基金合同》终止事由之日起 30 个工作日内成立清理小组， 基金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （二） 在基金财产清理小组给与基金财产之前，基金管理东谈主和基金托管东谈主应按照《基金合同》 和托管协议的轨则连接履行保护基金财产安全的职责。   （三） 基金财产清理小组组成：基金财产清理小组成员由基金管理东谈主、基金托管东谈主、适当 《中华东谈主民共和国证券法》轨则的注册管帐师、讼师、中国证监会指定的东谈主员以及中国证监会认 可的其他机构组成。基金财产清理小组不错聘用必要的工作主谈主员。   （四） 基金财产清理小组职责：基金财产清理小组负责基金财产的看护、清理、估价、变现 和分配，并按照法律法例轨则和基金合同约定履行信息表示义务。基金财产清理小组不错照章进 行必要的民事行为。   （五） 基金财产清理法度：   《基金合同》终止情形出刻下，如本基金持有的基础设施技俩尚未变现的，基金管理东谈主应当 实时对基础设施技俩进行处置。基金清理波及基础设施技俩处置的，应当遵命基金份额持有东谈主利 益优先的原则。   （1）决策法度   基金管理东谈主应按照基金份额持有东谈主大会确定的决议对基金财产进行估值和变现处置。绝顶地， 如根据届时适用的法律法例，基金管理东谈主有权自行决定基金财产的处置而无需召开基金份额持有 东谈主大会决议的，基金管理东谈主有权为了基金份额持有东谈主的利益进行处置。   （2）处置方式和经过   本基金对基础设施技俩可采取如下方式进行处置：   ①以出售或其他方式对该基础设施技俩所对应的全部资产扶直证券进行责罚，从而转折结束 对该基础设施技俩权益的责罚；   ②专项筹备以出售或其他方式对该基础设施技俩所对应的技俩公司股权、标的债权进行责罚， 从而转折结束对该基础设施技俩权益的责罚；   ③对该技俩公司进行清理，从而转折结束对该基础设施技俩权益的责罚。   资产扶直证券管理东谈主应当配合基金管理东谈主按照法律法例轨则和联系约定进行资产处置，并尽 快完成剩余财产的分配。资产处置期间，清理小组应当按照法律法例轨则和基金合同约定履行信 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 息表示义务。   （六） 基金财产清理的期限为 24 个月，但因本基金所持基础设施资产扶直证券或其他证券的 流动性受到限制而弗成实时变现的，清理期限可相应顺延，若清理时间卓越 24 个月则应当以公告 格式见告基金份额持有东谈主，此后每顺延 12 个月应当公告一次。在清理期间，管理东谈主不错将已清理 的基金财产进行分配。在清理完成后，管理东谈主应当在清理完成日历起计的 1 个月内作出一次性的分 配。   （七） 基金清理波及基础设施技俩处置的，基金管理东谈主应当遵命基金份额持有东谈主利益优先的 原则，按照法律法例轨则进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配。资产处置期间，基金管理 东谈主应当按照法律法例轨则和基金合同约定履行信息表示义务。   四、清理用度   清理用度是指基金财产清理小组在进行基金清理过程中发生的通盘合理用度，清理用度由基 金财产清理小组优先从基金剩余财产中支付。   五、基金财产清理剩余资产的分配   依据基金财产清理的分配决议，将基金财产清理后的全部剩余资产扣除基金财产清理用度、 缴纳所欠税款并返璧基金债务后，按基金份额持有东谈主理有的基金份额比例进行分配。   六、基金财产清理的公告   清理过程中的联系紧要事项须实时公告；基金财产清理陈诉经适当《中华东谈主民共和国证券法》 轨则的管帐师事务所审计并由讼师事务所出具法律意见书后报中国证监会备案并公告。基金财产 清理公告于基金财产清理陈诉报中国证监会备案后 5 个工作日内由基金财产清理小组进行公告。基 金财产清理小组应当将清理陈诉登载在轨则网站上，并将清理陈诉指示性公告登载在轨则报刊上。   七、基金财产清理账册及文献的保存   基金财产清理账册及联系文献由基金托管东谈主保存不少于法律法例轨则的最低期限。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）              第二十七部分 基金合同的内容选录   一、基金合同当事东谈主的权利、义务   （一） 基金管理东谈主的权利与义务 括但不限于：   （1） 照章召募资金；   （2） 自《基金合同》见效之日起，根据法律法例和《基金合同》平安运用并管理基金财产；   （3） 依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法例轨则或中国证监会批准的其他用度；   （4） 销售基金份额；   （5） 按照轨则召集基金份额持有东谈主大会；   （6） 依据《基金合同》及联系法律轨则监督基金托管东谈主，如以为基金托管东谈主违反了《基金 合同》及国度联系法律轨则，应呈报中国证监会和其他监管部门，并采取必要法子保护基金投资 者的利益；   （7） 在基金托管东谈主更换时，提名新的基金托管东谈主；   （8） 在更换外部管理机构时，提名新的外部管理机构；   （9） 采纳、更换基金销售机构，对基金销售机构的联系步履进行监督和处理；   （10） 担任或托付其他适当条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并获取《基金合 同》轨则的用度；   （11） 依据《基金合同》及联系法律轨则决定基金收益的分配决议；   （12） 依照法律法例为基金的利益径直或转折对子系投资标的诈欺联系权利，包括但不限于：    ①   基础设施资产扶直证券持有东谈主享有的权利，包括：决定专项筹备扩募、决定延长专项计 划期限或提前终止专项筹备、决定修改专项筹备法律文献重要内容；为免疑义，前述事项如转折 波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有东谈主大会决议范围内 诈欺联系权利；    ②   SPV 股东和技俩公司股东享有的权利，包括：决定公司的经营方针和投资筹备、采纳和 更换非由职工代表担任的执行董事和监事、审议批准公司执行董事的陈诉、审议批准公司的年度 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新） 财务预算决议和决算决议等；为免疑义，前述事项如转折波及应由基金份额持有东谈主大会决议的事 项的，基金管理东谈主应当在基金份额持有东谈主大会决议范围内诈欺联系权利。      （13） 在法律法例允许的前提下，为基金的利益照章为基金进行融资，决定基金径直或转折 对外借存款项；      （14） 以基金管理东谈主的理论，代表基金份额持有东谈主的利益诈欺诉讼权利或者实施其他法律行 为；      （15） 依照法律法例采纳、更换讼师事务所、管帐师事务所、证券经纪商、评估机构、外部 管理机构或其他为基金提供服务的外部机构；      （16） 在适当联系法律、法例的前提下，制订和治疗联系基金询价、订价、认购、非交易过 户等业务规则；      （17） 按照联系轨则运营管理基础设施技俩；      （18） 设立专门的子公司承担基础设施运营管理职责或托付外部管理机构负责中国证监会规 定的运营管理职责，基金管理东谈主照章应当承担的职责不因托付而免除；      （19） 托付外部管理机构管理基础设施技俩的，派员负责基础设施技俩公司财务管理，监督、 查验外部管理机构履职情况；      （20） 发生外部管理机构法定解聘情形的，解聘外部管理机构；      （21） 对潜在投资标的开展投资可行性分析、尽责阅览和资产评估等工作，将联系议题提交 基金份额持有东谈主大会表决，并根据基金份额持有东谈主大会决议实施基金扩募；      （22） 对子系资产进行购入或出售可行性分析和资产评估，并就需要召开基金份额持有东谈主大 会进行表决的事项召开基金份额持有东谈主大会；      （23） 在适当联系法律、法例的前提下，制定、实施及治疗联系基金径直或转折的对外借债 决议；      （24） 本基金收购原始基础设施技俩后，决定对金额不卓越基金净资产 20%的其他基础设施 技俩或基础设施资产扶直证券的购入或出售（其中，金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）                                           ；      （25） 本基金成立后，决定金额不卓越本基金净资产 5%的关联交易（其中，金额是指连气儿             ；      （26） 在依据法律法例履行联系法度后变更基金可供分配金额的联系计较治疗项，并依据法 律法例及基金合同进行信息表示； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （27） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。            《运作办法》过头他联系轨则，基金管理东谈主的义务包括但不限于：   （1） 照章召募资金，办理或者托付经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售 和登记事宜；   （2） 办理基金备案和基金上市所需手续；   （3） 自《基金合同》见效之日起，以淳厚信用、严慎勤勉的原则管理和运用基金财产；   （4） 配备填塞的具有专科履历的东谈主员进行基金投资分析、决策、运营，以专科化的经营方 式管理和运作基金财产；   （5） 建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，保证所管理的基 金财产与基金管理东谈主的财产相互平安，对所管理的不同基金分别管理，分别记账，进行证券投资；   （6） 除依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则外，不得利用基金财产为我方及任何第 三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主运作基金财产；   （7） 照章接受基金托管东谈主的监督；   （8） 采取适当合理的法子使计较基金份额认购和刊出价钱的方法适当《基金合同》等法律 文献的轨则，按联系轨则计较并公告基金净资产；   （9） 在本基金网下询价阶段，根据网下投资者报价确定基金份额认购价钱；   （10） 进行基金管帐核算并编制基金中期与年度合并及单独财务报表；   （11） 编制季度陈诉、中期陈诉、年度陈诉和临时陈诉；   （12） 严格按照《基金法》                《基金合同》过头他联系轨则，履行信息表示及陈诉义务；   （13） 保守基金买卖神秘，不清晰基金投资筹备、投资意向等。除《基金法》                                      《基金合同》及 其他联系法律法例或监管机构另有轨则或要求外，在基金信息公开表示前应予守密，不向他东谈主泄 露，但向监管机构、司法机构提供或因审计、法律、资产评估等外部专科顾问人提供服务而向其提 供的情况除外；   （14） 按《基金合同》的约定确定基金收益分配决议，实时向基金份额持有东谈主分配基金收益；   （15） 依据《基金法》              《基金合同》过头他联系轨则召集基金份额持有东谈主大会或配合基金托管 东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （16） 按轨则保存基金财产管理业务行为的管帐账册、报表、记录和其他联系贵府 20 年以上； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）      （17） 确保需要向基金投资者提供的各项文献或贵府在轨则时间发出，况且保证投资者能够 按照《基金合同》轨则的时间和方式，随时查阅到与基金联系的公开贵府，并在支付合理成本的 条件下得到联系贵府的复印件；      （18） 组织并参加基金财产清理小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；特 别地，基金财产清理波及基础设施技俩处置的，应遵命基金份额持有东谈主利益优先的原则，按照法 律法例轨则进行资产处置，并尽快完成剩余财产的分配；      （19） 靠近罢了、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会并文告基金托管 东谈主；      （20） 因违反《基金合同》导致基金财产的损失或挫伤基金份额持有东谈主正当权益时，应当承 担抵偿职责，其抵偿职责不因其退任而免除；      （21） 监督基金托管东谈主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金托管东谈主违反 《基金合同》酿成基金财产损失机，基金管理东谈主应为基金份额持有东谈主利益向基金托管东谈主追偿；      （22） 当基金管理东谈主将其义务托付第三方处理时，应当对第三方处理联系基金事务的步履承 担职责；      （23） 以基金管理东谈主理论，代表基金份额持有东谈主利益诈欺诉讼权利或实施其他法律步履；      （24） 在召募期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》弗成见效，基金管理东谈主承担全部募 集用度，将已召募资金并加计银行同期活期存款利息在基金召募期结果后 30 日内退还基金认购东谈主；      （25） 执行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；      （26） 建立并保存基金份额持有东谈主名册；      （27） 本基金运作过程中，按照法律法例轨则和《基金合同》约定主动履行基础设施技俩运 营管理职责，包括：      ① 实时办理基础设施技俩、图章证照、账册合同、账户管理权限交割等；      ② 建立账户和现款流管理机制，灵验管理基础设施技俩租借、运营等产生的现款流，防护 现款流流失、挪用等；      ③ 建立图章管理、使用机制，妥善管理基础设施技俩各式图章；      ④ 为基础设施技俩购买填塞的财产保障和公众职责保障；      ⑤ 制定及落实基础设施技俩运营策略；      ⑥ 签署并执行基础设施技俩运营的联系协议； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   ⑦ 收取基础设施技俩租借、运营等产生的收益，追收欠缴款项等；   ⑧ 执行日常运营服务，如安保、消防、通讯及进犯事故管理等；   ⑨ 实施基础设施技俩维修、改造等；   ⑩ 基础设施技俩档案归集管理等；   ? 聘用评估机构、审计机构进行评估与审计；   ? 照章表示基础设施技俩运营情况；   ? 运营管理当适当国度联系监管要求，严格履走运营管理义务，保障大众利益；   ? 建立联系机制驻防外部管理机构的践约风险、基础设施技俩经营风险、关联交易及利益 龙套风险、利益输送和里面东谈主按捺风险等基础设施技俩运营过程中的风险；   ? 按照基金合同约定和持有东谈主利益优先的原则，专科审慎处置资产；   ? 中国证监会轨则的其他职责。   基金管理东谈主不错设立专门的子公司承担基础设施技俩运营管理职责，也不错托付外部管理机 构负责上述第（27）条第④至⑨项运营管理职责，其照章应当承担的职责不因托付而免除。   （28） 基金管理东谈主托付外部管理机构运营管理基础设施技俩的，应当：   ① 自行派员负责基础设施技俩公司财务管理；   ② 对接受托付的外部管理机构进行充分的尽责阅览，确保其在专科禀赋（如有）、东谈主员配备、 公司治理等方面适当法律法例要求，具备充分的履职智商；   ③ 签订基础设施技俩运营管理服务协议，明确双方的权利义务、用度收取、外部管理机构 侦探安排、外部管理机构解聘情形和法度、协议终止情形和法度等事项；   ④ 持续加强对外部管理机构履职情况的监督，至少每年对其履职情况进行评估，确保其勤 勉尽责、专科审慎履走运营管理职责，并在外部管理机构发生下列情形之一时将其解聘：   （a）运营管理机构专科禀赋、东谈主员配备等发生紧要不利变化已无法连接履职（含监管机构对 运营管理机构服务禀赋有新的轨则或要求，运营管理机构不适当该等轨则或要求）                                    ；   （b） 因特地或紧要谬误给基础设施基金酿成紧要损失，包括但不限于本基金发生达到或超 过技俩公司上一年度经审计营业收入的 10%的损失；   根据联系法例释义，在一个完整当然年度中，基础设施技俩的单一现款流提供方过头关联方 算计提供的现款流卓越基础设施资产兼并时期现款流总额的 10%的现款流提供方即认定为重要现款 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新） 流提供方。据此结合本基金拟投资的基础设施技俩特色及行业特征，确定紧要损失为营业收入的    （c）照章罢了、被照章打消、被照章宣告歇业或者出现紧要罪人违规步履；    （d） 中国证监会轨则的其他情形（如有）                       。    ⑤ 按时查验外部管理机构就其获托付从事基础设施技俩运营管理行为而保存的记录、合同 等文献，查验频率不少于每半年 1 次；    ⑥ 托付事项终止后妥善看护基础设施技俩运营阐扬联系档案。    （29） 聘用评估机构对基础设施技俩资产每年进行 1 次评估。出现下列情形之一的，基金管 理东谈主应当实时聘用评估机构对相应基础设施技俩资产进行评估：    ① 基础设施技俩购入或出售；    ② 本基金扩募；    ③ 提前终止基金合同拟进行资产处置；    ④ 基础设施技俩现款流发生紧要变化且对峙有东谈主利益有实质性影响；    ⑤ 对基金份额持有东谈主利益有紧要影响的其他情形。    （30） 按照法律法例、企业管帐准则及中国证监会联系轨则进行资产欠债证明计量，编制基 础设施基金中期与年度合并及单独财务报表，财务报表至少包括资产欠债表、利润表、现款流量 表、通盘者权益变动表及报表附注；    （31） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （二） 基金托管东谈主的权利与义务    （1） 自《基金合同》见效之日起，照章律法例和《基金合同》的轨则安全看护基金财产；    （2） 依《基金合同》约定获取基金托管费以及法律法例轨则或监管部门批准的其他用度；    （3） 监督基金管理东谈主对本基金的投资运作，如发现基金管理东谈主有违反《基金合同》及国度 法律法例步履，对基金财产、其他当事东谈主的利益酿成紧要损失的情形，应呈报中国证监会，并采 取必要法子保护基金投资者的利益；    （4） 监督基础设施基金资金账户、基础设施技俩运营收支账户等重要资金账户及资金流向， 确保适当法律法例轨则和基金合同约定，保证基金资产在监督账户内禁闭运行； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （5） 根据联系市场规则，为基金开设资金账户、证券账户等投资所需账户、为基金办理证 券交易资金清理；为基础设施技俩开立运营资金账户，办理基础设施技俩资金划付；   （6） 监督基金管理东谈主为基础设施技俩购买填塞的保障；   （7） 提议召开或召集基金份额持有东谈主大会；   （8） 在基金管理东谈主更换时，提名新的基金管理东谈主；   （9） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。   （1） 以淳厚信用、勤勉尽责的原则持有并安全看护基金财产；   （2） 设立专门的基金托管部门，具有适当要求的营业场所，配备填塞的、及格的熟习基金 托管业务的专职东谈主员，负责基金财产托工作宜；   （3） 建立健全里面风险按捺、监察与稽核、财务管理及东谈主事管理等轨制，确保基金财产的 安全，保证其托管的基金财产与基金托管东谈主自有财产以及不同的基金财产相互平安；对所托管的 不同的基金分别建立账户，平安核算，分账管理，保证不同基金之间在账户建立、资金划拨、账 册记录等方面相互平安；   （4） 除依据《基金法》《基金合同》过头他联系轨则外，不得利用基金财产为我方及任何第 三东谈主谋取利益，不得托付第三东谈主托管基金财产；   （5） 按轨则开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户，按照《基金合同》的约 定，根据基金管理东谈主的投资指示，实时办理清理、交割事宜；   （6） 保守基金买卖神秘，除《基金法》《基金合同》过头他联系法律法例或监管机构另有规 定或要求外，在基金信息公开表示前赐与守密，不得向他东谈主清晰，但向监管机构、司法机关提供 或因审计、法律、财务顾问人等外部专科顾问人提供服务而向其提供的情况除外；   （7） 办理与基金托管业务行为联系的信息表示事项；   （8） 对基金财务管帐陈诉、季度陈诉、中期陈诉和年度陈诉出具意见，说明基金管理东谈主在 各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的轨则进行；如果基金管理东谈主有未执行《基金合同》 轨则的步履，还应当说明基金托管东谈主是否采取了适当的法子；   （9） 保存基金托管业务行为的记录、账册、报表和其他联系贵府 20 年以上；   （10） 根据从基金管理东谈主或其托付的登记机构处接收的贵府建立并保存基金份额持有东谈主名册；   （11） 按轨则制作联系账册并与基金管理东谈主查对； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   （12） 依据基金管理东谈主的指示或联系轨则向基金份额持有东谈主支付基金收益；   （13） 依据《基金法》              《基金合同》过头他联系轨则，召集基金份额持有东谈主大会或配合基金管 理东谈主、基金份额持有东谈主照章召集基金份额持有东谈主大会；   （14） 按照法律法例和《基金合同》的轨则监督基金管理东谈主的投资运作；   （15） 参加基金财产清理小组，参与基金财产的看护、清理、估价、变现和分配；   （16） 靠近罢了、照章被打消或者被照章宣告歇业时，实时陈诉中国证监会和银行监管机构， 并文告基金管理东谈主；   （17） 因违反《基金合同》导致基金财产损失机，应承担抵偿职责，其抵偿职责不因其退任 而免除；   （18） 按轨则监督基金管理东谈主按法律法例和《基金合同》轨则履行我方的义务，基金管理东谈主 因违反《基金合同》酿成基金财产损失机，应为基金份额持有东谈主利益向基金管理东谈主追偿；   （19） 执行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；   （20） 安全看护由基金管理东谈主代表基金签订的与基金联系的紧要合同及联系凭证；安全看护 本基金财产、权属文凭及联系文献；   （21） 监督本基金资金账户、基础设施技俩运营收支账户等重要资金账户及资金流向，确保 适当法律法例轨则和《基金合同》约定，保证基金资产在监督账户内禁闭运行；   （22） 监督、复核基金管理东谈主按照法律法例轨则和《基金合同》约定进行投资运作、收益分 配、信息表示等；   （23） 监督基金管理东谈主为基础设施技俩购买填塞的保障；   （24） 监督基础设施技俩公司借存款项安排，确保适当法律法例轨则及约定用途；   （25） 复核、审查基金管理东谈主计较的基金净资产、基金份额净值；   （26） 复核基金信息表示文献时，加强对基金管理东谈主资产证明计量过程的复核；   （27） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。   （三） 基金份额持有东谈主的权利与义务   基金投资者持有本基金基金份额的步履即视为对《基金合同》的承认和接受，基金投资者自 依据《基金合同》取得基金份额，即成为本基金份额持有东谈主和《基金合同》确当事东谈主，直至其不 再持有本基金的基金份额。基金份额持有东谈主行动《基金合同》当事东谈主并不以在《基金合同》上书 面签章或署名为必要条件。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   每份基金份额具有同等的正当权益。 利包括但不限于：  （1） 共享基金财产收益；  （2） 参与分配清理后的剩余基金财产；  （3） 照章转让其持有的基金份额；  （4） 按照轨则要求召开基金份额持有东谈主大会或者召集基金份额持有东谈主大会；  （5） 出席或者录用代表出席基金份额持有东谈主大会，对基金份额持有东谈主大会审议事项诈欺表决权；  （6） 查阅或者复制公开表示的基金信息贵府；  （7） 监督基金管理东谈主的投资运作；  （8） 对基金管理东谈主、基金托管东谈主、基金服务机构挫伤其正当权益的步履照章拿告状讼或仲裁；  （9） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他权利。 务包括但不限于：  （1） 厚爱阅读并遵守《基金合同》、招募说明书等信息表示文献；  （2） 了解所投资基金家具，了解自身风险承受智商，自主判断基金的投资价值，自主作念出投资 决策，自行承担投资风险；  （3） 温雅基金信息表示，实时诈欺权利和履行义务；  （4） 缴纳基金认购款项及法律法例和《基金合同》所轨则的用度；  （5） 在其持有的基金份额范围内，承担基金损失或者《基金合同》终止的有限职责；  （6） 不从事任何有损基金过头他《基金合同》当事东谈主正当权益的行为；  （7） 执行见效的基金份额持有东谈主大会的决议；  （8） 返还在基金交易过程中因任何原因获取的不妥得利；  （9） 持有权益的基金份额达到特定比例时，按照轨则履行份额权益变动相应的法度或者义务；  （10） 领有权益的基金份额达到 50%时，连接增持基础设施基金份额的，按照轨则履行基础设 施基金收购的法度或者义务；  （11） 遵守基金管理东谈主、基金托管东谈主、销售机构和登记机构的联系交易及业务规则； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）  （12） 计谋投资者持有基金份额的期限应险恶《基础设施基金指引》联系要求；基础设施技俩 原始权益东谈主或其兼并按捺下的关联方参与基础设施基金份额计谋配售，基金份额持有期间不允许 质押；  （13） 投资者过头一致行动东谈主同意自领有基金份额时即视为对如下事项约定的承诺：   ① 通过上海证券交易所交易或上海证券交易所招供的其他方式，投资者过头一致行动东谈主领有 权益的基金份额达到本基金基金份额的 10%时，应当在该事实发生之日起 3 日内编制权益变动陈诉 书，文告本基金管理东谈主，并予公告；在上述期限内，不得再行买卖本基金的份额；   ② 投资者过头一致行动东谈主领有权益的基金份额达到本基金基金份额的 10%后，其通过上海证 券交易所交易领有权益的基金份额占本基金基金份额的比例每增多或者减少 5%，应当依照前述① 条轨则进行文告和公告。在该事实发生之日起至公告后 3 日内，不得再行买卖本基金的份额。   投资者过头一致行动东谈主同意在领有基金份额时即视为承诺，若违反前述①、②条轨则买入在 本基金中领有权益的基金份额的，在买入后的 36 个月内对该卓越轨则比例部分的基金份额不诈欺 表决权。  （14） 法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他义务。 有的基础设施技俩，并应当履行下列义务：  （1） 配合基金管理东谈主、基金托管东谈主以过头他为基础设施基金提供服务的专科机构履行职责；  （2） 确保基础设施技俩真实、正当，确保向基金管理东谈主等机构提供的文献贵府真实、准确、完 整，不存在不实纪录、误导性证明或者紧要遗漏；  （3） 依据法律法例、基金合同及联系协议约定实时移交基础设施技俩及联系图章证照、账册合 同、账户管理权限等；  （4） 主要原始权益东谈主过头控股股东、试验按捺东谈主提供的文献贵府存在隐私重要事实或者编造重 大不实内容等紧要罪人违规步履的，应当购回全部基金份额或基础设施技俩权益。  （5） 原始权益东谈主应实时配合技俩公司到工商行政管理机关提交办理技俩公司股权转让的联系资 料，办理股权变更的工商变更登记手续；  （6） 法律法例及联系协议约定的其他义务。   二、基金份额持有东谈主大会召集、议事及表决的法度和规则   （一） 基金份额持有东谈主大会的召集 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告基金托管东谈主。基金管理东谈主 决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，基金托管东谈主仍认 为有必要召开的，应当由基金托管东谈主自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并见告基金 管理东谈主，基金管理东谈主应当配合； 基金份额持有东谈主大会，应当向基金管理东谈主提议书面提议。基金管理东谈主应当自收到书面提议之日起 定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开；基金管理东谈主决定不召集，单独或算计代表基 金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有东谈主仍以为有必要召开的，应当向基金托管东谈主提议书面提 议。基金托管东谈主应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集，并书面见告提议提议的基金份 额持有东谈主代表和基金管理东谈主；基金托管东谈主决定召集的，应当自出具书面决定之日起 60 日内召开并 见告基金管理东谈主，基金管理东谈主应当配合； 份额持有东谈主大会，而基金管理东谈主、基金托管东谈主都不召集的，单独或算计代表基金份额 10%以上（含 法自行召集基金份额持有东谈主大会的，基金管理东谈主、基金托管东谈主应当配合，不得窒碍、烦嚣；   （二） 基金份额持有东谈主大会的议事   议事内容为关系基金份额持有东谈主利益的紧要事项，如《基金合同》的紧要修改、决定终止 《基金合同》、更换基金管理东谈主、更换基金托管东谈主、与其他基金合并、法律法例及《基金合同》规 定的其他事项以及会议召集东谈主以为需提交基金份额持有东谈主大会谋划的其他事项。   基金份额持有东谈主大会的召集东谈主发出召辘集议的文告后，对原有提案的修改应当在基金份额持 有东谈主大会召开前实时公告。   本基金存续期间拟购入基础设施技俩或发生其他中国证监会或联系法例轨则的需履行 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 变更注册等法度的情形时，应当按照《运作办法》第四十条联系轨则履行变更注册等法度。需提 交基金份额持有东谈主大会投票表决的，应当预先履行变更注册法度。   基金份额持有东谈主大会不得对未预先公告的议事内容进行表决。   （1） 现场开会   在现场开会的方式下，起初由大会主理东谈主按轨则法度确定和公布监票东谈主，然后由大会主理东谈主 宣读提案，经谋划后进行表决，并形成大会决议。大会主理东谈主为基金管理东谈主授权出席会议的代表， 在基金管理东谈主授权代表未能主理大会的情况下，由基金托管东谈主授权其出席会议的代表主理；如果 基金管理东谈主授权代表和基金托管东谈主授权代表均未能主理大会，则由出席大会的基金份额持有东谈主和 代理东谈主所持表决权的二分之一以上（含二分之一）选举产生别称基金份额持有东谈主行动该次基金份 额持有东谈主大会的主理东谈主。基金管理东谈主和基金托管东谈主拒不出席或主理基金份额持有东谈主大会，不影响 基金份额持有东谈主大会作出的决议的效力。   会议召集东谈主应当制作出席会议东谈主员的签名册。签名册载明参加会议东谈主员姓名（或单元称呼）、 身份证明文献号码、持有或代表有表决权的基金份额、托付东谈主姓名（或单元称呼）和谋划方式等 事项。   基金份额持有东谈主大会应有会议记录，由召集东谈主录用的代表负责。会议记录纪录以下内容：   ①   会议时间、地点、议程和召集东谈主姓名或称呼；   ②   会议主理东谈主以及出席或列席会议的其他主体称呼/姓名；   ③   出席会议的基金份额持有东谈主和代理东谈主东谈主数、所持有表决权的基金份额总额及占本基金基 金份额总额的比例；   ④   对每一提案的审议经过、发言要点和表决结果；   ⑤   基金份额持有东谈主的质询意见或建议以及相应的回复或说明；   ⑥   讼师及计票东谈主、监票东谈主姓名；   ⑦   法律法例轨则应当载入会议记录的其他内容。   召集东谈主应当保证会议记录内容真实、准确和完整。出席会议的召集东谈主或其代表、会议主理东谈主 应当在会议记录上签名。会议记录应当与现场出席基金份额持有东谈主的签名册及代理出席的托付书、 麇集过头他方式表决情况的灵验贵府一并保存。   （2） 通讯开会 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   在通讯开会的情况下，起初由召集东谈主提前 30 日公布提案，在所文告的表决截止日历后 2 个工 作日内在公证机关监督下由召集东谈主统计全部灵验表决，在公证机关监督下形成决议。   （三） 基金份额持有东谈主大会的表决   基金份额持有东谈主所持每份基金份额有同等表决权。其中，若基金份额持有东谈主与表决事项存在 关联关系时，应当躲闪表决，其所持基金份额不计入有表决权的基金份额总额。   与运营管理机构存在关联关系的基金份额持有东谈主就解聘、更换运营管理机构事项无需躲闪表 决，中国证监会招供的特殊情形除外。   基金份额持有东谈主大会决议分为一般决议和绝顶决议： 上（含二分之一）通过方为灵验；除下列第 2 项所轨则的须以绝顶决议通过事项除外的其他事项均 以一般决议的方式通过； 以上（含三分之二）通过方可作念出。除法律法例、监管机构另有轨则或基金合同另有约定外，涉 及如下事项须绝顶决议通过方为灵验：   ①   蜕变基金运作方式；   ②   本基金与其他基金合并；   ③   更换基金管理东谈主或者基金托管东谈主；   ④   提前终止《基金合同》；   ⑤   对本基金的投资主意和投资策略等作出紧要治疗；   ⑥   金额占基金净资产 50%及以上的基础设施技俩或基础设施资产扶直证券购入或出售（金 额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）                   ；   ⑦   金额占基金净资产 50%及以上的扩募（金额是指连气儿 12 个月内累计发生金额）；   ⑧   本基金成立后发生的金额占基金净资产 20%及以上的关联交易（金额是指连气儿 12 个月内 累计发生金额）       ；   ⑨   对基金份额持有东谈主利益有紧要影响的其他事项。   基金份额持有东谈主大会采取记名方式进行投票表决。   采取通讯方式进行表决时，除非在计票时有充分的违犯凭证证明，不然提交适当会议文告中 轨则的证明投资者身份文献的表决视为灵验出席的投资者，理论适当会议文告轨则的表决意见视 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 为灵验表决，表决意见暧昧不清或相互矛盾的视为弃权表决，但应当计入出具表决意见的基金份 额持有东谈主所代表的基金份额总额。   基金份额持有东谈主大会的各项提案或兼并项提案内并排的各项议题应当分开审议、逐项表决。   三、基金收益分配原则、执行方式   （一） 基金收益分配原则   在不违反法律法例、《基金合同》的约定以及对基金份额持有东谈主利益无实质不利影响的前提下， 基金管理东谈主可在与基金托管东谈主协商一致，并按照监管部门要求履行适当法度后对基金收益分配原 则和支付方式进行治疗，不需召开基金份额持有东谈主大会，但应于变更实施日在轨则媒介公告。   （二） 基金收益分配决议的确定、公告和实施   基金收益分配决议中应载明截止收益分配基准日的可供分配金额、基金收益分配对象、分配 时间、分配数额（含净利润、治疗技俩及原因）及比例、分配方式等内容。   本基金收益分配决议由基金管理东谈主拟定，并由基金托管东谈主复核，基金管理东谈主应当按照《信息 表示管理办法》公告收益分配决议。   四、与基金财产管理运用联系用度的提取、支付方式与比例   （一） 基金用度的种类 裁费； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 等联系中介用度。 过程中不错在基金财产中列支的其他用度。   （二） 基金用度计提方法、计提圭臬和支付方式   （1）固定管理费   本基金的固定管理费按照如下公式计较：   H= D×0.20%÷当年天数   H 为逐日应计提的管理费   D 为截止计提日基金管理东谈主最近一期经审计的按时陈诉中表示的基金净资产（家具成立日后至 第一次表示经审计的基金净资产前为本基金召募资金金额（含召募期利息））。若波及基金扩募等 原因导致基金规模变化时，需按照试验规模变化期间进行治疗，分段计较。   基金管理东谈主固定管理费逐日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。基金管理东谈主与基金托管 东谈主双方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于基金财产中一次性支付给基 金管理东谈主。若遇法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。   （2）浮动管理费   就运营管理协议终止日所在管帐年度除外的其余管帐年度，每一个管帐年度结果后，基金管 理东谈主对基础设施基金净现款流分配率（净现款流分配率=当年分配金额/基础设施基金召募资金金额） 进行测算，并根据测算结果支付浮动管理用度。   基础设施基金净现款流分配率和浮动用度应当适当下述要求：   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率不高于 7%的，则不收取浮动管理费；   如测算结果涌现的基础设施基金净现款流分配率高于 7%的，则就卓越部分对应款项，按照 9% 收取浮动管理费。绝顶地，浮动管理费不得高于基础设施技俩当年营业收入的 5%。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                    招募说明书（更新）   例如说明：2022 年预计分配金额约 38,580.03 元，预计分配率是 8.36%，高于 7%的圭臬。就超 过 7%部分的对应款项，按照 9%收取浮动管理费为 566.3 万元。   本基金的托管费按照如下公式计较：   H＝D×0.01%÷当年天数   H 为逐日应计提的托管费   D 为截止该日基金管理东谈主最近一期经审计的按时陈诉中表示的基金净资产（家具成立日后至第 一次表示经审计的基金净资产前为本基金召募资金金额（含召募期利息）                                ）。   基金托管东谈主的托管费逐日计提，逐日累计至每年年末，按年支付。基金管理东谈主与基金托管东谈主 双方查对无误后，基金托管东谈主按照与基金管理东谈主协商一致的方式于基金财产中一次性支取。若遇 法定节沐日、公放假或不可抗力等，支付日历顺延。 试验开销金额列入当期用度，由基金托管东谈主从基金财产中支付，或由资产扶直证券托管东谈主或相应 监管银行等根据法律法例、专项筹备文献、联系交易文本等从相应特殊目的载体的财产中支付。   五、基金财产的投资标的和投资限制   （一） 投资标的   本基金适当《基础设施基金指引》的投资要求。本基金存续期内主要投资于最终投资标的为 高速公路类型基础设施技俩的基础设施资产扶直证券，并持有其全部份额；基金通过资产扶直证 券、技俩公司等特殊目的载体取得联系基础设施技俩经营权利。本基金的其他基金资产不错投资 于债券（包括国债、政策性金融债、地方政府债、央行单子及信用级别评级为 AAA 的信用债）、货 币市场器具（包括同行存单、债券回购、银行存款（含协议存款、按时存款过头他银行存款）等） 等法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融器具（但须适当中国证监会的联系轨则）                                        。   本基金界说的信用债包括：企业债券、公司债券、政府机构扶直债券、金融债（不包含政策 性金融债）、公开刊行的次级债、可分离交易可转债的纯债部分、中期单子、短期融资券、超短期 融资券等非国度信用担保的固定收益类金融器具。   本基金不投资于股票，也不投资于可蜕变债券（可分离交易可转债的纯债部分除外）、可交换 债券。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理东谈主在履行适当法度后，不错将 其纳入投资范围，并可依据届时灵验的法律法例当令合理地治疗投资范围。   除本基金基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设施资产扶直 证券的资产比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施技俩出售、按照扩募决议实施扩募收购时收 到扩募资金但尚未完成基础设施技俩购入、资产扶直证券或基础设施资产公允价值减少、资产支 持证券收益分配及中国证监会招供的其他因素致使基金投资比例不适当上述轨则投资比例的不属 于违反投资比例限制；因除上述原因除外的其他原因导致不险恶上述比例限制的，基金管理东谈主应 在 60 个工作日内治疗。   若法律法例的联系轨则发生变更或监管机构允许，本基金管理东谈主在履行适当法度后，可对上 述资产配置比例进行治疗。   本基金运转召募资金在扣除联系用度后拟全部用于认购国金证券-渝遂高速资产扶直专项筹备 的资产扶直证券，该基础设施资产扶直证券的管理东谈主为国金资管，基础设施资产扶直证券拟对基 础设施技俩公司重庆铁发遂渝高速公路有限公司进行 100%股权过头他格式投资，基础设施资产包 括（1）渝遂高速（重庆段）特准经营权；以及（2）基于特准经营权而投资建立和领有的渝遂高 速（重庆段）资产。基础设施技俩的原始权益东谈主为中铁建重庆投资集团有限公司和重庆高速公路 股份有限公司。   （二） 投资限制   本基金的投资组合应遵命以下限制：   （1）存续期内，除本基金合同另有约定外，本基金的投资组合比例为：本基金投资于基础设 施资产扶直证券的资产比例不低于基金资产的 80%，但因基础设施技俩出售、按照扩募决议实施扩 募收购时收到扩募资金但尚未完成基础设施技俩购入、资产扶直证券或基础设施资产公允价值减 少、资产扶直证券收益分配及中国证监会招供的其他因素致使基金投资比例不适当上述轨则投资 比例的不属于违反投资比例限制；因除上述原因除外的其他原因导致不险恶上述比例限制的，基 金管理东谈主应在 60 个工作日内治疗；   （2）本基金持有一家公司刊行的证券，其市值不卓越基金净资产的 10%，径直或转折持有基 础设施资产扶直证券的除外； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   （3）本基金管理东谈主管理的全部基金，持有一家公司刊行的证券，不卓越该证券的 10%，径直 或转折持有基础设施资产扶直证券的除外；   （4）本基金进入寰宇银行间同行市场进行债券回购的最耐久限为 1 年，债券回购到期后不得 缓期；   （5）本基金与私募类证券资管家具及中国证监会认定的其他主体为交易敌手开展逆回购交易 的，可接受质押品的禀赋要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；   （6）法律法例及中国证监会轨则的和《基金合同》约定的其他投资限制。   本基金合同见效后，若出现基金合同约定除外的其他情形导致本基金投资比例不适当投资比 例轨则的，为保护基金份额持有东谈主利益，经与基金托管东谈主协商一致并履行适当法度后，基金管理 东谈主应尽快采取法子，以使本基金的投资比例适当要求。   除本合同另有约定外，基金管理东谈主应当自基金合同见效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例 适当基金合同的联系约定。在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当适当基金合同的约 定。基金托管东谈主对基金的投资的监督与查验自本基金合同见效之日起起原。   本基金不主动投资于信用级别评级为 AAA 级（不含）以下的信用债，基金持有信用债期间， 如果其信用品级下降、不再适当投资圭臬，基金管理东谈主原则上应在评级报密告布之日起 3 个月内予 以全部卖出。   如果法律法例或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的，以变更后的轨则为准。法律 法例或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理东谈主在履行适当法度后，则本基金投资 不再受联系限制。   为阐扬基金份额持有东谈主的正当权益，基金财产不得用于下列投资或者行为：   （1）承销证券；   （2）违反轨则向他东谈主贷款或者提供担保；   （3）从事承担无穷职责的投资；   （4）买卖其他基金份额，但法律法例或中国证监会另有轨则的除外；   （5）向其基金管理东谈主、基金托管东谈主出资；   （6）从事内幕交易、操纵证券交易价钱过头他不正直的证券交易行为；   （7）法律法例及中国证监会轨则不容的其他行为。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新）   如法律、行政法例或监管部门取消或变更上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受 联系限制或按变更后的轨则执行。   六、 基金合同终止的事由、法度以及基金财产清理方式   （一） 《基金合同》的终止事由   有下列情形之一的，经履行联系法度后，                    《基金合同》应当终止： 毕，且连气儿 6 个月未获胜购入新的基础设施技俩的； 金流的情形； 提前终止经营期限并已支付补偿金、履行完毕提前终止手续后，连气儿 6 个月未获胜购入新的基础设 施技俩的； 会审议决定后，       《基金合同》终止。   （二） 基金合同终止的法度及基金财产清理方式 金管理东谈主组织基金财产清理小组并在中国证监会的监督下进行基金清理； 托管协议的轨则连接履行保护基金财产安全的职责； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金             招募说明书（更新） 东谈主民共和国证券法》轨则的注册管帐师、讼师、中国证监会指定的东谈主员以及中国证监会招供的其 他机构组成。基金财产清理小组不错聘用必要的工作主谈主员； 配，并按照法律法例轨则和基金合同约定履行信息表示义务。基金财产清理小组不错照章进行必 要的民事行为；   （1）《基金合同》终止情形出刻下，由基金财产清理小组统一给与基金；   （2）对基金财产和债权债务进行清理和证明；   （3）对基金财产进行估值和变现处置：   《基金合同》终止情形出刻下，如本基金持有的基础设施技俩尚未变现的，基金管理东谈主应当 实时对基础设施技俩进行处置。基金清理波及基础设施技俩处置的，应当遵命基金份额持有东谈主利 益优先的原则。   ① 决策法度   基金管理东谈主应按照基金份额持有东谈主大会确定的决议对基金财产进行估值和变现处置。绝顶地， 如根据届时适用的法律法例，基金管理东谈主有权自行决定基金财产的处置而无需召开基金份额持有 东谈主大会决议的，基金管理东谈主有权为了基金份额持有东谈主的利益进行处置。   ② 处置方式和经过   本基金对基础设施技俩可采取如下方式进行处置：                        （a）以出售或其他方式对该基础设施技俩所 对应的全部资产扶直证券进行责罚，从而转折结束对该基础设施技俩权益的责罚；（b）专项筹备 以出售或其他方式对该基础设施技俩所对应的技俩公司股权、标的债权进行责罚，从而转折结束 对该基础设施技俩权益的责罚；（c）对该技俩公司进行清理，从而转折结束对该基础设施技俩权益 的责罚。   资产扶直证券管理东谈主应当配合基金管理东谈主按照法律法例轨则和联系约定进行资产处置，并尽 快完成剩余财产的分配。资产处置期间，清理小组应当按照法律法例轨则和基金合同约定履行信 息表示义务。   （4）制作清理陈诉； 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   （5）聘用管帐师事务所对清理陈诉进行外部审计，聘用讼师事务所对清理陈诉出具法律意见 书；   （6）将清理陈诉报中国证监会备案并公告；   （7）对基金剩余财产进行分配。 性受到限制而弗成实时变现的，清理期限可相应顺延，若清理时间卓越 24 个月则应当以公告格式 见告基金份额持有东谈主，此后每顺延 12 个月应当公告一次。在清理期间，管理东谈主不错将已清理的基 金财产进行分配。在清理完成后，管理东谈主应当在清理完成日历起计的 1 个月内作出一次性的分配。   七、 争议措置方式   各方当事东谈主同意，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》联系的一切争议，基金合同当 事东谈主应尽量通过协商、调和路子措置，如经友好协商、调和未能措置的，任何一方均有权将争议 提交中国国外经济贸易仲裁委员会，按照其届时灵验的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。 仲裁裁决是终局性的并对各方当事东谈主具有管束力，仲裁用度、讼师用度由败诉方承担，除非仲裁 裁决另有决定。   争议处理期间，基金管理东谈主和基金托管东谈主应坚守各自的职责，连接诚实、勤勉、尽责地履行 《基金合同》轨则的义务，阐扬基金份额持有东谈主的正当权益。   《基金合同》受中国法律统治。   八、 基金合同存放地和投资者取得基金合同的方式   （一） 存放地点：           《基金合同》存放在基金管理东谈主和基金托管东谈主处；   （二） 查阅方式：投资者可在营业时间免费到存放地点查阅，也可按工本费购买复印件。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）                 第二十八部分 基金托管协议的内容选录   一、 托管协议当事东谈主   （一）基金管理东谈主   称呼：国金基金管理有限公司   住所：北京市怀柔区怀柔镇红星路 1037 号一层 1049 室   办公地址：北京市晨曦区景辉街 31 号院 1 号楼三星大厦 51 层   法定代表东谈主：邰海波   成随即间：2011 年 11 月 2 日   批准设立机关：中国证券监督管理委员会   批准设立文号：中国证监会证监许可20111661 号   组织格式：有限职责公司   注册老本：3.6 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   经营范围：基金召募；基金销售；资产管理和中国证监会许可的其他业务   （二）基金托管东谈主   称呼：招商银行股份有限公司   住所：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦   办公地址：深圳市福田区深南大路 7088 号招商银行大厦   邮政编码：518040   法定代表东谈主：缪建民   成随即间：1987 年 4 月 8 日   批准设立机关和批准设立文号：中国东谈主民银行银复字（1986）175 号文、银复（1987）86 号文   基金托管业务批准文号：证监基金字200283 号   组织格式：股份有限公司   注册老本：252.20 亿元东谈主民币   存续期间：持续经营   二、 基金托管东谈主与基金管理东谈主之间的业务监督、核查   （一）基金托管东谈主对基金管理东谈主的业务监督和核查 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 定，对基金投资范围、投资比例、投资限制、关联方交易等进行监督。《基金合同》明确约定基金 投资证券采纳圭臬的，基金管理东谈主应预先或按时向基金托管东谈主提供投资品种池，以便基金托管东谈主 对基金试验投资是否适当基金合同对于证券采纳圭臬的约定进行监督。 进行监督。基金投资银行按时存款的，基金管理东谈主应根据法律法例的轨则及《基金合同》的约定， 确定适当条件的通盘存款银行的名单，并实时提供给基金托管东谈主，基金托管东谈主应据此对基金投资 银行存款的交易敌手是否适当联系轨则进行监督。对于不适当轨则的银行存款，基金托管东谈主不错 拒却执行，并文告基金管理东谈主。 兑付、提前支取。 券市场进行监督。 审慎、勤勉尽责的原则进行中期单子的投资业务，并应适当法律法例及监管机构的联系轨则。 基金净资产计较、基金份额净值计较、应收资金到账、基金用度开支及收入确定、可供分配金额 的计较及基金收益分配、联系信息表示、基金宣传推介材料中登载基金功绩表现数据等进行监督 和核查。 引》过头他联系法律法例、《基金合同》和本托管协议的轨则，应实时以电话、邮件或书面指示等 方式文告基金管理东谈主限期纠正。基金管理东谈主应积极配合和协助基金托管东谈主的监督和核查。基金管 理东谈主收到文告后应实时查对并回复基金托管东谈主，对于收到的书面文告，基金管理东谈主应以书面格式 给基金托管东谈主发出回函，就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证，说明违规原因及纠正期限。 在上述规按时限内，基金托管东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促基金管理东谈主改正。基金管理 东谈主对基金托管东谈主文告的违规事项未能在限期内纠正的，基金托管东谈主应陈诉中国证监会。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金          招募说明书（更新） 金业务执行核查。包括但不限于：对基金托管东谈主发出的指示，基金管理东谈主应在轨则时间内回复并 改正，或就基金托管东谈主的合理疑义进行解释或举证；对基金托管东谈主按照法律法例、基金合同和本 托管协议的要求需向中国证监会报送基金监督陈诉的事项，基金管理东谈主应积极配合提供联系数据 贵府和轨制等。 联系轨则，或者违反基金合同约定的，应当立即文告基金管理东谈主实时纠正，由此酿成的损失由基 金管理东谈主承担，基金托管东谈主在履行其文告义务后，赐与免责。 东谈主限期纠正。   （二）基金管理东谈主对基金托管东谈主的业务核查 基金财产、权属文凭及联系文献；开设基金财产的资金账户和证券账户等投资所需账户、复核基 金管理东谈主计较的基金净资产和基金份额净值；根据基金管理东谈主指示办理清理交收、收益分配、相 关信息表示和监督基金投资运作等步履。 故蔓延执行基金管理东谈主资金划拨指示、清晰基金投资信息等违反《基金法》、基金合同、托管协议 过头他联系轨则时，应实时以书面格式文告基金托管东谈主限期纠正。基金托管东谈主收到书面文告后应 鄙人一工作日前实时查对并以书面格式给基金管理东谈主发出回函，说明违规原因及纠正期限，并保 证在规按时限内实时改正。在上述规按时限内，基金管理东谈主有权随时对文告县项进行复查，督促 基金托管东谈主改正。   （3）基金托管东谈主有义务配合和协助基金管理东谈主依照法律法例、基金合同和本托管协议对基金 业务执行核查，包括但不限于：对基金管理东谈主发出的书面指示，基金托管东谈主应在轨则时间内回复 并改正，或就基金管理东谈主的疑义进行解释或举证；基金托管东谈主应积极配合提供联系贵府以供基金 管理东谈主核查托管财产的完整性和真实性。 东谈主限期纠正，并将纠正结果陈诉中国证监会。   三、 基金财产、权属文凭及联系文献的看护   （一）档案的保存和使用 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）   基金管理东谈主应保存基金财产管理业务行为的记录、账册、报表、基础设施各式权属文凭、相 关文献和其他联系贵府。基金托管东谈主应保存基金托管业务行为的记录、账册、报表，基础设施权 属文凭及联系文献。基金管理东谈主和基金托管东谈主都应当按轨则的期限看护。基金托管东谈主的保存期限 不少于 20 年，法律法例另有轨则的除外。   其中，技俩公司就重要的基础设施技俩权属文凭过头他联系文献由基金托管东谈主负责在基金托 管东谈主指定的场所保存。   由基金托管东谈主负责保存的基础设施权属文凭及联系文献，基金托管东谈主应存放于基金托管东谈主设 立的位于重庆市行政辖区内的分支机构。基金托管东谈主应当按照法律法例和里面按捺轨制，妥善保 存该等权属文凭及文献。   本协议见效之日起 1 个月内，基金管理东谈主应在基金托管东谈主指定的位于重庆市行政辖区内的分支 机构向基金托管东谈主移交上述应由基金托管东谈主保存的档案，双方应在当日签署联系嘱托清单。前述 嘱托清单签署完毕后，基金托管东谈主应当安全看护档案；因基金托管东谈主的罪过而导致联系档案毁损 或灭失并给基础设施技俩、技俩公司酿成损失的，基金托管东谈主应当赐与抵偿。   绝顶地，如基金存续期间发生新购入基础设施技俩情形的，基金管理东谈主应当在新购入基础设 施技俩交割日后 1 个月内，参照上述经过与基金托管东谈主完成新购入基础设施技俩的档案嘱托。   （1）基金管理东谈主对请求使用档案东谈主员的书面授权   托管协议见效前，基金管理东谈主应预先向基金托管东谈主提供书面的档案请求授权文告（以下称“档 案请求授权文告”）         ，指定请求使用档案的被授权东谈主员及被授权印鉴，档案请求授权文告的内容包括 被授权东谈主的名单、签章样本、权限和预留印鉴。档案请求授权文告应加盖基金管理东谈主公司公章并 写明见效时间。基金管理东谈主应使用传真或其他与基金托管东谈主协商一致的方式向基金托管东谈主发出档 案请求授权文告，同期电话文告基金托管东谈主。档案请求授权文告经基金管理东谈主与基金托管东谈主以电 话方式或其他双方预先招供的方式证明后，于档案请求授权文告载明的见效时间见效，未注明生 效时间的以档案请求授权文告的题名日历为见效日历。基金管理东谈主在此后三个工作日内将档案申 请授权文告的原来送交基金托管东谈主。档案请求授权文告书原来内容与基金托管东谈主收到的传真不一 致的，以基金托管东谈主收到的传真为准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金           招募说明书（更新）   基金管理东谈主和基金托管东谈主对档案请求授权文告负有守密义务，其内容不得向授权东谈主、被授权 东谈主及联系操作主谈主员除外的任何东谈主清晰，但法律法例另有轨则或有权机关另有要求的除外。   （2）档案的出借和返璧   本基金存续期间，如基金管理东谈主需使用存放在基金托管东谈主指定场所的基础设施权属文凭及相 关文献的，应当向基金托管东谈主出具书面请求（以下称“档案使用请求书”）档案使用请求书应加盖预 留印鉴并由被授权东谈主签章。基金管理东谈主发给基金托管东谈主的档案使用请求书应写明请求根由、出借 时间、返璧时间等。   如档案使用请求书无违反法律法例、《基金合同》和本协议轨则的情形的，基金托管东谈主应当通 过基金管理东谈主的档案请求，并向基金管理东谈主出借相应基础设施权属文凭及联系文献。   基金托管东谈主向基金管理东谈主出借相应基础设施权属文凭及联系文献后，基金管理东谈主应当在不晚 于档案使用请求秘书载的返璧时间向基金托管东谈主返璧相应档案。如需宽限的，应参照初度出借的 法度向基金托管东谈主提议宽限请求。   （3）基金托管东谈主依照法律法例暂缓、拒却出借档案的情形和处理法度   基金托管东谈主发现基金管理东谈主发送的档案使用请求书有可能违反《基金法》《运作办法》《基础 设施基金指引》《基金合同》、本协议或其他联系法律法例的轨则时，应暂缓执行，并实时文告基 金管理东谈主，基金管理东谈主收到文告后应实时查对并纠正。对于基金托管东谈主事前难以监督的交易步履， 基金托管东谈主在过后履行了对基金管理东谈主的文告以及向中国证监会的陈诉义务后，即视为完全履行 了其投资监督职责。对于基金管理东谈主违反《基金法》《运作办法》《基础设施基金指引》《基金合 同》、本协议或其他联系法律法例的轨则酿成基金财产损失的，由基金管理东谈主承担全部职责，基金 托管东谈主莫得罪过的免于承担职责。   （4）更换被授权东谈主员的法度   基金管理东谈主撤换被授权东谈主员或改变被授权东谈主员的权限，必须提前至少一个交易日，使用传真 方式或其他基金管理东谈主和基金托管东谈主招供的方式向基金托管东谈主发出加盖基金管理东谈主公司公章的书 面变更文告，同期电话文告基金托管东谈主。被授权东谈主变更文告，经基金管理东谈主与基金托管东谈主以电话 方式或其他基金管理东谈主和基金托管东谈主招供的方式证明后，于档案请求授权文告载明的见效时间生 效，同期原档案请求授权文告失效。基金管理东谈主在此后三个工作日内将被授权东谈主变更文告的原来 送交基金托管东谈主。变更文告书书面原来内容与基金托管东谈主收到的传真不一致的，以基金托管东谈主收 到的传真为准。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金               招募说明书（更新）   基金托管东谈主证明及更换接收基金管理东谈主档案使用请求书的东谈主员，应参照料理东谈主对档案请求东谈主 授权及更换的联系条件约定提前文告基金管理东谈主。   （5）联系职责   基金托管东谈主根据本协议联系轨则履行格式审核职责，如果基金管理东谈主的档案使用请求书存在 事实上未经授权、诈骗、伪造或未能实时提供档案请求授权文告等情形，基金托管东谈主不承担因此 而给基金管理东谈主或基金资产或任何第三方带来的损失，全部职责由基金管理东谈主承担，但基金托管 东谈主未按本协议约定尽格式审核义务执行档案使用请求书而酿成损失的情形除外。   基金托管东谈主向基金管理东谈主出借相应基础设施权属文凭及联系文献后，基金管理东谈主应当妥善保 管联系档案；如联系档案在基金管理东谈主看护期间发生毁损灭失的，由此产生的损失由基金管理东谈主 承担，基金管理东谈主应当实时文告基金托管东谈主，并采取相应的挽救法子。   （二）合同档案的建立 东谈主。   （三）变更与协助   若基金管理东谈主/基金托管东谈主发生变更，未变更的一方有义务协助变更后的接任东谈主接收相应文献。   （四）基金管理东谈主和基金托管东谈主应按各自职责完整保存原始凭证、记账凭证、基金账册、交 易记录和重要合同等，承担守密义务并按规按时限保存。基金托管东谈主应保存至少二十年以上，法 律法例另有轨则的除外。      四、 基金资产计较与复核   （一）基金净资产   基金净资产或基金资产是指基金资产减去基金欠债后的价值，即基金合并及个别财务报上层 面计量的净资产。   基金份额净值是按照估值日闭市后，估值日当日基金净资产除以估值日当日基金份额的余额 数目计较，精准到 0.0001 元，少量点后第 5 位四舍五入。国度另有轨则的，从其轨则。   （二）复核法度   基金管理东谈主应至少每半年度、每年度对基金资产估值。但基金管理东谈主根据法律法例或基金合 同的轨则暂停估值时除外。基金管理东谈主每半年度、每年度对基金资产估值后，将基金净值结果及 估值依据发送基金托管东谈主复核，并由管理东谈主按照监管机构要求在按时陈诉中进行公告表示。   （三）根据联系法律法例，基金净资产计较和基金管帐核算的义务由基金管理东谈主承担。本基 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新） 金的基金管帐职责方由基金管理东谈主担任，因此，就与本基金联系的管帐问题，如经联系各方在平 等基础上充分谋划后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理东谈主对基金净资产的计较结果对外予 以公布。   五、 基金份额持有东谈主名册的登记与看护   基金份额持有东谈主名册至少应包括基金份额持有东谈主的称呼、证件号码和持有的基金份额。基金 份额持有东谈主名册由基金登记机构根据基金管理东谈主的指示编制和看护，基金管理东谈主和基金托管东谈主应 分别看护基金份额持有东谈主名册，保存期不低于法律法例轨则的最低期限。如弗成妥善看护，则按 联系法律法例承担职责。   在基金托管东谈主要求或编制中期陈诉和年度陈诉前，基金管理东谈主应将联系贵府送交基金托管东谈主， 不得无故拒却或延误提供，并保证其的真实性、准确性和完整性。基金管理东谈主和托管东谈主不得将所 看护的基金份额持有东谈主名册用于基金托管业务除外的其他用途，并应遵守守密义务。   六、 争议措置方式   托管协议双方当事东谈主同意，因本协议而产生的或与本协议联系的一切争议，当事东谈主应尽量通 过协商、调和路子措置，如经友好协商未能措置的，任何一方均有权将争议提交中国国外经济贸 易仲裁委员会，按照其届时灵验的仲裁规则进行仲裁，仲裁地点为北京市。仲裁裁决是终局性的 并对双方当事东谈主具有管束力，仲裁用度、讼师用度由败诉方承担，除非仲裁裁决另有决定。   争议处理期间，双方当事东谈主应坚守基金管理东谈主和基金托管东谈主职责，各自连接诚实、勤勉、尽 责地履行基金合同和本托管协议轨则的义务，阐扬基金份额持有东谈主的正当权益。   本协议受中华东谈主民共和国法律（不含港澳台立法）统治。   七、 托管协议的修改与终止   （一）托管协议的变更法度   托管协议双方当事东谈主经协商一致，不错对协议进行修改。修改后的新协议，其内容不得与基 金合同的轨则有任何龙套。基金托管协议的变更应报中国证监会备案。   （二）基金托管协议终止的情形 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                  招募说明书（更新）              第二十九部分 对基金份额持有东谈主的服务   基金管理东谈主承诺为基金份额持有东谈主提供以下一系列服务，并有权根据基金份额持有东谈主的需要、 市场气象以及基金管理东谈主服务智商的变化，增多、修改服务技俩：   一、 基金份额持有东谈主登记服务   基金管理东谈主或者托付登记机构为基金份额持有东谈主提供登记服务。基金登记机构配备安全、完 善的电脑系统及通讯系统，准确、实时地为基金份额持有东谈主办理基金账户与基金份额的登记、管 理、托管与转托管，基金份额持有东谈主名册的管理，权益分配时红利的登记、派发，基金交易份额 的清理过户和基金交易资金的交收等服务。   二、 资讯服务定制   为使基金份额持有东谈主实时了解基金资讯，基金管理东谈主推出全所在资讯服务定制技俩。基金份 额持有东谈主可通过客服热线、基金管理东谈主网站定制基金净值、电子对账单等各式服务，基金管理东谈主 通过电子邮件、短信等多渠谈发送所定制的资讯。   三、 客户服务中心电话服务   为方便基金份额持有东谈主随时了解基金管理东谈主联系信息及投资资讯，基金管理东谈主通达客服热线 （4000-2000-18），自动语音服务提供 7×24 小时交易情况、基金账户余额、基金家具与服务等信息 查询。   基金管理东谈主开设东谈主工座次，在每个交易日（工作时间 9:00-17:00）提供东谈主工顾问服务，投资者 不错通过该热线获取业务顾问、信息查询、建议与投诉、信息定制、贵府修改、索求对账单等专 项服务。   投资者也可通过客服热线进行语音留言，客户服务东谈主员将实时进行处理。   四、 麇集在线服务   通过基金管理东谈主网站（http://www.gfund.com），投资者可享有基金交易、账户查询和基金信息 查询服务，也不错获取本基金管理东谈主和基金的种种信息，包括基金合同等法律文献、基金公告、 功绩陈诉、直销业务表单和基金管理东谈主最新动态等种种最新贵府。   基金份额持有东谈主登录基金管理东谈主网站的在线客服，不错与客户服务东谈主员进行网上一双一答疑 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新） 解惑。   五、 投诉建议受理   投资者如果对基金管理东谈主提供的各式服务感到不称心或有其他需求，可通过语音留言、传真、 电子邮件、邮寄等各式方式随时向基金管理东谈主提议，也可径直与客户服务东谈主员谋划，基金管理东谈主 将接纳限期处理、分级管理的原则，实时处理客户的投诉。   六、 基金管理东谈主客户服务中心谋划方式   客户服务电话：4000-2000-18   网址：http://www.gfund.com   客户服务电子信箱：service@gfund.com   传真号码：010-88005816   七、 如本招募说明书存在职何您/贵机构无法瓦解的内容，请通过上述方式谋划基金管理东谈主。 请确保投资前，您/贵机构如故全面瓦解了本招募说明书。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                      招募说明书（更新）                  第三十部分 其他应表示事项   自 2024 年 6 月 10 日至 2025 年 6 月 12 日，本基金的联系公告登载于《上海证券报》和本公司 官网。   序号                  公告事项                       公告日历         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                   金招募说明书（更新）》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                  金基金家具贵府概要更新》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基             金对于 2024 年 5 月主要运营数据的公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                  金 2024 年第 2 季度陈诉》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基             金对于 2024 年 6 月主要运营数据的公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基             金对于 2024 年 7 月主要运营数据的公告》         《国金基金管理有限公司对于终止中民钞票基金销售（上             海） 有限公司办理旗下基金联系业务公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                    金 2024 年中期陈诉》         《对于国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投             资基金召开 2024 年中期功绩说明会的公告》         《对于国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投               资基金 2024 年第二次分成的公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基             金对于 2024 年 8 月主要运营数据的公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基          金对于外部管理机构高档管理东谈主员变动情况的公告》         《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                         告》 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）   序号                公告事项                   公告日历        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2024 年 9 月主要运营数据的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                金 2024 年第 3 季度陈诉》        《北京市金杜讼师事务所对于中铁建重庆投资集团有限公                司增持核查的法律意见书》        《国金基金管理有限公司对于暂停海银基金销售有限公司               办理旗下基金联系业务的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基           金对于外部管理机构董事长变动情况的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2024 年 10 月主要运营数据的公告》        《国金基金管理有限公司对于终止北京中期时间基金销售             有限公司办理旗下基金联系业务公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2024 年 11 月主要运营数据的公告》        《国金基金管理有限公司对于关闭微信交易平台开户、认          购、申购（含按时定额投资）、蜕变业务的公告》        《国金基金管理有限公司对于提醒投资者实时提供或更新                 身份贵府信息的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                金 2024 年第 4 季度陈诉》        《国金基金管理有限公司对于国金铁建重庆渝遂高速公路         禁闭式基础设施证券投资基金更换评估机构的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2024 年 12 月主要运营数据的公告》 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金              招募说明书（更新）   序号                公告事项                 公告日历            金对于 2025 年 1 月主要运营数据的公告》        《国金基金管理有限公司对于终止厦门市鑫重生控股有限              公司办理旗下基金联系业务公告》        《对于国金基金管理公司旗下部分指数基金指数使用费调           整为基金管理东谈主承担并矫正基金合同的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2025 年 2 月主要运营数据的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                 金 2024 年度评估陈诉》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                 金 2024 年度审计陈诉》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                 金 2024 年年度陈诉》        《国金基金管理有限公司旗下公募基金通过证券公司证券             交易及佣金支付情况（2024 年度）》        《对于国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投           资基金召开 2024 年年度投资者交流会的公告》        《对于国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投              资基金 2025 年第一次分成的公告》        《国金基金管理有限公司对于运用公司固有资金和高档管            理东谈主员自有资金投资旗下权益基金的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基                金 2025 年第 1 季度陈诉》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2025 年 3 月主要运营数据的公告》        《国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基            金对于 2025 年 4 月主要运营数据的公告》 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金         招募说明书（更新）          第三十一部分 招募说明书存放过头查阅方式   本招募说明书按联系法律法例，存放在基金管理东谈主、基金销售机构等的办公场所，投资东谈主可 在办公时间免费查阅；也可在支付工本费后在合理时间内获取本招募说明书复制件或复印件，但 应以招募说明书原来为准。投资东谈主也不错径直登录基金管理东谈主的网站进行查阅。   基金管理东谈主保证文本的内容与所公告的内容完全一致。 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金            招募说明书（更新）                  第三十二部分 备查文献   一、 本基金备查文献包括下列文献：   二、 备查文献的存放地点和投资者查阅方式 议存放在基金管理东谈主和基金托管东谈主处；其余备查文献存放在基金管理东谈主处。                                  国金基金管理有限公司 国金铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金                招募说明书（更新）               第三十三部分 招募说明书附件   附件一、基金成立前原始权益东谈主承诺   附件二、基金成立前基础设施技俩财务陈诉及审计陈诉   附件三、基金成立前基金可供分配金额测算陈诉   附件四、基金成立前基础设施技俩尽责阅览陈诉   附件五、基金成立前财务顾问人陈诉   附件六、基金成立前基础设施技俩评估陈诉   注：以上“附件一至附件六”详情可参见本基金管理东谈主于 2022 年 6 月 10 日公开表示的《国金 铁建重庆渝遂高速公路禁闭式基础设施证券投资基金招募说明书》的附件。

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